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Es un mtodo que permite analizar las consecuencias financieras de

las decisiones de negocios. Para esto es necesario aplicar tcnicas que


permitan recolectar la informacin relevante, llevar a cabo distintas
mediciones y sacar conclusiones.
Este permite estimar el rendimiento de una inversin, estudiar su
riesgo y saber si el flujo de fondos de una empresa alcanza para
afrontar los pagos, entre otras cuestiones.
El anlisis financiero ayuda a comprender el funcionamiento del
negocio y a maximizar la rentabilidad a partir de la actuacin sobre los
recursos existentes. Los directivos pueden acceder a informacin sobre
el efecto esperado de las decisiones estratgicas.
Los inversores tambin apelan al anlisis financiero para analizar el
grado de riesgo de sus decisiones y para fijar los objetivos a cumplir.
Los prestamistas y acreedores, por ltimo, usan el anlisis financiero
para determinar qu riesgo existe para el cobre de un crdito o
prstamo.

La importancia del anlisis de estados financieros radica


en que facilita la toma de decisiones a los
inversionistas o terceros que estn interesados en la
situacin econmica y financiera de la empresa.
Su importancia relativa en el conjunto de decisiones
sobre inversin depende de las circunstancias y del
momento del mercado.
Los tipos de anlisis financiero son el interno y externo, y
los tipos de comparaciones son el anlisis de corte
transversal y el anlisis de serie de tiempo.

La rentabilidad -. Si realmente genera ganancias (utilidades)


El endeudamiento-. que tan fiable seria de cubrir deuda
La solvencia-. La capacidad que tiene la empresa para cubrir
deudas
La rotacin-. K tan confiable para que los trabajares elaboren
en ella
La liquidez inmediata-. Es cuando tiene solvencia
La capacidad productiva Sus tcnicas de interpretacin son 2:
El anlisis y la comparacin.

1.
Conocer, estudiar, comparar y analizar las tendencias de las
diferentes variables financieras que intervienen o son producto de las
operaciones econmicas de una empresa.
2.
Evaluar la situacin financiera de la organizacin; es decir, su
solvencia y liquidez as como su capacidad para generar recursos.
3.
Verificar la coherencia de los datos informados en los estados
financieros con la realidad econmica y estructural de la empresa.
4.
Tomar decisiones de inversin y crdito, con el propsito de
asegurar su rentabilidad y recuperabilidad.
5.
Determinar el origen y las caractersticas de los recursos
financieros de la empresa: de donde provienen, como se invierten y
que rendimiento generan o se puede esperar de ellos.
6. Calificar la gestin de los directivos y administradores, por medio
de evaluaciones globales sobre la forma en que han sido manejados
sus activos y planificada la rentabilidad, solvencia y capacidad de
crecimiento del negocio.

Los objetivos del anlisis financiero se fijan en la bsqueda


de la medicin de la rentabilidad de la empresa a travs
de sus resultados y en la realidad y liquidez de su
situacin financiera, para poder determinar su estado
actual y predecir su evolucin en el futuro.

Una empresa es rentable cuando genera suficiente utilidad o


beneficio, es decir, cuando sus ingresos son mayores que sus
gastos, y la diferencia entre ellos es considerada como aceptable.
Pero lo correcto al momento de evaluar la rentabilidad de una
empresa es evaluar la relacin que existe entre sus utilidades o
beneficios, y la inversin o los recursos que ha utilizado para
obtenerlos.
Y para hallar esta rentabilidad, se hace uso de indicadores,
ndices, ratios o razones de rentabilidad, de los cuales, los
principales son los siguientes:

El ndice de retorno sobre activos (ROA por sus siglas en ingls)


mide la rentabilidad de una empresa con respecto a los activos
que posee. El ROA nos da una idea de cun eficiente es una
empresa en el uso de sus activos para generar utilidades.
La frmula del ROA es:
ROA = (Utilidades / Activos) x 100
Por ejemplo, si una empresa genera utilidades de 4 000, y
cuenta con un total de activos de 30 000, aplicando la frmula
del ROA:
ROA = (4 000 / 30 000) x 100
Nos da un ROA de 13.3%, es decir, la empresa tiene una
rentabilidad del 13.3% con respecto a los activos que posee.
O, en otras palabras, la empresa utiliza el 13.3% del total de
sus activos en la generacin de utilidades.

El ndice de retorno sobre patrimonio (ROE por sus siglas en


ingls) mide rentabilidad de una empresa con respecto al
patrimonio que posee. El ROE nos da una idea de la capacidad
de una empresa para generar utilidades con el uso del capital
invertido en ella y el dinero que ha generado.
La frmula del ROE es:
ROE = (Utilidades / Patrimonio) x 100
Por ejemplo, si una empresa genera utilidades de 4 000, y
cuenta con un patrimonio de 60 000, aplicando la frmula del
ROE:
ROE = (4 000 / 60 000) x 100
Nos da un ROE de 6.6%, es decir, la empresa tiene una
rentabilidad del 6.6% con respecto al patrimonio que posee. O,
en otras palabras, la empresa utiliza el 6.6% de su patrimonio
en la generacin de utilidades.

El ndice de rentabilidad sobre ventas mide la rentabilidad


de una empresa con respecto a las ventas que genera.
La frmula del ndice de rentabilidad sobre ventas es:
Rentabilidad sobre ventas = (Utilidades / Ventas) x 100
Por ejemplo, si una empresa genera utilidades de 4 000, y
en el mismo periodo obtiene ventas netas por 20 000,
aplicando la frmula de la rentabilidad sobre ventas:
Rentabilidad sobre ventas = (4 000 / 20 000) x 100
Nos da una rentabilidad sobre ventas de 20%, es decir, la
empresa tiene una rentabilidad del 20% con respecto a las
ventas. O, en otras palabras, las utilidades representan el
20% del total de las ventas.