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MODALIDADES DE

FINANCIAMIENTO
DE
EXPORTACIONES

MODALIDADES DE
FINANCIAMIENTO DE
EXPORTACIONES
1. ADVANCE ACCOUNT: Facilidad crediticia
otorgada por los bancos cuyo propsito es
financiar exportaciones e importaciones de
sus clientes: las modalidades son pre y post
embarque. Significa avance en cuenta. Es
una facilidad que bancos del exterior
conceden a bancos peruanos y que tienen
propsitos definidos. El banco local acta de
intermediario y asume el riesgo de conceder
el crdito(es decir si el deudor no paga, el
banco peruano tiene que asumir la deuda
frente al banco extranjero).

MODALIDADES DE
FINANCIAMIENTO DE
EXPORTACIONES
2.
CARTA
DE
CRDITO
DOCUMENTARIO: Documento por
el que el banco del importador, a
peticin de este autoriza al
exportador el pago en una fecha
especificada por un embarque
concreto, contra la presentacin
dentro de un limite de tiempo
especificado
de
documentos
detallados en las condiciones de

MODALIDADES DE
FINANCIAMIENTO DE
EXPORTACIONES
3.
CLUSULA
ROJA:
Financiamiento
del
importador al exportador que le permite
disponer, total o parcialmente del importe del
pago, antes de presentar los documentos
requeridos en la carta de crdito y, an, antes
de haber embarcado la mercanca.
4. CLUSULA VERDE: Similar a la clusula roja,
slo que en este caso, para disponer de los
fondos, se requiere que el exportador endose
un warrant, que demuestre que parte de la
mercanca ya han sido producidas.

MODALIDADES DE
FINANCIAMIENTO DE
EXPORTACIONES
5.
FINANCIAMIENTO
PRE-EMBARQUE:
Financiamiento a corto plazo, usualmente
hasta 180 das, otorgados al exportador
para cubrir los costos del proceso de
fabricacin del pedido, destinado a la
exportacin. Para solicitar este tipo de
prestamos se debe contar con un pagar
suscrito
por
el
exportador
o
sus
representantes legales. Del mismo modo
tambin existe el financiamiento postembarque que se otorga una vez realizado
el embarque.

MODALIDADES DE
FINANCIAMIENTO DE
EXPORTACIONES
6. FORFEITING: Compra por parte
de un banco de letras de cambio
aceptadas,
crditos
documentarios u otras promesas
de pago, liberando al exportador
del riesgo de no pago.

MODALIDADES DE
FINANCIAMIENTO DE
EXPORTACIONES
GLOSARIO DE TERMINOS
1. COBRANZA: Proceso por el cual el banco del exportador,
remite los documentos de exportacin directamente al
banco del comprador, el cual los entregar al
importador, previo pago del importe o la aceptacin de
una letra de cambio o pagar o segn otros trminos de
acuerdo a lo pactado entre el exportador y el
importador.
2. COSTOS BANCARIOS DE LAS CARTAS DE CRDITO: Los
ms comunes son, preaviso, notificacin y confirmacin,
comisiones de pago, pago diferido, aceptacin o
negociacin, los costos de las modificaciones, la no
utilizacin del crdito, los intereses de la negociacin y
los costos de los mensajes.

MODALIDADES DE
FINANCIAMIENTO DE
EXPORTACIONES
3. LETRAS DE CAMBIO: Documento o titulo de
valor mediante el cual, una persona fsica o
jurdica(girador) ordena a otra(girado), pagar
una cantidad a favor de l mismo o de un
tercero a su vencimiento.
4. LIBOR: Tasas de inters al mercado bancario
en Londres, para la contratacin de prstamos
en distintas monedas.
5. SPREAD: Es la diferencia entre tasa de inters
pasiva y la activa
6. SWIFT: Mensajes de intercambio electrnico
de datos entre bancos.

GARANTAS
Son:
1. GARANTAS REALES: se conforman cuando el
deudor, o un tercero(llamado garante mobiliario
o hipotecario) afectan a favor del acreedor,
bienes muebles o inmuebles de su propiedad
para garantizar el pago de deuda propia o ajena.
2. GARANTAS PERSONALES: el garante, sea este
una persona natural o una empresa, responde
con la totalidad de su patrimonio si su
garantizado(el deudor) no cumple con el pago
de la deuda. El garante siempre ser un tercero,
nadie puede garantizarse a si mismo.

GARANTAS
HIPOTECAS
Pueden
constituirse
sobre
bienes
inmuebles(Terrenos urbanos y agrcolas), as como
sobre las edificaciones. La ley (Cdigo Civil)
establece una formalidad especfica y sta es la
escritura pblica, y cobra vigencia con la
inscripcin en el registro respectivo, de all que se
dice que el registro es constitutivo de derecho.
Por su parte, la garanta mobiliaria se constituye
sobre toda clase de bienes muebles(maquinaras,
vehculos, equipos, mercadera, ttulo valores y
similares), con arreglo a la denominada ley de
garanta mobiliaria(Ley 28677)

GARANTAS
1.

2.

3.
4.

GLOSARIO DE TRMINOS
ACREEDOR: Es el sujeto activo de una obligacin, es el
que presta el dinero, y en tal condicin, es quien tiene el
derecho de exigir el cumplimiento de la obligacin o el
pago de la deuda.
ACTIVO: Conjunto de bienes(inmuebles y muebles) que
pueden ser valorizados y expresados en dinero, todos los
cuales forman parte del patrimonio de una persona o
empresa.
ANULACIN: Es la prdida de la eficacia o validez de un
contrato, por tener vicios o defectos de fondo o forma.
APROPIACIN ILCITA: Delito Contra el patrimonio en
virtud del cual el agente(una persona) se apropia,
indebidamente, de una cosa que se le ha entregado en
depsito.

GARANTAS
5.AVAL: Garanta personal en virtud de la cual el otorgante,
denominado avalista, se compromete a responder o pagar, en
todo o parte, como si fuera el obligado principal o deudor.
6. BENEFICIO DE EXCUSIN: Es la facultad o derecho del fiador,
en virtud del cual, puede solicitar que se le excluya a l y sus
bienes y que el acreedor, primero le cobre, embargue y
remate los bienes de su afianzado y despus le cobre a l.
7. CONSOLIDACIN: Es una forma de extincin de las
obligaciones, llamada tambin confusin, y que tiene lugar
cuando en una sola persona se renen las calidades de
acreedor y deudor.
8. DAO EMERGENTE: Es la prdida que sufre el acreedor por
el incumplimiento de su deudor.

GARANTAS
9. FIANZA: Contrato accesorio en cuya virtud
una persona, el fiador, se obliga frente al
acreedor, a responder por las obligaciones de
un tercero, el afianzado.
10. LUCRO CESANTE: Es toda ganancia o utilidad
que una persona deja de ganar, debido al
incumplimiento de la obligacin del deudor.
11. MANCOMUNIDAD: Figura mediante la cual
pueden existir varios deudores simultneos,
incluidos los fiadores y/o avales, respondiendo
cada uno de ellos en forma proporcional por la
obligacin.

GARANTAS
12. PRELACIN: Es la preferencia o prioridad
que la ley seala para el pago de las
obligaciones.
13. PRENDA: Derecho real que se constituye
sobre bienes muebles para garantizar el
pago de una obligacin.
14. RESOLUCIN: Es el medio por el cual se d
por terminado un contrato. Los efectos del
contrato, son vlidos hasta el momento en
que se acuerda o produce la resolucin.
15. WARRANT: Ttulo valor(como los cheques,
las letras de cambio y los pagars) emitidos
solamente
por
empresas
autorizadas,

PARMETROS DE EVALUACIN
Y RIESGO CREDITICIO DEL
EXPORTADOR

Cualquier proceso de evaluacin tiene como


punto de partida el conocimiento del cliente,
cuanto mayor sea menor ser el riesgo para el
banco.
La informacin que necesitan los bancos puede
conseguirse a travs de dos fuentes. La primera
es el cliente mismo, informacin que se le pide a
travs de su sectorista o del analista de riesgo; y
la segunda fuente es la que se obtiene a travs
de terceros(centrales de riesgo privadas y de la
SBS, de ser el caso, clientes, proveedores, y
bancos con los que trabaja el solicitante).

PARMETROS DE EVALUACIN
Y RIESGO CREDITICIO DEL
EXPORTADOR

DOCUMENTACIN EXIGIDA
Generales:
RUC/RUS.
Testimonio de constitucin.
Certificado de los DNIs de los
titulares o representantes
legales.
Recibo de energa elctrica o
agua.

PARMETROS DE EVALUACIN
Y RIESGO CREDITICIO DEL
EXPORTADOR

Sustentos de ingresos:
Estados financieros (mnimo dos
aos).
Flujo
de
caja
proyectado
(opcional).
ltima declaracin de impuesto a
la renta.
ltimo pago del IGV.

PARMETROS DE EVALUACIN
Y RIESGO CREDITICIO DEL
EXPORTADOR

Sustento de patrimonio:
Autovaluo de predios propiedad
de la empresa.
Sustento de actividad crediticia:
Reporte de las cuentas
bancarias.
Otros:
Cualquier otra informacin o
documentacin que la entidad
financiera estime conveniente.

PARMETROS DE EVALUACIN
Y RIESGO CREDITICIO DEL
EXPORTADOR

Razones de descalificacin como sujeto de


crdito
1. Estar clasificado como cliente deficiente,
dudoso o perdida por parte de las
Centrales de Riesgo.
2. Tener deudas morosas.
3. Tener crditos vencidos, en cobranza
judicial, refinanciados o castigados en el
sistema financiero.
4. Presentar algn protesto sin aclarar y/o
giro de cheques sin fondos.

PARMETROS DE EVALUACIN
Y RIESGO CREDITICIO DEL
EXPORTADOR

5. Los representantes de la empresa


tengan malas referencias comerciales,
antecedentes penales, requisitorias
policiales, entre otros similares.
6. No presentar toda la documentacin
solicitada por el banco, especialmente
los estados financieros.
7.
No
contar
con
las
garantas
necesarias.

PARMETROS DE EVALUACIN
Y RIESGO CREDITICIO DEL
EXPORTADOR

Secuencia del proceso de evaluacin


1er. Paso: La empresa presenta la solicitud al
banco a travs de su sectorista. La solicitud
debe contar con toda la documentacin
necesaria para que el banco pueda efectuar
el
anlisis
del
riesgo
crediticio
del
solicitante.
2do. Paso: El sectorista evala la solicitud y de
encontrarla conforme, la traslada al rea de
riesgos. De requerir esta rea de ms
informacin, la solicita a la empresa en
forma directa o a travs del sectorista.

PARMETROS DE EVALUACIN
Y RIESGO CREDITICIO DEL
EXPORTADOR

3er. Paso: El analista de riesgo, encargada


de la evaluacin, inicia el proceso de
anlisis
utilizando
generalmente
la
tcnica del Credit Scoring. En esta etapa,
puede
efectuarse
la
visita
a
las
instalaciones de la empresa, o se puede
requerir que el dueo o la gerencia
mantengan
una
reunin
con
el
funcionario de riesgos, a fin de aclarar
cualquier punto que, a juicio del banco,
merezca una atencin especial.

PARMETROS DE EVALUACIN
Y RIESGO CREDITICIO DEL
EXPORTADOR

4to. Paso: Se elabora la propuesta de


crdito, en donde se consigna la opinin
del rea de riesgos sobre la conveniencia
o no, de otorgar el crdito al solicitante.
5to. Paso: Se eleva la propuesta de crdito
a
las
instancias
de
decisin
correspondientes. Si el monto est
dentro de la autonoma del gerente de
riesgos, basta su firma para aprobarla, en
caso contrario, tiene que ser presentada
al comit de crditos.

PARMETROS DE EVALUACIN
Y RIESGO CREDITICIO DEL
EXPORTADOR

6to Paso: Se comunica la decisin


del banco al cliente. Esta accin,
usualmente, se hace de manera
formal, a travs de una carta.
7mo.
Paso:
Se
formaliza
y
desembolsa la operacin.

PARMETROS DE EVALUACIN
Y RIESGO CREDITICIO DEL
EXPORTADOR

GLOSARIO DE TRMINOS
1. ADVANCE ACCOUNT: Lnea de crdito que
bancos extranjeros otorgan a los bancos
locales, con el propsito principal de financiar
exportaciones e importaciones a empresas
locales. Las modalidades que usualmente
toman
los
financiamientos
a
las
exportaciones, son el pre y el post-embarque.
2. ANALISTA DE RIESGO: Funcionario que trabaja
en el rea de Riesgo del banco; encargado de
efectuar el anlisis de riesgo crediticio de los
solicitantes de apoyo financiero.

PARMETROS DE EVALUACIN
Y RIESGO CREDITICIO DEL
EXPORTADOR

3. AVAL: Garanta que se ofrece sobre el pago total o


parcial de una letra de cambio o pagar, con el fin
de cubrir el riesgo en caso el girado(comprador o
solicitante del crdito) no cumpla con efectuar el
pago que le corresponde.
4. CREDIT SCORING: Tcnica de evaluacin del riesgo
crediticio que emplean los bancos cuando el monto
de prstamo solicitado es pequeo. Consiste en el
empleo de parmetros mensurables(solvencia,
capacidad, patrimonio) para evaluar al cliente y
determinar si puede afrontar el crdito para
clientes del segmento MYPE.

PARMETROS DE EVALUACIN
Y RIESGO CREDITICIO DEL
EXPORTADOR

5. EJECUTIVO DE ENGOCIOS: Funcionario que


trabaja en el rea comercial o de negocios del
banco; encargado de captar nuevos clientes,
as como del manejo de la relacin comercial
con los ya existentes.
6. GRAVAMEN: Carga u obligacin que pesa
sobre una persona natural o jurdica.
7. PAGAR: Documento de crdito, mediante el
cual, una persona se compromete a pagar al
titular o portador, una suma de dinero en un
plazo establecido a la presentacin del
documento.

PARMETROS DE EVALUACIN
Y RIESGO CREDITICIO DEL
EXPORTADOR

8. RIESGO CREDITICIO: Posibilidad que


el cliente no pague, o no pague a
tiempo el crdito otorgado.
9. SOLVENCIA: Capacidad moral y
material de una persona para cumplir
sus compromisos y deudas.
10. TCNICAS DE ANLISIS CREDITICIO:
Tcnicas de evaluacin, que permiten
minimizar el riesgo crediticio que el
banco afronta al otorgar un prstamo.

OPERACIONES COMEX NO
COMPLETADAS
PROCESO DE COBRANZA
ES APLICADO APENAS UN CLIENTE SE
EMPIEZA
A ATRASAR EN SUS PAGOS.
1era. Etapa Recordatorio: Antes de la fecha
de vencimiento del pago, se remite al
cliente
una
notificacin
(aviso
de
vencimiento) precisando el plazo o tiempo
que resta para el vencimiento de la
obligacin. Usualmente, el cliente la recibe
de 7 a 10 das antes de la fecha de pago.

OPERACIONES COMEX NO
COMPLETADAS
2da. Etapa Reclamo: Llegada la fecha de vencimiento
sin que se haya efectuado el pago, el banco remite
comunicaciones, para que el cliente se apersone a
sus oficinas para que regularice la situacin.
Paralelamente, se efectan llamadas telefnicas,
mediante sus propios equipos de cobranza o
mediante la tercerizacin del servicio de cobranza.
Las mismas acciones se hacen con los avalistas y/o
fiadores y/o garantes mobiliarios y/o hipotecarios,
dependiendo del tipo de garanta. Se procede con el
PROTESTO de los pagars o letras firmadas por la
empresa, el notario pone en conocimiento de la
Cmara de Comercio local, y sta a las Centrales de
Riesgo (Infocorp, Certicom).

OPERACIONES COMEX NO
COMPLETADAS
3era. Etapa Intimacin: Si, a pesar de las
reiteradas comunicaciones escritas y
telefnicas, el cliente no ha podido
arreglar su situacin con el banco, este
busca un contacto ms directo con el
deudor, visitndolo en su local o
invitndolo a que se rena con ellos en
sus oficinas, con los funcionarios del
Dpto. de Recuperaciones, ya no con el
sectorista. Esta es la etapa previa a la
cobranza judicial.

OPERACIONES COMEX NO
COMPLETADAS
4ta. Etapa Cobranza Judicial : Una vez agotados
todos los medios, sin que se llegue a un arreglo,
se recurre a la instancia judicial. Usualmente, este
proceso termina con embargos o la ejecucin de
las garantas del deudor, esto es, el remate judicial
de los bienes del deudor y de los garantes que
hayan sido objeto de entrega en garanta.

Si se incumple con el banco, ya no se


est en
posibilidades de seguir en el negocio
de las
ventas al exterior.

OPERACIONES COMEX NO
COMPLETADAS
PROCESO JUDICIAL
1era. Etapa.- 1era. Instancia: Incluye la presentacin de la
demanda, la calificacin y admisin que de ella hace el Juez, el
traslado y la contestacin de la demanda que efecta el
deudor, culminando esta etapa con la sentencia.
2da. Etapa.- 2da. Instancia: Se produce cuando la parte
perdedora de la primera instancia, usualmente el deudor,
interpone una apelacin de la sentencia, esto significa que la
sentencia ser revisada por el superior jerrquico, si la
sentencia es emitida por un Juez de Paz Letrado, ser revisada
por el Juez Especializado Civil, y si es emitida por ste,
entonces ser revisada por la Corte Superios. Con esto se
cumple con la garanta constitucional de la doble instancia.

OPERACIONES COMEX NO
COMPLETADAS
3era Etapa.- Casacin: No es una instancia
propiamente dicha, puesto que con ella no
se persigue que se revisen las resoluciones
o sentencias previas en su parte medular,
sino que se persigue enmendar errores de
orden formal, que se traducen en una
inadecuada
aplicacin
de
una
Ley
especfica o la inaplicacin de la misma.
Ahora bien, si la demanda ha empezado
ante un Juzgado de Paz letrado, en estos
casos, no se admite la casacin.

OPERACIONES COMEX NO
COMPLETADAS
CLASES DE EMBARGO
-En forma de inscripcin: sobre bienes
inmuebles o vehculos inscritos en los
registro pblicos. Los bienes son quitados
cuando llega la etapa del remate.
-En forma de intervencin en recaudacin:
sobre el dinero generado por las ventas,
nombrndose un interventor recaudador
designado por el banco, lo recaudado se
depositar en el Banco de la Nacin, quien
entregar al banco en la etapa de ejecucin
de la sentencia al finalizar el juicio.

OPERACIONES COMEX NO
COMPLETADAS
-En forma de depsito: se realizan sobre bienes
muebles, los cuales quedan en custodia de su
propio dueo, quedando obligado a cuidarlos
hasta que llegue el momento del remate. De no
cuidarlos deber pagar su valor y si no los
entrega o devuelve a requerimiento del juez,
incurre en delito de apropiacin ilcita.
-En forma de secuestro: se realiza sobre bienes
muebles, los cuales son extrados del lugar
donde se encuentran y son entregados a la
persona designada por el Banco, esto es, al
depositario y son llevados a un depsito del
Banco, donde permanecern hasta que llegue
el momento del remate.

OPERACIONES COMEX NO
COMPLETADAS
-

En forma de retencin:
se
realizan sobre el dinero y valores
que pueda tener la empresa en
los
dems
Bancos,
quienes
estarn en la obligacin de
consignar
el
monto
del
embargo en el Banco de la
Nacin, para ser entregado al
Banco acreedor cuando termine
el juicio.

OPERACIONES COMEX NO
COMPLETADAS
SECUENCIA DE REMATE

1. Previo al remate el juez puede ordenar que se


tase o valorice el inmueble, para lo cual
nombrar dos peritos, quienes practicarn dicha
valorizacin.
2. Aprobada la valorizacin, ordenar el remate del
inmueble, nombrando al martillero pblico que
se encargar de hacerlo, coordinando la fecha
del remate.
3. El Banco publicar la realizacin del remate en el
diario oficial El Peruano, donde no haya este
medio, lo har en el peridico encargado de
dichas publicaciones.

OPERACIONES COMEX NO
COMPLETADAS
4. En la fecha del remate pueden concurrir postores,
esto es, cualquier persona que se encuentre
interesada en comprar el inmueble, tambin puede
concurrir el Banco como un postor ms.
5. Realizado el remate, el martillero informar de su
resultado y del nombre del postor que ofreci el
mayor precio.
6. El juez expedir el respectivo auto de
adjudicacin y transferir el inmueble a su favor,
emitiendo los partes respectivos para que se
inscriba el inmueble a nombre del nuevo propietario
y ordenar la desocupacin del inmueble.
7. Si no se entrega el inmueble al nuevo propietario,
entonces el juez ordenar el lanzamiento, lo que
significa la desocupacin por la fuerza.

OPERACIONES COMEX NO
COMPLETADAS
NOTA: El remate puede hacerse en forma continua,
hasta que alguien o el mismo Banco se lo adjudique.
En el primer remate, la base de la subasta ser por
los dos tercios del valor de tasacin fijado por los
peritos; el segundo remate, ser con un 15% menos
de la base anterior; el tercer remate, ser con otro
15% menos de la base previa. Si despus de este
tercer remate, no se lo adjudica nadie y el Banco no
pide su adjudicacin, se vuelve a tasar en inmueble
y se repite la secuencia. La convocatoria a primer
remate
se
publicar
6
veces,
las
dems
convocatorias, inclusive, con la nueva tasacin, se
publicarn solo 3 veces.

OPERACIONES COMEX NO
COMPLETADAS
TRANSACCIN DURANTE EL PROCESO
JUDICIAL
1. Transaccin extrajudicial: se d fuera
del proceso, antes, durante o despus
de l, se denomina extrajudicial porque
no se le vincula al juicio, an cuando
pueda mencionarse la existencia de
este. Puede ser en documento privado
o por escritura pblica, dependiendo de
la naturaleza o el importe de la deuda.

OPERACIONES COMEX NO
COMPLETADAS
2. Transaccin judicial: Es una de las formas
de dar por terminado un juicio, lo que se
acuerde en esta transaccin, la cual es
aprobada por el juez, tiene el carcter de
cosa juzgada, esto significa que tiene la
misma fuerza que una sentencia que ha
quedado
consentida-que
no
ha
sido
apelada- o que ha quedado ejecutoriadaconfirmada por la corte superior-, o sea,
que ya no hay posibilidad de reclamo o
interposicin de apelaciones futuras.

OPERACIONES COMEX NO
COMPLETADAS
GLOSARIO DE TRMINOS
1. APELACIN: Recurso de impugnacin que se interpone
contra una resolucin o sentencia adversa, para que el
superior jerrquico lo revoque o anule.
2. CASACIN: Es un recurso extraordinario que se usa
contra las sentencias definitivas emitidas por las Cortes
Superiores a efecto que sean revisadas en su aspecto
formal por la Corte Suprema no vuelve a revisar o
calificar los hechos sino, nicamente las normas
aplicadas.
3. CONSIGNACIN: Depsito judicial, es una forma especial
de pago admitida en el Derecho civil, esta se d cuando el
acreedor se niega a recibir el pago del deudor, este lo
deposita en el Banco de la Nacin, quedando liberado de
la obligacin.

OPERACIONES COMEX NO
COMPLETADAS
4.DEPOSITARIO:
Persona
que
recibe
un
depsito(bienes), obligndose a custodiar los
bienes y a devolverlos cuando se la pida al
depositante, que es la persona que entrega
la cosa en calidad de depsito.
5. LANZAMIENTO: Representa la etapa final de
un juicio de desahucio, pero aplicado a los
juicios de ejecucin de garantas o de un
juicio donde se ha embargado un inmueble,
es la etapa en la que el adjudicatario solicita
al juez la expulsin de los ocupantes del
inmueble.

OPERACIONES COMEX NO
COMPLETADAS
6. POSTOR: Es la persona que concurre a un
remate, con el objeto de ofrecer una suma
determinada
a efecto de adquirir un bien;
usualmente,
en
competencia
con
otros
postores, ganando quien ofrezca la mayor
suma.
7. PROTESTO: Es el acto formal, por medio del
cual, se comprueba la falta de pago de un ttulo
valor. Est a cargo de los notarios pblicos y de
los jueces de paz, donde no haya Notario.
Actualmente, la nueva ley de Ttulos Valores
contempla la liberacin de dicha formalidad.