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SISTEMA FINANCIERO

MEXICANO

ASPECTOS GENERALES DE LA
ACTIVIDAD FINANCIERA
El papel del sector financiero en la
economa
La emisin de instrumentos de
inversin-financiamiento
Los ttulos de crdito
Los intermediarios financieros

El Papel Del Sector Financiero En


La Economa
Cul es el papel del sector financiero?
Intermediacin financiera
Intermediarios financieros

El financiamiento de las actividades


productivas y del consumo
Inversin financiera
El costo de los recursos

La Emisin de Instrumentos de
Inversin-Financiamiento
Qu es un instrumentos de inversinfinanciamiento?

Instrumento tipo

Los tipos de emisores

Gobierno Federal
Empresas
Intermediarios
Individuos

Tipos de ttulos de Crdito

De acuerdo a su emisor

De acuerdo al riesgo

De deuda o de renta fija


De deuda o de renta variable

Por su forma de negociacin

Gubernamentales
Bancarios
Privados

Bancarios
Burstiles

De acuerdo al plazo

De corto plazo o del Mercado de Dinero


De largo plazo o del Mercado de
Capitales

Los Ttulos de Crdito


Qu

son los ttulos de crdito?

Requisitos:
Tipo

de valor
Nombre del emisor
Monto y valor nominal
Plazo
Rendimiento
Forma de amortizacin
Lugar y Fecha del pago

Los Intermediarios Financieros


Concepto
o

Margen de Intermediacin

Representacin esquemtica de la
administracin de recursos
Ventajas del Intermediario Financiero
o
o
o

Especializacin
Solidez e imagen
Autorizacin

Monto y plazo de recursos requeridos para un


proyecto de inversin especfico:
MONTO

PLAZO

Monto y plazos de recursos captados por un


intermediario especfico:

CONJUNTA
MONTOS

CONJUNTA
PLAZOS

ESTRUCTURA DEL SISTEMA


FINANCIERO

Elementos que conforman el sistema


financiero
Los mercados financieros
Estructura del sistema financiero

Elementos
Oferentes de Dinero (ahorradores o pblico
inversionista): PF, PM, Instituciones de seguros e
instituciones de fianzas, fondos laborales,
instituciones de seguridad social, sindicatos y
asociaciones de profesionistas.
Demandantes de Dinero (Emisores): PF, PM,
Gobierno Federal
Intermediarios Financieros: Instituciones de Crdito,
Casas de bolsa, Organizaciones auxiliares de
crdito, SOFOL.
Organismos reguladores y autoridades: SHCP,
Banxico, CNBV, CNSF, CONSAR.
Organismos de apoyo: CECOBAN, FOBAPROA, AMB,
AMEF, AMAF, BMV, FAMEVAL, Nafin, AMIB, IMMEC,
AMDB.

Los Mercados Financieros

Sistema Bancario
Mercado de Valores

Estructura del Sistema


Financiero
Instituciones reguladoras
SHCP
Banxico
CNVB
CNSF
CONSAR

Instituciones financieras

Instituciones de crdito
Sistema Burstil
Instituciones de seguros y fianzas
Organizaciones y actividades auxiliares de crdito
SAR
Grupos financieros

Personas y organizaciones que realizan operaciones en calidad de


clientes
Organizaciones auxiliares
Asociaciones de instituciones financieras
Asociaciones de clientes de las instituciones financieras
Org. Dedicadas al estudio de determinadas actividades
Fondos de Fomento

CNBV
CNSF

Instituciones de
crdito
Instituciones
de Banca
Mltiple

Banco
Nacional de
Obras y
Servicios
Pblicos
Banco
Nacional del
Ejrcito
Fuerza
Area y
Armada
Patronato
de Ahorro
Nacional

Instituciones
de Banca de
Desarrollo

SHCP
Subsecretara
SHC

Mercado de Valores

Operadores
de
Sociedades
de
Inversin

Banco
Nacional de
Crdito
Rural
Financiera
Nacional
Azucarera

INDEVAL

BMV
Calificador
a de valores

Nacional
Financiera
Banco
Nacional de
Comercio
Exterior

BANXICO

CONSAR

Sociedades
de Inversin

Comunes

De
Instrumento
de Deuda

De Capitales
Especializadas
en fonda para el
retiro

Organizacin y
Actividades
Auxiliares de
Crdito

Casas de
Bolsa

Uniones de
Crdito
Almacenes
generales de
Depsito
Arrendadoras
financieras
Empresas
de Factoraje
Sociedades
de Ahorro y
Prstamo
Sociedades
Financieras
de Objetivo
Limitado

Org.
Auxiliares
de Crdito
Casas
de
cambio

Instituciones
de Seguros

Act.
Auxiliares
de Crdito
Inst. de
Seguros

Inst. de
Finanzas

SAR

Admon de
Fondos
para el
Retiro

Soc. de
Inversin
Especializada
en Fondos
para el Retiro

Fondos de
Fomento
Econmico

Controladoras
de grupos
financieras
Soc de
Informaci
n
Crediticia

Ofna de
Representacin
de Entidades
Financieras del
Exterior

Otras

Secretara de Hacienda y Crdito


Pblico

Proponer, dirigir y controlar la poltica del gobierno federal en materia financiera,


fiscal, de gasto pblico, crediticia, bancaria, monetaria, de divisas, de precios y
tarifas de bienes y servicios del sector pblico, de estadstica, geografa e
informtica.

Controlar, vigilar y asegurar el cumplimiento de las disposiciones fiscales, en el


cobro de impuestos, contribuciones, derechos, productos y aprovechamientos
federales.

Dirigir y coordinar la elaboracin e integracin del Plan Nacional de Desarrollo y los


programas regionales y especiales que le encomiende el Ejecutivo Federal.

Presentar para su aprobacin ante la H. Cmara de Diputados, previo acuerdo del


Presidente de la Repblica, la iniciativa de Ley de Ingresos y el proyecto de
Presupuesto de Egresos de la Federacin, correspondientes al ao calendario, en
cumplimiento con la Ley de Presupuesto, Contabilidad y Gasto Pblico Federal.

Dirigir la formulacin de la Cuenta Anual de la Hacienda Pblica Federal y someterla


a la consideracin del Presidente de la Repblica, para su presentacin ante la H.
Cmara de Diputados.

Planear, coordinar y evaluar el sistema bancario mexicano, respecto de la banca de


desarrollo y las instituciones de banca mltiple en las que el Gobierno Federal tenga
el control por su participacin accionaria.

Banco de Mxico ( Banxico)


Regular la emisin y circulacin de la moneda, los cambios, la
intermediacin y los servicios financieros, as como los sistemas de
pago.
Operar con las instituciones de crdito como banco de reserva
acreditante de ltima instancia.
Prestar servicios de tesorera al gobierno federal y actuar como
agente financiero del mismo.
Fungir como asesor del gobierno federal en materia econmica y,
particularmente, financiera.
Participar en el Fondo Monetario Internacional y en otros organismos
de cooperacin financiera internacional o que agrupen a bancos
centrales.
Operar con bancos centrales y con otras personas morales extranjeras
que ejerzan funciones de autoridad den materia financiera.

Comisin Nacional Bancaria y de


Valores (CNBV)
Supervisar a las autoridades, a las personas fsicas y dems personas
morales, cuando realicen actividades previstas en las leyes relativas al
sistema financiero.
Establecer los criterios a que se refiere el artculo 2. De la Ley de Mercado
de Valores, as como aquellos de aplicacin general en el sector financiero
acerca de los actos y operaciones que se consideren contrarios a los usos
mercantiles, bancarios o burstiles o sanas prcticas de los mercados
financieros y dictar las medidas necesarias para que las entidades ajusten
sus actividades y operaciones a las leyes que les sean aplicables, a las
disposiciones de carcter general que de ella deriven y a los referidos usos y
sanas prcticas.
Fungir como rgano de consulta del gobierno federal en materia financiera.
Autorizar la constitucin y operacin, as como determinar el capital mnimo,
de las entidades que supervisa.
Intervenir administrativa o gerencialmente en las entidades, con objeto de
suspender, normalizar o resolver las operaciones que pongan en peligro su
solvencia, estabilidad o liquidez, o aquellas violatorias de las leyes que las
regulan o las disposiciones de carcter general que de ellas deriven.

Comisin Nacional de Seguros y


Fianzas (CNSF)
Fungir como rgano de consulta de la SHCP, tratndose del rgimen
asegurador y e n los dems casos que las leyes lo determinen.
Imponer sanciones administrativas por infracciones al as leyes que
regulan las actividades, instituciones y personas sujetas a su inspeccin
y vigilancia, as como a las disposiciones que de ella emanen.
Coadyuvar con la SHCP en el desarrollo de polticas adecuadas para la
seleccin de riesgos tcnicos y financieros en relacin con las
operaciones practicadas por el sistema asegurador, siguiendo las
instrucciones que reciba esta Secretara.
Formular anualmente los presupuestos que someter a la autorizacin
de la SHCP.
Rendir un informe anual de sus labores a la SHCP
Proveer las medidas que estime necesarias para que las instituciones y
sociedades mutualistas de seguros cumplan con los compromisos
contrados en los contratos de seguros celebrados.

Comisin Nacional de Sistemas


de Ahorro para el Retiro
(CONSAR)

Regular, mediante la expedicin de disposiciones de carcter general, todo lo


relativo a la operacin de los sistemas del ahorro para el retiro, la recepcin,
depsito, transmisin y administracin de las cuotas y aportaciones
correspondientes a dichos sistemas, as como la transmisin, manejo e
intercambio de informacin entre las dependencias y entidades de la
Administracin Pblica Federal, los institutos de seguridad social y los
participantes en los referidos sistemas determinando los procedimientos para su
buen funcionamiento.

Expedir las disposiciones de carcter general alas que habrn de sujetarse los
participantes en los sistemas de ahorro para el retiro, en cuanto ala constitucin,
organizacin, funcionamiento, operacin y participacin.

Actuar como rgano de consulta de las dependencias y entidades pblicas, en


todo lo relativo al os sistemas de ahorro para el retiro, con excepcin de la
materia fiscal.

Rendir un informe semestral al Congreso de la Unin sobre la situacin que


guardan los sistemas de ahorro para el retiro. Asimismo, dar a conocer a la
opinin pblica, reportes sobre comisiones, nmero de afiliados, estado de
situacin financiera, estado de resultados, composicin de cartera y rentabilidad
del as sociedades de inversin, cuando menos en forma trimestral, as como
elaborar y publicar estadsticas y documentos relacionados con los sistemas de
ahorro para el retiro.

Sistema Bancario

Sistema Burstil

Bolsa de Mexicana de Valores (BMV)

Establecer locales, instalaciones y mecanismos que faciliten las


relaciones y operaciones entre la oferta y la demanda de valores.

Ofrecer al pblico informacin sobre los valores inscritos en bolsa,


sus emisores y las operaciones que en ellas se realicen.

Velar por el escrito apego de las actividades de sus socios a las


disposiciones que les sean aplicables.

Certificar las cotizaciones en bolsa.

Realizar aquellas actividades anlogas o complementarias del as


anteriores, que autorice la SHCP, oyendo a la Comisin Nacional de
valores.