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FINANCIAMIENTO

El acceso a recursos financieros permite


al empresario solventar sus inversiones,
capital de trabajo, gastos y, en general,
cualquier requerimiento asociado al
crecimiento y la operacin de la empresa.

La bsqueda de financiamiento es uno


de los pasos ms importantes y difciles
para realizar un proyecto de negocio

FUENTES E INSTRUMENTOS DE
FINANCIAMIENTO

Existen variadas fuentes de


financiamiento, tanto pblicas como
privadas, que atienden a las empresas.
Las principales instituciones privadas que
otorgan servicios financieros son los
bancos, las cooperativas de ahorro y
crdito y las fundaciones.

Las principales instituciones pblicas que


otorgan
servicios
financieros
a
microempresas son
BancoEstado, CORFO, FOSIS, INDAP,
SERCOTEC.

El financiamiento se puede obtener mediante diferentes


instrumentos o servicios, a saber, crditos,
subsidios, garantas, leasing, factoring, entre otros

Qu es un crdito?
Un crdito es el dinero que recibimos para
hacer frente a una necesidad financiera y
que nos comprometemos a pagar en un
plazo
determinado,
a
un
precio
establecido (inters), con o sin pagos
parciales.

Qu es factoring?
El factoring es un contrato donde una empresa (el
cliente) cede sus facturas a favor de una
compaa de factoring.
Aplicando una tasa de descuento acordada, la
compaa de factoring desembolsa el dinero a la
empresa para nuestra parte garantas a la entidad
financiera, que le aseguren el cobro del crdito.
Las entidades financieras que otorgan crdito
son, entre otros, bancos, cooperativas de ahorro y
crdito e instituciones microfinancieras.

Qu es leasing?
Un contrato de leasing, o en nuestro idioma
arrendamiento financiero, es un contrato mediante
el cual el arrendador (el banco o empresa de
leasing) traspasa el derecho a usar un bien a
cambio del pago de rentas de arrendamiento
durante un plazo determinado.
Al trmino del contrato el arrendatario (el cliente)
tiene la opcin de comprar el bien arrendado
pagando un precio determinado, devolverlo o
renovar el contrato. En Chile, el leasing es
ofrecido por bancos y empresas de leasing

Qu es una garanta?
Las garantas son los diversos medios de
los que puede hacer uso el acreedor para
poder garantizar la satisfaccin de su
crdito.
Existen en Chile Fondos de Garanta que
garantizan un determinado porcentaje del
capital de los crditos que no cuentan con
garantas suficientes

ANALIZAR LA DECISIN DE
SOLICITAR UN CRDITO
Antes de pensar en un crdito, es importante
preguntarse si su empresa realmente necesita
financiamiento externo. Puede ser que haya otras
maneras de resolver el problema.

Si necesita dinero para empezar su empresa es


importante haber investigado bien el mercado.
Si necesita dinero para comprar equipo, es
importante estudiar la conveniencia de arrendarlo.
Si necesita dinero para capital de trabajo es
importante estudiar alternativas:
bajar los niveles de existencias,
lograr que los clientes paguen antes,
negociar precios y plazos con los proveedores.

Si necesita dinero para expandir el


negocio, es importante investigar todos los
instrumentos disponibles, como por
ejemplo el factoring.

Antes de contratar un crdito


es importante:

Antes de contratar un crdito es


importante:
Calcular con precisin cunto dinero necesita la
empresa y para cunto tiempo.
Decidir qu tipo de instrumento financiero le sirve mejor
(crdito corto plazo, crdito largo plazo o quizs leasing).
Decidir cunto de sus recursos propios puede contribuir
al proyecto.
Preparar un plan de negocios.
Presentar el proyecto a ms de un banco para saber cul
ser la mejor oferta (mejores condiciones, menor tasa de
inters).

Estudiar las letras pequeas del contrato.


Las condiciones mnimas para acceder a los distintos
tipos de financiamiento varan segn la institucin que lo
otorga. Sin embargo, y en trminos generales, podemos
distinguir los siguientes:
Antes de contratar un crdito es importante:
1. Inicio de actividad ante el Servicio de Impuestos
Internos.
2. Mnimo 12 meses de antigedad.
3. Ingresos suficientes para solventar el financiamiento
solicitado.
1. Antecedentes comerciales favorables.

SERVICIOS FINANCIEROS DE
LAS INSTITUCIONES
PBLICAS

Dentro de la institucionalidad pblica


existen varias organizaciones que otorgan
servicios financieros para las empresas de
menor tamao, ya sea de forma directa a
travs de crditos y subsidios, o en forma
indirecta, a travs de intermediarios por la
va de garantas u otro tipo de
instrumentos.

Entre estas instituciones se


encuentran:
a. Servicio de Cooperacin Tcnica,
SERCOTEC
b. Banco Estado
c. FOSIS.
d. Corporacin de Fomento de la
Produccin, CORFO
e. Instituto de Desarrollo Agropecuario,
INDAP

A. SERVICIO DE COOPERACIN
TCNICA, SERCOTEC
INSTRUMENTO

USO

CONDICIONES

Capital Semilla
Empresa

Financiamiento no
reembolsable,
para iniciar nuevos negocios
y/o
fortalecer los actuales

Ventas anuales iguales o


inferiores a 10.000 UF.
Tener a lo menos 1 ao de
antigedad (formal).
No tener deudas
comerciales en cobranza
judicial.

Capital Semilla
Emprendimiento

Financiamiento no
reembolsable,
para iniciar nuevos negocios
y/o
fortalecer los actuales

Personas naturales y
personas jurdicas, que a la
fecha
de postulacin no tengan
iniciacin de actividades
ante el Servicio de
Impuestos Internos

Iniciativas de
Desarrollo de
Mercado

Fondo concursable no
reembolsable, que busca el
crecimiento y la
Consolidacin de micro y

Grupos de micro y/o


pequeos empresarios.

B. BANCOESTADO
INSTRUMENTO

USO

CONDICIONES

Microempresa

Financiar la compra de
equipos,
mquinas o las
necesidades de capital
de trabajo

Ventas anuales hasta UF


2.400.
Buenos antecedentes
comerciales.
Tener a lo menos un
ao de antigedad
(formal o informal).

PC Internet

Financiar la adquisicin
de tecnologa
para el negocio.

Buenos antecedentes
comerciales.
Tener a lo menos un
ao de antigedad

INSTRUMENT
O

USO

CONDICION

Transporte

Financiar la compra o renovacin


de
un vehculo para el negocio, gastos
en
repuestos y mantencin.

Ventas anuales hasta UF 2.400


Buenos antecedentes
comerciales.
Tener a lo menos un ao de
antigedad en el rubro del
transporte de pasajeros o carga

Agrcola

Financiar actividades productivas


agropecuarias.

Ser chileno y mayor de edad.


Buenos antecedentes
comerciales del beneficiario y de
su
cnyuge, en caso de estar
casado.
Tener a lo menos un ao de
antigedad en la misma actividad
agrcola.

Comercio

Financiar actividades productivas


en el
sector comercio.

Ventas anuales hasta UF 2.400


Buenos antecedentes
comerciales.
Tener al menos un ao de
antigedad.
Formal o informal.

INSTRUMENTO

USO

CONDICION

Manufactura

Financiar actividades
productivas del
sector manufacturero.

Ventas anuales hasta UF 2.400


Ser microempresario formal o
informal.

Pesca, Artesana y
Acuicultura

Financiar actividades
productivas del
sector pesca artesanal y
acuicultura.

Buenos antecedentes
comerciales.
Tener a lo menos un ao de
antigedad en el rubro.

Profesional
Independiente

Financiar capital de trabajo para


activos fijos dependiendo de la
actividad,
desde utensilios, maquinaria,
programas, equipos de oficina,
entre
otros.

Tener nacionalidad chilena o


extranjera con residencia
definitiva.
Buenos antecedentes
comerciales.
Ser profesional independiente
(universitario o tcnico
egresado).
Tener a lo menos un ao desde
la Iniciacin de actividades
como independiente.

GARANTAS:
FOGAPE: El Fondo de Garanta para
Pequeos Empresarios
(FOGAPE) es un fondo estatal que
garantiza un determinado porcentaje del
capital de los crditos, operaciones de
leasing
y
otros
mecanismos
de
financiamiento que las instituciones
financieras, tanto pblicas como privadas,

GARANTAS:
FOGAIN: El fondo de garanta FOGAIN
est destinado a garantizar crditos de
inversiones de mediano y largo plazo para
empresas que no cuentan con garantas
suficientes.

C. FOSIS
INSTRUMENTO

USO

CONDICION

Apoyo al
Microemprendimient
o

aporte financiero
de hasta $ 300.000, llamado
Capital Semilla

Ser mayor de 18 aos.


Contar con la Ficha de Proteccin Social.
Estar cesante.
Tambin pueden postular mujeres que
hayan o estn
participando en el Programa Jefas de
Hogar del
Servicio Nacional de la Mujer (SERNAM),
que tengan
aplicada la Ficha de Proteccin Social.

Apoyo a Actividades
Econmicas

Una vez elaborado el plan, se


entrega un capital semilla de
hasta $ 400.000,

Ser mayor de 18 aos.


Contar con la Ficha de Proteccin Social.
Tener un negocio en funcionamiento con
al menos
seis meses de antigedad.

Apoyo a
Emprendimientos
Sociales

Programa destinado a
negocios
que ofrecen servicios C
Comunitarios.
Cada participante en el
programa recibe un aporte
econmico para la compra de

Ser mayor de 18 aos


Contar con la Ficha de Proteccin Social
Preferentemente
ser Jefa(e) de Hogar.

D. CORPORACIN DE FOMENTO
DE LA PRODUCCIN, CORFO
INSTRUMENTO

USO

CONDICION

Reprogramacin
Crditos Pyme

Crdito que refinancia pasivos


que la empresa

Empresas con ventas de


hasta por UF 100.000 al
ao, excluido el IVA.

Crdito CORFO
Inversin

Crdito que busca proveer


financiamiento de largo plazo

Empresas con ventas de


hasta por UF 200.000 al
ao,
excluido el IVA,

Crdito CORFO
Microempresa

Crdito que financia


inversiones
y capital de trabajo

Personas naturales o
jurdicas que destinen los
recursos recibidos a
actividades de produccin
de bienes y servicios que
generen ventas anuales
no superiores a UF
15.000.

GARANTAS
INSTRUMENTO
Cobertura CORFO
de Prstamos
Bancarios a
Exportadores
(COBEX)

USO

CONDICION

Garanta que cubre el riesgo


de
no pago de los prstamos que
los
bancos otorguen a las
empresas
exportadoras chilenas. Se
otorga a travs de
instituciones financieras.

Empresas exportadoras
privadas con ventas de
hasta US$ 30 millones,
excluido el IVA.
Empresas que pueden
demostrar que cuentan
con
pedidos en firme de
compradores extranjeros.

E. INSTITUTO DE DESARROLLO
AGROPECUARIO, INDAP
INSTRUMENTO
Bono de
Articulacin
Financiera

USO

CONDICION

Subsidio otorgado por el


Estado
de Chile con el objeto de
facilitar el acceso a fuentes de
financiamiento a travs de
instituciones intermediarias.

Pequeos productores
agrcolas u
organizaciones
conformadas
mayoritariamente por
ellos.
Reunir requisitos que
indiquen las instituciones
intermediarias con las
cuales operar.
Segn el monto del
crdito, los requisitos que
deba cumplir son
similares al de cualquier
usuario de
instituciones

INSTRUMENT
O

USO

CONDICION

Bono de
Articulacin
Financiera

Subsidio otorgado por el Estado


de Chile con el objeto de facilitar
el acceso a fuentes de
financiamiento a travs de
instituciones intermediarias.

Reunir los requisitos para ser usuario(a) de INDAP.


No tener en INDAP ms de dos crditos de corto
plazo con saldo.
No tener deudas morosas con INDAP.
Estar en condiciones de otorgar las garantas que se
exijan y contratar los seguros que se requieran.

Seguro
Agrcola

Seguro que cubre el impacto


negativo
de los fenmenos climticos y
siniestros en el rendimiento de los
cultivos.

Organizaciones legalmente constituidas y conformadas


mayoritariamente por pequeos productores
agrcolas y campesinos que califiquen como clientes
de INDAP.

Crdito corto
plazo
individual

Es un crdito orientado a financiar


los insumos anuales

Reunir los requisitos para ser usuario de INDAP.


No tener en INDAP ms de dos crditos largo plazo
con saldo.
No tener deudas morosas con INDAP

Crdito corto
plazo
empresas

Es un crdito que permite


financiar
el capital de operacin

Organizaciones legalmente constituidas,


mayoritariamente
por pequeos agricultores y/o campesinos que
califiquen como clientes de INDAP.
Estar legalmente constituidos y vigentes.
Realizar actividades productivas de bienes y/o
servicios.
Tener la facultad de contraer compromisos financieros.
No tener en INDAP ms de dos crditos de largo
plazo con saldo.
La totalidad de la directiva, el representante legal y la
organizacin, no deben tener deudas morosas con
INDAP.

INSTRUMENTO

USO

CONDICION

Crdito largo
plazo
individual

Crditos destinados a
financiar
inversiones en activos fijos.

Reunir los requisitos para ser usuario de INDAP.


No tener en INDAP ms de dos crditos largo plazo
con saldo.
No tener deudas morosas con INDAP.

Crdito largo
plazo
empresas

Crditos destinados a
financiar
inversiones en activos fijos.

Organizaciones legalmente constituidas,


mayoritariamente
por pequeos agricultores y/o campesinos que
califiquen como clientes de INDAP.
Estar legalmente constituidos y vigentes.
Realizar actividades productivas de bienes y/o
servicios.
Tener la facultad de contraer compromisos financieros.
No tener en INDAP ms de dos crditos de largo
plazo con saldo.
La totalidad de la directiva, el representante legal y la
organizacin, no deben tener deudas morosas con

INDAP.
Crdito enlace
forestal

Crdito que permite


financiar
parcialmente las
plantaciones
forestales,

Reunir los requisitos para ser usuario de INDAP.


No tener en INDAP ms de dos crditos largo plazo
con saldo.
No tener deudas morosas con INDAP.

Crdito enlace
riego

Crdito para apoyar la


incorporacin
de nueva superficie de
riego a

Acreditar la condicin de pequeo


productor agrcola
o de campesino.