7.1.

COSTOS
Costo de Produccin:
Son los que permiten obtener determinados bienes a partir de otros, mediante el empleo de un proceso de
transformacin.
Materia prima, Mano de obra directa, Costos indirectos de fabricacin.
Para el proyecto se ha llegado a determinar que los costos de produccin ascienden a un valor de S/. 92640 lo que significa el 25.89% del
costo total.

Gastos de Administracin proyectado:

Son aquellos que incurren para la administracin de la Empresa, es decir fuera del rea de produccin:
Sueldos y salarios, Materiales de oficina, Alquiler de oficina, Seguros, Depreciacin, Comunicaciones,
Otros
(luz agua)
Para el proyecto se ha llegado a determinar que los costos de administracin ascienden a un valor de S/. 132240 lo que significa el
36.95% del costo total.
Gastos de ventas proyectadas:
Sueldos y salarios del rea de ventas, Comisiones y viticos, Materiales de oficina, Arbitrios municipales
y otros
similares, Transporte y fletes, Seguros , Publicidad y otros.
Para el proyecto se ha llegado a determinar que los costos de administracin ascienden a un valor de S/. 101940 lo que significa el
28.49% del costo total.
Gastos Financieros proyectados:
Intereses provenientes del financiamiento recibido.
Para el proyecto se ha llegado a determinar que los costos financieros ascienden a un valor de S/. 31030.78 para el primer ao lo que
significa el 8.67% del costo total.
La suma de estos costos nos permite calcular el costo total que asciende a S/. 357850.78 para el primer ao. De igual forma se calcula
para los siguientes aos

7.1. COSTOS
Costo de Produccin:
Son los que permiten obtener determinados bienes a partir de otros, mediante el empleo de
un
proceso de transformacin.
Materia prima, Mano de obra directa, Costos indirectos de fabricacin.
Para el proyecto se ha llegado a determinar que los costos de produccin ascienden a un valor de S/. 92640
lo que significa el 25.89% del costo total.
Gastos de Administracin proyectado:
Son aquellos que incurren para la administracin de la Empresa, es decir fuera del rea de
produccin:
Sueldos y salarios, Materiales de oficina, Alquiler de oficina, Seguros, Depreciacin,
Comunicaciones,
Otros (luz agua)
Para el proyecto se ha llegado a determinar que los costos de administracin ascienden a un valor de S/.
132240 lo que significa el 36.95% del costo total.
Gastos de ventas proyectadas:
Sueldos y salarios del rea de ventas, Comisiones y viticos, Materiales de oficina, Arbitrios
municipales
y otros similares, Transporte y fletes, Seguros , Publicidad y otros.
Para el proyecto se ha llegado a determinar que los costos de administracin ascienden a un valor de S/.
101940 lo que significa el 28.49% del costo total.
Gastos Financieros proyectados:
Intereses provenientes del financiamiento recibido.
Para el proyecto se ha llegado a determinar que los costos financieros ascienden a un valor de S/. 31030.78
para el primer ao lo que significa el 8.67% del costo total.
La suma de estos costos nos permite calcular el costo total que asciende a S/. 357850.78 para el primer
ao. De igual forma se calcula para los siguientes aos

CUADRO RESUMEN DE LOS

COSTOS PARA EL PRIMER AO

DESCRIPCION DE RUBROS

VALOR TOTAL
ANUAL

CANTIDAD
VALOR UNITARIO

VALOR MENSUAL

GASTOS DE PRODUCCIN

Ingenieros

1200

7200

86400

Proyectista

320

320

3840

Supervisor

200

200

2400

SUBTOTAL

92640

GASTOS ADMINISTRATIVOS PROYECTADOS

Gerente Administrativo

2500

2500

30000

Contador general externo

1000

1000

12000

Secretaria

1000

1000

12000

Portero

750

750

9000

Limpieza

200

200

2400

Material de trabajo

3000

3000

36000

Utiles de oficina

50

50

600

Manteni. Equipo

100

100

1200

Viticos

150

150

1800

Arriendos

1200

1200

14400

Seguros

50

200

2400

Comunicaciones

200

200

2400

Agua

600

600

7200

Luz

70

70

840

SUBTOTAL

132240

Gastos de ventas proyectados

Sueldo del personal

1100

1100

13200

agente de ventas

1300

1300

15600

chofer

750

750

9000

combustible

100

100

1200

mantenimiento

290

290

3480

seguros

50

250

3000

Refrigerio

335

335

4020

suministros

300

300

3600

publicidad

2500

2500

30000

Sueldo del pers. Admin.

600

600

7200

Portero

70

70

840

Secretaria

900

900

10800
101940

SUBTOTAL

Gastos de financiamiento proyectados

interes ao 1

31030.78

31030.78

31030.78

interes ao 2

26146.23

26146.23

26146.23

interes ao 3

20675.54

20675.54

20675.54

interes ao 4

14548.36

14548.36

14548.36

interes ao 5

7685.93

7685.93

7685.93

ao 2

ao 1
TOTAL

357850.78

ao 3
352966.23

ao 4
347495.54

ao 5
341368.36

334505.93

COSTOS FIJOS Y VARIABLES

En proyectos es conveniente clasificar a los costos en fijos y
variables estos constituyen el costo total, los cuales
permitirn realizar los clculos del punto de equilibrio
econmico.
Costos Fijos: Son aquellos costos cuyo importe permanece
constante, independiente del nivel de actividad de la
empresa. Se pueden identificar y llamar como costos de
"mantener la empresa abierta", de manera tal que se realice
o no la produccin, se venda o no la mercadera o servicio,
dichos costos igual deben ser solventados por la empresa.
Costos Variables: Son aquellos costos que varan en forma
proporcional, de acuerdo al nivel de produccin o actividad
de la empresa. Son los costos por "producir" o "vender".

ESTRUCTURA DE COSTOS

DESCRIPCION

FIJO

VARIABLE

TOTAL

1. COSTOS DE PRODUCCION

92640

Materia prima

Mano de obra

92640

SUBTOTAL

92640

2. COSTOS ADMINISTRATIVOS

132240

Sueldos y salarios

63000

Utiles de oficina y similares

36600

limpieza

2400

Mantenimiento de equipo

1200

Viaticos

1800

Arriendos

14400

Seguros

2400

Servicios

10440

120000

12240

3. COSTOS DE VENTAS

101940

Sueldos y salarios

56640

Propaganda

Transporte y fletes

0
combustible

1200

mantenimiento
seguros

3480
3000

Refrigerio
suministros

4020
3600

publicidad

30000
63240

38700

4. COSTO FINANCIERO
Intereses

TOTAL

31030.78
31030.78

357850.78

7.2. INGRESOS
Los ingresos constituyen la parte ms importante del proyecto, provienen de
la venta de los bienes o servicios principales, sub productos y desperdicios.
Los ingresos se calculan multiplicando el precio de venta al pblico por la
cantidad de productos.
I=P*C
INGRESOS AL AO
I: Ingresos
Productos
Precio
Cantidad
ingreso total
Estudios de pre-inversion
20000
13
260000
P: Precio de venta
Estudios de pre-factibilidad
15000
8
120000
C: cantidad
Estudios de factibilidad
18000
5
90000
Estudios definitivos a nivel de licitacion

23000

69000

asesoria especializada

12000

10

120000

supervisin de estudios definitivos

10000

50000

TOTAL

44

709000

Los ingresos del proyecto se producen por ventas anuales de los

productos, los cuales en el primer ao de produccin ascienden a
S/. 709000 hasta el quinto ao, no se a considerado las
proyecciones de tamao para aumentar los ingresos cada ao.

7.3. CONSOLIDACION DE LOS INGRESOS Y

COSTOS
CONSOLIDACIN DE INGRESOS Y COSTOS

PERIODOS

INGRESOS

709000

709000

709000

709000

709000

GASTOS

357850.78

352966.23

347495.54

341368.36

341368.36

TOTALES

351149.22

356033.77

361504.46

367631.64

367631.64

 7.4. PUNTO DE EQUILIBRIO

Es un indicador muy importante para determinar el potencial de generacin de

utilidades. Refleja la capacidad de produccin a la que debe llegar el proyecto para
que deje el umbral de las prdidas y pase al escenario de las utilidades. Se dice que
una Empresa est en su Punto de Equilibrio cuando no genera ni Ganancias, ni
Prdidas. Es decir cuando el Beneficio es igual a cero.
PUNTO DE EQUILIBRIO

RUBRO

COSTO VARIABLE

COSTO FIJO

COSTO TOTAL

COSTOS DE PRODUCCION

92640

92640

GASTOS ADMINISTRATIVOS

12240

120000

132240

GASTOS DE VENTAS

38700

63240

101940

GASTOS DE FINANCIAMIENTO

31030.78

31030.78

81970.78

275880

357850.78

RUBROS

TOTALES

INGRESOS

709000

COSTO FIJO

275880

COSTO VARIABLE

81970.78

COSTO TOTAL

357850.78

CANTIDAD

44

PRODUCIDA
PRECIO DE VENTA

16114

UNITARIOS

1862.97

275880
=
= /. 311945.46
81970.78
1
709000
La empresa necesita obtener ingresos de /. 311945.46
en concepto de ventas para no ganar ni perder.

8.-INVERSION Y FINANCIAMIENTO.
8.1.-INVERSION
1. INVERSIN FIJA
Terreno
DESCRIPCION

UND

CANT.

P. UNIT.

SUB TOTAL

glb

12000

12000

Alquiler de Local anual

local

V.TOTAL
12000

Maquinaria y Equipos
55410

EQUIPO
Equipo de Computacin
DESCRIPCION

UND

CANT.

P. UNIT.

SUB TOTAL

Computador

und

6000

48000

Ploter

und

5000

5000

Impresora

und

400

1600

UND

CANT.

P. UNIT.

SUB TOTAL

calculadoras

und

80

160

telefonos

und

130

650

UND

CANT.

P. UNIT.

SUB TOTAL

Archivador

und

1200

2400

Equipo de Computacin

V.TOTAL
54600

Equipos de Oficina
DESCRIPCION
Equipos de Oficina

V.TOTAL
810

Muebles y Enseres
DESCRIPCION
Muebles y Enseres

V.TOTAL
7583

Escritorios

und

400

1200

Sillas Giratorias

und

110

330

Sillas

und

60

240

Estanteras

und

600

3000

Basureros

und

17

68

Extinores

und

115

345

2. INVERSION DIFERIDA
Gastos de Patentes y Licencias
DESCRIPCION

UND

CANT.

P. UNIT.

SUB TOTAL

Gastos de Patentes y Licencias

V.TOTAL

4000

Licencias

glb

1500

1500

Patentes

glb

2500

2500

UND

CANT.

P. UNIT.

SUB TOTAL

Gastos de Organizacin
DESCRIPCION

V.TOTAL

Gastos de Organizacin

311520

Mano de Obra directa

311520

Ingenieros

glb

36000

216000

Proyectista

glb

36000

36000

Supervisor

glb

36000

36000

Sueldo del pers. Admin.

glb

12000

12000

Portero

glb

10200

10200

Secretaria

glb

1320

1320

Gastos de Administracin

DESCRIPCION

UND

CANT.

P. UNIT.

SUB TOTAL

Gastos de Administracin

V.TOTAL
77400

Gerentes

glb

30000

30000

Sueldo del pers. Admin.

glb

12000

12000

Portero

glb

12000

12000

Secretaria

glb

12000

12000

Papelera

glb

400

400

Honorarios

glb

6000

6000

Viticos

glb

2000

2000

Material de Trabajo

glb

3000

3000

UND

CANT

P. UNIT.

SUB TOTAL

Puesta en Marcha
DESCRIPCION
Puesta en Marcha

V.TOTAL
26615

Sueldo del personal

glb

13200

13200

agente de ventas

glb

1560

1560

chofer

glb

4000

4000

combustible

glb

1000

1000

mantenimiento

glb

3400

3400

seguros

glb

320

320

Refrigerio

glb

335

335

suministros

glb

300

300

publicidad

glb

2500

2500

SERVISIO BASICO

CANT. Mensual

COSTO

VAL ANUAL

Luz elctrica

1 mes

600

7200

Agua potable

1 mes

70

840

Telefono e internet

1 mes

150

1800

TOTAL

9840

LIMPIEZA E HIGIENE
DESCRIPCION

CANTIDAD ANUAL

COSTO
UNITARIO

COSTO ANUAL

Escobas

10

40

Trapeadores

14

56

Detergente

15

3.5

52.5

Desinfectante

4.8

33.6

Recogedor de basura

24

Basurero

10

80

Bolsas

15

4.5

67.5

Papel higienico

10

BENEFICIOS

APORTE
PATRONAL
13 SUELDO
14 SUELDO
FONDOS DE
RESERVA
VACACIONES

12.15%

37849.68

8.33%

2500
2500
25949.62
1250

TOTAL

12350.02

10.8

108

TOTAL

461.6

DETALLE
N
1

FUENTE

TOTAL

INTERNA

EXTERNA

Inversin fija
Terrenos

44995.8
12000

60
100

29997.2
0

40
0

74993
12000

Maquinaria y Equipos

36903.06

66.6

18506.94

33.4

55410

Muebles enseres

7583

100

7583

Inversin diferida

419535

100

419535

Gastos de organizacin

311520

100

311520

Puesta en marcha

26615

100

26615

Gastos Administrativos

77400

100

77400

Gastos de patentes y
licencias

4000

100

4000

INVERSION TOTAL 1+2

247264

50

247264

50

494528

INVERSION TOTAL

517179.62 NUEVOS SOLES

La inversin es de 517179.62 Nuevos Soles de los cuales el 50.00% (S/.258589.81) es

capital propio y el 50.00% capital (S/. 258589.81) de prstamo a una entidad
financiera.

8.-FINANCIACION
La otra cara de la moneda del plan de inversiones es el financiamiento, que comprende la cobertura
de los recursos necesarios para adquirir (construir, si el del caso) los activos fijos, financiar los activos
diferidos y asegurarse la disponibilidad de capital de trabajo, indispensables para ejecutar el proceso
de produccin.
Como ya se determin la inversin que se requiere, fue fundamental buscar la forma de financiar
todas las necesidades, el cual se financia con Fuentes internas y Externas de la siguiente manera:
Fuentes Internas:
Aporte de los socios = 50% (517179.62) = S/.258589.81
Fuentes Externas:
Prstamo Bancario = 50% (517179.62) = S/.258589.81
Total = S/.258589.81
Se financiar con fuentes externas exclusivamente con instituciones bancarias pblicas, pues ofrecen
una tasa de inters ms conveniente que las instituciones privadas, se desecha la posibilidad de
buscar financiamiento a gente que presta dinero a tasas de intereses no permitidas por la ley
(chulqueros) pues si se lo intentara se pondra en riesgo el proyecto.
Estructura de Financiamiento
La inversin total asciende a 517179.62 nuevos soles, la cual va ser financiada va crdito y capital de
los socios, considerando que los accionistas aportan un valor de S/.258589.81 equivalente al 55 % y el
saldo se obtendr mediante un crdito de una institucin financiera por un valor de S/.258589.81 que
representa el 50%.

ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO
FUENTE

FUENTES INTERNAS

INV. FIJA E
INTANGIBLE

258589.81

FUENTES EXTERNAS
TOTAL
FINANCIAMIENTO

Deuda:
Tasa de inters:
Plazo:
Capitalizable
anualmente.

258589.81

TOTAL

258589.81

50%

258589.81

50%

517179.62

100

258589.81 nuevos soles

12%
5 aos

Tabla de amortizacin de la deuda

La amortizacin es el proceso de cancelar una deuda con sus intereses por medio
de pagos peridicos de acuerdo a las condiciones acordadas con la
institucin financiera.

Depreciaciones
La Depreciacin es la prdida de valor de los activos fijos como
consecuencia del uso en el proceso productivo; existen varias formas de
calcular la depreciacin, el ms utilizado es el mtodo lineal, mediante el
cual se hacen depsitos anuales iguales en el fondo para depreciacin
durante la vida til del Activo.
DEPRECIACIN (Expresado en nuevos soles)
DETALLE

VALOR

DEPR.%

5 VALOR
RESIDUAL

Maquinaria
y Equipos

36903.06

10

3690.306

3690.306

3690.306

3690.306

3690.306

18451.53

Muebles
enseres

7583

10

758.3

758.3

758.3

758.3

758.3

3791.5

4448.606

4448.606

4448.606

4448.606

4448.606

22243.03

TOTAL

44486.06

AMORTIZACIN DE INTANGIBLES
Las amortizaciones se aplican a los activos diferidos como seguros, gastos
constitucin, estudios etc. Las amortizaciones de los intangibles de la
empresa sern distribuidas durante la vida del proyecto es decir cinco
aos, de la siguiente manera.
AOS
RUBROS

VALOR

Gastos de
organizacin

311520

20

62304

62304

62304

62304

62304

Puesta en
marcha

26615

20

5323

5323

5323

5323

5323

Gastos
Administrativ
os

77400

20

15480

15480

15480

15480

15480

Gastos
patentes y
licencias

4000

20

800

800

800

800

800

83907

83907

83907

83907

83907

TOTAL

419535

9.-EVALUACION ECONOMICA Y FINACIERA

Este analisis se sustenta en obtener indicadores para comparar al proyecto con
parmetros predefinidos, que en calidad de prueba permitan determinar si la
inversin debe ejecutarse y cul es el nivel de riesgo que asumir el potencial
inversionista.
TASA DE DESCUENTO:

La Tasa De Descuento del proyecto para los inversionistas est relacionada con la
tasa de oportunidad a la cual se podrn aplicar los recursos en otras alternativas de
inversin.
Para el clculo de la Tasa de Descuento se debe considerar la tasa de inflacin
anual prevista, ms un premio por el riesgo de la inversin.
Tasa de inflacin anual = 2.9%
% premio al riesgo = 10.10%
TD = Tasa de inflacin anual + % premio al riesgo
TD= 2.9%+10.10% =13%
VALOR ACTUAL NETO

El Valor Actual Neto (VAN), es el valor en efectivo que nos arroja el proyecto,
luego de haber entregado una rentabilidad igual a la Tasa de Descuento.

 RELACION BENEFICIO COSTO (B/C):

Este indicador expresa rentabilidad en trminos relativos. Para su clculo se

requiere de la existencia de una tasa de descuento, en donde se establecen por
separado los valores actuales de los ingresos y egresos, luego se divide la suma de
los valores actuales de los costos e ingresos.
B/C > 0: ndice positivo, el proyecto debe aceptarse.
B/C <0: ndice negativo, el proyecto debe rechazarse.
2013

2014

2015

2016

2017

COSTOS

357850.78

352966.23

347495.54

341368.36

334505.93

BENEFICIOS

709000

709000

709000

709000

709000

FLUJO

351149.22

356033.77

361504.46

367631.64

374494.07

TASA DE DESCUENTO

0.13

0.13

0.13

0.13

0.13

FACTOR DE ACTUALIZACION

0.884955752

0.783146683

0.693050162

0.613318728

0.542759936

310751.5221

278826.6661

250540.7247

225475.3697

203260.3775

PERIODOS
INVERSION

517179.62

FLUJO ACTUAL

-517179.62

VAN

751675.0401

TIR

44%

2013

2014

2015

2016

2017

COSTOS

357850.78

352966.23

347495.54

341368.36

334505.93

COSTO ACTUAL

319509.63

281382.52

247340.46

216945.76

189807.65

BENEFICIOS

709000.00

709000.00

709000.00

709000.00

709000.00

BENEFICIO
ACTUAL

633035.71

565210.46

504652.20

450582.32

402305.64

12%

12%

12%

12%

12%

INVERSION

TASA DE
DESCUENTO

TOTAL

517179.62

B/C

1254986.02

2555786.33

1.44