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Mtra. Candelaria Jimnez Valencia.

HERRAMIENTAS CONTABLES PARA LA


TOMA DE DECISIONES.

INFORMACIN FINANCIERA

Informacin proporcionada en controles y


documentos generados en la contabilidad, cuya
finalidad y atendiendo al objetivo primordial de la
Contabilidad, es:
SERVIR PARA LA TOMA DE DECISIONES.
Informacin relativa a las operaciones realizadas
por una entidad en un perodo determinado; a los
recursos con los que cuenta a una fecha
determinada y sus fuentes de procedencia, as
como de otra informacin externa y externa que le
afecte.

ANLISIS FINANCIERO

En sus formas cuantitativas y cualitativas,


proporciona elementos de juicio para
detectar deficiencias de la empresa, para
posteriormente planear y evaluar alternativas
de solucin
y tomar las decisiones
correspondientes.

OBJETIVOS DEL ANLISIS FINANCIERO

Identificar
fortalezas
y
debilidades.
Evaluar su viabilidad como
empresa contina (relacin de
rendimiento-riesgo).
Descubrir reas especficas
con problemas.
Instrumentar cursos de accin
con las metas de la
organizacin.
Pronosticar
eventos
financieros.

..

OBJETIVOS DEL ANLISIS FINANCIERO

TIPOS DE ANLISIS

VERTICAL:
Mtodo de reduccin a
porcientos integrales.
Mtodo de razones Simples.
Mtodo de razones estndar.
Razones Internas
Razones Externas.

TIPO DE ANLISIS

HORIZONTAL:
Mtodo de Aumentos y
Disminuciones.
Mtodo de Tendencias,
Mtodo Grfico.
Mtodo Dupont

ANLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS.

CARACTERSTICAS DE LOS TIPOS DE ANLISIS.

VERTICAL:
Exclusivamente a
estados financieros a
una fecha o perodo.
(B.G., Edo. De
Resultados y Edo. De
Cambios en la
Situacin Financiera).

Mtodos:
Razones Simples
Razones Estndar
Porcientos Integrales.

CARCTERSTICAS

HORIZONTAL:
Estudia informacin de
dos o ms ejercicios.

Mtodos de tendencias
Mtodo de Aumentos y
Disminuciones.

INDICADORES FINANCIEROS

LIQUIDEZ:
Capacidad de cumplir los compromisos a
corto plazo con recursos a corto plazo.

SOLVENCIA: CAPACIDAD DE LA EMPRESA DE CUMPLIR


CON SUS OBLIGACIONES CONFORME SE VENCEN.
.

ACTIVIDAD/PRODUCTIVIDAD

MIDE LA EFICACIA CON QUE LA


EMPRESA UTILIZA SUS RECURSOS EN
LA GENERACIN DE OPERACIONES.

ENDEUDAMIENTO O APALANCAMIENTO
Mide el grado de endeudamiento de la
empresa.
Indica que tan eficiente es la empresa en las
decisiones de adquisicin de deuda o
financiamiento y en el uso del mismo.

RENTABILIDAD
INDICAN QUE TAN EFICIENTE ES LA
EMPRESA AL UTILIZAR LOS RECURSOS
APORTADOS POR LOS ACCIONISTAS.
INDICAN LA RELACIN ENTRE LA
INVERSIN Y LA GENERACIN DE
UTILIDADES.

MTODO DE RAZONES FINANCIERAS

Emplea un conjunto de
ndices o formulas
para
medir
la
actuacin
financiera
de una empresa.

RAZONES DE LIQUIDEZ
RAZONES

FRMULAS

OBJETIVOS

SOLVENCIA

A.C. / P. A CORTO
PLAZO

Capacidad para cubrir


con recursos a corto
plazo, las deudas a
corto plazo.

CAPITAL NETO DE
TRABAJO.

ACTIVO CIRC. - P. A
CORTO PLAZO.

Recursos disponibles
para la operacin.

LIQUIDEZ REAL
(PRUEBA DEL CIDO)

ACTICO CIRC.
Capacidad real de pago
INVENTARIOS/ PASIVO sin incluir inventarios.
A CORTO PLAZO

RAZONES DE ACTIVIDAD.
RAZONES

FRMULAS

OBJETIVO

ROTACIN DE
INVENTARIOS.

Costo de Ventas /
Inventarios.

Las veces en que los


inventarios se han
convertido en una venta.

ROTACIN DE ACTIVO
TOTAL

Ventas Netas/ Activos


Totales

La eficiencia en el uso de
sus activos en la
operacin.

ROTACIN DE ACTIVO
FIJO

Ventas Netas/Activo no
Circ. O Fijo.

Indica la eficiencia con


que sus activos fijos se
emplean en la operacin.

PERODO PROMEDIO
DE COBRO

Clientes/ Ventas promedio


diarias.

Indica el tiempo promedio


que se tarda la empresa
en recuperar sus crditos
por ventas.

ROTACIN DE CUENTAS Ventas Netas/ Perodo


X COBRAR.
promedio de cobro.

Indica la eficacia en el
otorgamiento de crditos.

PERIODO PROMEDIO PROVEEDORES /


DE PAGO
COMPRAS
PROMEDIO DARIAS
ROTACIN DE
CUENTAS POR
PAGAR

Indica el tiempo en que


la empresa paga a sus
proveedores.

COMPRAS NETAS/
Mide la eficiencia en el
PERIODO PROMEDIO uso del crdio para
DE PAGO.
compra de
mercancas.

RAZONES DE RENTABILIDAD
RAZONES

FRMULAS

OBJETIVOS

RENDIMIENTO SOBRE
VENTAS
Margen bruto de utilidad Utilidad Bruta/Ventas
Netas

Miden el rendimiento
despus de costos
operativos.

Margen de Utilidad de
Operacin

Mide el rendimiento
despus de gastos
operativos.

Utilidad de operacin/
Ventas Netas.

Margen de Utilidad Neta Utilidad Neta/Ventas


Netas.

Miden el rendimiento
neto de la empresa.

RENTABILIDAD
RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSIN:
Rendimiento sobre activos:
Utilidad Neta /Activos Totales

Objetivo: Medir en que proporcin los Activos


Totales contribuyen a generar utilidades.

RENTABILIDAD
RENDIMIENTO SOBRE EL CAPITAL:
Utilidad Neta /Capital Social
Objetivo: Medir la rentabilidad de la inversin
de los accionistas.
UTILIDAD POR ACCIN:
Utilidad disponible / Nmero de acciones.
Objetivo: Indica la rentabilidad por accin.

ENEDEUDAMIENTO
Mide la porcin de activos financiados por
deuda:
Razn de Endeudamiento:
Pasivo Total / Activo Total
Pasivo a Capital:
Pasivo a largo plazo / Capital
Mide la relacin entre deuda a largo plazo y
capital.

RAZONES DE ENDEUDAMIENTO O
APALANCAMIENTO.
IMPACTO DE LA DEUDA EN LA
RENTABILIDAD DEL ACCIONISTA:
[U.A.I.I.(PASIVO TOTAL/ACTIVO TOTAL)INTERESES](1-t)/ CAPITAL CONTABLE.
Objetivo: Mide el impacto relacionado con
los riesgos financieros y la inversin de
capital.