1

Enseanzas de los
Riesgos Catastrficos
en Mxico
Recaredo Arias J imnez
Lima, Per, Marzo de 2007.
2

1. Antecedentes
2. Terremoto
3. La temporada de huracanes 2005
4. El Huracn Wilma a su paso por Mxico
5. Pagos del Huracn Wilma
6. Deficiencias en Cdigos Constructivos
7. Incrementos en precios Riesgos Hidrometeorolgicos
8. Modelaje de Riesgos Terremoto y Huracn en el Mercado Mexicano
9. Panorama Riesgos Catastrficos
10. Conclusiones

Enseanzas de los Riesgos Catastrficos
para el Sector Asegurador Mexicano
3
Antecedentes
4
MXICO: Un Pas con Grandes Riesgos Naturales

Fuente: Mapas National Geographic

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catstrofes naturales catstrofes antropgenos
Fuente: Swiss Re, sigma No. 2/2006
Nmero de eventos catastrficos
en el mundo entre 1970 y 2005
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$5
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$40
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catstrofes naturales
catstrofes antropgenos
Fuente: Swiss Re, sigma No. 2/2006
MM USD, a precios de 2005
El desarrollo del costo total de las catstrofes
entre 1970 al 2005
Katrina
Rita
Wilma
Charley
Frances
Ivan
7
Efectos Calentamiento Global
WOW . . . QU SER
LO QUE ESTAR
CAUSANDO ESO ?
ASI QUE EL AUMENTO
EN LAS TEMPERATURAS
DEL MAR GENERAN
HURACANES MS INTENSOS
8
Efectos Calentamiento Global
9
Global mean sea level rise (m)
Efectos Calentamiento Global
10
Grandes Catstrofes Naturales 19502004
Fuente: Munich Re, Topics Geo 2004, Annual review: Natural catastrophes.
Efectos Calentamiento Global?
11
Efectos Calentamiento Global?
Grandes Catstrofes Naturales 19502004
Fuente: Munich Re, Topics Geo 2004, Annual review: Natural catastrophes.
12
Los 11 ms grandes siniestros para la industria
de seguros mundialmente (1970-2005)
$6.4 $6.6 $6.6
$7.8 $8.0
$11.0
$12.0
$15.9
$20.0
$21.5
$40.0
$0
$5
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$40
$45
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Efectos Calentamiento Global
13
En Mxico, 3 de los 6 eventos que han causado mayores prdidas para el sector
asegurador ocurrieron en el 2005
Grandes Siniestros en Mxico
(millones de dlares del 2005)
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176
228
302 308
473
567
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1,200
1,400
1,600
1,800
2,000
Huracn
Pauline
(1997)
Huracn
Juliette
(2001)
Huracn
Kenna
(2002)
Huracn
Stan
(2005)
Huracn
Emiliy
(2005)
Huracn
Isidore
(2002)
Terremoto
Cd. De
Mxico
(1985)
Huracn
Gilbert
(1997)
Huracn
Wilma
(2005)
Fuente: Informacin de AMIS
14
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6.0
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1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002
Cuota Promedio de Mercado
Fuente: Elaborada con informacin del Anuario Estadstico CNSF y EstadisticAMIS
Cuota Promedio de Mercado de Incendio y Ramos Catastrficos
(Incendio Puro, Terremoto, Huracn e Inundacin), 1986-2002
Regulacin Libre mercado, mercado suave, apertura
Cuota Promedio =
Primas
Sumas Aseguradas
Antecedentes. Las Primas en el Mercado Mexicano
15
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1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002
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Siniestro Ocurrido del
Mercado
Fuente: Elaborada con informacin del Anuario Estadstico CNSF y EstadisticAMIS
Monto de Siniestros Ocurridos del Mercado en el Ramo de Incendio
(Incendio Puro, Terremoto, Huracn e Inundacin), 1986-2002
Pesos Constantes Base 2002=100
Isidore,
Kenna
Gilberto
Roxanne,
Sismo 7.3R
Manzanillo
Juliette
Inundaciones
Tabasco
Puebla y
Veracruz
Isis,
Javier,
Mitch
Pauline
Antecedentes. Los Siniestros en el Mercado Mexicano
16
Fuente: Elaborada con informacin del EstadisticAMIS
Comparacin Primas y Siniestros del Mercado Mexicano
Para el ramo de Incendio, 1996 - 2002
Antecedentes. El Margen
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Primas Directas de Incendio
Diferenica:
Primas - Siniestros
Siniestros Directos de Incendio
Regulacin Libre mercado, mercado suave, apertura
17
Terremoto
18
Terremoto y Erupcin Volcnica
19
Lminas tomadas con autorizacin del M. En I. Ral Jean Parilliat, expuestas en el Seminario de Los Sismos de Septiembre de 1985, Avances y Logros, ERN, Mxico D.F. 6 oct 05

Imgenes del Sismo de 1985 en Mxico
20
Nmero aproximado de Construcciones en el D.F. 1,000,000
Nmero de Construcciones Daadas 60,000 = 6%
Monto total aproximado de la Prdida: 4,000 millones de dlares
Nmero de plizas con reclamacin: 7,000 plizas
La Triste Realidad

Prdida Total 4,000 millones US 100.0%
Prdidas Reclamadas 400 millones US 10.0%
Prdida a cargo de Asegurados
por infraseguros 75 millones US 1.9%
Prdidas Aseguradas 325 millones US 8.1%
Contribucin de Asegurados por
Coaseguros y Deducibles 85 millones US 2.1%
Prdidas Indemnizadas 240 millones US 6.0%
Fuente: AMIS Datos Relevantes del Terremoto del 19 de Septiembre de 1985
Recuento del Sismo de 1985 en Mxico
21
Muestra de Informacin sobre el Sismo de 1985 en Mxico
22
La Ciudad de Mxico
se asent encima
de un lago.
Hoy hay zonas de la
ciudad con lodos y
arcillas a escasos 3 o 4
metros de profundidad.
23
Comportamiento del Suelo y Hundimientos Diferenciales.
Ciudad de Mxico, Sismo de 1985
Distintas Escalas!!!
ZONA DE LOMAS
ZONA DE TRANSICIN
ZONA DE LAGO COMPACTADO
ZONA DE LAGO VIRGEN
En las zonas del lago los sismos
son ms intensos y duran ms.
24
Evolucin de hundimientos en la Ciudad de Mxico
Fuente: Presentacin Ing. Csar Buenrostro en AMIS , Los Sistemas de Drenaje y Desage Pluvial de la Ciudad de Mxico y su Area
Metropolitana, 29jun05.
La Ciudad de Mxico se Hunde . . . .
25
14 escalones en 2007
La Ciudad de Mxico se Hunde . . . .
sin escalones (original)
26
Deficiencias en la Construccin
27
Deficiencias en la Construccin
28
Deficiencias en la Construccin
29
Erupcin Volcnica (Sin Costo en la Compra de Terremoto)
30
Ceniza
Lava
Flujo Piroclstico
Riesgos Erupcin Volcnica
31
La Temporada de Huracanes del 2005
32
La temporada de huracanes 2005
Rcord mundial
14 huracanes, cifra rcord, superando a 1969 donde se
produjeron 12 de estos meteoros.
27 tormentas tropicales nombradas, lo que super el registro de 1933, con 21
tormentas nombradas.
Hubo 103.25 das de tormentas nombradas, slo sobrepasada por 1995
donde se dieron 120.5.
16.75 das de huracanes intensos (mayores o iguales a categora tres),
equiparable slo a la temporada de 2003.
Tres huracanes categora 5 (Katrina, Rita y Wilma). Desde que se tienen
registros, nunca se haban formado tres huracanes con esta intensidad en
una sola temporada.
La presin atmosfrica central de Wilma lleg a ser de 882 mb (milibares), la
mnima jams registrada, superando a la del Huracn Gilberto (888 mb.). Esto
significa que Wilma tiene el record de vientos ms fuertes jams registrados
en un huracn.
Fuente: Summary of 2005 Atlantic Tropical Cyclone Activity and verification of authors seasonal and monthly forecast, William
M. Gray and Philip J. Klotzbach, Colorado State University, Jan 06. Actualizacin AMIS.
33
CHARLEY
Agosto 13
US $8 mil m
FRANCES
Septiembre 5
US $5 mil m
IVAN
Septiembre 16
US $11 mil m
JEANNE
Septiembre 25
US $4 mil m
Fuente: Gen Re, en pltica Horst Agata Seminario Cancn Amasfac
$28 mil millones de dlares en 2004
34
Katrina
Agosto 23
US $40 mil m
Dennis
Julio 5
US $2 mil m
Rita
Septiembre 18
US $5 mil m
Wilma
Octubre 15
US $12 mil m
Fuente: Gen Re, en pltica Horst Agata Seminario Cancn Amasfac
$60 mil millones de dlares en 2005 !!!
35
El Huracn Wilma a su Paso por Mxico
36
Wilma en Cancn
37
Wilma en Cancn
38
Nadie estaba Preparado al 100% para un Huracn As
SOCIALES:
Gener el mayor impacto social y econmico en la historia de Quintana
Roo.
A varios das del fenmeno, vastas reas sin acceso.
Autoridades rebasadas por rapia (no se haba visto algo as).
Desabasto de alimentos y artculos de primera necesidad.
Prdida de playas y falta de muros de contencin.
Insuficiencia e incremento en los costos de materiales de reconstruccin y
mano de obra en la zona.

IMPACTO EN ASEGURADORAS
Nmero de siniestros sobrepas al mercado (20,000 siniestros generados
en un da).
Nmero insuficiente de ajustadores y peritos para realizar las inspecciones
preliminares y ajustes.
Falta de resguardo de documentos importantes.
39
El Seguro de Riesgos Hidrometeorolgicos en Mxico.

a) Cobertura GLOBAL de Dao Directo por los riesgos de:
huracn y vientos tempestuosos
inundacin
inundacin por lluvia
marejada
golpe de mar
avalanchas de lodo
granizo
helada y nevada
b) Cobertura de Bienes a la Intemperie
- Opcional
- Suma independiente
40
El Seguro de Riesgos Hidrometeorolgicos en Mxico.

c) Exclusiones tpicas:
- Bienes en stanos
- Prdida de playa
- Rapia y saqueos
- Terrenos
- Cultivos en pie
d) Prdidas Consecuenciales:
- Remocin de Escombros
- Prdida de Rentas
- Prdida de utilidades, gastos fijos
y salarios
- Gastos extras para continuar con
operaciones normales
- Ganancias brutas no realizadas
- Reduccin de ingresos

41
Wilma es el siniestro
asegurado ms costoso en
la historia del mercado
Latinoamericano.

El costo de los daos
provocados por el Huracn
Wilma en Mxico se estim
en $3,000 mUS. Las
aseguradoras terminarn
pagando 2/3 del monto
total de los daos
ocasionados.

Las prdidas aseguradas
por Wilma equivalen a la
suma, en pesos, de los 7
eventos ms costosos que
se conocan, englobando a
los huracanes Gilberto,
Isidore, Emily, Stan y Kenna,
al sismo de 1985, y al
siniestro del satlite
Solidaridad.
El Huracn Wilma
42
Acciones despus del Huracn
Movilizacin de personal de aseguradoras a la zona.
Creacin de un Comit especfico para atender el Evento. Sesiones con
autoridades, ajustadores, reaseguradores, Amasfac.
Instalacin de una oficina de la AMIS en Cancn por 6 semanas.
Contratacin de un despacho de manejo de crisis.
Solicitud modificaciones regulacin a la CNSF.
Redefinicin del alcance del texto con base en el aprendizaje de los casos.
Revisin de costos del riesgo catastrfico.
Monitoreo continuo de anticipos y pagos.
Elaboracin de manual sobre qu hacer en situaciones de crisis y entrenamiento
de personajes clave para atender casos similares.
Presencia en la zona. Reuniones con Secretarios, Gobiernos, Asociaciones,
Cmaras, rganos de Representacin.
Presencia en medios, sobretodo locales. Monitoreo permanente de medios.
Seminario de Administracin de Riesgos en la zona con la participacin de
expertos en el tema.
43
Contratacin Despacho de Manejo de Crisis
Positivo
100%
Revertimos la tendencia negativa: la voz del
sector ha sido escuchada. El tema tiene
presencia en medios regionales, con cifras
actualizadas e informacin precisa.
La opinin negativa sobre el sector generada
slo por asuntos particulares.
Resultados en medios locales: contencin de
la problemtica que se circunscribe slo en
la plaza (no salt a nivel nacional).
Valorizacin econmica* (el costo benfico)
de las notas es de $2,207,256.75 M.N. Esto
coadyuva a la recuperacin de reputacin y
prestigio del sector
Antes de la primera visita
Cobertura del 16 marzo al 24 abril
General despus de las visitas
Cobertura global 24 abril al 4 septiembre
Alto perfil en medios regionales y
nacionales, abordado por los
lderes de opinin y las fuentes.
El tono de las declaraciones y
notas en prensa en su mayora
negativo y agresivo. Balance:
39% positivo, 57% negativo.
Esto impact en la imagen y
reputacin sectorial.
No se haba escuchado la voz
del sector.
Primer
a visita
Segunda
visita
*La valorizacin econmica esta calculada por la sumatoria del costo del
espacio de cada nota en el medio de comunicacin en que fue publicada
Tercera
visita
Negativo
11%
Neutral
5%
Positivo
84%
Negativo
33%
Neutral
12%
Positivo
55%
La opinin pblica: Valuacin meditica medios regionales
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Fecha
Picos de cobertura meditica en
Quintana Roo 16 marzo-4 septiembre
Negativo Neutral Positivo
Contratacin Despacho de Manejo de Crisis
La opinin pblica: Anlisis de picos de cobertura en los medios regionales
NEGATIVA Confirman que un grupo de cinco
aseguradoras se retiraron de Cancn, destino
al que consideran poco conveniente por ser
paso de huracanes.

NEGATIVA Los Hoteleros de Cancn entablaron por
lo menos seis denuncias penales en contra de
las aseguradoras que no han cubierto los 150
millones de dlares en daos, a casi medio
ao del impacto de "Wilma".

POSITIVA Reuniones de la AMIS en Cancn

POSITIVA El Director General de la AMIS Recaredo
Arias, coment que los hoteleros de Cancn
que fueron afectados por Wilma, ya se
encuentran en negociaciones sobre las
indemnizaciones pendientes.

POSITIVA La AMIS present una propuesta de Ley
de Construccin a los ayuntamientos para
obligar a desarrollar las estructuras ms
fuertes para resistir los eventos
meteorolgicos.

POSITIVA Reembolso de aseguradora permite
reinaugurar oficinas de Semarnat.

NEUTRAL Pocos restaurantes renovaron seguros.

POSITIVA Reuniones de la AMIS en Quintana Roo

POSITIVA Seminarios de la AMIS en Cancn y Playa
del Carmen
1 2
3
4
5
6 7
8
9
Visita 1
Visita 2
Visita 3

45
Huracanes 2005. Siniestros Ocurridos por Giro
Se estima que el monto total en Emily rond los $300 mUS, con lo
que el total 2005 alcanz los $2,250 mUS
Fuente: AMIS
46
El Huracn Wilma. Impacto al Fonden
El fondo Nacional de Prevencin de Desastres (Fonden) pag $180 millones de
dlares en Wilma, mientras el sector asegurador pag casi $1,800.
En Stan el Fonden pag $1,800 millones de dlares y el sector asegurador $228.
Fonden: presupuesto y gastos,1996-2006
1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
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Presupuesto Gastos Fondo
47
Pagos del Huracn Wilma
48
Mayor requerimiento de capital regulatorio:
El costo de capital se calcula hoy da utilizando los montos de siniestros de los
ltimos tres aos multiplicado por 32.8% y por el porcentaje de retencin de
siniestros de la compaa en el ltimo ao o el del mercado de los ltimos tres aos,
el que sea mayor.
A nivel sector se requirieron ms de $150 millones de dlares de capital adicional,
en tanto se modifica la regulacin, por concepto del margen de solvencia.

Requerimiento de reservas por el concepto de Suficiencia:
En tanto no se encuentre listo el modelo de la UNAM, el sector tiene que calcular la
suficiencia o insuficiencia de las cuotas con los mtodos registrados por la
aseguradora. Se estima un impacto de ms de $30 millones de dlares de
capital adicional.
Despus del Huracn Wilma. Costos de la Regulacin
No obstante la magnitud del evento, no fue necesario utilizar capital o recursos
diferentes a la propia cobertura de reaseguro, las reservas de riesgos en curso o la
incipiente reserva catastrfica (llevaba 9 meses de haberse iniciado su constitucin).
El costo de este capital no se encuentra incluido en la nueva tarifa que se est utilizando
en el mercado despus del huracn WIlma.
49
Fuente: RMS (Risk Management Solutions)
Avances en el pago de siniestros

Comportamiento del Avance en los Pagos de Siniestros en una Catstrofe
en monto- antes de la ocurrencia del Huracn Katrina.
Comportamiento de Pagos WTC 11sep
Comportamiento de Pagos Daos Catastrficos
50
0
10
20
30
40
50
60
70
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90
100
3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 12 14 15 16 17 18
Meses despus de la Ocurrencia del Fenmeno
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Internacional (RMS)
Huracn Wilma
Avances en el pago de siniestros

El Sector Asegurador Mexicano ha venido pagando a un ritmo semejante a los
estndares internacionales. En la comparacin se excluy a Katrina (en
donde hay muchos problemas en el avance en los pagos por la definicin de
dao directo inundacin vs. huracn). Si no, la comparacin sera an mejor.
Agrandando
la grfica y
comparando
vs. Wilma en
Mxico
94.8% del monto Pagado
51
Deficiencias en Cdigos Constructivos
52
Sugerencias de Modificacin en los
Cdigos Constructivos

Objetivos:
Normas para conservar la vida
Normas para dar continuidad a la operacin de los negocios

Bsicamente, resistir huracanes categora 4 SS.
- Reforzamiento cimentacin.
- Muros de contencin de concreto armado para resistir fuerzas no slo de contencin.
- No muros exteriores de tablaroca o fibrocemento.
- Tamaos mximos de cristales y refuerzos a los mismos y a sus soportes.
- Techos diseados para resistir presiones, sobretodo estructuras de naves industriales.
- Rfagas creadas por irregularidades en planta.
- Objetos que puedan ser proyectados como misiles
- Limitar domos y tragaluces. Resistentes.
- Stanos.
- Palapas.
- Anuncios y espectaculares.
- Postes de luz y antenas.
- Gasolineras.

53
- Muros de contencin de concreto armado para resistir fuerzas no slo de contencin.
- Barreras que impidan socavacin

- Diseo de muros exteriores. No tablaroca ni fibocemento. Amarrados a columnas.

Sugerencias de Modificacin en los
Cdigos Constructivos

54
- Limitar muros interiores de tablaroca

- Limitar plafones y escenografa de tablaroca

Sugerencias de Modificacin en los
Cdigos Constructivos

55
- Posibles misiles

Sugerencias de Modificacin en los
Cdigos Constructivos

56
- Irregularidades en planta

- Aberturas por equipos desprendidos
Sugerencias de Modificacin en los
Cdigos Constructivos

57
- Limitar domos

- Porcentaje mximo de cristales y dimensiones
Sugerencias de Modificacin en los
Cdigos Constructivos

58
- Puertas y ventanas sin proteccin

- Contenidos no protegidos
Sugerencias de Modificacin en los
Cdigos Constructivos

59
- Palapas

- Stanos
Sugerencias de Modificacin en los
Cdigos Constructivos

60
- Anuncios y espectaculares

Sugerencias de Modificacin en los
Cdigos Constructivos

- Postes de luz y antenas
61
Incrementos en Precios, Riesgos Hidrometeorolgicos
62
Recapitulacin
2006
2005
2004
2003
2002
2007
Pauline 2001
Isidore
Kenna
Ivn
Emily
Stan
Wilma
John
Lane
???
Desarrollo de la Tarifa (base experiencia 7 aos)
Trabajos sobre el Texto Riesgos Hidrometeorolgicos
Lanzamiento Texto y Tarifa Riesgos Hidrometeorolgicos
D es or d e n en el Mercado
Modificacin compensaciones Tarifa
Modelo HurIn
Adecuacin Tarifa y Texto
Adopcin Texto y Tarifa
Re-adopcin Texto y Tarifa
Las Primas Perversas
Los 4 Huracanes en la Florida
Golpe de Wilma
Ignacio
Proveedores Modelo
Desarrollo Modelo
Modificaciones a la Regulacin
Impacto Capital
63
Alto crecimiento en las zonas ms expuestas:
El cuadro anexo presenta el nmero de aos en que se duplica cada
concepto (tasas intercensales).
Por ejemplo, en Cancn cada 7.3 aos hay el doble de viviendas e
infraestructura urbana y, por ende, mucho mayor riesgo
Fuente: INEGI
Nmero de Aos en Que Se Duplica
Municipio El Nmero de Establecimientos
Comerciales Manufactureros de Servicios
Los Cabos 7.9 7.0 12.3 11.0 9.2
Cancn 8.0 7.3 9.0 11.7 7.8
Rivera Maya 2.1 1.9 2.5 2.6 2.5
Mrida 29.4 20.1 107.0 -o- 21.5
Progreso 27.2 19.4 49.0 -o- 14.3
Campeche 31.2 20.4 63.4 154.5 17.6
Ciudad del Carmen 29.5 20.0 -o- -o- 32.4
Acapulco 35.2 22.0 23.0 6.2 9.3
Puerto Vallarta 13.7 11.4 10.0 6.5 7.1
Baha de Banderas 17.1 12.5 -o- -o- 26.5
Mazatln 36.3 20.4 16.5 13.3 10.0
*/ Las celdas vacas "-o-" representan decrementos.
La
Poblacin
La Vivienda
Por qu suben los precios de la cobertura?
64
Porqu estamos ms expuestos: sofisticacin
Fuente: Partner Re
(dlares)
Antes
Ahora
Por qu suben los precios de la cobertura?
65
Incremento de Huracanes
Fuente: Mnchener Rck, Topics
1960-1969 1970-1979 1980-1989 1990-1999
Nmero de Eventos 8 13 29 36
Daos a la Economa
(en mil mio USD)
24.2 33.6 40.5 118.7
Daos Asegurados
(en mil mio USD)
5.7 8.9 19.6 66.4
Dcada
Incremento
60s-90s
4.5 veces
4.9 veces
11.6 veces
Por qu suben los precios de la cobertura?
66
Por qu suben los precios de la cobertura?
Modificacin de parmetros de medicin al alza en los modelos
internacionales:
- RMS (Risk Management Solutions, Inc.)
- ARA (Applied Research Associates, Inc.)
- EQECAT, Inc. (subsidiaria de ABS Group)
- AIR Worldwide Corp. (subsidiaria de ISO, Insurance Services Office)
- Reaseguradores (Munchener, Swiss Re, Partner Re, Gen Re)
- Corredores de Reaseguro (Benfield Grieg, Impact Forecasting de AON Re)
Incrementos sustanciales en los costos de programas catastrficos
en ms de 250%-300%:
stos aplican sobre una base mucho mayor, con lo que el costo a las
aseguradoras en algunos casos rebasa del 600%. Prcticamente ya no hay
contratos proporcionales en el mercado mexicano.
67
Por qu suben los precios de la cobertura?
0.00% 0.50% 1.00% 1.50% 2.00% 2.50%
Sta. Lucia
San Vincent
San Thomas
San Maarten
San Kitts
San John
San Croix
Repblica Dominica
Mustique
Jamaica
Islas Vrgenes Britnicas
Islas Turks y Caicos
Islas Cayman
Islas Anguilla
Granada
Curazao
Belice
Barbados
Bahamas
Aruba
Antigua
MXICO Tierra Adentro
MXICO Frente a la Playa
Comercios
Casa Habitacin
Cuotas de Huracn para el Caribe, 2006
(Cuota Promedio, Porcentaje)
68
Modelaje de Riesgos Terremoto y Huracn en el Mercado Mexicano
69
Modelaje de Riesgos Catastrficos en Mxico
Usos Regulatorios
Clculo de la Reserva de Riesgos en Curso (Prima Pura de Riesgo por Devengar)
Mtodo de alimento a la Reserva Catastrfica de Terremoto
Determinacin del Lmite Tcnico o tope a la Reserva Catastrfica (90% del PML
de los ltimos 5 aos)
Determinacin del Capital Mnimo de Garanta para operar los seguros de
Terremoto y Riesgos Hidrometeorolgicos (no se requiere capital adicional siempre
que la reserva catastrfica ms la cobertura catastrfica de reaseguro superen en
conjunto al PML de la cartera)
Usos Adicionales en el Mercado
Conocimiento de la exposicin y riesgos expuestos
Definicin de estrategias de reaseguro para Terremoto y Riesgos Hidrometeorolgicos
Herramienta para administracin de cmulos
70
Terremoto
Terremoto
Modelo en operacin desde 1999
Cada Aseguradora compr el Sistema
Sistema paralelo para Reaseguradores
Calcula la Prdida Mxima Probable (PML) y la Prima Pura
o de Riesgo
Base oficial para:
El clculo de la Reserva de Riesgos en Curso
El alimento a la Reserva Catastrfca de Terremoto
La determinacin del Lmite Tcnico (tope) a la Reserva Catastrfica
En plticas con la CNSF para la entrada de la versin 2, mejorada, del modelo

71
Riesgos Hidroeteorolgicos
Riesgos Hidrometeorolgicos
Mismas bases conceptuales que el Sistema de Terremoto
Fecha de lanzamiento 31 de diciembre de 2006
Coinversin Regulador y AMIS (ahorros considerables para las Aseguradoras)
Unificacin de regulacin de Terremoto y Riesgos Hidrometeorolgicos (ene07)
Riesgos Considerados:
Huracn, Marea de Tormenta
Maremoto o Tsunami
Inundacin (3 Cuencas Hidrolgicas principales en Mxico)
Granizo

72
Panorama Riesgos Catastrficos en Mxico
73
Panorama Riesgos Catastrficos
a) Terremoto
No se requiere capital para operar el ramo mientras que el
monto del PML a retencin de la compaa est cubierto con el
monto de la cobertura catastrfica de reaseguro (XL Cat) ms
el saldo de la reserva catastrfica (RCat).
Si la prima emitida menos los gastos (comisiones, gastos de
administracin) es menor a la prima del modelo de la UNAM,
se requiere constituir el diferencial de reserva (esquema de
suficiencia).
El 100% de la reserva de riesgos en curso (modelo UNAM) se
alimenta a la reserva catastrfica conforme sta primera se va
devengando. Si se incluyeron recursos por insuficiencia de
prima tambin se van a la catastrfica.
Se requiere cobrar bastante ms que la prima del modelo de la
UNAM para pagar gastos, constituir y mantener la reserva de
IBNR, reservar el costo deque la prioridad desaparezca y
sobretodo pagar el costo del exceso de prdida y alguna
posible reinstalacin.
Prima de Riesgo
=Prima Modelo UNAM
Costo XL
15%
Gastos Admon.
5% Comisin
5% Utilidad
Teora
Prctica
Cunto estamos
cobrando?
Cunto estamos
cobrando?
Cunto estamos
cobrando?
Cunto estamos
cobrando?
Cul es la relacin de tu compaa entre la prima emitida de
terremoto y la prima del modelo de la UNAM?
rel.>3, 2<rel.<3, 1<rel.<2, 0.75<rel.<1, rel.<0.75?
74
Panorama Riesgos Catastrficos
b) Riesgos Hidrometeorolgicos
Esquema en transicin hacia una regulacin como la de terremoto. Mientras:
Se exige tener un capital equivalente al 32.78% de las primas o al 56.87% de los
siniestros considerando una retencin de mercado promedio de 19.5%. Despus de
Wilma, la mayora de las aseguradoras tienen que mantener un capital equivalente al
19.5% de los siniestros brutos.
Mientras no est operando el modelo de la UNAM para Riesgos Hidrometeoro-lgicos,
se requiere constituir una reserva por suficiencia con los mtodos que tenga registrada
la compaa. No se reconocen las recuperaciones no proporcionales de la cobertura
catastrfica XL.
La reserva de riesgos catastrficos se va alimentando con el 35% de la prima de tarifa
de AMIS, con independencia de la cuota cobrada (el diferencial entre la prima emitida y
el 35% de la tarifa de AMIS est calculado para pagar el costo de la cobertura
catastrfica, las comisiones y los otros gastos).
En ambos casos (Terremoto y Riesgos Hidrometeorolgicos), si se tiene un
contrato proporcional con lmite por evento:
- Se requiere constituir una reserva adicional de riesgos en curso, que depende de qu
tan alejado est el lmite del PML.
- Para el clculo del PML, los contratos con lmite deben considerarse 100% retenidos, lo
que implica mayor capital o comprar de capas innecesarias de proteccin.
75
Panorama Riesgos Catastrficos
0.0%
1.0%
2.0%
3.0%
4.0%
5.0%
6.0%
7.0%
8.0%
R
a
t
e

o
n

l
i
n
e
19921993 1994 1995 19961997 1998 19992000 2001 20022003 2004 20052006
Ao
?
R.O.L. Mercado Mexicano (Promedio)
Despus de los huracanes del 2005, los costos de las coberturas catastrficas se
incrementaron significativamente.
Una porcin del costo se est financiando, ya que la proteccin opera para las
plizas con cuotas ya emitidas antes de los cambios de tarifa y parte con las
nuevas.
Dependiendo de la exposicin y siniestralidad de 2005
(principalmente Wilma), se abri el spread de cuotas

76
Primas de Incendio, Terremoto y Riesgos Hidrometeorolgicos
En 2005,el mercado de Daos perdi $236
millones de pesos de primas en los ramos de
Incendio, Terremoto y Riesgos Hidrometeoro-
lgicos en comparacin con el 2004.

En general se cobr ms por las coberturas de
Riesgos Hidrometeorolgicos, representando
ms de $332 millones de pesos de incremento
en primas.

Sin embargo, Incendio perdi en primas $515
millones de pesos y Terremoto perdi $55
millones de pesos. La mitad de las compaas
tiene cadas importantes de primas en el ramo
de Incendio.

Se bajaron las cuotas de otros ramos para no
impactar al cliente ante los costos de riesgos
hidrometeorolgicos.
77
Costo Integrado de las Coberturas Catastrficas
A manera de ejemplo, si una cartera con un PML de 6% de terremoto en zona
crtica est concentrada en DF y Acapulco y el costo del programa catastrfico
es de 6.5%, esta compaa debera estar cobrando una cuota promedio de 3.9 al
millar slo para pagar el programa. Adems hay que contemplar los otros
gastos.
CUOTAS PROMEDIO DE TERREMOTO QUE
AL MENOS SE DEBEN DE COBRAR
En adicin al costo del programa
hay que considerar tambin:
El costo de capital de la
prioridad.
El costo financiero de las
reservas catastrficas de
terremoto y riesgos
hidrometeorolgicos.
El costo para cubrir la prioridad
en caso de siniestro (toda la
reserva de riesgos en curso se
va a la catastrfica).
El costo de la(s)
reinstalacin(es) de la
proteccin catastrfica.
78
MATEMTICAS SENCILLAS
vs. COSTO COBERTURA XL
Cuestionamiento:

Estoy cobrando lo suficiente para que despus de descontar el costo de adquisicin
y costos regulatorios me alcanza para comprar mi proteccin catastrfica?

Tengo que poner dinero de otros ramos de la empresa?
79
Conclusiones
80
Aprendizajes del Huracn Wilma


Profesionalizar la funcin de ajustadores de daos mediante registros,
reglamentos, certificacin y educacin contnua.
Seguir contando con un adecuado respaldo de reaseguro en ramos de tipo
catastrfico.
La necesidad de reconocer en la regulacin los cada vez ms comunes
contratos no proporcionales.
Adecuar la normatividad en cuanto a suficiencia de reservas y
requerimientos de capital.
Mejorar los mtodos de construccin y caractersticas de los materiales en
las zonas ms expuestas. Estudiar la posibilidad de generar tarifas de
referencia que contemplen sistemas de proteccin adecuados anti-huracn.
Seguir promoviendo los beneficios del seguro y las caractersticas de la
cobertura.

NECESIDAD DE:
81
Aprendizajes del Huracn Wilma


Visin de LARGO PLAZO en los Riesgos Catastrficos. Texto, cobertura, cuotas,
comisiones y competencia medida, para que siga siendo asegurable.
Concientizar al asegurado de los costos que asume en un evento (deducible,
coaseguro, exclusiones, incorrecto aseguramiento).
Estudiar esquemas complementarios de aseguramiento para que el seguro sea
ms accesible en las zonas ms crticas.
Contar con un modelo de estimacin de prdidas adecuado a los textos y
caractersticas constructivas de Mxico.
Revisin de los textos de prdidas consecuenciales y de plizas paquete en
algunas compaas.
Disear coberturas que puedan contemplar los incrementos en los costos despus
de un evento catastrfico en mano de obra y materiales.
Seguir estudiando los efectos del calentamiento global.
NECESIDAD DE:
82
Enseanzas de los
Riesgos Catastrficos
en Mxico
Recaredo Arias J imnez
Lima, Per, Marzo de 2007.