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Anlisis financiero

Anlisis del umbral de rentabilidad


de las ventas
Cunto tendra que aumentar el
volumen de ventas para
incrementar el beneficio a partir de
una reduccin del precio?

Cunto puede caer este volumen
de ventas para el aumento de
precios deje de ser rentable?
Anlisis del umbral de rentabilidad
de las ventas
Se trata del incremento mnimo necesario
en el volumen de ventas para que la
reduccin de precios produzca un
aumento de la contribucin relativa bsica.
Efecto precio y efecto volumen
La reduccin de precio ser rentable
cuando el efecto volumen supere el efecto
precio.
Cmo determinamos la variacin
de las ventas umbral?

% de variacin de - cambio de precio
ventas umbral = --------------------------------
MC + cambio de precio

% de variacin de - P
ventas umbral = --------------------------------
MC + P
MC $ = precio inicial costo variable inicial
Ventas umbral incorporando un
cambio del costo variable

% de variacin de - ( P$ - C$)
ventas umbral = ----------------------------------
MC + ( P$ - C$ )


% de variacin de - MC$
ventas umbral = --------------------------------
Nuevo MC$


Ventas umbral con costos fijos
directos adicionales
Si la gerencia de una compaa area quiere cambiar su
posicin en el mercado para convertirse en una empresa
de business class , tendra que decidir renovar los
aviones o mejorarlos y de igual forma hacer
modificaciones en sus instalaciones del aeropuerto.

Adems agregar publicidad , diseos de producto y
promociones.

Recuerde que los costos semifijos solo permanecen fijos
en determinados intervalos de venta.
Ventas umbral con costos fijos
directos adicionales
Cuntas unidades debe vender la
empresa para recuperar la inversin
adicional?


Volumen Cambio de costos fijos $
de ventas Umbral = ------------------------------
MC$
Ventas umbral con costos fijos
directos adicionales

Cmo puede el gerente realizar el anlisis del
umbral para un cambio de la estrategia de
precios, que implique tanto un costo del precio
como un cambio del costo fijo?

Se tiene que sumar los clculos de: la variacin
de ventas umbral para cambio de precios + el
volumen de ventas umbral para la inversin fija
asociada.


Ventas umbral con costos fijos
directos adicionales (A)
Variacin
de las Ventas
Umbral - MC$ Ventas
en unidades = ---------------- x unitarias +
Nuevo MC$ iniciales

Cambio de costos fijos $
---------------------------------
Nuevo MC$
Ventas umbral con costos fijos
directos adicionales (B)
Variacin
de las Ventas
Umbral - MC$
en porcentaje = ---------------- +
Nuevo MC$

Cambio de costos fijos $
----------------------------------------------------
Nuevo MC$ x ventas unitarias
iniciales
Anlisis de las ventas umbral en el
caso de fijaciones reactivas de
precios
Una empresa afronta cambios reactivos de
precios, cuando el cambio de precios de un
competidor puede afectar sus ventas a no ser
que reaccione.

La prdida de ventas que padecer la empresa
si no consigue responder al recorte de precios
de su competidor, o la ganancia de las ventas
que lograr la empresa si no reacciona al
aumento del precio realizado por el competidor
Anlisis de las ventas umbral en el
caso de fijaciones reactivas de
precios
Para calcular las variaciones de las ventas
umbral en el caso de cambio reactivo de
precios, necesitamos resolver :
Cul es la perdida de ventas potencial
mnima que justifica igualar el menor
precio de la competencia?
Cul es la ganancia potencial mnima de
ventas que justifica no responder al
aumento de precios de la competencia
Anlisis de las ventas umbral en el
caso de fijaciones reactivas de
precios
% de variacin de
las Ventas Cambio del precio
Umbral para el = -------------------------
cambio reactivo Margen de contribucin
de precios
P %
= -------------------------
MC %
Clculos financieros
Para entender el impacto de un cambio de
precios , especialmente cuando la
decisin implica cambios adicionales de
los costos fijos, resulta til calcular el
efecto sobre los beneficios. En un
intervalo de cambios posibles en las
ventas
Anlisis de la venta umbral y escenarios simulados de
ventas .Nagle Thomas, 3ra edicin estrategia de precios
Propuesta: Reducin de precio 5%

Precio/ unidad $ 10.0 9.5
% de cambio de precio -5%
Costo variable unitario $ 5.5 5.5
Contribucin % Contribucin $/ unidad 4.5 4.0
Cambio de ventas umbral % 12.5%
Cambio de ventas umbral (unidades) 500
Volumen total de ventas (unidades) 4000 4500
Contribucin total 18000 18000
Escenarios simulados con la variacin de
ventas umbral Nagle Thomas, 3ra
edicin estrategia de precios
Cambio en Cambio en Cambio en la Costos fijos Cambio Total
las ventas las ventas contribucin Directos de los
% en unidades por cambio Adicionales beneficios,
de precios
debido a
cambio
de precios
Escenario 1 0.0% 0 -2000 800 -2800
Escenario 2 5.0% 200 -1200 800 -2000
Escenario 3 10.0% 400 -400 800 -1200
Escenario 4 12.5% 500 0 800 -800
Escenario 5 17.5% 700 800 800 0
Escenario 6 20.0% 800 1200 800 400
Escenario 7 25.0% 1000 2000 800 1200
Escenario 8 30.0% 1200 2800 1600 1200
Escenario 9 40.0% 1600 4400 1600 2800
Curvas de ventas umbral
Hasta ahora hemos visto el anlisis de las
ventas umbral con un solo cambio de
precios.

Qu pasa si la empresa quiere comparar
diversos cambios de precios?

Cmo podemos utilizar el anlisis de
venta umbral para analizar los distintos
cambios de precios simultneamente?
Cambio
de
preci
os Precio
Variacin
de
Variacin
en volumen de ventas Costos fijos Variacin ventas
% $ las ventas unidades umbral en unidades adicionales $ umbral con
costos fijos Adic.
25% 12.50 -35.70% -1429 2571 0 -35.70%
20% 12.00 -30.80% -1231 2769 0 -30.80%
15% 11.50 -25.00% -1000 3000 0 -25.00%
10% 11.00 -18.20% -727 3273 0 -18.20%
5% 10.50 -10.00% -400 3600 0 -10.00%
0% 10.00 0.00% 0 4000 0 0.00%
-5% 9.50 12.50% 500 4500 800 17.50%
-10% 9.00 28.60% 1143 5143 1600 40.00%
-15% 8.50 50.00% 2000 6000 2400 70.00%
-20% 8.00 80.00% 3200 7200 4000 120.00%
Clculo de curvas de ventas umbral