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Crdito Multidivisa

Crdito Multidivisa Master en Gestin Bancaria y Asesoramiento Patrimonial


1. Definicin, cliente y objetivo
2. Caractersticas
3. Modalidades de disposicin
4. Tipo de inters
5. Comisin
6. Plazo de la operacin
7. Tipo de operacin
8. Liquidacin de intereses
9. Riesgo de cambio import
10. Riesgo de cambio export
11. Ventajas e inconvenientes
12. Negocio internacional




Definicin, cliente objetivo y objetivo
Lnea de Crdito que permite endeudarse en distintas monedas bajo la modalidad de
crdito y ofrece adems la posibilidad de financiarse a plazo mediante tomas o
disposiciones EURIBOR o LIBOR.
Empresas con tesorera multidivisa, que requieren financiacin en varias divisas por su
naturaleza de negocio
Obtener un coste final de la financiacin inferior al coste de la operacin en la divisa
original del titular
Crdito Multidivisa Master en Gestin Bancaria y Asesoramiento Patrimonial
Definicin
Cliente Objetivo
Objetivo
Lo pueden formalizar residentes o no residentes.

Se establece el lmite de crdito (en ).

Existen cuatro modalidades de disposicin.

Permite adems remuneracin de puntas de tesorera en divisas o euros

Utilizacin como instrumento de cobertura de riesgo de cambio:
AUTOSEGURO

1 sola cuenta con una subcuenta por cada una de las divisas asociadas




Caractersticas
Crdito Multidivisa Master en Gestin Bancaria y Asesoramiento Patrimonial
Tomas en euros
EURIBOR
CREDITO
DIVISA/S
Tomas en divisas
LIBOR
CREDITO
EUROS
B C D A
Cada tramo dispuesto genera su/s propia/s subcuenta/s
LIMITE CONJUNTO
Expresado en Euros
Disponible 4 tramos
Crdito Multidivisa Master en Gestin Bancaria y Asesoramiento Patrimonial
Modalidades de disposicin





Puede utilizarse como cuenta de crdito GLOBAL
Pagos domsticos en EUROS
Pagos internacionales en EUROS
Cargo de pagos en divisa que no se quieran
disponer o cargar en la propia divisa de pago
CREDITO
EUROS
A
Crdito Multidivisa Master en Gestin Bancaria y Asesoramiento Patrimonial
Disposiciones Tramo A
TIPO DE INTERES
Media Euribor B.E.
Plazo 3 meses
Plazo 1 ao





Puede utilizarse disposiciones a plazo en Euros
cerrando periodo y tipo de inters en cada
disposicin
Disposicin
EURIBOR
B
Crdito Multidivisa Master en Gestin Bancaria y Asesoramiento Patrimonial
Disposiciones Tramo B
TIPO DE INTERS
Euribor al plazo de disposicin




Cuenta de crdito en divisas (una por cada divisa
de disposicin) de modo que se dispone en este
tramo de los pagos que se quieran realizar en
una divisa sin necesidad de cerrar tipo y periodo
de inters
CREDITO
DIVISA/S
C
Crdito Multidivisa Master en Gestin Bancaria y Asesoramiento Patrimonial
Disposiciones Tramo C
TIPO DE INTERS
LIBOR Divisa/s
Plazo 1 mes




Puede utilizarse disposiciones a plazo en
divisa cerrando periodo y tipo de inters en cada
disposicin
Disposicin
LIBOR
D
Crdito Multidivisa Master en Gestin Bancaria y Asesoramiento Patrimonial
Disposiciones Tramo D
TIPO DE INTERS
LIBOR Divisa/s al plazo de
disposicin
Las disposiciones en Usd se han ido efectuando en base a la paridad de referencia: /Usd =
1,000
El da 1/5 el banco observa que al contravalor real o de mercado el saldo dispuesto de 1 MM
Usd equivale a 1,25 MM , es decir, un10 % superior al limite inicial de 1 MM en cuyo caso
puede optar por:
a) Exigir garantas adicionales o cancelar la parte excedida
b) Revisar y actualizar la paridad de referencia
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Ejemplo disposicin en divisa
Apertura
Estudio
Sobre saldo medio no dispuesto
Saldo excedido o demorado
Amortizacin anticipada
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Comisiones
Plazo cerrado: puede existir un plazo de amortizacin del limite, de tal
forma que alcanzado el vencimiento el limite es 0
Plazo abierto: No existe plan de amortizacin sino que el limite se
mantiene indefinidamente hasta que se cancela la operacin
Crdito Multidivisa Master en Gestin Bancaria y Asesoramiento Patrimonial
Plazo de la operacin
Tipos de financiacin
Va crdito : se aplica un tipo inters variable que est formado por el tipo
preferencial (tipo de referencia: EUROS-> EURIBOR/ DIVISA-> LIBOR) + diferencial.

Va disposicin a plazo: se aplicar el tipo EURIBOR/LIBOR al plazo de la
disposicin + diferencial

Liquidacin de intereses
Crdito: la liquidacin de intereses se particulariza para cada divisa,
atendiendo al saldo existente da a da de la misma


Disposicin a plazo: EURIBOR/LIBOR se lleva a cabo por vencimiento de las
mismas (disposiciones)
Crdito Multidivisa Master en Gestin Bancaria y Asesoramiento Patrimonial
1 Disposicin tramo Euro
2 Venta Euro Compra USD
3 Abono USD en tramo USD
4 Pago en USD contra tramo USD
DIA D+90
Disposicin en el tramo euro
abonando en el tramo USD

Fases: 1 + 2 + 3
DIA D
Pago en USD
contra tramo en USD
Fase 4
Crdito Multidivisa Master en Gestin Bancaria y Asesoramiento Patrimonial
Riesgo de cambio Import
1 Disposicin tramo USD
2 Compra Euro Venta USD
3 Abono Euro en tramo Euro
4 Cobro en USD contra disposicin USD
DIA D+90
Disposicin en el tramo USD
abonando en el tramo Euro
Fases: 1 + 2 + 3
DIA D
Cobro en USD que
cancela disposicin
tramo USD
Fase 4
Crdito Multidivisa Master en Gestin Bancaria y Asesoramiento Patrimonial
Riesgo de cambio Export
Aprovechar los bajos tipos de inters que
rigen en ese momento concreto en la
moneda del pas elegido

Aprovechar la debilidad del tipo de cambio
de la divisa
Producto que requiere de conocimientos
en materia financiera


Alto riesgo de que se produzcan cambios
en la tendencia de la moneda
Crdito Multidivisa Master en Gestin Bancaria y Asesoramiento Patrimonial
Ventajas e Inconvenientes
Importaciones Exportaciones
Beneficiarse de la evolucin
de los tipos de inters en
cada momento para su
financiacin de circulante
Pre financiacin de
operaciones en curso de
fabricacin
Post financiacin de
operaciones ya realizadas
Permiten minimizar los costes
financieros y los riesgos de
cambio
Crdito Multidivisa Master en Gestin Bancaria y Asesoramiento Patrimonial
Negocio Internacional
HIPOTECAS MULTIDIVISA
Hipoteca Multidivisa Master en Gestin Bancaria y Asesoramiento Patrimonial
Hipoteca en divisa Hipoteca multidivisa
Falta de asesoramiento

Binomio adecuacin perfil-riesgo
Incremento LIBOR

Apreciacin de la divisa
Hipoteca Multidivisa Master en Gestin Bancaria y Asesoramiento Patrimonial
Hipotecas
Posibilidad de cambiar trimestralmente de divisa

Seguro de cambio

Ti
VS
Hipoteca Multidivisa Master en Gestin Bancaria y Asesoramiento Patrimonial
Control del Riesgo
Hipotecas