ELABORACION DEL FLUJO

DE EFECTIVO
Muestra
De donde se origin el efectivo,
Donde se aplic el efectivo en un periodo
determinado.

Ayuda a la toma de decisiones en nuevas
inversiones, para pagar deudas a corto y
largo plazo, entre otros.
Propsito:

Dar a conocer cmo el dinero se
gast o invirti en la empresa y
cmo financi las compras (por
deuda o por fondos aportados por
los accionistas).
FLUJO DE EFECTIVO NETO

Es el dinero disponible que produce la
empresa en un periodo especfico a
analizar.


Es afectado por los siguientes
factores:

1. Flujo de efectivo
2. Cambios en el capital de trabajo
3. Activos fijos
4. Transacciones en valores
1. Flujo de efectivo

Es el dinero o efectivo
que genera la empresa
por la operacin que realiza
2. Cambios en el capital de
trabajo
Es la diferencia que hay entre
activo circulante
y el pasivo circulante o a corto plazo.
3. Activos fijos
Cuando existe una compra de activos fijos
da como resultado una disminucin en el
flujo de efectivo

Cuando hay una venta de activo fijo existe
un aumento en el efectivo de la empresa.
4. Transacciones en valores
(acciones)
Cuando se venden acciones aumenta el
flujo de efectivo.

Cuando hay una recompra de acciones,
disminuye el flujo de efectivo.
Contenido:
Clasificacin de diferencias o variaciones

A. Operacin:
B. Inversin:
C. Financiamiento
ELABORACIN.
Se necesitan dos balances generales y un estado
de resultados.

Se hace la comparacin de los balances.
Las diferencias que hubo en las cuentas ayuda a
determinar los orgenes y aplicaciones de los fondos
que hubieron en la empresa en el periodo
establecido.
Operacin:
Se incluye la utilidad neta, la depreciacin y el
cambio que tuvieron los activos y pasivos circulantes

Inversin:
Se registran las compras y ventas de activo fijo que
hubo en la empresa.

Financiamiento:
Se registran las deudas a mediano y largo plazo, sus
pagos y la recompra, pago de dividendos y la emisin
de acciones.

ACTIVO 2004 2005
Circulante:
Efectivo $ 2100 $ 2150
Cuentas por cobrar 3550 3100
Inventario 5070 3280
Total: 10,720 8530
Fijo:
Planta y Equipo 60,850 65,270
TOTAL ACTIVO $ 71,570 $ 73,800
PASIVO
A Corto Plazo:
Cuentas por pagar $ 2,070 $ 2,980
Documentos 17,150 14,270
Total 19,220 17,250
Deudas a largo Plazo $ 19,870 $ 23,080
Total $ 39,090 $ 40,330
CAPITAL CONTABLE:
Capital Social $ 10,000 $ 10,000
Utilidades acumuladas 22,480 23,470
Total $ 32,480 $ 33,470
$71,570 $73,800
TOTAL PASIVO Y
CAPITAL CONTABLE
EMPRESA A
BALANCE GENERAL
Al 31 de Diciembre de
Ventas $ 40,530
Costo de ventas 27,800
Utilidad bruta $ 12,730
Gastos de operacin
Depreciacin 5500
Utilidad de operacin $ 7,230
Gastos Financieros
Intereses pagados 5020
Utilidad antes de impuestos $ 2,210
Impuestos
ISR 750
Utilidad Neta $ 1,460
Del 1 de enero al 31 de diciembre de 2005
EMPRESA A
ESTADO DE RESULTADOS
ACTIVO 2004 2005
Circulante:
Efectivo $ 2100 $ 2150 50
Cuentas por cobrar 3550 3100 -450 O
Inventario 5070 3280 -1,790 O
Total: 10,720 8530 -2,190
Fijo:
Planta y Equipo 60,850 65,270 4,420 I
TOTAL ACTIVO $ 71,570 $ 73,800 2,230
PASIVO
A Corto Plazo:
Cuentas por pagar $ 2,070 $ 2,980 910
Documentos 17,150 14,270 -2,880 O
Total 19,220 17,250 -1,970 O
Deudas a largo Plazo $ 19,870 $ 23,080 3,210 F
Total $ 39,090 $ 40,330 1,240
CAPITAL CONTABLE:
Capital Social $ 10,000 $ 10,000 0
Utilidades acumuladas 22,480 23,470 990
Total $ 32,480 $ 33,470 990
$71,570 $73,800 2,230
TOTAL PASIVO Y CAPITAL
CONTABLE
EMPRESA A
ANALISIS DE VARIACIONES
DIFERENCIA /
VARIACIN
CLASIFICACIN


Nota:

Se repartieron dividendos por la cantidad de $470.- pesos a los socios,
por lo que se solicit un prstamo a largo plazo .

* Es una diferencia por financiamiento



OPERACIN: $ 1460
Utilidad Neta 5500
Depreciacin 6960
Cuentas por cobrar $ 450
Inventario 1,790
Cuentas por pagar 910
Documentos por pagar 2,880 - 270
7230
FINANCIAMIENTO:
Deuda a largo plazo 3,210
Pago de dividendos -470
2740
INVERSIN:
Planta y equipo (neto) -9920
-9920
50
Saldo inicial de Efectivo 2100
Saldo Final de Efectivo 2150
RECURSOS GENERADOS
POR LA INVERSION
EMPRESA A
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
RECURSOS GENERADOS
POR LA OPERACIN
RECURSOS GENERADOS
POR EL FINANCIAMIENTO
AUMENTO O (DISMINUCIN)
EN EL FUJO DE EFECTIVO