Planeamiento Financiero

2,013

LA PLANEACIN FINANCIERA TIENE POR OBJETO
ESTUDIAR, EVALUAR Y PROYECTAR EL FUTURO
ECONMICO Y FINANCIERO DE UNA EMPRESA PARA
TOMAR DECISIONES ACERTADAS Y ALCANZAR LOS
OBJETIVOS PREESTABLECIDOS POR LOS PROPIETARIOS Y
LOS EJECUTIVOS DE LA ALTA GERENCIA.

PLANEAMIENTO FINANCIERO



LA PLANEACIN SE PUEDE DEFINIR COMO UNA
ACTIVIDAD QUE PRETENDE :

PRECISAR OBJETIVOS COHERENTES Y
PRIORIDADES AL DESARROLLO ECONMICO Y
SOCIAL.
DETERMINAR LOS MEDIOS APROPIADOS PARA
ALCANZAR OBJETIVOS.
PONER EN EJECUCIN LOS MEDIOS, CON
VISTA A LA REALIZACIN DE LOS OBJETIVOS
EMPRESARIALES.


DEFINICIN

POR CONSIGUIENTE

LA PLANEACIN FINANCIERA DEBEN LOGRAR
LOS OBJETIVOS FINANCIEROS, QUE ES UN
INFORME DE LAS ACCIONES A EMPLEAR EN EL
FUTURO.


DEFINICIN

Es una tcnica que rene un conjunto de
mtodos, instrumentos y objetivos con el fin
de establecer en una empresa pronsticos y
metas, econmicas y financieras, por
alcanzar, tomando en cuenta los medios que
se tienen y los que se requieren para
lograrlo.
La Planeacin Financiera
Condiciones para que un gran plan financiero
Tenga xito
1. El plan financiero debe ser flexible para hacer frente a
condiciones ambientales.
2. El plan financiero debe estar sujeto a revisiones especficas
sobre una base cuando menos trimestral, para permitir la
inclusin de informacin al da.
3. El plan financiero debe comunicarse a todos los niveles, si se
quiere estimular la motivacin a alcanzar los objetivos
trazados por la empresa.

Pronstico de
Ventas
Planes de
Produccin
Estados de
Resultados
PROFORMA
Balance General
PROFORMA
Balance
General
Periodo Actual
Presupuesto
de
Caja
Plan
desembolso
de
Activo Fijo
Plan de
Financiamien
to
Corto Plazo
PROCESO DE LA
PLANEACIN
FINANCIERA A
CORTO PLAZO
Informacin necesaria para elaborar la
Planeacin Financiera

La planeacin financiera efectiva slo puede hacerse sobre
una razonable cimiento de informacin, tanto interna como
externa, que posea profundidad y calidad.
Adems, esta informacin debe ser tanto cualitativa como
cuantitativa.

Objetivo
Objetivos son:

Permite tener una mas clara
comprensin de los probables impactos
futuros de decisiones actuales
Permite estar en posicin de anticipar
reas que requieran futuras decisiones
Permite tomar decisiones futuras de
modo ms rpido y menos susceptibles
de riesgos
Permite estimar la liquidez futura.

Informacin
necesaria
para
efectuar la
planeacin
financiera

Informacin Ambiental que se refiere a
las condiciones sociales, polticas,
econmicas, culturales.

Informacin competitiva, suministrada
por la investigacin y servicio del estudio
del mercado.

Informacin sobre el funcionamiento
interno que comprende todos los datos
provenientes de las distintas reas
operativas de la empresa.


SUS FINES ESPECFICOS

ESTADOS FINANCIEROS COMPARATIVOS, VARIACIN ANUAL
ESTADOS FINANCIEROS PORCENTUALES CON BASE CIEN(%):

1. Anlisis Estructural
2. Anlisis de Indices ratios
3. Anlisis especiales:
a. Previsiones de tesorera
b. Anlisis de origen y aplicacin de fondos
c. Anlisis del punto de equilibrio .

EL PROPSITO ES MOSTRAR LAS VENTAJAS Y APLICACIONES DEL
ANLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS A BASE DE LOS INDICES
COMO INSTRUMENTOS DE ANLISIS.


FINES ESPECFICOS
(Planeacin Financiera)


POR EJEMPLO:
a. Rendimiento sobre la inversin.
b. El apalancamiento financiero.
c. Relacin de capital de trabajo.
d. Estudio del pasivo a mayor de un ao respecto al activo fijo.
e. Existencias en caja y bancos en relacin con el volmen de ingresos
f. Rotacin de cuentas por cobrar.
g. Rotacin de inventarios.
h. Dividendos por accin.
i. Porcentaje de dividendos sobre las utilidades.
j. Porcentaje de utilidad bruta de contribucin marginal sobre las ventas.
k. Porcentaje de utilidad sobre ventas.
l. Tasa de inters sobre crditos a corto, mediano y largo plazo.
m. Mezcla composicin de los crditos bancarios. Etctera.

METAS U OBJETIVOS
A LOGRAR POR UNA EMPRESA
PLAN FINANCIERO
( Objetivos, metas, estrategias )
PRESUPUESTO DE VENTAS
( Por rea de responsabilidad, por producto )
PRESUPUESTO DE
PRODUCCIN
PRESUPUESTO DE
GASTOS
PRESUPUESTO
DE
INVENTARIO
GASTOS DE
DISTRIBUCIN
(Por rea de Responsabilidad)
PRESUPUESTO
DE
COMPRAS
GASTOS DE
ADMINISTRACIN
(Por rea de responsabilidad)
ESTADOS FINANCIEROS
PRESUPUESTADOS
BALANCE GENERAL
PRESUPUESTADO
ESTADO DE FLUJO DE
EFECTIVO
PRESUPUESTADO
ESTADOS
DE RESULTADOS
PRESUPUESTADOS
DESARROLLO TIPICO DE UN PLAN TCTICO FINANCIERO
A travs de la estructura tenemos una visin vigorizante de la comunicacin, la coordinacin y el reforzamiento de como a travs de este proceso puede
desarrollarse la base para la total coordinacin de los planes y esfuerzos operacionales

UNA VEZ QUE LA EMPRESA HA DETERMINADO LA META

RESULTADOS FINES CUANTITATIVOS QUE ESPERA ALCANZAR UN
REA FUNCIONAL DE LA EMPRESA EN EL CORTO PLAZO

1. PROCEDIMIENTOS:
Conjunto o serie de descripciones de la forma, modo en que se
pretende alcanzar los subobjetivos de la empresa, a corto plazo.
2. PROGRAMAS:
Conjunto o serie de descripciones de la forma, modo o camino en que
se pretende alcanzar los subobjetivos de la empresa a corto plazo.
3. PRESUPUESTOS:
Expresiones en cifras monetarias del conjunto de planes a corto Plazo
de la empresa.
4. MTODOS:
Orden y secuencia para conocer, estudiar y evaluar los conceptos y
las cifras que prevalecern en el futuro de la empresa, a corto,
mediano y largo plazo. Conocidos como Mtodos de plantacin
financiera.

PROCESO DE LA PLANEACIN
FINANCIERA
DE ACUERDO CON LO QUE SE HA DETERMINADO ACERCA DE
PLANEACIN:

EL PRIMER PASO DE ELLA ES REFLEXIONAR SOBRE UNA
INTERROGANTE:
CUL ES NUESTRO NEGOCIO, Y CUL DEBERA SER?
EL SEGUNDO PASO ES ESTABLECER OBJETIVOS EN
RELACIN CON UN NMERO DE REAS CLAVE, Y EL LTIMO.
TERCERO, CONVERTIR LOS OBJETIVOS EN ESTRATEGIAS,
CONCENTRANDO EN ELLAS LOS RECURSOS, YA QUE NO SE
TIENE UN PLAN ESTRATEGICO HASTA NO HABER ASIGNADO
PERSONAL Y DINERO A LOS OBJETIVOS; UN PLAN
ESTRATGICO CONSISTE EN UNA TOMA DE DECISIONES,
HOY, QUE CONLLEVEN AL XITO MAANA

PASOS DE LA PLANEACIN
FINANCIERA
PLANIFICACIN
DE EFECTIVO
O PRONSTICO DE CAJA, ES EL ESTADO
DE ENTRADA Y SALIDA DE EFECTIVO
PLANEADAS DE LA EMPRESA. STA LO
USA PARA CALCULAR LAS NECESIDADES
DE EFECTIVO A CORTO PLAZO,
TOMANDO ESPECIAL ATENCIN AL
PLANEAMIENTO DE LOS EXCEDENTES Y
FALTANTES DE CAJA.
PASOS PARA
PROYECTAR EL FLUJO
DE EFECTIVO

LA META ES GARANTIZAR LA SOLVENCIA
DE LA EMPRESA, CUMPLIENDO SUS
OBLIGACIONES FINANCIERAS DE MANERA
OPORTUNA Y GENERAR UN FLUJO DE
EFECTIVO POSITIVOS PARA LOS
PROPIETARIOS DE LA EMPRESA.

EL RIESGO DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO
INFLUYEN EN EL VALOR DE LA EMPRESA.

PRONSTICO DE
VENTAS
ENTRADA CLAVE DEL PLANEAMIENTO FINANCIERO A CORTO
PLAZO, ES EL PRONSTICO DE VENTAS DE LA EMPRESA .

ESTA PREDICCIN DE LAS VENTAS DE LA EMPRESA
DURANTE CIERTO PERIODO SE ELABORA GENERALMENTE
EN EL REA DE MARKETING. DE ACUERDO CON EL
PRONSTICO DE VENTAS EL ADMINISTRADOR FINANCIERO
CALCULA LOS FLUJOS DE EFECTIVO MENSUALES,
TRIMESTRALES, SEMESTRALES,ETC.

GENERADOS POR LOS INGRESO DE VENTAS PROYECTADAS
Y LOS DESEMBOLSOS GENERADOS RELACIONADOS , CON
LA PRODUCCIN, EL INVENTARIO Y LAS VENTAS .

.
PRONSTICO DE
VENTAS

EL ADMINISTRADOR FINANCIERO
DETERMINAR EL NIVEL R EQUERIDO
DE ACTIVOS FIJOS Y EL MONTO DE
FINANCIAMIENTO NECESARIO PARA
APOYAR EL NIVEL PROYECTADO EL
NIVEL DE VENTAS Y PRODUCCIN.
21
Presupuesto de
Produccin
Presupuesto de
Funcionamiento
no
Plan de
Inversiones
sobra efectivo?
Estado
Proforma
Si
Cuadra la
caja?
Presupuesto de
ventas
falta efectivo?
Plan Financiero
Presupuesto de
Caja
22
Presupuesto de Ventas
Presupuesto de
Produccin
Presupuesto costos
mano obra directa
fabricacin
Presupuesto costos
bienes vendidos
Presupuesto costos
investigacin y
desarrollo diseo
/
Presupuesto costos
mercadotecnia
Presupuesto costos
servicio al cliente
Presupuesto costos
administrativos
Estado de Resultados
Presupuestado
Balance
Presupuestado

Presupuesto costos
distribucin
Estado
Presupuestado
flujo efectivo
Presupuesto
efectivo

Presupuesto
de capital
Presupuesto costos
materiales directos
Presupuesto de
inventario final
Presupuesto
Financiero
Presupuesto
Operacin
Presupuesto
Gasto Generales
Fabricacin
POLITICA DE CREDITO
POLITICA DE COBRO
ANALISIS DEL MERCADO Y CLIENTES
EXPERIENCIA EN AOS ANTERIORES

2. ESTIMARA INGRESO DE EFECTIVO
POR VENTAS
3. ESTIMAR OTROS INGRESOS
5. ESTIMAR OTROS GASTOS
GASTOS DE ADMON Y VENTAS
PAGO DE PRESTAMOS E INTERESES
OTROS GASTOS GENERALES
6. ESTIMAR OTROS DESEMBOLSOS
GASTOS DE CAPITAL(INVERSION EN
ACTIVOS)
PAGO DE DIVIDENDOS
PAGO DE IMPUESTOS

INGRESOS

1. PRONOSTICO DE VENTA
* REVISAR LOS ESTIMADOS POR
PRODUCTOS Y CONSOLIDAR POR LINEA
* PARTICIPACION EN EL MERCADO
* PRECIOS PROBABLE POR PRODUCTO
* LANZAMIENTO DE NUEVOS PRODUCTOS
* REVESAR CAPACIDAD DE PRODUCCION


1. ADAPTAR PRODUCCION A PRONOSTICO DE
VENTAS.
2. POLITICA DE ADMINISTRACION DE
INVENTARIOS.
3. ESTIMAR COMPRA DE MATERIAS PRIMAS,
PAGO DE MANO DE OBRA, Y OTROS
GASTOS DE OPERACIN.
4. POLITICA DE CUENTAS POR PAGAR

EGRESOS

ESTIMAR LOS FLUJOS DE INGRESOS Y
EGRESOS DE EFECTIVO DE LA EMPRESA,
DURANTE UN PERIODO DETERMINADO

PROPOSITO DEL FLUJO DE
EFECTIVO:
PERMITE DETERMINAR LA CAPACIDAD DE LA
EMPRESA PARA GENERAR EL FLUJO DE INGRESO
POR OPERACIONES PARA EL PAGO DE
COMPROMISO COMO DEUDAS, INTERESES,
DIVIDENDOS. ETC
CUANTIFICAR LAS NECESIDADES DE
FINANCIAMIENTO EXTERNO
EFECTOS DE LAS TRANSACCIONES DE INVERSION
Y FINANCIAMIENTO.
BENEFICIOS DEL FLUJO
DE EFECTIVO
EVALUACIN DEL
PRESUPESTO DE CAJA

INDICA SI SE ESPERA UN FALTANTE O
UN EXCEDENTE DE EFECTIVO EN LOS
MESES QUE ABARCA EL PRONSTICO.
LA CIFRAS DE CADA MES SE BASAEN EL
REQUISITO IMPUESTO INTERNAMENTE
DE UN SALDO DE EFECTIVO MNIMO , Y
REPRESENTA EL SALDO TOTAL AL FINAL
DEL MES.

CMO ENFRENTAR LA
INCERTIDUMBRE
DEL PRESUPUESTO DE CAJA

PARA EL ANLISIS DEL PRESUPUESTO DE CAJA ,
EXISTEN DOS MANERAS DE ENFRENTAR LA
INCERTIDUMBRE DE ESTE PRESUPUESTO.

UNA ES PREPARAR VARIOS PRESUPUESTOS DE
CAJA , BASADOS EN PRONSTICOS PESIMISTA,
MS PROBABLE Y OPTIMISTA.






A PARTIR DE ESTOS NIVELES DE FLUJO DE EFECTIVO, EL
ADMINISTRADOR FINANCIERO DETERMINA EL MONTO DE
FINANCIAMIENTO NECESARIO PARA CUBRIR LA SITUACIN
MS ADVERSA.

EL USO DE VARIOS PRESUPUESTOS DE CAJA , BASADOS
EN DIFERENTES SUPUESTOS, TAMBIN DEBE DAR AL
ADMINISTRADOR FINANCIERO UNA IDEA DEL RIESGO DE
LAS DIVERSAS ALTERNATIVAS.

COMO ENFRENTAR LA
INCERTIDUMBRE
DEL PRESUPUESTO DE CAJA
RESUMEN, ENFOQUE EN EL
VALOR

EL FLUJO DE EFECTIVO, LA PARTE VITAL DE LA
EMPRESA, ES UN FACTOR DETERMINANTE CLAVE
DEL VALOR DE LA EMPRESA.

EL ADMINISTRADOR FINANCIERO DEBE
PLANIFICAR Y ADMINISTRAR ( CREAR, DISTRIBUIS,
CONSERVAR, SUPERVISAR Y CONTROLAR) EL
FLUJO DE EFECTIVO DE LA EMPRESA.

VENTAJAS QUE BRINDAN LOS
PRESUPUESTOS

1. PRESIONA QUE LA ALTA GERENCIA DEFINA LOS
OBJETIVOS BSICOS.
2. DEFINA UNA ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL
ADECUADA A FIN DE DETERMINAR LAS
RESPONSABILIDADES Y AUTORIDAD EN CADA PARTE DE
LA ORGANIZACIN.
3. FACILITA LA COPARTICIPACIN E INTEGRACIN DE LAS
DIFERENTES REAS.
4. FACILITA EL CONTROL ADMINISTRATIVO.
5. AYUDA A LOGRAR MEJOR EFICIENCIA EN LAS
OPERACIONES.

LIMITACIONES
1. ESTN BASADOS EN ESTIMACIONES
2. SE ADAPTAN A CAMBIOS DE IMPORTANCIA QUE SURJEN
3. NO ES EJECUCIN AUTOMTICA, SINO NECESITA QUE
EL ELEMENTO HUMANO COMPRENDA SU IMPORTANCIA.
4. ES UNA HERRAMIENTA ADMINISTRATIVA PARA QUE
CUMPLA SU COMETIDO.

LOS ESTADOS FINANCIEROS
PROYECTADOS

ES UN ESTADO DE SITUACIN PROYECTADO, QUE EL
ADMINISTRADOR FINANCIERO CONOCE POR ANTICIPADO
SI LA SITUACIN PATRIMONIAL ECONMCA Y FINANCIERA
ES COMPATIBLE CON LAS IMPREVISTAS.

EL CONTROL DE SU EJECUCIN, EMITIR INFORMES QUE
PERMITA OBTENER LOS:

AJUSTAR LOS PRESUPUESTOS
CORREGIR OPORTUNAMENTE
ASIGNAR RESPONSABILIDADES


POR CONSIGUIENTE

EL CONTROL SE TRANSFORMA EN UN PROCESO DE
RETROALIMENTACIN AL SISTEMA DE PLANEAMIENTO
Y CONTROL.
AL BALANCE SE LE APLICAN TCNICAS DE ANLISIS:
VERTICAL Y/O HORIZONTAL
RELACIONES DE INCIDES FINANCIEROS
VENTAJA OPERATIVA
PUNTO DE EQUILIBRIO
MARGEN DE SEGURIDAD
PARA SU INTERPRETACIN, ANLISIS Y DIGNSTICO.


La planeacin estratgica es comenzar ahora, iniciar un plan
especifico para alcanzar los objetivos previstos
cuidadosamente en cierta fecha futura mediante acciones,
tales como la correcta asignacin de recursos para realizar el
trabajo; convenir con los integrantes colaboradores acerca
de sus ejecucin;

Fijar los objetivos del plan ;
Establecer fechas de realizacin,
Asignar los recursos necesarios para su ejecucin.

A medida que se vaya progresando en el plan a realizar, es
necesario recurrir continuamente al uso de medidas, con el
fin de comparar los resultados con las expectativas, y cambiar
el curso de accin, siempre que sea necesario.

CONCLUSIONES
Caso Prctico
PRESUPUESTO DE EFECTIVO
ENERO- DICIEMBRE DE 2006
SUPUESTOS
1- Ventas Estimadas para 2003 4.471.000

Enero 375.000 Julio 395.000
Febrero 250.000 Agosto 400.000
Marzo 300.000 Septiembre 408.000
Abril 350.000 Octubre 415.000
Mayo 365.000 Novioembre 418.000
Junio 375.000 Diciembre 420.000
Total 2.015.000 Total 2.456.000
2- Las aventas de Octubre, Noviembre y Diciembre del ao anterior
fueron respectivamente:

400.000 405.000 408.000
3- Los precios se mantienen constantes para 2006
Las ventas son 10 % en efectivo y 90 % al crdito
4- La poltica de cobros es 10 % a 60 dias y 90 % a 30 dias.
5- Venta de Activos no hay
6- Gastos en activos fijos sera de
7- La depreciacin sera de: 150.000
8- Efectivo para Cubrir Costos mensuales
Materiales ( 51.11 % de Ventas ) 2.285.128
Mano Obra (9.26 % de Ventas ) 414.015
Gtos. Fabricacin ( 6.94 % de Ventas) 310.287
Los materiales en Diciembre son compras de: 190.427
9- Materiales se pagarn 100 %, 30 dias Plazo
10- Los dems gastos se pagarn en el mismo mes que incurren.
11- Los dividendos de 100,000.00 en febrero y 43,000.00 en marzo
12- No compra de Equipo
13- Amortizacin de Prestamos Bancarios 300.000
Corto Plazo 200.000
Largo Plazo 100.000
FLUJO DE EFECTIVO 2006 DE ALDINE S.A. de C.V.
CONCEPTO Noviembre Diciembre Enero Febrero Marzo Abril Mayo
INGRESOS
Ventas Totales 405.000 408.000 375.000 250.000 300.000 350.000 365.000
Ventas Efectivo 40.500 40.800 37.500 25.000 30.000 35.000 36.500
Ventas al Credito 364.500 367.200 337.500 225.000 270.000 315.000 328.500
Efectivo p/ Venta 404.430 365.470 266.250 300.500 347.000
Por el Ms 37.500 25.000 30.000 35.000 36.500
Por Crdito 366.930 340.470 236.250 265.500 310.500
Venta de Activos
Por Intereses
Otros Ingresos
TOTAL INGRESOS 404.430 365.470 266.250 300.500 347.000
CONCEPTO
INGRESOS
Ventas Totales
Ventas Efectivo
Ventas al Credito
Efectivo p/ Venta
Por el Ms
Por Crdito
Venta de Activos
Por Intereses
Otros Ingresos
TOTAL INGRESOS
Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
395,000 400,000 408,000 415,000 418,000 420,000
39,500 40,000 40,800 41,500 41,800 42,000
355,500 360,000 367,200 373,500 376,200 378,000
376,100 393,700 400,350 407,980 414,670 417,930
39,500 40,000 40,800 41,500 41,800 42,000
336,600 353,700 359,550 366,480 372,870 375,930
376,100 393,700 400,350 407,980 414,670 417,930
FLUJO DE EFECTIVO 2006 DE ALDINE S.A. de C.V.
EGRESOS
Compras s/ Politica 190,427 191,663 127,775 153,330 178,885 186,552 191,663
Efectivo p/ Compra 190,427 191,663 127,775 153,330 178,885 186,552
Mano de Obra 34,725 23,150 27,780 32,410 33,799 34,725
Gastos de Fabricacin. 26,025 17,350 20,820 24,290 25,331 26,025
Total Gtos. Operac. 251,177 232,163 176,375 210,030 238,015 247,302
Gastos Admn 22,285 22,285 22,285 22,285 22,285 22,285
Gastos Venta 56,881 56,881 56,881 56,881 56,881 56,881
Compra Equipo
Pago Intereses 6,667 6,667 6,667 6,667 6,667 6,667
Pago Dividendos 100,000 43,000
Pago Impuestos 6,120 5,625 3,750 4,500 5,250 5,475
Otros (Amortizacion Prstamo) 25,000 25,000 25,000 25,000 25,000 25,000
TOTAL EGRESOS 368,131 448,621 333,958 325,363 354,098 363,610
Diciembre Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio
EGRESOS
Compras s/ Politica
Efectivo p/ Compra
Mano de Obra
Gastos de Fabricacin.
Total Gtos. Operac.
Gastos Admn
Gastos Venta
Compra Equipo
Pago Intereses
Pago Dividendos
Pago Impuestos
Otros (Amortizacion Prstamo)
TOTAL EGRESOS
201,885 204,440 208,529 212,107 213,640 214,662
191,663 201,885 204,440 208,529 212,107 213,640
36,577 37,040 37,781 38,429 38,707 38,892
27,413 27,760 28,315 28,801 29,009 29,148
255,653 266,685 270,536 275,759 279,823 281,680
22,285 22,285 22,285 22,285 22,285 22,285
56,881 56,881 56,881 56,881 56,881 56,881
6,667 6,667 6,667 6,667 6,667 6,667
5,625 5,925 6,000 6,120 6,225 6,270
25,000 25,000 25,000 25,000 25,000 25,000
372,111 383,443 387,369 392,712 396,881 398,783
Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
PRESUPUESTO DE EFECTIVO
ENERO-DICIEMBRE DE 2006
CONCEPTO Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio
Balance Inicial Efectivo 178.000 214.299 131.148 63.440 38.577 31.478
Total Ingresos 404.430 365.470 266.250 300.500 347.000 364.650
Total Egresos 368.131 448.621 333.958 325.363 354.098 363.610
Total Neto Efectivo 36.299 (83.151) (67.708) (24.863) (7.098) 1.040
Balance Final de Efectivo 214.299 131.148 63.440 38.577 31.478 32.519
(Sin Financiamiento)
Saldo Minimo Efectivo 110.000 110.000 110.000 110.000 110.000 110.000
Superavit (Deficit ) 104.299 21.148 (46.560) (71.423) (78.522) (77.481)
Julio Agosto Septiem Octubre Noviembre Diciem.
32,519 36,508 46,765 59,746 75,014 92,803
376,100 393,700 400,350 407,980 414,670 417,930
372,111 383,443 387,369 392,712 396,881 398,783
3,989 10,257 12,981 15,268 17,789 19,147
36,508 46,765 59,746 75,014 92,803 111,950
110,000 110,000 110,000 110,000 110,000 110,000
(73,492) (63,235) (50,254) (34,986) (17,197) 1,950
CONCEPTO
Balance Inicial Efectivo
Total Ingresos
Total Egresos
Total Neto Efectivo
Balance Final de Efectivo
(Sin Financiamiento)
Saldo Minimo Efectivo
Superavit (Deficit )
PRESUPUESTO DE EFECTIVO
ENERO-DICIEMBRE DE 2006
ALDINE S.A de C.V. : NECESIDADES DE FINANCIAMIENTO EXTERNO
ENERO - DICIEMBRE DE 2006
CONCEPTO Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio
Balance Inicial Efectivo 178,000 214,299 131,148 110,000 110,000 110,000
Total Neto Efectivo 36,299 (83,151) (67,708) (24,863) (7,098) 1,040
Balance Final de Efectivo 214,299 131,148 63,440 38,577 31,478 32,519
(Sin Financiamiento)
Salddo Minimo Efectivo 110,000 110,000 110,000 110,000 110,000 110,000
Financiamiento Adicional 46,560 24,863 7,098 (1,040)
Saldo Prestamo 46,560 71,423 78,522 77,481
Saldo Final Caja y Bancos
Julio Agosto Septiem Octubre Noviembre Diciem.
110,000 110,000 110,000 110,000 110,000 110,000
3,989 10,257 12,981 15,268 17,789 19,147
36,508 46,765 59,746 75,014 92,803 111,950
110,000 110,000 110,000 110,000 110,000 110,000
(3,989) (10,257) (12,981) (15,268) (17,789) (19,147)
73,492 63,235 50,254 34,986 17,197 (1,950)
111,950
CONCEPTO
Balance Inicial Efectivo
Total Neto Efectivo
Balance Final de Efectivo
(Sin Financiamiento)
Salddo Minimo Efectivo
Financiamiento Adicional
Saldo Prestamo
Saldo Final Caja y Bancos
ALDINE S.A de C.V. : NECESIDADES DE FINANCIAMIENTO EXTERNO
ENERO - DICIEMBRE DE 2006