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El entorno a las finanzas

UMSA
ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS
FINANZAS I


LIC. ANGEL QUISBERT BLANCO
09/06/2014 1 Lic. Angel Quisbert Blanco
SISTEMA PARA REALIZAR ANÁLISIS
DE NEGOCIOS CON ESTADOS
FINANCIEROS
INFORMACIÓN
FINANCIERA
09/06/2014 1 Lic. Angel Quisbert Blanco
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Evolución de la Economía
(Alvin Toffer)
09/06/2014
ERA AGRICOLA
ERA INDUSTRIAL
ERA CIENTÍFICA Y TECNOLÓGICA
1 Lic. Angel Quisbert Blanco
Motivos por los que se analizan estados financieros
confiables
Análisis de valores ¿Qué rendimiento tuvo la
empresa que estoy siguiendo?
¿Cuál es el valor de las
acciones de la empresa?
Oficial de créditos ¿Cual es el riesgo del crédito?
¿Como administra la empresa
su liquidez?

¿Cuánto valor se puede
agregar si compramos esta
empresa?
Un gerente de otra empresa ¿Podemos concertar una
alianza con esta empresa?
09/06/2014 1 Lic. Angel Quisbert Blanco
09/06/2014
Entorno empresarial
Mercados laborales
Mercados de capital
Mercados de productos
Proveedores, clientes
Gobierno
Competencia
Actividades comerciales
Actividades operativas
Actividades de inversión
Actividades de financiación
Sistema
Contable
Entorno contable
Estructura de los mercados
de capital
Gobierno y regulaciones
Convenciones y
reglamentos contables
Contabilidad financiera y
fiscal
Auditoría externa
Bolsa de valores
Información financiera
y Estados financieros
Balance
Resultados
Flujos de efectivo
Estrategia de negocios
Grado de
diversificación
Posicionamiento
competitivo
Liderazgo de costo
Diferenciación
Alcance de la empresa
Estrategia Contable
Selección de:
 normas contables
 estimaciones contables
 formato informes
 información
complementaria
De las actividades comerciales a los
estados financieros
¿Riesgos?
Visión
Misión
Metas
1 Lic. Angel Quisbert Blanco
Aseveraciones de la gerencia en los
estados financieros
Responsabilidad
09/06/2014
Los estados financieros
son responsabilidad de
la gerencia
Aseveraciones
• Existencia
• Propiedad u obligación
• Valuación
• Revelados
• Integridad
• Exactitud

1 Lic. Angel Quisbert Blanco
Ocho métodos de fraude
ASOCIACIÓN DE INSPECTORES CERTIFICADOS DE FRAUDE
4 MÉTODOS DE SOBREVALUACIÓN DE INGRESOS
• Reconocimiento inadecuado de ingresos
• Tratamiento inapropiado de ventas
• Sustancia fundamental y realidad económica y no únicamente
a su forma legal
• Porcentaje de realización contable
4 MÉTODOS RESTANTES
• Diferimientos de costos y gastos
• Valuación impropia de activos
• Transacciones entre entes relacionados
• Revelaciones inadecuadas
09/06/2014 1 Lic. Angel Quisbert Blanco
ESTADOS FINANCIEROS Y SU ANALISIS
• Es recomendable e información confiable: el
Dictamen de Auditoría Independiente de la Empresa
a analizar
• Describir un análisis de tendencia
• Describir un análisis de estructura, sus dos formas
• Para los índices, cual es su formula, en que se mide
(Porcentaje, Nro. de veces o en Bs.) y como se
interpreta.

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ESTADOS FINANCIEROS
ESTADO DE RESULTADOS
ESTADO DE RESULTADOS ACUMULADOS
BALANCE GENERAL
ESTADO FLUJO DE EFECTIVO
ESTADO DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
09/06/2014 1 Lic. Angel Quisbert Blanco
OBJETIVO DEL ANALISIS
• Como el profesional en finanzas debe iniciar su
trabajo en el área financiera de una empresa
• Identificar las acciones que el especialista en finanzas
debe adoptar antes de tomar decisiones
importantes, de manera cuando decida lo haga
eficientemente.
• Analizar la posición financiera de la firma
• Presentar un enfoque sencillo de análisis de las
finanzas de la empresa.
09/06/2014 1 Lic. Angel Quisbert Blanco
¿Como se analiza una organización?
• El profesional en finanzas que asume la
conducción de una firma:
• 1) debe formarse una opinión profesional de
la posición financiera de la empresa, antes de
tomar decisiones o emitir opinion acerca de
ella.
• 2) Debe diagnosticar la situación financiera, y
solo así podría decidir adecuadamente.
09/06/2014 1 Lic. Angel Quisbert Blanco
CONCEPTUALIZACIÓN
• Determinar la situación respecto a la liquidez,
endeudamiento, cobertura, eficiencia para
administrar sus activos, y rentabilidad a
determinada fecha; el mismo que se realiza en
base a la información contenida en sus
estados financieros básicos, principalmente el
balance general y el estado de resultados.
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DIAGNOSTICO FINANCIERO
• La liquidez de la empresa es adecuada o no.
• El grado de endeudamiento de la empresa es excesivo o
razonable.
• Los rendimientos que obtiene son suficientes para cubrir los
intereses sobre las deudas.
• La empresa administra eficientemente sus activos, para
obtener sobre ellos rendimientos
• La rentabilidad sobre la inversión y sobre las ventas es
satisfactoria.
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Información Necesaria para el
Diagnóstico Financiero
• Los estados financieros
• Los estados financieros del ultimo año
• Estados financieros de gestiones pasadas, con
el propósito de establecer la evolución de la
liquidez, endeudamiento etc.
• Comprar la empresa con los cambios
ocurridos en el entorno (benchmarking)
09/06/2014 1 Lic. Angel Quisbert Blanco
Requisitos previos para practicar el
análisis financiero
• La validez y la confiabilidad de la información
financiera.
• Los estados financieros a analizarse deben ser
auditados.
• Además de ser auditados, el dictamen debe ser
limpio.
• Emitir un diagnostico financiero en base a estados
financieros auditados con opinión negativa o
abstención, no es útil para tomar decisiones.
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NC-3 y NC-6 emitida por el CTNAC
• La NC-3 (estados financieros a moneda
constante) está extractado de la NIC-29.
Estados financieros en economías
hiperinflacionarias.
• La NC-6 (Diferencias de Cambio y
Mantenimiento de Valor) está extractado de la
NIC-21, Efectos de las Variaciones en las Tasas
de Cambio de la Moneda Extranjera
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GRACIAS
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UNIVERSIDAD MAYOR DE SAN ANDRES
FACULTAD DE CS. ECONOMICAS FINANCIERAS
CARRERA DE ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS
TEMA: NORMA CONTABLE 3 Y 6
Lic. Angel Quisbert Blanco
SEMINARIO

NORMAS DE CONTABILIDAD N° 6 Y
3
SEPTIEMBRE DE 2007
Lic. Angel Quisbert
NORMA CONTABLE Nº 6
TRATAMIENTO CONTABLE DE LAS
DIFERENCIAS DE CAMBIO Y
MANTENIMIENTO DE VALOR
Lic. Angel Quisbert
NORMA CONTABLE Nº 6
• APROBADA POR EL CTNAC EL 01 DE
SEPTIEMBRE DE 2007.
• PROMULGADO POR EL COMITÉ EJECUTIVO
NACIONAL DEL CAUB EL 8 DE SEPTIEMBRE DE
2007
(Resolución 02/2007)
Lic. Angel Quisbert
NORMA CONTABLE Nº 6
LA NORMA CONTIENE:
• LAS DIFERENCIAS DE CAMBIO EMERGENTES DE
MODIFICACIONES EN LA PARIDAD CAMBIARIA DEBEN
IMPUTARSE EN LA CUENTA "DIFERENCIAS DE
CAMBIO".
• LAS VARIACIONES POR MANTENIMIENTO DE VALOR Y
OTRAS INDEXACIONES DEBEN IMPUTARSE A LA
CUENTA "MANTENIMIENTO DE VALOR"
Lic. Angel Quisbert
NORMA CONTABLE Nº 6
• EJEMPLO PARA NORMA DE CONTABILIDAD N°
6:
• Situación al 01 de enero de 2007 (TC 8.-):
Bancos M/E US$ 5,000 * 8.- = Bs 40,000
• Operación en la gestión 2007:
Tipo de Cambio Bs 7.90, (venta de US$ 1.000
al T/C 7.98)

Lic. Angel Quisbert
NORMA CONTABLE Nº 6
• Registros Contables:
1. Por la variación del tipo de cambio de 8.- a 7,90
• -------------x-----------
Mantenimiento de Valor 500
Bancos M/E 500

Mantenimiento de Valor de
US$ 5.000 * 8,00 = 40.000
Us$ 5.000 * 7,90 = 39.500
Deferencia 500
Lic. Angel Quisbert
NORMA CONTABLE Nº 6
• 2. Por la venta de US$ 1.000 (tipo de cambio 7,90) en Bs.
7,98
-------- x ----------
Bancos M/N 7.980
Bancos M/E US$ 7.900
Diferencia de Cambio 80

Diferencia de cambio de:
US$ 1.000 * 7,98 = 7.980
Us$ 1.000 * 7,90 = 7.900
Deferencia 80

Lic. Angel Quisbert