Presupuestos Financieros

Mario Espinoza Valencia

Formacin del Estado de
Resultados proyectado
Estado de Resultados Proyectado

(datos relacionados con lminas anteriores)
DETALLE
Mes 1 Mes 2 Mes 3
VENTAS PROYECTADAS

16.000.000

18.612.000

15.594.000
MENOS: COSTO DE VENTAS

17.771.029

16.830.363

14.996.814
= INGRESOS BRUTOS
PROYECTADOS
- 1.771.029

1.781.637

597.186
MENOS: GASTOS
ADMINISTRACION

25.658.500

25.713.700

25.512.100
MENOS: GASTOS DE VENTAS

= INGRESOS NETOS
PROYECTADOS
- 27.429.529 - 23.932.063 - 24.914.914
MENOS: IMPUESTO A LA RENTA

-

-

-
= UTILIDAD DESPUES DE
IMPUESTO PROYECTADA
- 27.429.529 - 23.932.063 - 24.914.914
No se calcula impuesto en este caso por que el estado de
Resultados proyectado presenta prdidas.
Estado de Resultados Proyectado

(datos supuestos no relacionados con ejercicios anteriores)
DETALLE
Mes 1 Mes 2 Mes 3
VENTAS PROYECTADAS

38.000.000

42.000.000

55.000.000
MENOS: COSTO DE VENTAS

20.000.000

26.000.000

33.000.000
= INGRESOS BRUTOS
PROYECTADOS
18.000.000 16.000.000 22.000.000
MENOS: GASTOS
ADMINISTRACION
5.000.000 6.000.000 7.000.000
MENOS: GASTOS DE VENTAS
2.000.000 4.000.000 3.000.000
= INGRESOS NETOS
PROYECTADOS
11.000.000 10.000.000 12.000.000
MENOS: IMPUESTO A LA RENTA
2.200.000 2.000.000 2.400.000
= UTILIDAD DESPUES DE
IMPUESTO PROYECTADA
8.800.000 8.000.000 9.600.000
En este caso se calcula impuesto por que el estado de resultados proyectado
presenta utilidad (nota: el IR real para el ao 2011 es 20%)
FORMACION DEL PPTO DE CAJA
PRESUPUESTO DE
VENTAS
PRESUPUESTO DE
COMPRAS DE MD
PRESUPUESTO DE
USO DE MOD
PRESUPUESTO DE
USO DE GF
PRESUPUESTO DE
GASTOS DE
ADMINISTRACION

PRESUPUESTO DE
GASTOS DE VENTAS
Venta bruta contado
Venta bruta crdito
Compra bruta contado
Compra bruta crdito
Remuneracin total *
-Previsin
- impuesto nico
= remuneracin liquida
Gastos totales
-Gastos no erogables
= gastos erogables
Gastos totales
-Gastos no erogables
= gastos erogables
FORMACION DE LOS INGRESOS
DE CAJA
Los ingresos de caja se forman con el :
1
SALDO INICIAL (QUE ES EL SALDO DE CAJA DEL MES
ANTERIOR
000.000
2 + los ingresos de las ventas al contado 000.000
3
+ los ingresos de las cuotas cobradas de las ventas al
crdito
000.000
4 (-) castigo por incobrables (de ventas al crdito) (000.000)
5 + otros ingresos (parte contado) 000.000
6 + otros ingresos (parte crdito) 000.000
7 = TOTAL INGRESOS DEL MES (filas 2+3-4+5+6) 000.000
8 =TOTAL CAJA DISPONIBLE (fila 1+ fila 7) 000.000
PROCEDENCIA DE LOS INGRESOS DE CAJA
1 SALDO INICIAL 000.000
EL SALDO INICIAL DE CAJA PUEDE PROVENIR DE:

a) BALANCE PERIODO INICIAL

b) SALDO FINAL DEL PRESUPUESTO DE CAJA DEL
PERIODO ANTERIOR

Este monto tiene su origen en las polticas de
financiamiento de Caja
SUPONGAMOS QUE EL SALDO INICIAL DE CAJA ES
$5.000.000
PROCEDENCIA DE LOS INGRESOS DE CAJA
2 + ingresos de las ventas al contado 000.000
Se obtienen del presupuesto de ventas (Fila ventas
brutas), segn poltica de ventas y de cobranza.

Supongamos lo siguiente:
PRESUPUESTO DE CAJA: JUNIO-JULIO

POLITICA DE VENTAS: las ventas sern 25% contado y
el saldo al crdito.

POLITICA DE COBRANZA: los crditos sern cobrados
en 2 cuotas, a 30 y 60 das.

CASTIGO INCOBRABLES: 5%
PROCEDENCIA DE LOS INGRESOS DE CAJA
PRESUPUESTO DE VENTAS ABR MAY JUN JUL AGO SEP
Unidades Proyectadas 36.000 37.800 43.200 46.750 44.200 47.600
X Precio De Venta 1.200 1.200 1.200 1.260 1.260 1.260
= Venta Neta
43.200.000 45.360.000 51.840.000 58.905.000 55.692.000 59.976.000
IVA DF
8.208.000 8.618.400 9.849.600 11.191.950 10.581.480 11.395.440
= Venta Bruta 51.408.000 53.978.400 61.689.600 70.096.950 66.273.480 1.371.440
PARTE CONTADO
ABR MAY JUN JUL AGO SEP
25% CONTADO 12.852.000 13.494.600 15.422.400 17.524.238 16.568.370 17.842.860
EL MONTO RESULTANTE SE LLEVA A LA FILA 2 DEL PPTO. DE CAJA
PROCEDENCIA DE LOS INGRESOS DE CAJA
PRESUPUESTO DE VENTAS ABR MAY JUN JUL AGO SEP
Unidades Proyectadas 36.000 37.800 43.200 46.750 44.200 47.600
X Precio De Venta 1.200 1.200 1.200 1.260 1.260 1.260
= Venta Neta
43.200.000 45.360.000 51.840.000 58.905.000 55.692.000 59.976.000
IVA DF
8.208.000 8.618.400 9.849.600 11.191.950 10.581.480 11.395.440
= Venta Bruta 51.408.000 53.978.400 61.689.600 70.096.950 66.273.480 1.371.440
PARTE CREDITO
ABR MAY JUN JUL AGO SEP
75% CREDITO 38.556.000 40.483.800 46.267.200 52.572.713 49.705.110 53.528.580
AL MONTO RESULTANTE SE APLICA LA POLITICA DE
COBRANZA DE CREDITO Y SE ELABORA UN PROGRAMA DE
COBRANZA, PARA SABER EN QUE MESES SE RECIBIR EL
PAGOS DE LAS CUOTAS.
PROGRAMA DE COBRANZA
SE TOMAN LOS SALDOS DE CUENTAS POR COBRAR Y SE TIENEN
EN CONSIDERACION LOS SIGUIENTES ASPECTOS:
1
NMERO DE CUOTAS PACTADAS PARA EL CREDITO
2
SE AGREGAN TANTAS COLUMNAS, COMO N DE CUOTAS SE HAYAN
PACTADO, A PARTIR DEL ULTIMO DEL PERIODO QUE SE EVALUA
3
SE AGREGAN TANTAS COLUMNAS, COMO N DE CUOTAS SE HAYAN
PACTADO, RETROCEDIENDO A PARTIR DEL PRIMER MES DEL
PERIODO QUE SE EVALUA
4
EN NUMERO DE CUOTAS COBRADAS EN CADA MES EVALUADO
DEBE SER IGUAL AL NUMERO DE CUOTAS QUE SE HAYA PACTADO
PROGRAMA DE COBRANZA PARA EL PPTO DE CAJA JUNIO-JULIO
Nmero de cuotas pactadas para el crdito: 2
CREDITO ABR MAY JUN JUL AGO SEP
CUOTA 1 19.278.000 20.241.900 23.133.600 26.286.356 24.852.555 26.764.290
CUOTA 2 19.278.000 20.241.900 23.133.600 26.286.356 24.852.555 26.764.290
Cuotas ABR MAY JUN JUL AGO SEP
VTA ABR C 1 C 2
VTA MAY C 1 C 2
VTA JUN C 1 C 2
VTA JUL C 1 C 2
Cuotas ABR MAY JUN JUL AGO SEP
VTA ABR C 1 19.278.000
VTA MAY 20.241.900 20.241.900
VTA JUN 23.133.600 23.133.600
VTA JUL 26.286.356 26.286.356
TOTAL COBRANZA (FILA 3) 39.519.900 43.375.500 49.419.956 26.286.356
CASTIGO (FILA 4) 1.975.995 2.168.775
Estas son cuentas por
cobrar
PROCEDENCIA DE LOS INGRESOS DE CAJA
Supongamos que la empresa obtiene los siguiente ingresos:
Venta de mquina en $15.470.000 (antigedad 2 aos) en mayo en dos cuotas iguales a
30 y 50 das.
Venta de camin en mayo al contado en 2 cuotas de $3.400.000 cada una a 30 y 60
das. (antigedad 8 aos)
Dividendos de SA en julio $1.500.000. Remesa de Utilidad por Participacin en otras
sociedades por $850.000 en junio.
Calculo de ingresos contado JUN JUL
Remesa de Utilidad 850.000
Dividendos de SA en julio 1.500.000
5 Otros ingresos (a la fila 5) 850.000 1.500.000
Calculo de ingresos Crdito JUN JUL
Venta de mquina 7.735.000 7.735.000
Venta de camin 3.400.000 3.400.000
6 Otros ingresos (a la fila 6) 11.135.000 11.135.000
PROCEDENCIA DE LOS INGRESOS DE CAJA
7 = TOTAL INGRESOS DEL MES (filas 2+3-4+5+6) 000.000
Junio Julio
2 + cobro ventas al contado 15.422.400 17.524.238
3 + cobros cuotas ventas al crdito 39.519.900 43.375.500
4 (-) castigo por incobrables (1.975.995) (2.168.775)
5 + otros ingresos (parte contado) 850.000 1.500.000
6 + otros ingresos (parte crdito) 11.135.000 11.135.000
7 = TOTAL INGRESOS DEL MES
64.951.305 71.365.963
PROCEDENCIA DE LOS INGRESOS DE CAJA
Junio Julio
1 SALDO INICIAL 5.000.000 5.000.000
2 + cobro ventas al contado
3 + cobros cuotas ventas al crdito
4 (-) castigo por incobrables
5 + otros ingresos (parte contado)
6 + otros ingresos (parte crdito)
7 = TOTAL INGRESOS DEL MES
64.951.305 71.365.963
8 =TOTAL CAJA DISPONIBLE (fila 1+ fila 7)
69.951.305 76.365.963
8 =TOTAL CAJA DISPONIBLE (fila 1+ fila 7) 000.000
FORMACION DE LOS EGRESOS DE CAJA
EGRESOS
9
PAGO MATERIALES DIRECTOS CONTADO 000.000
10
PAGO MATERIALES DIRECTOS CREDITO 000.000
11
MANO DE OBRA DIRECTA liquida 000.000
12
REMUNERACIONES LIQUIDAS ADMINISTRACION 000.000
13
REMUNERACIONES LIQUIDAS VENTAS 000.000
14
REMUNERACION LIQUIDA COMISIONES 000.000
15
HONORARIOS LIQUIDOS 000.000
16
GASTOS DE FABRICACION EROGABLES 000.000
17
GASTOS DE ADMINISTRACION EROGABLES 000.000
18
GASTOS DE VENTAS EROGABLES 000.000
19
PAGO DE COMPRA DE MAQUINA 000.000
20
RETIROS DEL DUEO 000.000
21
PREVISION 000.000
22
IMPUESTOS 000.000
23
OTROS GASTOS 000.000
24
TOTAL EGRESOS suma(fila:fila23) 000.000
25
SUPERAVIT O DEFICIT (fila 8 fila 24) 000.000
ANALISIS DE LOS EGRESOS DE CAJA
EGRESOS
9
PAGO MATERIALES DIRECTOS CONTADO 000.000
PARTE CONTADO ABR MAY JUN JUL AGO SEP
10% CONTADO
2.707.250 2.707.250 2.790.550 2.790.550 2.873.850 2.873.850
EL MONTO RESULTANTE SE LLEVA A LA FILA 9 DEL PPTO. DE CAJA
PRESUPUESTO
COMPRAS
ABR MAY JUN JUL AGO SEP
Unidades a comprar
65.000 65.000 67.000 67.000 69.000 69.000
X Precio De Venta
350 350 350 350 350 350
= Compra neta
22.750.000 22.750.000 23.450.000 23.450.000 24.150.000 24.150.000
IVA CF
4.322.500 4.322.500 4.455.500 4.455.500 4.588.500 4.588.500
= Compra Bruta
27.072.500 27.072.500 27.905.500 27.905.500 28.738.500 28.738.500
ANALISIS DE LOS EGRESOS DE CAJA
EGRESOS
10
PAGO MATERIALES DIRECTOS CREDITO 000.000
PARTE CREDITO ABR MAY JUN JUL AGO SEP
90% CREDITO 24.365.250 24.365.250 25.114.950 25.114.950 25.864.650 25.864.650
CON EL MONTO RESULTANTE SE HACE UN PROGRAMA DE PAGOS , PARA SABER
EN QUE MESES SE HAR EL PAGOS DE LAS CUOTAS.
PRESUPUESTO
COMPRAS
ABR MAY JUN JUL AGO SEP
Unidades a comprar 65.000 65.000 67.000 67.000 69.000 69.000
X Precio De Venta 350 350 350 350 350 350
= Compra neta 22.750.000 22.750.000 23.450.000 23.450.000 24.150.000 24.150.000
IVA CF 4.322.500 4.322.500 4.455.500 4.455.500 4.588.500 4.588.500
= Compra Bruta 27.072.500 27.072.500 27.905.500 27.905.500 28.738.500 28.738.500
ANALISIS DE LOS EGRESOS DE CAJA
EGRESOS
10
PAGO MATERIALES DIRECTOS CREDITO 000.000
PARTE CREDITO ABR MAY JUN JUL AGO SEP
90% CREDITO 24.365.250 24.365.250 25.114.950 25.114.950 25.864.650 25.864.650
CON EL MONTO RESULTANTE SE HACE UN PROGRAMA DE PAGOS , PARA SABER
EN QUE MESES SE HAR EL PAGOS DE LAS CUOTAS.
PRESUPUESTO
COMPRAS
ABR MAY JUN JUL AGO SEP
Unidades a comprar
65.000 65.000 67.000 67.000 69.000 69.000
X Precio De Venta
350 350 350 350 350 350
= Compra neta
22.750.000 22.750.000 23.450.000 23.450.000 24.150.000 24.150.000
IVA CF
4.322.500 4.322.500 4.455.500 4.455.500 4.588.500 4.588.500
= Compra Bruta
27.072.500 27.072.500 27.905.500 27.905.500 28.738.500 28.738.500
PROGRAMA DE PAGOS PARA EL PPTO DE CAJA JUNIO-JULIO
Nmero de cuotas pactadas para el crdito: 2
CREDITO ABR MAY JUN JUL AGO SEP
CUOTA 1 12.182.625 12.182.625 12.557.475 12.557.475 12.932.325 12.932.325
CUOTA 2 12.182.625 12.182.625 12.557.475 12.557.475 12.932.325 12.932.325
Cuotas ABR MAY JUN JUL AGO SEP
VTA ABR C 1 C 2
VTA MAY C 1 C 2
VTA JUN C 1 C 2
VTA JUL C 1 C 2
Cuotas ABR MAY JUN JUL AGO SEP
VTA ABR C 1 12.182.625
VTA MAY 12.182.625 12.182.625
VTA JUN 12.557.475 12.557.475
VTA JUL 12.557.475 12.557.475
TOTAL PAGO (FILA 10) 24.365.250 24.740.090 25.114.950 12.557.475
Estas son cuentas por
pagar
FORMACION DE LOS EGRESOS DE CAJA
11
MANO DE OBRA DIRECTA liquida 000.000
Mano de obra directa ABR MAY JUN JUL AGO SEP
Unidades a Producir 36.000 37.800 43.200 46.750 44.200 47.600
X Tarifa unitaria 200 200 200 200 200 200
= remuneracin bruta 7.200.000 7.560.000 8.640.000 9.350.000 8.840.000 9.520.000
- Previsin 1.440.000 1.512.000 1.728.000 1.870.000 1.768.000 1.904.000
= rem. Afecta a impto. 5.760.000 6.048.000 6.912.000 7.480.000 7.072.000 7.616.000
- Impto. nico 403.200 423.360 483.840 523.600 495.040 533.120
= rem. lquida 5.356.800 5.624.640 6.428.160 6.956.400 6.576.960 7.082.880
Este dato se obtiene del presupuesto de uso de mano de obra directa, de la fila
remuneracin bruta.
Para la demostracin usaremos los siguientes datos:
Por cada unidad vendida se pagar $200. La previsin se estima en 20% y el impuesto
en un 7% promedio. Las leyes sociales sern un 5%
La remuneracin lquida de JUNIO y JULIO se lleva a la fila 11 del presupuesto de caja.

La fila Previsin e Impto. nico sern analizadas en otras lminas, para llevarlas a
las filas correspondientes.
FORMACION DE LOS EGRESOS DE CAJA
12
REMUNERACIONES LIQUIDAS ADMINISTRACION 000.000
Administracin ABR MAY JUN JUL AGO SEP
= remuneracin bruta 600.000 600.000 600.000 600.000 600.000 600.000
- Previsin 120.000 120.000 120.000 120.000 120.000 120.000
= rem. Afecta a impto. 480.000 480.000 480.000 480.000 480.000 480.000
- Impto. nico 33.600 33.600 33.600 33.600 33.600 33.600
= rem. lquida 446.400 446.400 446.400 446.400 446.400 446.400
remuneracin bruta de administracin.

Para la demostracin usaremos los siguientes datos:
Cada mes se pagar en administrativos $600.000. La previsin se estima en 20% y el
impuesto en un 7% promedio. Las leyes sociales sern un 5%

La remuneracin lquida de JUNIO y JULIO se lleva a la fila 12 del presupuesto de caja.

La fila Previsin e Impto. nico sern analizadas en otras lminas, para llevarlas a
las filas correspondientes.
FORMACION DE LOS EGRESOS DE CAJA
13
REMUNERACIONES LIQUIDAS VENTAS 000.000
Administrativos ventas ABR MAY JUN JUL AGO SEP
= remuneracin bruta 500.000 500.000 500.000 500.000 500.000 500.000
- Previsin 100.000 100.000 100.000 100.000 100.000 100.000
= rem. Afecta a impto. 400.000 400.000 400.000 400.000 400.000 400.000
- Impto. nico 28.000 28.000 28.000 28.000 28.000 28.000
= rem. lquida 372.000 372.000 372.000 372.000 372.000 372.000
remuneracin bruta de administrativos del depto. de ventas.

Para la demostracin usaremos los siguientes datos:
Cada mes se pagar en administrativos $500.000. La previsin se estima en 20% y el
impuesto en un 7% promedio. Las leyes sociales sern un 5%

La remuneracin lquida de JUNIO y JULIO se lleva a la fila 13 del presupuesto de caja.

La fila Previsin e Impto. nico sern analizadas en otras lminas, para llevarlas a
las filas correspondientes.
FORMACION DE LOS EGRESOS DE CAJA
14
REMUNERACION LIQUIDA COMISIONES 000.000
Vendedores ABR MAY JUN JUL AGO SEP
= remuneracin bruta

864.000

907.200

1.036.800 1.178.100 1.113.840 1.199.520
- Previsin

172.800

181.440

207.360 235.620 222.768 239.904
= rem. Afecta a impto.

691.200

725.760

829.440 942.480 891.072 959.616
- Impto. nico

48.384

50.803

58.061 65.974 62.375 67.173
= rem. lquida

642.816

674.957

771.379 876.506 828.697 892.443
Comisin bruta de Vendedores.
Para la demostracin usaremos los siguientes datos:
Los vendedores tendrn una comisin equivalente al 2% de las ventas netas. La
previsin se estima en 20% y el impuesto en un 7% promedio. Las leyes sociales sern
un 5%


La remuneracin lquida de JUNIO y JULIO se lleva a la fila 14 del presupuesto de caja.
La fila Previsin e Impto. nico sern analizadas en otras lminas, para llevarlas a
las filas correspondientes.
= Venta Neta 43.200.000 45.360.000 51.840.000 58.905.000 55.692.000 59.976.000
FORMACION DE LOS EGRESOS DE CAJA
15
HONORARIOS LIQUIDOS 000.000
Honorarios ABR MAY JUN JUL AGO SEP
Honorario bruto

200.000

200.000

200.000

200.000

200.000

200.000
- retencin

20.000

20.000

20.000

20.000

20.000

20.000
= Honorario lquido

180.000

180.000

180.000

180.000

180.000

180.000
Honorarios brutos.
Para la demostracin usaremos los siguientes datos:
Los honorarios del ao sern $200.000 cada mes y el impuesto en un10%.

El honorario lquido de JUNIO y JULIO se lleva a la fila 15 del presupuesto de caja.

La fila Retencin ser analizada en otras lminas, para llevarla a la fila
correspondiente.
= Venta Neta 43.200.000 45.360.000 51.840.000 58.905.000 55.692.000 59.976.000
FORMACION DE LOS EGRESOS DE CAJA
16
GASTOS DE FABRICACION EROGABLES 000.000
Los datos se obtienen del presupuesto de Gastos de fabricacin.
Para la demostracin usaremos los siguientes datos:
Remuneraciones indirectas (Bruta) 200.000
Leyes sociales 10.000
Depreciaciones 50.000
Gastos generales 30.000
Suministros 20.000
Total gastos de fabricacin
310.000
Ppto. G. F. ABR MAY JUN JUL AGO SEP
Gastos de fabricacin 310.000 310.000 310.000 310.000 310.000 310.000
- Depreciacin 50.000 50.000 50.000 50.000 50.000 50.000
= G. F. Erogables 260.000 260.000 260.000 260.000 260.000 260.000
El G. F. de JUNIO y JULIO se lleva a la fila 16 del presupuesto de caja.
La fila Remuneraciones indirectas (Bruta) ser analizada en otras lminas, para
llevarla a la fila correspondiente.
FORMACION DE LOS EGRESOS DE CAJA
17
GASTOS DE ADMINISTRACION EROGABLES 000.000
Los datos se obtienen del presupuesto de Gastos de administracin.
Para la demostracin usaremos los siguientes datos:
Depreciaciones 20.000
Gastos generales 70.000
Amortizaciones 10.000
Total gastos de fabricacin
100.000
Ppto. G. de V. ABR MAY JUN JUL AGO SEP
Gastos administracin 100.000 100.000 100.000 100.000 100.000 100.000
- Depreciacin 20.000 20.000 20.000 20.000 20.000 20.000
- Amortizacin 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000
G. Adm. Erogables 70.000 70.000 70.000 70.000 70.000 70.000
El G. de V. erogable de JUNIO y JULIO se lleva a la fila 17 del presupuesto de caja.
FORMACION DE LOS EGRESOS DE CAJA
18
GASTOS DE VENTAS EROGABLES 000.000
Los datos se obtienen del presupuesto de Gastos ventas.
Para la demostracin usaremos los siguientes datos:
Depreciaciones 80.000
Publicidad 510.000
Gastos generales 10.000
Total gastos de fabricacin
600.000
Ppto. G. de V. ABR MAY JUN JUL AGO SEP
Gastos administracin 600.000 600.000 600.000 600.000 600.000 600.000
- Depreciacin 80.000 80.000 80.000 80.000 80.000 80.000
= G. V. Erogables 520.000 520.000 520.000 520.000 520.000 520.000
El G. de ventas Erogables de JUNIO y JULIO se lleva a la fila 18 del presupuesto de
caja.
FORMACION DE LOS EGRESOS DE CAJA
19
PAGO DE COMPRA DE MAQUINA (activo fijo) 000.000
Para la demostracin usaremos los siguientes datos:
En el mes de mayo se compra una mquina en $5.950.000, pagaderos en dos cuotas
iguales a 30 y 60 das.
Programa de pago ABR MAY JUN JUL AGO SEP
Pago Activo fijo 2.975.000 2.975.000
Los montos de los pagos del activo fijo que se pagarn de JUNIO y JULIO se llevan a
la fila 19 del presupuesto de caja.

Recordar que el IVA CF de esta compra debe ser declarado junto a todos los dems
impuestos en el mes de Junio
FORMACION DE LOS EGRESOS DE CAJA
20
RETIROS DEL DUEO 000.000
Para la demostracin usaremos los siguientes datos:
Para cada mes del ao, el dueo retirar $800.000
Programa de retiros ABR MAY JUN JUL AGO SEP
retiros 800.000 800.000 800.000 800.000 800.000 800.000
Los montos de los retiros que se harn en JUNIO y JULIO se llevan a la fila 20 del
presupuesto de caja.

FORMACION DE LOS EGRESOS DE CAJA
21
PREVISION 000.000
Previsin ABR MAY JUN JUL AGO SEP
Mano de obra directa 1.440.000 1.512.000 1.728.000 1.870.000 1.768.000 1.904.000
Administracin 120.000 120.000 120.000 120.000 120.000 120.000
Ventas 100.000 100.000 100.000 100.000 100.000 100.000
Comisiones 172.800 181.440 207.360 235.620 222.768 239.904
Mano de obra indirecta 40.000 40.000 40.000 40.000 40.000 40.000
Aporte empleador 468.200 488.360 548.840 591.405 562.692 600.976
TOTAL PREVISION 2.341.000 2.441.800 2.744.200 2.957.025 2.813.460 3.004.880
FECHA DE PAGO 2.341.000 2.441.800 2.744.200 2.957.025 2.813.460
Los montos de la previsin que se pagarn en JUNIO y JULIO se llevan a la fila 21 del
presupuesto de caja.

FORMACION DE LOS EGRESOS DE CAJA
22
IMPUESTOS 000.000
IMPUESTOS ABR MAY JUN JUL AGO SEP
IVA DF (GIRO) 8.208.000 8.618.400 9.849.600 11.191.950 10.581.480 11.395.440
IVA DF (NO DEL GIRO) 2.470.000
IVA CF (GIRO)
4.322.500 4.322.500 4.455.500 4.455.500 4.588.500 4.588.500
Remanente CF anterior 0 0 0 0 0 0
Impto. Pagar o
Remanente CF 3.885.500 6.765.900 5.394.100 6.736.450 5.992.980 6.806.940
Impuesto nico
(1)

524.384 546.963 614.701 662.374 630.215 673.093
Retencin 20.000 20.000 20.000 20.000 20.000 20.000
PPM
864.000 907.200 1.036.800 1.178.100 1.113.840 1.199.520
TOTAL IMPUESTOS 5.293.884 8.240.063 7.065.601 8.596.924 7.757.035 8.699.553
FECHA DE PAGO 5.293.884 8.240.063 7.065.601 8.596.924 7.757.035
Los montos de Impuestos que se pagarn en JUNIO y JULIO se llevan a la fila 22 del
presupuesto de caja. El PPM ser con tasa del 2% de las ventas netas.
(1)
Incluye el impuesto de las remuneraciones indirectas.
= Venta Neta 43.200.000 45.360.000 51.840.000 58.905.000 55.692.000 59.976.000
FORMACION DE LOS EGRESOS DE CAJA
23
OTROS GASTOS 000.000
Corresponde a montos que se consideran para solventar desembolsos
espordicos, como por ejemplo, pago de pasajes a un evento deportivo como
premio para incentivar las ventas.
Para el ejemplo consideraremos un premio equivalente a $1.500.000 que se pagarn
en julio.
Programa de pago ABR MAY JUN JUL AGO SEP
PREMIOS 1.500.000
Los montos de premios que se pagarn en JULIO se llevan a la fila 23 del
presupuesto de caja.
FORMACION DE LOS EGRESOS DE CAJA
24
TOTAL EGRESOS suma(fila 9:fila23) 000.000
EGRESOS ABR MAY JUN JUL AGO SEP
pago M D contado 2.707.250 2.707.250 2.790.550 2.790.550 2.873.850 2.873.850
pago M D crdito 24.365.250 24.365.250 25.114.950 25.114.950 25.864.650 25.864.650
MOD. lquida 5.356.800 5.624.640 6.428.160 6.956.400 6.576.960 7.082.880
MO Indirecta lquida
148.800 148.800 148.800 148.800 148.800 148.800
Rem admin. lquida 446.400 446.400 446.400 446.400 446.400 446.400
Rem ventas lquida 372.000 372.000 372.000 372.000 372.000 372.000
Comisiones liquidas 642.816 674.957 771.379 876.506 828.697 892.443
Honorarios lquidos 180.000 180.000 180.000 180.000 180.000 180.000
G. F. Erogables 260.000 260.000 260.000 260.000 260.000 260.000
G. Adm. Erogables 70.000 70.000 70.000 70.000 70.000 70.000
G. V. Erogables 520.000 520.000 520.000 520.000 520.000 520.000
Pago Activo fijo 2.975.000 2.975.000
retiros 800.000 800.000 800.000 800.000 800.000 800.000
Pago de previsin 2.341.000 2.441.800 2.744.200 2.957.025 2.813.460
Pago de impuestos 5.293.884 8.240.063 7.065.601 8.596.924 7.757.035
PREMIOS 1.500.000
TOTAL EGRESOS 35.869.316 43.804.181 51.559.102 52.820.407 50.495.306 50.081.518
FORMACION DE LOS EGRESOS DE CAJA
25
SUPERAVIT O DEFICIT (fila 8 fila 24) 000.000
JUN JUL
=TOTAL CAJA DISPONIBLE (fila 1+ fila 7)
69.951.305 76.365.963
TOTAL EGRESOS 51.559.102 52.820.407
SUPERAVIT O DEFICIT (fila 8 fila 24)
18.392.203 23.545.556
SUPONGAMOS LOS SIGUIENTES DATOS:
1.- TODO SUPERAVIT QUE EXCEDA EL SALDO DE CAJA, SE DEPOSITARA A
PLAZO 30 DIAS CON UN INTERES MENSUAL DE 1,5%.
2.- TODO DEFICIT SE FINANCIARA RESCATANDO LOS DEPOSITOS. SI NO SE
TIENE DEPOSITOS O SON INSUFICIENTES, EL FALTANTE SE CUBRIRA CON UN
PRESTAMO BANCARIO EN DOS CUOTAS IGUALES A 30 Y 60 DIAS CON UN
INTERES MENSUAL DE 3%
Existe una cuota de prstamo por $20.000.000 que se pagara en el mes de junio
CALCULO PREVIO AL
FINANCIAMIENTO DE CAJA
Calculo de monto a solicitar o
depositar JUN JUL
Supervit o Dficit de caja (18.392.203) (23.545.556)
+ saldo esperado de caja 5.000.000 5.000.000
+ pago de crditos 20.000.000
+ pago de intereses 600.000
(-) rescate de depsitos
(-) intereses por depsitos
faltante de caja (se cubre con
prstamo) excedente de caja (se
deposita a plazo
7.207.797 (18.545.556)
FINANCIAMIENTO DE CAJA
FINANCIAMIENTO JUN JUL
depsitos a plazo (rescate) (+)
Depsitos a plazo (colocacin) (-) (18.545.556)
Prstamo bancario (+) 7.207.797
pago del prstamo (-) (20.000.000)
pago de intereses por prstamo (-) (600.000)
intereses ganados dep. a plazo (+)
financiacin neta (13.392.203) (18.545.556)
saldo final en caja 5.000.000 5.000.000
SUPERAVIT O DEFICIT (fila 8 fila 24)
18.392.203 23.545.556