Proyecto

Proceso en que se planifica, ejecuta y evala un conjunto

de ideas sistematizadas y programadas con el fin de
satisfacer una necesidad o resolver un problema.
Evaluacin
Ejecucin
Formulacin
o
planificacin
ETAPAS
Identificacin
de ideas
Estudio de
prefactibilidad
Estudio de
factibilidad
Estudio de
diseo final
Ejecucin
Evaluacin
Ciclo de un Proyecto
Identificacin de ideas
-Identificar problemas o
necesidades
-Priorizar problemas o
necesidades
-Identificar sus causas
-Establecer propuestas de
solucin en forma de ideas de
proyecto
ESTUDIO DE FACTIBILIDAD
Es un anlisis efectivo de la posibilidad de ejecutar
el proyecto de manera rentable. Su objetivo es
organizar y presentar los antecedentes y la
informacin econmica y tcnica necesaria para
sustentar el proyecto y demostrar su conveniencia.
Constituye la base de la decisin respecto a su
ejecucin.
ESTUDIO DE FACTIBILIDAD
Estudio financiero
Estudio econmico
Estudio tcnico
Estudio de mercado y estrategia de mercadeo
Metas
Objetivos
Antecedentes
PLAN DE NEGOCIOS EXPOJOVEM
Descripcin de la necesidad u oportunidad a
cubrir y la propuesta de solucin
Descripcin del negocio a desarrollar
Factores de xito, impacto del proyecto
FODA
Antecedentes
General
Especficos
Objetivos
Cuantitativas
Metas
Producto
Demanda
Oferta
Comercializacin o distribucin
Precios
Promocin
Estudio de
mercado y
mercadeo
PLAN DE NEGOCIOS EXPOJOVEM
Programa de produccin y ventas
Cadena productiva
Proceso y tecnologa de produccin
Cronograma de ejecucin o puesta en marcha
Localizacin, infraestructura
Organizacin administrativa y productiva
Recursos necesarios, requisitos legales
Estudio
tcnico
Presupuesto de inversin y operacin
Ingresos esperados
Punto de equilibrio, margen de utilidad
Financiamiento y capital de trabajo
Estudio
econmico
Flujo de caja (utilidades, perodo de
recuperacin)
Indicadores econmicos (B/C, VAN, TIR)
Estudio
financiero
ASPECTOS ECONMICOS Y FINANCIEROS
DEL PLAN DE NEGOCIOS
Presupuesto (costos de
inversin y de operacin)
Ingresos esperados
Estudio
econmico
Flujo de caja
Indicadores econmicos
Estudio
financiero
INGRESOS Y EGRESOS PARA
PROYECTOS
COSTOS
OPERACIN
INVERSIN
COSTOS
OPERACIN
SEGN
COMPORTA
MIENTO
SEGN
OBJETIVO
SEGN
ASIGNACIN
INVERSIN
MAQUINARIA
EQUIPO EDIFICIOS TERRENOS
COSTOS DE INVERSIN
SEGN
COMPORTAMIENTO
COSTOS VARIABLES

COSTOS FIJOS
SEGN EL OBJETIVO
DE LA OPERACIN
COSTOS DE
TRANSFORMACIN

COSTOS DE
COMERCIALIZACIN

COSTOS
FINANCIEROS

COSTOS DE
ADMINISTRACIN
SEGN SU
ASIGNACIN
COSTOS DIRECTOS

COSTOS
INDIRECTOS
COSTOS DE OPERACIN
SEGN COMPORTAMIENTO
COSTOS VARIABLES

COSTOS FIJOS
COSTOS DE OPERACIN
MATERIAS PRIMAS
MATERIALES
TRANSPORTE
MANTENIMIENTO

SUELDOS Y SALARIOS
ALQUILER DE LOCAL
PAGO DE PRSTAMOS
SERVICIOS PBLICOS

Depreciacin
Es la perdida de valor de servicio, no restaurado por el
mantenimiento, y ocasionada en relacin con el
consumo o uso del bien en el curso del servicio, debido a
causas contra las que el poseedor no esta amparado por
un seguro, y cuyo efecto puede preverse con bastante
aproximacin.
Carlos Ferreiro.
Causas de depreciacin
1. Uso y desgaste: provocada por la intensidad de
uso.
2. Obsolescencia: se torna viejo o anticuado.
3. Deterioro: atribuible a elementos naturales.
4. Inadecuacin: activos insuficientes para
demandas productivas.
Depreciacin
Para los bienes tangibles, exceptuando los recursos
naturales (Maquinaria, equipos, edificios, otros).

Diferentes mtodos para calcularla.
Mtodo Lnea Recta
Este mtodo de distribucin supone que la
asignacin de los costos es una funcin
uniforme del tiempo.

Depreciacin Anual = Valor de compra Valor de rescate
Vida til estimada
AOS DE VIDA TIL
DESCRIPCIN AOS VIDA TIL
EDIFICACIONES 20
MAQUINARIA 10
EQUIPO Y HERRAMIENTAS 5
HARDWARE Y SOFWARE 3
MOBILIARIO 10
VEHCULOS 5
Se compra un tractor por el monto de
$30,000 dlares, su vida til se estima en
8 aos y su valor de chatarra o rescate en
$3000 dlares.

Calcular la depreciacin por el mtodo de
lnea recta.
EJERCICIO
Suponer, antes de que ocurra, el valor
econmico de todas las operaciones y
recursos que requerir la empresa
para alcanzar los objetivos de un
perodo determinado de tiempo
PRESUPUESTO
DE COSTOS
DE INVERSIN
DE
OPERACIN
PRESUPUESTO DE INVERSIN
-De todos los bienes permanentes que se deben
adquirir previo al inicio del negocio

-Pueden ser tangibles (maquinaria, equipo, edificios,
terrenos), o intangibles (patentes, marcas, asistencia
tcnica, contratos de servicios

-Puede considerarse imprevistos {10%}
INVERSION NECESARIA
TERRENO
INSTALACIONES
MAQUINARIA
EQUIPO
OTROS BIENES
GASTOS CONSTITUCIN EMPRESA
FORMACION PERSONAL
CAPITAL DE TRABAJO
PRESUPUESTO DE OPERACIN

-Costos totales (fijos ms variables) necesarios para el
proceso productivo.

-Para un perodo productivo (mes, ao) y segn los
niveles de produccin estimados.

-Puede considerarse imprevistos {10%}



COSTO UNIDAD PRECIO
UNITARIO
CANTIDAD PRECIO
TOTAL
-En este espacio debe escribir
la lista de los costos que tendr
el proyecto, separndolos en
costos variables y costos fijos.
-Dentro de cada una de los dos
tipos de costos se deben
organizar segn su naturaleza,
por ejemplo:
Costos Variables:
-Materia prima
-Transporte
Costos Fijos:
-Salarios
-Servicios pblicos
Se refiere a la
medida utilizada
para el costo
(horas, minutos,
Kg, metros, sacos,
cajas, unidades,
jornales, contrato,
etc.).
Es el precio por
unidad de
medida (precio
por saco, precio
por Kg, precio
por unidad,
precio por
jornal, precio
por contrato,
etc.).
La cantidad
necesaria
de cada
costo.
Resultado
de
multiplicar
precio por
cantidad.
SUBTOTAL
IMPREVISTOS
COSTO TOTAL
PRESUPUESTO DE INVERSIN O DE
OPERACIN
Cantidad Equipo Costo total
5 Jaulas 1.096.702,50
1 Galpn 2.000.000,00
50 Comederos 250.000,00
1 Bebedero tipo niple 350.000,00
TOTAL 3.696.702,50
PRESUPUESTO DE INVERSIN
Cuadro #7. Costos de operacin del proyecto de ponedoras en la situacin actual y con la propuesta.
PRESUPUESTO DE OPERACIN
Primero se debe establecer aquellos productos
que, segn la naturaleza del proyecto, se podrn
comercializar para generar los ingresos o
entradas brutas; generalmente corresponden a
venta de bienes (especificndolos) o prestacin de
servicios (especificndolos).
ASPECTOS A CONSIDERAR AL ESTABLECER
PRESUPUESTO DE INGRESOS
Determinar con base en criterios como demanda del
mercado potencial, competencia, capacidad del
negocio para producir el bien o servicio, y otras, la
cantidad que se espera producir de la(s)
fuente(s) de ingreso para un perodo determinado
(mes, ao, etc.).

ASPECTOS A CONSIDERAR AL ESTABLECER
PRESUPUESTO DE INGRESOS
El clculo del punto de equilibrio es un procedimiento para
saber la cantidad mnima de productos que tenemos que vender
para recuperar los costos que hemos tenido al producirlos; es
decir nos dice cuntas unidades tenemos que producir y vender
para cubrir solamente los costos sin ganar ni perder.
Obviamente nuestro nivel de produccin tendr que estar sobre
este punto para tener ganancias. Se puede calcular el Punto de
Equilibrio Monetario PEM (nivel mnimo de produccin y venta
en moneda para no tener prdida ni ganancia) y el Punto de
Equilibrio Fsico PEF (nivel mnimo de produccin y venta en
unidades de producto para no tener prdida ni ganancia),
utilizando las siguientes frmulas:
PUNTO DE EQUILIBRIO
PUNTO DE EQUILIBRIO
Dinero
Unidades de producto
IT (Ingresos totales)
CT (CF + CV)
CF
Prdidas
Ganancias
PEM
PEF
Para un proyecto se estiman costos fijos de $2130
mensuales. Adems cada unidad del bien que produce
tiene un costo variable de $1.5 y su precio de venta se
determin ser de $3. Calcule el PEM y el PEF.
PUNTO DE EQUILIBRIO
PUNTO DE EQUILIBRIO
PEM = $2130 / (1-($1.5 / $3))
PEM = $4260
PEF = $4260 / $3
PEF = 1420 und
En la prctica, el punto de equilibrio
sirve para calcular el volumen de las
ventas que debe realizar una empresa
para obtener un porcentaje de utilidad
determinado. La frmula es la
siguiente:
Ventas requeridas= PEM +
(Porcentaje de Utilidad deseado *
PEM) + (% de Costo variable * PEM)
PUNTO DE EQUILIBRIO
PEM = $4260
Porcentaje
de utilidad
deseado =
40%
Porcentaje de
costo variable =
CV / PV = $1.5 /
$3 = 50%
Ventas = $4260 + 40% ($4260) + 50% ($4260)
Ventas requeridas= $8094
Ventas requeridas = ($8094 / $3) = 2698 und
Analizar y fijar, con base en criterios como precios
vigentes en el mercado, costos de produccin,
margen de utilidad esperado, y otros, el precio de
venta del o los bienes o servicios a producir.

ASPECTOS A CONSIDERAR AL ESTABLECER
PRESUPUESTO DE INGRESOS
Establecer los ingresos esperados en un perodo
determinado (mes, ao, etc.) multiplicando la
cantidad a producir de cada bien o servicio a
comercializar por el precio estimado de venta de
dicho bien o servicio.

ASPECTOS A CONSIDERAR AL ESTABLECER
PRESUPUESTO DE INGRESOS
FLUJO DE CAJA
-Comparacin de ingresos totales por
perodo (ao) y egresos (de inversin y de
operacin) totales por perodo (ao) para
determinar utilidad anual y acumulada.

-Generalmente se hace dicha comparacin
durante varios perodos (aos) en el
llamado horizonte de planeacin.
FLUJO DE CAJA
0 1 2 3 4 5
INGRESOS
-
-
TOTAL INGRESOS
EGRESOS
INVERSIN
-
-
OPERACIN
-
-
TOTAL EGRESOS
UTILIDAD
UTILIDAD ACUMULADA
EJEMPLO DE FLUJO DE CAJA
Ao 1 Ao 2 Ao 3

Ventas 90.000 115.000 145.000
Otros ingresos 10.000 15.000 10.000
TOTAL INGRESOS 100.000 130.000 155.000
Costo de Ventas 45.000 50.000 60.000
Gastos Operativos 25.000 30.000 35.000
Gastos Administrativos 10.000 20.000 15.000
TOTAL EGRESOS 80.000 100.000 110.000
UTILIDAD 20.000 30.000 45.000
45.000
-45.000
Ao 0
-45.000
Costo de Inversin
Tambin hay que determinar la cantidad de dinero que se deber reservar
para realizar las actividades operativas de la empresa durante el perodo
que no se perciben ingresos o en que estos son insuficientes, es decir lo
que necesita la empresa (aparte de la inversin inicial y pre-operativa)
para financiar las primeras producciones antes de recibir ingresos; esto se
conoce como capital de trabajo.
CAPITAL DE TRABAJO
El capital de trabajo se puede calcular dividiendo el costo anual de
operacin entre 365, y multiplicando este costo diario de
operacin por el nmero de das de desfase (das que transcurren
desde el inicio del proyecto hasta el momento en que se recauda el
ingreso por venta de los productos que se necesitar para financiar el
siguiente perodo de produccin).


Otra forma de calcularlo es estimar los flujos de ingreso y egresos
mensuales durante un ao, observar donde los saldos (ingresos menos
egresos) son negativos, es decir donde hay dficit (ms egresos que
ingresos), el capital de trabajo ser el monto correspondiente al
dficit acumulado (saldo del mes sumado a los saldos de los
meses anteriores) mximo.
CAPITAL DE TRABAJO
Valor Actual Neto (VAN)
Permite encontrar la diferencia entre el valor actualizado de los flujos de
beneficio, tambin actualizado, de las inversiones y otros egresos de
efectivo.

No cabe duda de que si el valor actual neto de un proyecto es positivo o
igual a cero, la inversin deber realizarse y si es negativo deber
rechazarse:

VAN > =0 Viable
VAN<0 No es viable


Ante una cartera de proyectos se seleccionan o priorizan aquellos con VAN
ms alto.

Cuando un proyecto muestra un VAN mayor que cero significa que:
1-Logra cubrir los costos totales
2-Esta Obteniendo una rentabilidad mnima o deseada = K0
3-Logra recuperar la inversin inicial
4-Logra incrementar o capitalizar su inversin en el monto o magnitud del VAN
Tasa Interna de Retorno (TIR)
Es la tasa de descuento (r), que hace que el valor actual de
los flujos de beneficio (positivos) sea igual al valor actual
de los flujos de inversin (negativos). Se define como
aquella tasa r que convierte el valor del VAN en cero.

Se interpreta dicho valor como aquella tasa de inters
mxima que puede ser pagada para el financiamiento del
proyecto.

Es la rentabilidad (%) que se genera por la opcin de
invertir en el negocio.

A travs de este criterio se seleccionan aquellas
inversiones con la mejor tasa interna de retorno

Si la tasa de inters bancario es mayor que el TIR, la
empresa entra en un proceso de descapitalizacin.


Relacin Beneficio Costo (B/C)
B/C= Valor presente de beneficios
Valor presente de los costos

La razn se calcula dividiendo el valor presente de los
beneficios (ingresos o utilidades) entre el valor presente
de los costos. Para establecer estos valores presentes se
utiliza la tasa de descuento que se use para calcular el
VAN.

Este criterio es uno de lo ms utilizados para clasificar
inversiones.

Usando este criterio se requiere que la razn sea mayor
que uno(1) si se calcula a partir de los ingresos, o mayor
que cero(0) si se calcula a partir de las utilidades, para que
el proyecto sea aceptable.
Fuentes financiamiento
Forma de
financiamiento
Financiamiento
interno
Financiamiento
externo
Aportes de
capital
Venta de
acciones
Bonos
Crditos con
costo
(Prstamo)
Venta de
Activos
Crdito sin
costo
Leasing
Conceptos
Principal cantidad de dinero sobre la
que se paga intereses.

Conceptos
Inters: suma pagada por el uso del
dinero prestado o, ms ampliamente, el
retorno obtenido de una inversin
productiva.
Conceptos
Amortizacin: determinacin de pagos
peridicos de un prstamo, necesario para
proporcionar a un prestamista un
rendimiento de inters especificado y
reembolsar el principal del prstamo
durante un periodo especificado.
Ejemplo
Construya una tabla de amortizacin con
los siguientes datos: prstamo de $1000,
con una tasa de inters del 8%, a un plazo
de 5 aos y con una cuota fija.
CLCULO CUOTA
C = Pi (1+i)
n
(1+i)
n
1


Donde:
P, monto del prestamo
i, tasa de interes.
n, # de periodos.
Cuota x - 1
1
2
3
4
5
9
10
11
12
13
14
6
7
8
1
2
3
4
5
9
10
11
12
13
14
6
7
8
1
2
3
4
5
9
10
11
12
13
14
6
7
8