www.udla.edu.

co

ESPECIAL IZACION EN FORMUL ACION

Y EVAL UACION DE PROYECTOS

ANAL ISIS CONTABL E Y FINANC IERO

SURTIC ER LTDA
FL ORENCIA-CAQUETA
2014

MISION
Ofrecer la comercializacin, distribucin y transporte de cerveza y
refresco, a los consumidores, a precios moderados y justos
mediante un esfuerzo conjunto de todo el equipo humano y tcnico
que los conformamos, basados en nuestras polticas y valores
institucionales.

VISION
Posicionarnos en el mercado regional como la empresa
numero uno en la comercializacin, distribucin transporte de
cerveza y refrescos, mediante la prestacin de un servicio,
eficiente, que permita el crecimiento solido de la organizacin
para contribuir al desarrollo de nuestro personal y la poblacin
en general.

ESTRATEGIA POSICIONAL

ESTRATEGIA DE
CRECIMIENTO
Florencia

EN EL
MERCADO

EN EL
PRODUCTO

Montaita

EN EL
PRECIO
Morelia

ANLISIS DEL BALANCE GENERAL

COMPORTAMIENTO DEL ACTIVO CORRIENTE

135 %

D
AS D E

C
IFICIL

S
VAR IO
ORES

IONES
PROVIS

DEU D

DE U D

R
TAS PO

COBR

OBRO

D
ABAJA

LARES

R
AR A T

TICU
A PAR
AMOS
PREST

C U EN

OR ES

ES

.
TRIBU
Y CON
ESTOS
E IMPU
IPOS D
AN TIC

IAL
MER C
ES C O
R IEN T

AH OR R
TAS DE

R
TAS CO

ES
AVANC
IPOS Y
ANTIC

CU EN

CU EN

S
BANC O

CAJA
15 % -105 %

V RELATIVA 2010 - 2011

V 2012
Linear (V RELATIVA 2011 - 2012)
V 2011
V RELATIVA 2011 - 2012
V 2010
Linear (V RELATIVA 2010 - 2011)

-99%

-15%
0%
-15%
13%
3%
19%
19%

-98%

-96%

-99%

77%
66%
76%

-8%

81%
56%
91%

140%
175%

11 0%

COMPORTAMIENTO ACTIVOS CORRIE

(CAJA CUENTAS DE AHORRO ANTICIPOS

80 %

77%

76%

50 %

56%

20 %

19%
6%

9%

8%

1%

7%

0%

-70 %
-100 %

V 2010
V RELATIVA 2010 - 2011

V 2011
V RELATIVA 2011 - 2012

0%

0%
S
VANCE
OS Y A
ANTICIP

-40 %

O
AHORR
AS DE
CUENT

CAJ A

-10 %

1%

-96%

V 2012
Linear (V RELATIVA 2011 - 2012)

-98%

COMPORTAMIENTO DEL ACTIVO NO CORRIENTE

50%

DEPRE

A
MULAD
N ACU
C IAC IO

PORTE
TRANS

.
MPUTA
N Y CO
IC AC I
OMUN

IPO D E
Y EQU

O DE C

FLOTA

EQUIP

FIC INA
O DE O

EQUIP

D IFIC A

RIAS
LIGATO

NES
ERSIO

S OB
SIONE
INVER
-50%

INV
OTRAS

YE
IONES
RUCC
CONST

Y
INARIA
MAQU

EQUIP

0%

V 2012
V RELATIVA 2011 - 2012

V 2011
Linear (V RELATIVA 2010 - 2011)
CIONE

V 2010
V RELATIVA 2010 - 2011
Linear (V RELATIVA 2011 - 2012)

12%
4%
11%
0%

0%
0%
0%
0%
19%
11%
0%

100.00
%
50.00%

67.43%

22.97%
16.38%
0.00%

0.15%

24.37%
15.74%
0.15%

18.53%

10.66%
5.53%
5.08%

-10.68%

V.R. 20

V.R. 20

201 2

2011

201 0

11-201

12-201

-50.00%

INVERSIONES
VALORIZACIONES

20.85%
11.48%
0.13%

PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO

COMPORTAMIENTO DEL PASIVO

20 0 %

79%

C
BL IGA
PAR A O

E SER

TE

ES
FISCAL
IONES

N
ORR IE

ADAS

ERC IO
Y C OM

MINA
DE NO

AS

IAS
ESANT

AD
SOLID

C
OBRE

L ID
ONSO

VICIOS

CAL C
CIA FIS
VIGEN

IN TER

ON
TIAS C

S
VARIO
ORES

U STR IA

OR TES
S Y AP
CION E

DE IN D

AGAR
POR P

L
ERCIA
E C OM
RIEN T

PAGAR

UEN TA
N LA F
C ION E

R
TA CO

IONES

N AL ES
NACIO

AC
OBL IG
OTR AS

CU EN

POR
STOS
S Y GA
COSTO

RETEN

STO
IMPUE

RETEN

D
ACR EE

CESAN

S
ESES

C
IONES
VAC AC

D
PRIMA

-100%

S
BANC O
50 % -10 0 %

V RELATIVO 2010 - 2011

V 2012
Linear (V RELATIVO 2011- 2012)

-100%
-100%

-100%

V 2011
V RELATIVO 2011- 2012

0%
0%
0%
0%

V 2010
Linear (V RELATIVO 2010 - 2011)

0%
0%
-49%
0%

19%
-6%

57%
19%
-5%
21%
6%
31%
13%
8%

103%
91%
73%

COMPORTAMIENTO DEL PASIVO

NES FINANCIERAS - CUENTAS POR PAGAR - OBLIGACIONES L
4642%

70 %

105%
57%

L ID
ON SO

AS

ES

ADAS

L
ABOR A

PAGAR

L
IONES

R
TAS PO

-60%

V 2010
V RELATIVA 2010 - 2011

V 2011
V RELATIVA 2011 - 2012

C
ION ES
VAC AC

-5%

AC
OBL IG

CU EN

R
AN CIE
ES FIN
ACION
OBLIG

-130 %

-100%

0%

V 2012

-49%

COMPORTAMIENTO DEL PATRIMONIO

30 %

15%
20 %

21%

5%
10 %

DE PR

IC
EJERC

Y EQU

OS
MU L AD

IPO

U
TES AC

IO

EN
EXCED

N TA
AD PL A
OPIED

O
AD ES

L
AD DE

AC ION

V 2012
V 2011

UTIL ID

UTIL ID

FL
POR IN

LES
SOCIA

AL
VA LEG

ES
AJUST

RESER

ES
APORT

1%
0%

2%

V 2010

2%
1%

7%
1%

16%
5%
18%

250.00

PATRIMONIO

291.48%

% 00.00% 50.00% 00.00%

2
1
1
50.00%
0.00%

2.06%1.83%1.48%

7.49%6.65%5.39%

0.97%0.91%0.74%5.97%

V.R. 2011-2010

0.00%0.00%

V.R. 2012-2011

AD
UTILID

2012

0.00%

D EL E

IA

CI
ORIZA
REVAL

2011

AS

L SOC

2010

V
RESER

CAPITA

0.00%0.00%

8.29%
1.63%1.57%4.97%

4000 0 0
0 00 0 000 0 00 00 0 000 0 00 00 0 000 0 00 00 0
3
2
1

RESUMEN BALANCE GENERAL

AO 2010

3371783000

AO 2011

AO 2012

3382626000

2733401000

2428421000

1300950000
1307088000

1637049000
1432451000

1121333000

0
TOTA

TOTA

TOT A

R
L PAT
I

IV O
L PAS

IV
L ACT

V . R.

V . R.

2012

2011

2010
2012

2011

-6.97%

9.41%

17.55%

19.25%

35.49%

41.74%

42.34%

100.00%

100.00%

100.00%

TOTAL INGRESOS NETOS

UTILIDAD BRUTA

-2011

-2010

ANLISIS DEL ESTADO DE

RESULTADOS

5 0%

ESTADO DE RESULTADOS
4 0%

35%
42%

3 0%

2 0%

1 0%

ESO N

NAL
R AC IO
O OPE

ES
IONAL
PER AC
S NO O
GASTO
TOTAL

IN GR
TOTAL

NAL
ER ACIO
AD OP

V 2012
V 2011
N
TRAC IO

V 2010

UTIL ID

DMINIS
S DE A
GASTO
TOTAL

N AL ES
RACIO
S OPE
GASTO
TOTAL

-40%

U TA
AD BR
UTIL ID
0 % -1 0% -2 0% -3 0% -4 0% -5 0%

-19%

-28%

-1%

-10%

-1%
5%
3%

9%
8%

-10.79%

012-2
V. R. 2

-6.97%

011-2
V. R . 2

-27.56%

2012

-33.80%

2011

2010

011

010

-39.82%

41.74%

9.27%

9.41%

1.23%

17.55%

19.25%

7.92%

35.49%

7.93%

2.52%

42.34%

100.00%

100.00%

100.00%

TOTAL INGRESOS NETOS

TOTAL GASTOS OPERACIONALES
275.39%

UTILIDAD BRUTA
UTILIDAD OPERACIONAL

ANLISIS DE INDICADORES

LIQUIDEZ:
Rc

738284000

CTc

549110000
442749000

0.93%

0.25%

105.97%

90.82%

116.57%

2011

1.33%

10.50%

100.00%

100.00%

100.00%

2010

0.00%

8.55%

51.45%

47.60%

53.82%

ENDEUDAMIENTO:
2012

ACTIVIDAD:
ROTACION DE ACTIVOS TOTALES

0.5

0.53

0.57

1.6

1.9

2.08

ROTACION DE ACTIVOS FIJOS

2012

2011

2010

4.28%
1.29%
1.33%
10.45%
3.09%
3.53%
10.10%
2.77%
3.04%
7.92%
7.93%
2.52%
41.74%

35.49%

2012
2011
2010
43.34%

RENTABILIDAD:

R E ND

R E ND

IMIE N

IV O
L ACT
TO DE

AD

A
UT I L I D
L DE

UT I L I D
O DE

C I O NA

NI O

TOT A

R IMO
L PAT
T O DE

UT
EN BR

ERA
EN O P

AD
UT I L I D
T O DE
E N NE

I MI E N

MA R G

MA R G

MA R G

ESTRUCTURA FINANCIERA Y COSTO

CAPITAL

Ro

>

Ko

2010

1.95%

<

2,91%

2011

7,29%

>

4,03%

2012

5.33%

>

3,14%

Rp

>

Kp

2010

32,61%

>

5,16%

2011

2.99%

>

2.66%

2012

10.45%

>

5,17%

AO

PASIVO

PATRIMONI
O

Rp

>

tm

2010

54%

46%

2010

32,61%

>

5,02%

2011

2.99%

<

6,16%

2011

48%

52%

2012

10.45%

>

7,12%

2012

51%

49%

Kp

>

Kd

2010

5,16%

>

1,54%

2011

2.66%

>

2012

5,17%

>

1,85%

Estructura Financiera

CONCLUSIONES Y
RECOMENDACIONES

Las fuentes de financiacin de la empresa SURTICER LTD, son la

autofinanciacin y crditos financieros a corto plazo. La autofinanciacin,
tiene por finalidad conservar intacto el activo de la empresa, ya que a lo
largo de un determinado nmero de periodos se van recuperando a
travs del ingreso de los servicios prestados a terceros, para este caso a
BAVARIA S.A.
Sin embargo, el principal inconveniente que presenta esta magnitud es
que una autofinanciacin excesiva puede hacer disminuir la rentabilidad
de la empresa y por otro lado el uso recurrente de crditos sin tener otras
fuentes de ingresos sino las generadas producto del transporte a un solo
distribuir pone en riesgo las finanzas de la empresa y la utilidad sujeta a
las condiciones del proveedor y no del mercado.
Es importante destacar que durante los ms de 15 aos de la empresa
en el sector de transporte ha logrado mantenerse y crecer
significativamente gracias a la inversin de los socios en la consecucin
de la planta y equipos y a que su proveedor ha propiciado un mercado
mnimo que garantiza en el peor de los casos una utilidad.

BALANCE GENERAL

Una vez observados y analizados los cambios importantes de las cuentas

del Balance General para los aos 2010, 2011 y 2012, concluimos que
SURTICER LTDA ha tenido un crecimiento favorable en cuanto a sus
activos debido a que la representacin financiera ha obtenido como
resultado beneficios econmicos en un orden de mayor liquidez o
capacidad para hacer frente a las obligaciones ms inmediatas, mostrando
de sta manera una buena imagen frente a los intermediarios financieros,
permitiendo a la Empresa la minimizacin del riesgo en oposicin a la
maximizacin de la rentabilidad.

SURTICER LTDA ha logrado conservar su patrimonio, dentro del anlisis

de los tres aos 2010,2011 y 2012. El rendimiento en las cuentas corrientes
comerciales le ha permitido sostenerse como nico proveedor de BAVARIA
S.A en Transporte y Distribucin en el Municipio de Florencia, Morelia y
Montaita.

ESTADO DE RESULTADOS

Al analizar los datos de los estados de resultados suministrador por la

empresa, se observa que la situacin econmica es buena, ya que
actualmente la empresa obtiene utilidades superiores a los $100.000.000,
adicionalmente se observa que los efectos de las operaciones y los
cambios en su situacin financiera de los aos 2010, 2011 y 2012 es
positiva.

Al comparar la tendencia de los ingresos y gastos de las diferentes

variables financieras que intervienen o son producto de las operaciones
econmicas de la empresa, se puede afirmar que la tendencia de los
gastos inherentes a la operacin es a la baja, mientras que se incrementen
la solvencia y liquidez provenientes de la operacin del servicio, as como
la capacidad para generar recursos.

RECOMENDACIONES

La forma como se viene reportando la informacin financiera para tener

los indicadores apropiados es global; no se tienen ingresos y gastos
desagregados de tal manera que permitan identificar cuales estn
asociados a la prestacin del servicio de transporte de carga, lo cual
impide disponer de informacin consistente para conocer cada uno de
los ingresos imputables a las toneladas transportadas.

Uno de las preocupaciones ms relevantes de los inversionistas en las

empresas es la determinacin de la rentabilidad que se est obteniendo
por el capital invertido, que para todos los aos analizados, muestra un
comportamiento positivo y una buena liquidez, lo que se sugiere seguir
manteniendo la participacin de los accionistas de manera que se
asegure la Autonoma Financiera, y logre una mayor rentabilidad.

Adquirir mejores instalaciones (bodegas) de la Empresa, que permita la

prestacin de un mejor servicio, dando como resultado el crecimiento
financiero y posicional en el mercado.

Se le recomienda a la empresa SURTICER LTDA abrirse espacios en otros

mercados de transporte para que de esta manera su actividad no se limite
nicamente a la distribucin de un solo proveedor, que ponga en riesgo a
futuro su continuidad en el sector. Paralelamente, es necesario buscar la
distribucin de otros productos que pueden ir a acompaados a la distribucin
de productos destilados de BAVARIA, que sean legalmente permitidos por las
condiciones requeridas por el Proveedor.

GRACIAS !!!