INVERSIONES

Descripcin del rubro

Colocaciones de fondos permanentes y temporarias Temporarias efectuadas para obtener una (o transitorias) renta o beneficio que no forman parte de los activos dedicados a la actividad Pueden ser principal y ordinaria del ente.
En contextos inflacionarios el objetivo de obtener un beneficio puede ser reemplazado por el de mantener el valor de los excedentes de fondos a pesar de la prdida del poder adquisitivo de la moneda. Permanentes (no corrientes)

INVERSIONES TEMPORARIAS Descripcin del Rubro

En este rubro se incluyen las colocaciones temporarias efectuadas con nimo de obtener una renta o beneficio y que no forman parte de los activos dedicados a la actividad ordinaria principal de la Sociedad.

INVERSIONES

TEMPORARIAS:

Caracterstica principal: Son de fcil realizacin.

1. 2. 3.

Depsitos en cajas de ahorro o a plazos fijos Ttulos pblicos Acciones / participaciones en otras sociedades

INVERSIONES

Permanentes:

Caracterstica principal: Bienes que se espera realizar en un plazo superior a un ao.

1.
2. 3. 4.

Depsitos a plazo fijo superiores a 1 ao. Ttulos pblicos que se van a mantener hasta su vencimiento. Acciones / participaciones en otras sociedades de carcter permanente. Bienes muebles e inmuebles, cuyo objetivo es el de mantenerlos para obtener una renta

Cuentas involucradas
PATRIMONIALES DE RESULTADO

Plazo fijo Intereses a devengar

Intereses

Diferencias de cambio Gastos bancarios Ttulos pblicos Rentas Diferencias de cambio / cotizacin Actualizaciones (de existir)

Cuentas involucradas
PATRIMONIALES DE RESULTADO

Acciones y participacin en otras sociedades. Bienes muebles e inmuebles

Resultado por tenencia o Resultado VPP Amortizacin

RT Nro 17

``DESARROLLO DE CUESTIONES DE APLICIN GENERAL

RT Nro 18:

``DESARROLLO DE CUESTIONES DE APLICIN PARTICULAR

RT Nro 21:

CONSOLIDACIN DE ESTADOS CONTABLES, INFORMACIN A EXPONER SOBRE PARTES RELACIONADAS

``VALOR PATRIMONIAL PROPORCIONAL,

3.

Normas de Valuacin y Exposicin

3.1 Valuacin Los depsitos a plazo fijo se valan al capital impuesto ms los intereses devengados desde la fecha de imposicin hasta la fecha de cierre. En el caso de tratarse de depsitos en moneda extranjera el total del capital ms los intereses se convierten al tipo de cambio de la fecha de cierre. Por lo tanto los resultados generados por estos activos estn representados por los intereses, y en su caso diferencias de cambio. Los ttulos pblicos y las acciones se valan a su valor de cotizacin a la fecha de cierre, generando en consecuencia un resultado positivo o negativo por diferencia de cotizacin.

5.6. Inversiones comercializacin

RT 17
en

bienes

de

fcil

Se los tomar a su valor neto de realizacin.

4.3.2. En la determinacin de los valores netos de realizacin se considerarn: a) los precios de contado correspondientes a transacciones no forzadas entre partes independientes en las condiciones habituales de negociacin;

+ b) los ingresos adicionales, no atribuibles a la financiacin, que la venta generare por s (por ejemplo: un reembolso de exportacin);
- c) los costos que sern ocasionados por la venta (comisiones, impuesto a los ingresos brutos y similares). Si las cotizaciones estuviesen expresadas en moneda extranjera sus importes se convertirn a moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de los estados contables.

RT 17
5.6. Inversiones comercializacin en bienes de fcil

4.4. Comparaciones con valores recuperables

4.4.1. Criterio general Ningn activo podr presentarse en los estados contables por un importe superior a su valor recuperable, entendido como el mayor entre: a) su valor neto de realizacin, b) su valor de uso, definido como la suma de los flujos netos de fondos esperados que deberan surgir del uso de los bienes y de su disposicin al final de su vida til (o de su venta anticipada, si ella hubiera sido resuelta)

RT 17
5.6. Inversiones comercializacin en bienes de fcil
4.4.2. Frecuencia de las comparaciones
Participaciones permanentes en otras sociedades, valuadas al costo;
Las comparaciones entre las mediciones contables primarias de los activos y sus correspondientes valores recuperables deben hacerse cada vez que se preparen estados contables,

Participaciones permanentes en otras sociedades, valuadas al valor patrimonial proporcional; Comparacin con el valor recuperable slo se requerir cuando exista
algn indicio que indique que el importe de los activos podra exceder su valor recuperable.

RT Nro 18:

Llave de negocio 3.1. Reconocimiento. La llave de negocio (positiva o negativa) slo se reconocer en los casos requeridos por:

La seccin 6.3. (Adquisiciones) de esta Resolucin Tcnica; y la seccin 1 (Medicin contable de las participaciones
permanentes en sociedades sobre las que se ejerce control, control conjunto o influencia significativa) de la Resolucin Tcnica N 21.

No se reconocern la llave auto generada ni los cambios en el

valor de la llave adquirida que fueren causados por el accionar de la administracin del ente o por hechos del contexto.

RT Nro 21:

Influencia significativa: Es el poder de intervenir en las decisiones de polticas operativas y financieras de una empresa, sin llegar a controlarlas. Se presume que la empresa inversora ejerce influencia significativa si posee, directa o indirectamente a travs de sus controladas, el 20% ms de los derechos de voto de la empresa emisora, salvo que la empresa inversora pueda demostrar claramente la inexistencia de tal influencia. A la inversa, se presume que la empresa inversora no ejerce influencia significativa si posee, directa o indirectamente a travs de sus controladas, menos del 20% de los derechos de voto de la empresa emisora, salvo que la empresa inversora pueda demostrar la existencia de dicha influencia. El control por parte de otro inversor, no impide necesariamente que un determinado inversor pueda ejercer influencia significativa.

3.2 Exposicin
Respecto de la exposicin de las partidas del rubro no existen cuestiones contables de gran complejidad, y las mismas sern expuestas como activos corrientes. Se deber tener en cuenta la identificacin y exposicin de las restricciones de la disponibilidad de los mismos en caso de existir.

RT Nro 8

``NORMAS GENERALES DE EXPOSICION CONTABLE

RT Nro 9

``NORMAS PARTICULARES DE EXPOSICION CONTABLE

RT Nro 21

``VALOR PATRIMONIAL PROPORCIONAL, CONSOLIDACIN

DE ESTADOS CONTABLES, INFORMACIN A EXPONER SOBRE PARTES RELACIONADAS

Artculo 31 Ley 19.550 de Sociedades Comerciales

Lmite legal para invertir en otras sociedades: 100% de Reservas libres + el 50% del Capital y Reserva legal
Capital Social Nominal Prima de Emisin Ajuste integral del Capital Aportes Irrevocables Reserva de Revalo Tcnico Reserva Legal Ajuste de la Reserva Legal

50%

Reserva Estatutaria Reserva Facultativa Resultados no Asignados

100%

Aporte de los Socios Estado de Evolucin del Patrimonio Neto Capital Social Ajuste al Capital

Ejemplo
Aportes Irrevocables Total

Resultados Acumulados Resultados Reserva Legal Total No Asignados

Saldos al Inicio AREA

200.000,00 200.000,00

220.848,85 220.848,85

331.513,60 331.513,60

752.362,45 752.362,45

20.757,05 20.757,05

20.757,05 20.757,05

(178.065,44) 231.513,60 53.448,16 (15.121,50) 12.883,64

Distribucin s/ AGO - Honorarios Resultado del Ejercicio Saldos al Cierre 200.000,00 220.848,85 331.513,60 752.362,45 20.757,05 20.757,05

51.210,30

Calcular: Lmite articulo 31 LSC

50 %

50 %

50 %

50 %

100%

Solucin
Lmite articulo 31 LSC
Capital Social Nominal Prima de Emisin Ajuste integral del Capital Aportes Irrevocables Reserva de Revalo Tcnico Reserva Legal (inc axi) Subtotal Reserva Estatutaria Reserva Facultativa Resultados no Asignados Subtotal
TOTAL LIM ITE ART 31 LSC 200.000,00 220.848,85 331.513,60 20.757,10 773.119,55 50% 51.210,30 51.210,30 100% 51.210,30 437.770,07 386.559,77

Salvaguarda fsica o custodia no adecuada

Propiedad: Que se compre con fondos de la empresa y
est a nombre de un accionista, por ejemplo.

Emisor o banco depositario con problemas.

Resultados devengados omitidos en la registracin,
inversiones en bonos incorrectamente valuadas.

La no existencia al cierre de la inversin,

especialmente en las casos de rpida negociacin.

Inversiones que exceden el lmite legal del Art. 31

(LSC)

RT Nro 21:

1.1. Definiciones Los vocablos y expresiones utilizados en esta seccin tienen los significados que se indican a continuacin: Control: Es el poder de definir y dirigir las polticas operativas y financieras de una empresa. A los fines de esta norma existe control cuando: a) La empresa inversora posee una participacin por cualquier ttulo que otorgue los votos necesarios para formar la voluntad social en las reuniones sociales o asambleas ordinarias (Artculo 33, inciso 1, de la Ley de Sociedades Comerciales). Se considera que contar con los votos necesarios para formar la voluntad social implica poseer ms del 50% de los votos posibles, en forma directa o indirecta a travs de controladas, a la fecha de cierre del ejercicio o perodo intermedio de la empresa controlante;

b) La empresa inversora posee la mitad o menos de los votos necesarios para formar la voluntad social pero, en virtud de acuerdos escritos con otros accionistas, tiene poder sobre la mayora de los derechos de voto de las acciones para: 1) definir y dirigir las polticas operativas y financieras de la emisora, y 2) nombrar o revocar a la mayora de los miembros del Directorio.

Porcentajes definidos por las normas contables: RT 21 Tenencia de la Inversora:

No hay Influencia significativa

Menos del 20% Entre el 20% y 50%

Valuacin: Costo +

Dividendos Hay Influencia significativa

Hay Control

Ms del 50%

Valuacin: a VPP

CONSOLIDACION

Objetivos de la Auditora

Pruebas de Validacin

Integridad: Todo las inversiones de Asegurarse que todas las inversiones propiedad de la Compaa a la fecha del estn incluidas en los registros contables. balance han sido registradas en el Tomar arqueos. mayor general. Confirmar con terceros (bancos para los plazos fijos, custodios para los ttulos pblicos y acciones, etc.) Exactitud: Las transacciones y los Verificar que los saldos registrados saldos de inversiones son sean matemticamente correctos y estn matemticamente exactos, estn basados en montos correctos. basados en importes correctos, han sido clasificados en las cuentas apropiadas y han sido exactamente resumidos y registrados en el mayor general. Existencia: Todas las inversiones Tomar arqueos. registradas existen a la fecha del Confirmar con terceros (bancos para los balance. plazos fijos, custodios para los ttulos pblicos y acciones, etc.) Revisar documentacin sustentatoria. Revisar hechos subsecuentes.

Objetivos de la Auditora

Pruebas de Validacin

Corte: Todos los movimientos estn Verificar el adecuado devengamiento de registrados en el perodo al que intereses a la fecha de cierre. Revisar documentacin sustentatoria. corresponden. Valuacin: Los saldos de inversiones se Verificar devengamientos. encuentran correctamente valuados de Revisar la valuacin a cotizaciones de acuerdo con normas contables mercado en los casos que corresponda. Test de recuperabilidad. vigentes. Derechos y Obligaciones: Los saldos Verificar la titularidad de las inversiones. registrados de inversiones sean Efectuar confirmaciones. Examinar convenios de prstamos para propiedad de la Compaa. determinar si existen restricciones a la Toda restriccin sobre las inversiones disponibilidad de las inversiones. ha sido debidamente identificada. Presentacin/Revelacin: Los Verificar adecuada clasificacin en componentes del rubro estn corriente no corriente. Verificar adecuada exposicin de apropiadamente clasificados y previsiones por desvalorizacin, en caso descriptos, y se expone la informacin de corresponder. que corresponde de acuerdo con las Verificar adecuada revelacin de normas contables vigentes. posibles restricciones a al disponibilidad de las inversiones.

Validacin del rubro

1. Inspeccin ocular: arqueos, verificar la titularidad, examinar documentacin sustentatoria.

INTEGRIDAD EXISTENCIA DERECHOS Y OBLIGACIONES

INTEGRIDAD EXISTENCIA DERECHOS Y OBLIGACIONES

2.

Obtencin de confirmaciones de terceros

EXACTITUD

3.

Comprobacin matemtica, reprocesos

Validacin del rubro

4. Revisar documentacin sustentatoria 5. Revisar hechos subsecuentes

EXISTENCIA CORTE

EXISTENCIA

6.

Revisar que los devengamientos sean adecuados (Int., rentas, resultado Inverdiones VPP)

CORTE VALUACIN

Validacin del rubro

7. Revisar que los devengamientos sean adecuados (Int., rentas, amortizaciones)

CORTE VALUACIN

VALUACIN

8.

Revisar la valuacin de cotizaciones de mercado

VALUACIN

9.

Test de recuperabilidad.

Validacin del rubro

10. Verificar la adecuada exposicin: clasificacin en corrientes y no corrientes, restricciones a la disponibilidad, y previsiones por desvalorizacin.

EXPOSICIN

Inversiones: Ejercicio 1
Datos: Total Patrimonio neto Emisora S.A. Participacin Inversora S.A. Resultado del ejercicio de Emisora S.A. Aportes irrevocables de la Inversora en Emisora S.A. Inversin VPP en Inversora S.A. Al inicio. Cierres de ambas: Determinar: 1) Inversion VPP 2) Resultado Inversin VPP 3) La Compaa omito contabilizar el Resulta Inversin VPP, proponga asiento. 20.000,00 50% (3.000,00) 8.000,00 15.500,00 31/12/..........

Inversiones: Solucin 1
Solucin: 1) Total Patrimonio ne to e misora Aporte s irre vocable s de la Inve rsora e n Emisora Subtotal Participacin Inve rsora (Capital + Rdos) 20.000,00 (8.000,00) 12.000,00 50% 6.000,00 Aporte s irre vocable s de la Inve rsora e n Emisora Total inversinVPP en Inversora S.A. 2) Re sultado de l e je rcicio de Emisora S.A. Participacin Inve rsora (Capital + Rdos) Resultado Inversiones VPP en Inversora S.A. 3) D $ (H) (R-) Re sultado Inve rsin VPP Control 1.500,00 (1.500,00) (Activo) Cue nta accione s e n Emisora S.A. 8.000,00 14.000,00

(3.000,00) 50% (1.500,00)

Inversiones: Ejercicio 2
Datos: Capi tas soci al Emi sora S.A. (12000 acci one s de v/n $1) Acti vo de Emi sora S.A. al mome nto de la compra Pasi vo de Emi sora S.A. al mome nto de la compra Total Patri moni o ne to Emi sora S.A. al mome nto de la compra Re sultado de l e je rci ci o de Emi sora S.A. Total Patri moni o ne to Emi sora S.A. al ci e rre de l e je rci ci o Inve rsora compra e n e l e je rci ci o Pre ci o pagado por las acci one s (En e fe cti vo) (La Emi sora omi ti contabi li zar la compra de la i nve rsi n e n Emi sora S.A. pe ro contabi li z e l re sultado Inve rsi one s VPP de l e je rci ci o de la si gui e nte mane ra: D $ (H) (R-) Re sultado Inve rsi n VPP Control 450,00 (450,00) (Acti vo) Cue nta acci one s e n Emi sora S.A. 12.000,00 13.600,00 (1.097,20) 12.502,80 (1.000,00) 11.502,80 4500 acci one s 7.000,00

Determinar: 1) Valor de compra de la i nve rsi on 2) Llave de ne goci o ge ne rada (de corre sponde r, VU 3 aos) 3) De corre sponde r proponga asi e ntos. 4) De tarmi ne e l valor ne to de la llave al ci e rre de l e je rci ci o.

Inversiones: Solucion 2
Solucin: 1) y 2) Valor de cada acci on al mome nto de la compra Total acci one s Subtotal Valor de la Inve rsi n VPP comprada (4500 acc X $1,04) Pre ci o pagado por las acci one s Di fe re nci a - Llave Ne gari va 3) Asiento propuesto (Acti vo) Cue nta acci one s e n Emi sora S.A. (Acti vo) Llave de ne goci o (Emi sora S.A.) (Acti vo) Caja Control Asiento propuesto Amorti zaci n Llave de ne goci o Control 4) VO - Llave AA - Llave Valor residual Llave al cierre del ejercicio 2.311,45 (770,48) 1.540,97 12.502,80 12.000,00 1,04 4.688,55 7.000,00 (2.311,45)

D $ (H) 4.688,55 2.311,45 (7.000,00) D $ (H) 770,48 (770,48) -

(R - )

(Acti vo) Amorti zaci n acumulada Llave de Ne goci o