El primer Fondo de Inversin como fondo mutuo se cre en los Estados Unidos en 1924.

Fue el Massachusetts Investors trust, el cual consigui tener en poco tiempo 200 socios.

 Un

fondo mutuo es el patrimonio integrado por aportes de personas naturales y jurdicas para su inversin en valores de oferta pblica y bienes que la ley permita, que administra una sociedad annima por cuenta y riesgo de los partcipes o aportantes.

1. 2. 3. 4. 5.

Defina el horizonte de la inversin. Defina su perfil de riesgo (conserv, moderad, agresivo) Determine sus necesidades de dinero. Diversifique su inversin. Conozca lo que compra.

6.- Asesrese con quien conozca el mercado. 7.- Realice un seguimiento peridico de sus inversiones. 8.- Sea consistente con su perfil de inversionista y sus objetivos. 9.- Invierta aprovechando los ciclos de mercado. 10.-Inform de los impuestos.

 F.M.

Renta Fija.- Invierten exclusivamente en instrumentos de Renta Fija como: bonos, pagars, papeles comerciales, operaciones de reporte, certificados Bancarios, depsitos a plazo, etc.
F.M. Renta Variable.- Invierten exclusivamente en instrumentos de Renta Variable como Acciones.

 F.M.

Renta Mixta.- Son Fondos que invierten en una mayor proporcin en instrumentos de renta fija y en una menor proporcin en instrumentos de renta variable. Este tipo de fondos tienen un riesgo mayor que los de renta fija, pero menor al de renta variable, el riesgo es compensado con una mayor rentabilidad pero en a largo plazo. F.M. Garantizados.- Garantizan capital y/o una rentabilidad especfica, dado un plazo determinado, por ello cobran comisiones altas de suscripcin y de rescate, cuando se realiza la inversin o el rescate fuera de las fechas establecidas.

Rentabilidad Seguridad Liquidez (disponibilidad) Comodidad, de no tener que renovar la inversin Diversificacin, que reduce el riesgo Globalizacin Mltiples alternativas

 Como

la mayora de las inversiones los fondos mutuos tienen riesgo a que pierdas dinero. El ao pasado mi fondo mutuo disminuyo en un 40% dado a la crisis econmica, aunque para mi fecha de retiro eso solo va a ser una piedra en el camino, pero no el final. Los fondos mutuos son administrados por profesionales y expertos, pero esto no significa que solo vas a ver ganancias. Las especulaciones del mercado que estas personas hacen son solo eso, especulaciones.

mayor rentabilidad esperada, mayor es el plazo, y mayor es el riesgo. A mayor diversificacin menor es el riesgo.
de tasa de inters.- Posibilidad que disminuya el valor de las inversiones del fondo y por consiguiente, el valor de cuota, como consecuencia de aumentos en las tasas de inters de mercado, pudiendo ocasionar inclusive prdidas.

Riesgo

 Riesgo

de liquidez.- Posibles disminuciones en el valor de las inversiones del fondo, y en el valor cuota como consecuencia de que los instrumentos financieros que conforman la cartera del fondo al ser vendidos su precio resulte sensiblemente afectado, en razn de imperfecciones en el mercado. Riesgo cambiario.-Posibilidad que disminuya el valor de las inversiones del fondo, y por consiguiente, el valor de cuota, como consecuencia de la disminucin del valor de la moneda en que se efectan parte de las inversiones del fondo respecto a la moneda del valor cuota del fondo.

 Riesgo

pas.- Posibles disminuciones en el valor de las inversiones del fondo y en el valor cuota como consecuencia de cambios en la coyuntura econmica, financiera, jurdica y poltica del pas en que se invierte, pudiendo ocasionar prdidas de capital.

 Tienen

plazo indefinido, mientras exista el fondo mutuo. Es decir, el dinero se mantiene en el fondo hasta que el cliente solicite a la sociedad administradora el rescate de los mismos. Los rescates se rigen por el reglamento interno de cada fondo, en donde se seala el plazo de pago de los mismos; de igual modo, en el reglamento interno se seala la permanencia mnima que pudiere existir y la eventual comisin a que hubiere lugar si el rescate se cursa antes de dicho perodo.

Los fondos mutuos empezaron a operar en el Per hacia fines de 1995

Los primeros fondos fueron de renta fija y de renta mixta En el Per los Fondos Mutuos ms populares son los que invierten en Renta Variable, Renta fija y los Mixtos (mezcla de Renta Variable y Renta Fija).

 Los

instrumentos en que pueden invertir varan segn el fondo y los define su Poltica de Inversin, la que se encuentra regulada por el reglamento de la CONASEV (Comisin Nacional Supervisora de Empresas y Valores)De esta forma, se determinan los diferentes tipos de fondos existentes, que le permiten seleccionar el que se ajusta mejor a su situacin personal.

Rentabilidad

Mltiples alternativas

Seguridad

Diversificacin, que reduce el riesgo Comodidad, de no tener que renovar la inversin

Liquidez (disponibilidad)

 Cuando

invierte en un fondo mutuo, usted adquiere un cierto nmero de cuotas del fondo. Las cuotas poseen un valor (Valor Cuota), que cambia diariamente, y que refleja la rentabilidad que ha obtenido el fondo. El partcipe es toda persona natural o jurdica que, mediante un aporte monetario, ha adquirido cuotas de participacin en el Fondo.

Por ejemplo, usted puede invertir $1.000 en un fondo cuyo valor cuota, el da que usted invirti, era de $100. Por lo tanto, con sus $1.000, usted adquiri 10 cuotas del fondo. Supongamos que despus de unos meses el fondo ha rentado 10%. El valor cuota habr aumentado en este porcentaje, pasando de $100 a $110. Usted seguir teniendo sus 10 cuotas, pero cada una de ellas ahora valdr $110, por lo que el total de su dinero habr ascendido de $1.000 a $1.100.

 Los

fondos mutuos de inversin slo puede negociar con valores inscritos en bolsa, los que previamente deben inscribirse en el Registro Nacional de Valores e Intermediarios, y excepcionalmente, en documentos emitidos por entidades sometidas al rgimen de supervisin interno. Lo anterior no excluye la posibilidad de invertir en economas de pases extranjeros, teniendo presente que los ttulos utilizados para tal fin, deben estar inscritos en el citado RNVI y en la Bolsa de Valores de Colombia.