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Objetivo de la NIIF 13

Define valor razonable; Establece en una sola NIIF un marco para la medicin del valor razonable; y

Requiere informacin a revelar sobre las mediciones del valor razonable.

El valor razonable es una medicin basada en el mercado, no una medicin especfica de la entidad.

El objetivo de la medicin es estimar el precio al que tendra lugar una transaccin ordenada para vender el activo o transferir el pasivo entre participantes del mercado en la fecha de la medicin en condiciones de mercado presentes (es decir, un precio de salida en la fecha de la medicin desde la perspectiva de un participante de mercado que mantiene el activo o debe el pasivo).

Se mide utilizando los supuestos que los participantes del mercado utilizaran al fijar el precio del activo o pasivo, incluyendo los supuestos sobre riesgo.

Alcance de la NIIF 13
Esta NIIF se aplicar cuando otra NIIF requiera o permita mediciones a valor razonable o informacin a revelar sobre mediciones a valor razonable (y mediciones, tales como valor razonable menos costos de venta, basadas en el valor razonable o informacin a revelar sobre esas mediciones), excepto por:
Los requerimientos sobre medicin e informacin a revelar de esta NIIF no se aplicarn a los elementos siguientes: transacciones con pagos basados en acciones, arrendamientos y deterioro del valor La informacin a revelar requerida por esta NIIF no se requiere para los siguientes elementos: activos del plan de beneficios a los empleados y Contabilizacin e Informacin Financiera sobre Planes de beneficio por Retiro y activos para los que el importe recuperable es el valor razonable menos los costos de disposicin de acuerdo con la NIC 36.

Caractersticas de la NIIF 13

Establece una sola estructura para la medicin del valor razonable cuando es requerido por otros Estndares.

El Estndar aplica a los elementos tanto financieros como no financieros medidos a valor razonable.

Define el valor razonable, proporciona orientacin sobre su determinacin.

Introduce requerimientos consistentes para las revelaciones sobre las mediciones a valor razonable.

El Estndar no incluye requerimientos sobre cundo es requerida la medicin a valor razonable

Prescribe cmo se mide el valor razonable si otro Estndar lo requiere.

Caractersticas de la NIIF 13
Algunos Estndares (por ejemplo, la NIIF 40 Propiedad para inversin) requieren que los elementos sean medidos continuamente a valor razonable (La NIIF-13 se refiere a esto como valor razonable sobre una base recurrente)

La NIIF 5 Activos no corrientes tenidos para la venta y operaciones descontinuadas) requieren el valor razonable solamente en ciertas circunstancias (la NIIF-13 se refiere a esto como valor razonable sobre una base no recurrente)

Por ejemplo, la NIIF- 3 Combinaciones de negocios requieren el valor razonable solamente en el reconocimiento inicial de un elemento.

Alcance de la NIIF 13
Aplica a todas las transacciones y saldos (sean financieros o no financieros) para los cuales las NIIF requieran o permitan las mediciones a valor razonable.

Excepto, las transacciones de pago basado-en-acciones que se contabilizan segn la NIIF-2 Transacciones de pago basado-en-acciones y las transacciones de arrendamiento dentro del alcance del NIC-17 Arrendamientos.

Tambin aclara que las mediciones que tienen algunas similitudes con el valor razonable pero que no son valor razonable, tales como el valor realizable neto segn el NIC-2 Inventarios o el valor en uso segn el NIC-36 Deterioro del valor de los activos, no estn dentro de su alcance.

Alcance de la NIIF 13
Da alivio de sus requerimientos de revelacin con relacin a los siguientes elementos:
Activos del plan medidos a valor razonable de acuerdo con el NIC-19 Beneficios para empleados.
Inversiones del plan de beneficio de retiro medidas a valor razonable de acuerdo con la NIC- 26 Contabilidad y presentacin de reportes por parte de los planes de beneficio de retiro. Activos para los cuales la cantidad recuperable sea el valor razonable menos los costos de disposicin de acuerdo con la NIC- 36 Deterioro del valor de los activos.

Objetivo de la Medicin Valor Razonable


Es el precio que sera recibido por vender un activo o pagado para transferir un pasivo en una transaccin ordenada entre los participantes en el mercado a la fecha de medicin.

Valor Razonable de la NIIF 13


La entidad tiene que determinar lo siguiente para llegar a una medida apropiada del valor razonable:
El activo o pasivo que est siendo medido (consistente con su unidad de cuenta).

El mercado principal (o ms ventajoso) en el cual ocurrira una transaccin ordenada para el activo o pasivo.
Para un activo no financiero, el ms alto y mejor uso del activo y si el activo es usado en combinacin con otros activos o sobre una base nica.
La(s) tcnica(s) de valuacin apropiada(s) para la entidad para uso cuando mide el valor razonable, centrndose en los inputs que el participante en el mercado usara cuando fija el precio del activo o pasivo.

Los supuestos que los participantes en el mercado usaran cuando fijan el precio del activo o pasivo.

Transaccin de Salida (NIIF 13)


La transaccin de salida ocurre en el mercado principal:
El mercado con el mayor volumen y nivel de actividad del activo o pasivo

Si no hay mercado principal, ocurre en el mercado ms ventajoso: La determinacin del mercado ms ventajoso tiene en cuenta los costos de transaccin y de transporte

El mercado que maximiza la cantidad que sera recibida para vender el activo y minimiza la cantidad que sera pagada para transferir el pasivo

El valor razonable

No incluye los costos de transaccin Incluye los costos de transporte Los costos incurridos para transportar el activo desde su localizacin corriente hasta el mercado principal (o ms ventajoso)

Participantes en el Mercado (NIIF 13)


son independientes unos de otros son conocedores y estn suficientemente informados acerca del activo o pasivo y acerca de la transaccin

son capaces de participar en la transaccin por el activo o pasivo


estn dispuestos a participar en la transaccin por el activo o pasivo (no estn forzados)

Riesgos del mercado de compensacin o riesgo de contraparte


La NIIF permite una excepcin limitada a los principios bsicos de la medicin a valor razonable para la entidad que reporta que tiene un grupo de activos financieros y pasivos financieros con compensacin de posiciones con particulares riesgos de mercado tal y como se define en la NIIF-7 Instrumentos financieros: revelaciones o riesgo de contraparte y administra esas tenencias con base en la exposicin neta que la entidad tiene frente a uno de esos riesgos.

Esta excepcin le permite a la entidad que reporta, si se satisfacen ciertos criterios, medir el valor razonable de la posicin neta del activo o pasivo hacindolo de una manera consistente con como los participantes en el mercado fijaran la posicin del riesgo neto.

Jerarqua del Valor Razonable (NIIF 13)


Se tiene que usar sin ajuste Hay cualesquiera inputs observables distintos que los precios cotizados para un activo o pasivo idntico?

Hay un precio cotizado para un activo o pasivo idntico?

Uso importante de inputs no-observables

Medicin del Nivel 1

Medicin del Nivel 2

Medicin del Nivel 3

Tcnicas de Valoracin (NIIF 13)


Cuando las transacciones son directamente observables en un mercado, la determinacin del valor razonable puede ser relativamente directa, pero cuando no lo son, se usa una tcnica de valuacin. La NIIF-13 describe tres tcnicas de valuacin que la entidad puede usar para determinar el valor razonable.

El enfoque de mercado La entidad usa los precios y la otra informacin relevante generada por las transacciones de mercado que implican activos, pasivos o un grupo de activos y pasivos, que sean comparables (i.e., similares).

El enfoque de ingresos La entidad convierte las cantidades futuras (e.g., flujos de efectivo o ingresos y gastos) a una sola cantidad corriente (i.e., descontada).

El enfoque del costo La entidad determina el valor que refleja la cantidad que actualmente sera requerida para reemplazar la capacidad de servicio de un activo (a menudo referida como costo de reemplazo corriente).

La tcnica de valuacin debe ser seleccionada, y aplicada consistentemente, para maximizar el uso de los inputs relevantes (y minimizar los usos no observables).

Primas y Descuentos (NIIF 13)


El Estndar permite que la prima o el descuento sean incluidos en la medicin a valor razonable solamente cuando sea consistente con la unidad de cuenta del elemento.
Esto significa que las primas o descuentos que reflejen el tamao como una caracterstica de la tenencia de la entidad (e.g., el factor de bloqueo que reduce el precio que se podra lograr en la disposicin de toda una tenencia de patrimonio grande) ms que como caracterstica del activo o pasivo (e.g., la prima de control cuando se mide el valor razonable del inters controlante) no se incluyen.

Valor Razonable en el Reconocimiento Inicial (NIIF 13)


Si el precio de transaccin de un elemento se determina que es su valor razonable a esa fecha, entonces cualquier tcnica de valuacin que utilice inputs no observables tiene que ser calibrada para mostrar ese valor razonable en el reconocimiento inicial, asegurando por lo tanto que las remediciones futuras reflejen solamente los cambios en el valor subsiguientes al reconocimiento inicial.

Si, de otro modo, el valor Para los activos financieros o razonable en el reconocimiento inicial difiere del precio de la pasivos financieros, tanto la NIIF9 como la NIC-39 especifican transaccin la ganancia o prdida resultante se tiene que cmo contabilizar la diferencia reconocer en utilidad o prdida a entre el valor razonable inicial y el precio de la transaccin. menos que otro NIIF especifique un tratamiento diferente.

Revelaciones del Valor Razonable (NIIF 13)


Se requiere ms informacin para las mediciones del valor razonable del Nivel 3:
Revelacin cuantitativa de los inputs no-observables y de los supuestos usados

Descripcin del proceso de valuacin en funcionamiento Discusin de la sensibilidad del valor razonable ante los cambios en los inputs no-observables y las interrelaciones entre esos inputs que magnifican o mitigan el efecto de la medicin.