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6 de febrero de 2009
CONTENIDO
Evolucin y Perspectivas de la Economa Colombiana Dinmica de la IED en Colombia IED en la infraestructura Colombiana Conclusiones
CONTENIDO
Evolucin y Perspectivas de la Economa Colombiana Dinmica de la IED en Colombia IED en la infraestructura Colombiana Conclusiones
FMI asegura que Colombia est mejor preparada para enfrentar la crisis
Los directores ejecutivos elogiaron a las autoridades colombianas por la aplicacin de polticas macroeconmicas adecuadas y por la amplia gama de reformas estructurales, que han contribuido a acelerar el crecimiento y reducir las vulnerabilidades. Los directores consideraron que, gracias a la mejora de los fundamentos econmicos y a un sistema bancario slido, Colombia est bien preparado para afrontar los desafos que plantea la actual desaceleracin del crecimiento mundial.
No obstante, hicieron hincapi en la necesidad de seguir aplicando medidas de poltica con flexibilidad y oportunamente. Los directores sealaron que el sector financiero dispone de mrgenes de proteccin significativos y, segn las evaluaciones bajo escenarios extremos realizadas por las autoridades, se prev que este se mantenga solvente en varios escenarios extremos.
Desde el momento en que se agudiz la crisis global, los mercados financieros en Colombia han salido relativamente bien librados.
1,500
1,000
EMBI+: 622 Peru: 412 Brazil: 406 Colombia: 469 Chile: 406 Argentina 1480 Venezuela 1725
500
01-Jun-07
01-Jun-08
01-Jul-07
01-Mar-07
01-Mar-08
01-Abr-07
01-Ene-07
01-Feb-07
01-Abr-08
01-Jul-08
01-Ago-08
01-Ago-07
01-May-07
01-May-08
01-Nov-07
01-Nov-08
01-Ene-09
01-Ene-08
01-Feb-08
01-Oct-07
01-Sep-07
01-Oct-08
01-Dic-07
01-Sep-08
01-Dic-08
2. Asegurar el acceso a financiacin externa 3. Garantizar el financiamiento interno de la actividad productiva 4. Proteger el empleo y promover la competitividad
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Evolucin y Perspectivas de la Economa Colombiana Dinmica de la IED en Colombia IED en la infraestructura Colombiana Conclusiones
La IED ha tenido una dinmica positiva en los ltimos 5 aos. El flujo de inversin est liderado por el sector de hidrocarburos, el de minera y el financiero.
Fuente: Banco de la Repblica * Proyecciones Banco de la Repblica
Se espera que para el 2008, la IED neta en todos los sectores de Infraestructura haya sido positiva.
Fuente: Banco de la Repblica * Proyecciones Banco de la Repblica
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Evolucin y Perspectivas de la Economa Colombiana Dinmica de la IED en Colombia IED en la infraestructura Colombiana Hidrocarburos Conclusiones
Fuente: ANH
La inversin extranjera directa en el sector de hidrocarburos ha crecido a una tasa anual equivalente del 38,72% en los ltimos 7 aos. El flujo de IED para el 2008 en hidrocarburos fue de US $ 3.420 Millones. Presencia en Exploracin y Produccin de ms de 20 petroleras internacionales. La inversin comprometida durante las rondas de 2008 fue superior a los US $ 850 Millones.
Gas
Detalle
Promigas tiene como socio mayoritario a Ashmore Energy, quien adquiri esta participacin a la antigua Enron.
En caso de no haber rondas, las empresas de exploracin y produccin petrolera puede solicitar bloques libres (aquellos que no vayan a ser incluidos en rondas) a la ANH. La ANH analiza y aprueba la adjudicacin de dicho bloque.
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Conclusiones
En minera se destacan igualmente las fuertes sumas de inversin, lideradas por empresas internacionales
El sector minero colombiano, concentrado en la zona norte del pas, hay atrado IED por ms de US $ 9.600 MM (2008) desde el ao 2002. Minera
Para solicitar un ttulo minero los usuarios deben disponer de las coordenadas del rea de su inters, el plano y la informacin tcnica sobre el cronograma de actividades en la etapa de exploracin. Una vez se tiene esta informacin se inicia el proceso de evaluacin siguiendo el orden cronolgico de presentacin, con lo cual se busca respetar el criterio de primero en el tiempo, primero en el derecho.
Carbn Coquizable
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Conclusiones
Ms de 2,900 Mw de Generacin
Valor Inversin: US $ 2.177 MM (1997). Planta de Generacin de 1,000 Mw. Valor Compra: US $ 650 MM (1996). Parque de Generacin de mas de 700 Mw. Valor Inversin: US $ 535 MM (1997)*.
* Las ventas de EPSA, Electrocosta y Electricaribe fueron realizadas por distintas empresas internacionales. Unin Fenosa ms adelante compr participaciones mayoritarias en estas.
La implementacin del cargo por confiabilidad es hoy una oportunidad para atraer flujos de IED al sector, as como la venta de empresas pblicas
Subastas de Bloques de Generacin Cargo por Confiabilidad
Con el propsito de atender la demanda esperada de energa elctrica, se dise el marco regulatorio del Cargo por Confiabilidad. La Nacin define una necesidad de generacin para un cierto periodo de tiempo. Oferentes pueden inscribir sus proyectos generacin para participar en la subasta. de
Capacidad
1.200 MW 800 MW 400 MW 395 MW 201.6 MW 150 MW
Por metodologa de subasta inversa, se adjudican los proyectos previamente inscritos hasta completar la necesidad de generacin establecida. En el 2008, se asignaron por subasta 3.419 MW en 9 nuevos proyectos, para pasar de 13.455 MW instalados en 2008 a 16.874 MW en el 2018. El desarrollo a futuro de la capacidad de generacin del pas se dar mediante este mecanismo.
Miel II
Amoy Cucuana TOTAL
135.2 MW
78 MW 60 MW 3,419.8 MW
Alcance
Inversin Estimada: $ 1.2 billones Venta de la participacin accionaria de la Nacin en 5 empresas distribuidoras y comercializadoras : Cundinamarca: 88.1%; Boyac: 99.4%; Norte de Santander: 79.0%; Santander: 82.0%;
Estado actual de venta de acciones por rondas: Definicin de la estructura del proceso. Apertura del proceso: 1er trimestre 2009
Empresas distribuidoras y comercializadoras de energa elctrica Atienden 583 mil usuarios con ventas anuales de 1,080 GWh e ingresos por $ 368 Mil millones
Inversin Estimada: $ Por definir Venta de la participacin accionaria de la Nacin en 3 empresas distribuidoras y comercializadoras: Participacin de la Nacin: Nario (CEDENAR): Huila: Caquet: 99% 83% 72,3%
CEDENAR, S.A. E.S.P (Nario) Electrificadora del Huila, S.A., E.S.P Electrificadora del Caquet, S.A., E.S.P
Miles Millones
CEDENAR 19.7
Huila 35.8
Caquet 6.2
EBITDA (Ao2007)
Estado actual: Definicin de la estructura del proceso. Apertura del proceso: 2ndo trimestre 2009
TermoGuajira
Generacin
TermoGuajira: (302 MW de capacidad efectiva neta) TEBSA: Contrato PPA (750MW - Ciclo combinado y 120 MW Turbina a vapor) Flores 1: Contrato PPA (150 MW - Ciclo combinado) Urr: (335 MW - Central hidroelctrica)
TEBSA y Termoflores
Urr
Indicadores financieros
Gecelca (Dic 31/07) Total Activo: $ 1,001 mil millones Total Pasivos: $ 314 mil millones Patrimonio: $ 687 mil millones Urr (Dic 31/07) $ 2,429 mil millones $ 1,803 mil millones $ 625 mil millones
Cimitarra (Santander)
300
Indicadores Financieros
ISAGEN (Dec 31/07) Total Activos: 3.964 Billones. Total Deuda: 641.700 millones. Patrimonio: 3,01 Billones.
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Conclusiones
Tiempo: 36 meses
Beneficios Sociales:
Garantiza e incrementa la cobertura de conectividad en zonas remotas, de difcil acceso o de bajos ingresos, las cuales no son atractivas para los operadores. Garantiza la conexin de 40.000 instituciones a altas velocidades de Internet. Garantiza cobertura de comunicaciones con propsitos de seguridad en zonas de frontera.
Compartel
El programa busca ampliar el acceso a Internet de banda ancha de las instituciones pblicas a nivel nacional mediante la adjudicacin de proyectos a travs de bancos de proyectos. Una de las estrategias del programa es la de la apertura de centros de acceso comunitario a Internet para cumplir con la meta de 10.000 telecentros en agosto de 2.010. Dichos proyectos comprenden recursos por montos de inters para inversionistas extranjeros.
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Conclusiones
Empresa
Detalle
Aena S.A. (Espaa) es una empresa operadora de Aeropuertos con presencia en tres aeropuertos internacionales del Pas: Cartagena Cali Barranquilla Fenoco opera el tramo frreo Chiriguan Santa Marta. Los mayores accionistas son: C.I. Carbones del Caribe (Glencore) Drummond Carbones de la Jagua Carboandes Consorcio Minero Unido Carbones del Cesar
Fenoco es propiedad de 6 empresas carboneras del norte del pas. Glencore y Drummond son los mayores accionistas
Actualmente existen varios proyectos en ejecucin con la participacin de inversionistas extranjeros y existen nuevas oportunidades
Actualmente proyectos en los sectores portuario y aeroportuario son ejecutados con la participacin de inversionistas extranjeros.
Empresa
Detalle
Concesin Portuaria de Aguadulce (Buenaventura): International Container Terminal Services Inc. es el propietario (91,17%) de la concesin portuaria de Aguadulce. Se espera una inversin superior a US $ 106 Millones.
Corozal Montera
Carepa
Drummond y Glencore invertirn US $ 1.400 Millones en la expansin del puerto de Cinaga. As, se espera llegar a una movilizacin de 80 millones de toneladas de carbn al ao.
Los aeropuertos de la zona noroccidente fueron adjudicados a un consorcio ColomboChino. Este concesionario realizar la recuperacin y operacin de dichos aeropuertos.
Aeropuerto El Dorado:
El Consorcio OPAIN, a quien le fue adjudicada la concesin del aeropuerto internacional El Dorado cuenta con la participacin de la firma Unique (Suiza). Esta firma opera aeropuertos como el de Flughafen Zurich AG en Suiza.
Para los prximos aos existen varios proyectos que pueden atraer el inters de participantes internacionales
Proyectos Ruta del Sol Autopista de las Amricas Sistema Ferroviario Central Aeropuertos de Nororiente Tren de Cercanas Metro de Bogot
Distancia (Km.)
862,5 km Hasta 837 km 78,3 km 993 km
Carril
Tramo
Puerto Salgar Bosconia Bosconia Valledupar Bosconia - Carmen de Bolivar Puerto Salgar Y de Cinega Bosconia Valledupar Villeta Puerto Salgar En infraestructura existente y nueva
Estado actual: Proyecto en estructuracin por la IFC. Inicio estimado del proceso licitatorio: 1er trimestre 2009. Tiempo estimado de licitacin: 5 meses.
Santa Marta Y de Cinaga
3
Carmen de Bolivar
Sector
Tramo
Villeta Pto. Salgar Dindal - Caparrap Pto. Salgar San Roque San Roque Bosconia Carmen de Bolivar Bosconia Valledupar Bosconia Y de Cinaga
Distancia (Km)
78.3 Km 18 Km 528 Km
Tipo de Contrato
Obra Pblica Concesin
1 2 3
2
Cao Alegre Puerto Araujo
465 Km
Concesin
Puerto Salgar
Bogot Bogot
Alcance Rehabilitacin de ms de 850 Km. de vas existentes. Construccin de cerca de 1.600 Km. de nuevas dobles calzadas.
Cartagena Cruz del Viso Tol San Onofre Sincelejo Lorica Puerto Rey Montera Turbo Patio de Letras El Tigre Planeta Rica
Valledupar
177 km
29 km
Chiriguan
Gamarra
Variante La Dorada
10 km*
La Dorada Facatativa
162 km
154 km
* Longitud Estimada
Villa vieja
Inversin de capital para cubrir los rezagos en infraestructura, y operar y mantener los aeropuertos de Ccuta, Bucaramanga, Barranca, Valledupar, Riohacha y Santa Marta en estndares de servicio superior al nivel C* Inversin estimada: US $ 107 Millones ** Duracin estimada: Por definir
Estado actual: En estructuracin por Banca de Inversin. Fecha de Adjudicacin: 1er trimestre de 2010. Contacto: Miguel Acosta Aeronutica Civil macosta@aerocivil.gov.co Barranca
Ccuta
Bucaramanga
*C: Niveles de Servicio Acpetables. Condiciones de flujo estable, retrazos aceptables y buenos niveles de comodidad. ** Este valor no incluye la inversin en el aeropuerto de Barrancabermeja.
* Incluye infraestructura, sealizacin, comunicaciones, y control operacional. ** Integrndose con el SITP en 2011
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Conclusiones
La crisis econmica internacional afecta a Colombia; sin embargo Colombia tiene una posicin relativamente slida por la aplicacin de polticas macroeconmicas adecuadas y la amplia gama de reformas estructurales, que han contribuido a acelerar el crecimiento y reducir las vulnerabilidades.
Hoy el sistema financiero es ms slido; la poltica fiscal ha sido responsable lo cual hace que la deuda pblica sea sostenible en el largo plazo. Los efectos de la crisis han sido menores a los que han soportado otras economas. El Gobierno tiene un programa que se basa en; una postura fiscal razonablemente anticclica; Asegurar el acceso a financiacin externa; Garantizar el financiamiento interno de la actividad productiva; Proteger el empleo y promover la competitividad Colombia cada vez es ms atractivo para inversionistas extranjeros.
En el 2009, el sector privado ser clave en el desarrollo de infraestructura en Colombia. De los US $ 24 Bn de inversin estimada para 2009, US $ 13.9 Bn corresponden a inversin privada en proyectos con potencial de atraccin de inversin extranjera.
Los proyectos en Infraestructura que planea ejecutar el pas representan una clara oportunidad para inversionistas internacionales.