Gerencia Estratgica El Caso Cummins Inc.

NOSOTROS SEREMOS EL MOTOR DEL MUNDO

Integrantes: Pizarro Anaya Dennis Bustamante Saravia Yuri Antaurco Salcedo Abel Poma Castre Roger Linares Ampuero Arturo
para P D Ritchie

1000026 1209510 1206300 1100409 1207200

 81% de motores vendidos por Cummins son de aplicacin Automotriz. 33% de ventas netas de Cummins Inc son a fabricantes automotrices (Motores + Repuestos). Ventas de repuestos son las de mayor margen. Cantidad de partes para Soporte e inventarios son muy altos, por diversidad y volumen del parque de equipos, mayor cantidad de lneas de produccin. 6

17,334 Millones de dlares

18%

20%

50%

12%

QSK78 QSK45/60 QSV81/91 K38/K50 QST30 V28 K19/QSK19 V903 Signature 600 ISX/QSX15 N14 ISM/M11/QSM11 ISL L10 ISC/QSC8.3 ISB/QSB5.9 B5.9G/LPG/C8.3G B3.3 A Series

1400 - 3500

1460 - 2700
1300 - 2150 850 - 2220 760 - 1340 635 - 900 525 - 760 295 - 800 520 - 620 360 - 600 305 - 525 225 - 635 310 - 330 180 - 250 225 - 350 185 - 300 150 - 275 60 - 85 31 60 600 200

8
1000 1400 1800 2200 2600 3000 3400

Horsepower

81%
100 200 300 400 500 600 700 800 900 0

ISX/QSX15 B3.9/5.9 B LPG+ ISX Signature ISM ISL C Gas+ C8.3

ISM CM570 B3.9/5.9 ISX/Signature B LPG Plus ISM ISL C Gas Plus C8.3 NH/NT 855 QSK45/60 QSK60 K19 K50 ISB ISL CM850 K2000 QSC8.3 CM850 M11 (Electronic) QSK23 CM500 QSK19 CM850 MCRS K38 QSM11 ISB CM850

Total

QSV81/91 (14/16 bar) QSK78 CM500 QSK45 CM500 & QSK60 CM500 K38/50 QSK38/50 CM850 MCRS QSK45 QSB6.7 CM850 QST30 Industrial QSB5.9 CM850 QST30-G Drive QSX15 QSB4.5 CM850 QST30 B3.3 QSK78 QSK23 QSL9 CM850 B4.5S/6.7S QSK60 MC850 MCRS ISM CM876 K2000E ISB CM2150

Fuente: Cummins Per, reporte de Poblacin de Motores. Diagrama Pareto - Cummins con poblacin de Motores.

ISBe CM2150 ISC QSK50 CM850 MCRS

Eje Vertical
Empresa Local (Cummins Per) 85 millones Regional (Cummins Chile) 198 millones Global (Cummins Inc) 17,334 millones Ferreyros (CAT en Per) 117.6 millones

Ventas Anuales 2012 ($US)

Margen Operativo
N de empleados

8%

11.5%

10%

13.7%

440

910

46,000

2,500

Costo de H-H 35.00 ($US)

45.00

10

Ventas de motores al sector minero y los motores a gas natural / diesel para el transporte vehicular siendo este le de mayor rentabilidad.

Sector Vehicular
Un estudio de Citi Research muestra que el aumento de la eficiencia en el uso de combustibles en los automviles y camiones con un promedio de 2,5 por ciento al ao, ser suficiente para limitar la demanda del petrleo, y predice que har un pico de menos de 92 Mb/d en los prximos aos.(grafico 1) La Agencia Internacional de la Energa indica que en el sector transporte vial a nivel mundial la demanda de combustible e gas licuado de petrleo (GLP) y gas natural vehicular (GNV) pasaran a tomar de una cuota de mercado de 1,36 por ciento del 2010 a 4,55 por ciento el 2020. (grafico 2)

Evolucin del precio unitario de la accin:

Adj Close Cummins Inc (CMI)
140 120 100 80 60 40 20

127.11

0 1/1/2000

123.2 120.58 119.03 116.81 113.29 115.3 117.32 114.8 114.74 112.71 107.91 106.9 105.41 105.29 105.16 101.34 101.21 100.87 100.87 99.53 97.01 96.04 96.84 95.32 94.71 94.67 93.68 93.43 92.96 89.75 91.86 90.51 86.45 85.37 84.08 78.88 75.73 71.02 68.54 64.67 64.54 61.96 60.8 60.04 59.87 58.79 58.23 58.12 57.31 54.62 53.93 53.92 53.88 53.34 46.09 45.98 44.12 43.38 42.83 42.81 42.72 42.72 42.48 42.24 41.79 40.59 40.17 40.38 33.06 32.81 31.75 30.51 30.45 30.43 28.62 27.48 27.12 26.88 26.72 26.3 25.88 24.77 24.77 24.27 24.03 23.77 23.7 23.56 23.42 22.22 21.75 20.06 19.89 19.6 19.43 19.26 19.01 18.96 18.44 17.52 17.09 16.56 16.22 16.19 15.54 15.36 15.15 15.08 15.02 14.75 13.64 12.98 12.71 12.68 10.94 10.72 10.68 10.56 10.16 10.02 9.87 9.69 9.52 8.73 8.53 8.49 8.25 8.17 7.85 7.76 7.68 7.64 7.63 7.61 7.5 7.48 7.41 7.39 7.36 7.3 7.3 7.23 6.98 6.95 6.84 6.84 6.67 6.68 6.66 6.41 6.33 6.32 6.22 6.21 5.93 5.86 5.72 5.29 5.21 5.19 5.05 56.63 4.93

9/27/2002

6/23/2005

3/19/2008 Adj Close

12/14/2010

9/9/2013

14

ACTIVIDADES DE APOYO

ACTIVIDADES DE APOYO

ACTIVIDADES DE APOYO

1
Margen: 21.0%

P R O V E E D O R INFRAESTRUCTURA DE LA EMPRESA GESTION DE RECURSOS HUMANOS

2012 : Margen neto: 10.0%

1
Margen: 20.0%

F A B R I C A INFRAESTRUCTURA DE LA EMPRESA GESTION DE RECURSOS HUMANOS

2012 : Margen neto: 10.0%

1
Margen: 18.0%

D I S T R I B U I D O R INFRAESTRUCTURA DE LA EMPRESA GESTION DE RECURSOS HUMANOS

2012 : Margen neto: 8.0%

2 3 4

2 3 4

2 3 4

DESARROLLO DE TECNOLOGIA/INVESTIGACION Y DESARROLLO

MARG EN

DESARROLLO DE TECNOLOGIA/INVESTIGACION Y DESARROLLO

MARG EN

DESARROLLO DE TECNOLOGIA/INVESTIGACION Y DESARROLLO

MARG EN

ABASTECIMIENTO/COMPRAS 5 LOGISTICA DE ENTRADA 6 OPERACIONES 7 LOGISTICA DE SALIDA 8 MARKETING Y VENTAS 9 SERVICIO/POST VENTA

ABASTECIMIENTO/COMPRAS 5 LOGISTICA DE ENTRADA 6 OPERACIONES 7 LOGISTICA DE SALIDA 8 MARKETING Y VENTAS 9 SERVICIO/POST VENTA

ABASTECIMIENTO/COMPRAS 5 LOGISTICA DE ENTRADA 6 OPERACIONES 7 LOGISTICA DE SALIDA 8 MARKETING Y VENTAS 9 SERVICIO/POST VENTA

ACTIVIDADES PRIMARIAS

ACTIVIDADES PRIMARIAS

ACTIVIDADES PRIMARIAS

Margen: 69.0%

Cummins Emissions Cummins Turbo Techinologies Cummins Fuel systems Accesories. Partes para armado

Margen: 70.0%

Margen: 74.0%

Fabricacin y ensamble. Herramientas adedcuadas. Pruebas con carga.

Productos terminados demoran demasiado. Cummins Per Cummins Chile KMMP Mitsui Cummins.

FORTALEZAS - Fabricante lder en motores diesel - Crecimiento en el nivel de ventas - Operaciones a gran escala - Fuerte capacidad para I+D

4 2 4 4

DEBILIDADES - Mrgenes bajos - Gran dependiencia de pocos proveedores

3 3

OPORTUNIDADES - Demanda creciente de 2 vehculos nuevos - Demanda creciente por motores 4 diesel - Crecimiento en el mercado de 4 filtros y equipamiento

AMENAZAS - Regulacin ambiental - Mercado laboral calificado en los pases emergentes - Recesin global

3 1 3

Anlisis FODA Global

16

Nuevos competidores Fuerte barrera (Oligolopolio formado por CAT, CUMMINS, VOLVO,)

Clientes
Industria Ventas 2012 Var 2011 -12.7% 3.9%

Minera Proveedores Bajo poder Integracin vertical Automotriz

US$ 654 mil MM US$ 8 mil MM

Rivalidad de la industria. Innovacin

inversin promedio I+D anual US$ 2,000 millones

Anlisis de Fuerzas Competitivas - Global

Sustitutos
MOTORES ELECTRICOS.

Ahorro anual euros

10,000 millones

17

F vs O - Aumentar presencia en mercados potenciales - Desarrollo de motores basados en energa renovable

D vs O - Mayor inversin en productos rentables - Menor inversin en productos / mercados con bajo margen

F vs A D vs A - Inversin en desarrollo de motores - Desinversin en mercados con bajo con mnimos niveles de margen y con altas regulaciones contaminacin ambientales - Fomento de capacitacin y - Inversin en mayor nmero de piezas alianzas con instituciones intercambiables. educativas para desarrollar personal calificado para la atencin

ANALISIS FODA GLOBAL CRUZADO

18

FORTALEZAS - Servicio altamente calificado 4 - Disponibilidad de stock de 2 repuestos intercambiables entre motores - Presencia en principales ciudades 4 (Lima (Callao), Talara, Cajamarca, Arequipa, Loreto) OPORTUNIDADES - Inversin pblica para la 2 ejecucin de obras. - Inversin privada en el sector 2 construccin (inmobiliaria, comercial)

DEBILIDADES - Alto costo del servicio tcnico 3 - Demora en la disponibilidad de 1 repuestos exclusivos - Falta de comunicacin con la 3 casa matriz para identificar piezas intercambiables AMENAZAS - Aparicin de nuevas marcas 3 (John Deere, marcas chinas, brasileas, etc.) - Desinversin en la industria 3 minera a nivel mundial - Motores ecolgicos o con 1 menores niveles de emisin de gases.

Anlisis FODA Local

19