Unidad VI

ANLISIS DE SENSIBILIDAD CON LA RELACIN COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD

Abril 2011
Econ. Jos E. Rojas Gmez Especialista en Proyectos de Inversin
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Introduccin
La relacin costo volumen utilidad, es una herramienta importante para la toma de decisiones.
Permite obtener el denominado Punto de Equilibrio, en el que la relacin entre los ingresos y costos fijos y variables son el punto de partida para su determinacin.
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RELACIN COSTO VOLUMEN UTILIDAD

Importante en la toma de decisiones, dado que permite tener una visin financiera panormica del proceso de planeacin y es utilizada mucho como herramienta que ayuda a contestar preguntas similares a:
cmo se afectarn los costos e ingresos si vendemos 1 000 unidades ms? Si elevamos o reducimos nuestros precios de venta?

Estas preguntas comparten el mismo tema en comn de:

y qu pasara si...?
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GASTOS GENERALES DE FBRICA FIJOS Y VARIABLES

Costos Variables

Costos cuyo monto total cambia o vara, segn cambie o vara la actividad.
Costos Fijos

Costos, cuyo monto total no cambia o vara con la actividad de produccin

1. Costos fijos de capacidad a largo plazo (Ejm. La depreciacin y la amortizacin).
2. Costos fijos de operacin (Ejm: la calefaccin, la luz, electricidad, seguros, impuestos a la propiedad). 3. Costos fijos programados (Ejm. Costo de un programa de publicidad).
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La distincin entre costo fijo y variables es til para la gerencia en los estudios del punto de equilibrio, planeamiento, presupuesto y toma de decisiones que implican programas de expansin o reduccin.

Costo Variable 60%

Costo Fijo 40%

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VARIABILIDAD DE LOS COSTOS

Los costos variables no son siempre perfectamente variables ni los costos fijos son perfectamente fijos.

Los costos fijos son slo relativamente fijos y esto slo durante periodos limitados de tiempo.
En el largo plazo todos los costos son variables.

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SUPOSICIONES BSICAS EN EL USO DE DATOS PARA EL ANLISIS COSTO VOLUMEN UTILIDAD

Que la mezcla de ventas real sea igual a la pronosticada. Que los precios de venta de los productos no varan en los distintos niveles de actividad.

Que la capacidad productiva de la planta permanecer relativamente constante.

Que la eficiencia de la planta ser igual a la pronosticada. Los precios de materiales y las tasas salariales no variarn significativamente.

Que la variabilidad de costos se plegar, en forma razonable y estrecha, al patrn de acontecimientos pronosticado.

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ANLISIS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

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TERMINOLOGA
Total de ingreso por ventas:

Es el nmero de unidades vendidas, multiplicado por alguna medida de precio.

Margen de contribucin o ganancia:

El margen de contribucin se mide sobre una base unitaria. Por ejemplo suponga que su producto se vende por S/. 2.00 y que tiene un costo variable promedio de S/. 1.50. El Margen de Contribucin (MC) unitario sera calculado as:
Precio de venta (por unidad) Costo variable (por unidad) MC por unidad 2.00 1.50 0.50

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Cuentas de Inventario

Inventario de Materiales En esta cuenta se registran tanto las compras (con un dbito), como el uso (con un crdito) de los materiales, de manera que el saldo mostrado al final de un periodo, ser el inventario de materiales (inicial) para periodo siguiente.

Inventario de Trabajo en Proceso Es trabajo en proceso todo aquello que al terminar un lote o una parte del lote al finalizar un periodo, no hubiese sido pasado al almacn y fuese considerado como mercanca terminada.

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Cuentas de Inventario
Inventario de Mercanca Terminada

Esta cuenta da una idea clara del costo de las unidades que han sido terminadas y trasladadas al almacn. Inventario de Repuestos Se contabilizan como gastos generales de manufactura.
Inventario de Desechos Varias subcuentas se pueden presentar en este caso, por cuanto en una empresa es comn que surjan desechos de materiales, productos defectuosos o daados, para cada uno de los cuales deber hacerse el inventario respectivo.
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Punto de equilibrio

Se define como aquel punto en el que:

Costo de Ventas

COSTOS VARIABLES

COSTOS FIJOS

El punto de equilibrio puede calcularse en unidades o en dlares y puede presentarse:

1 Ecuaciones de equilibrio (tcnica algebraica).
2 Presentacin grfica. 3 Enfoque de estado de ingresos simplificado.

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Elementos del costo volumen utilidad

Precio de venta Volumen de ventas Elementos Costos variables Costos fijos

ventas

= costos variables + costos fijos + utilidad

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Caso
La empresa XYZ vende helados en un instituto. El producto neto de estos negocios se emplea en varios servicios acadmicos y comunitarios y en proyectos de caridad. Se tienen los siguientes datos:

El primer paso es preguntarse: cuntos helados es necesario vender para alcanzar el equilibrio? Puede calcularse utilizando la ecuacin CVU
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Ventas = costos variables + costos fijos + utilidad S/. 0.60x = S/. 0.33x + 297 + 0 S/. 0.27x = S/. 297 X = 1 100 helados

Es necesario vender 1 100 helados para cubrir los costos totales. El estado de ingresos aparecer de la siguiente manera:

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MARGEN DE CONTRIBUCIN
precio unitario de venta costo unitario variable

Margen de contribucin

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GRFICA DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

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DECISIONES RELACIONADAS CON EL PUNTO DE EQUILIBRIO

Respecto al cierre de planta: Respecto a la expansin de planta Respecto a los cambios de precio:

Si en la actualidad la empresa est vendiendo 16 000 unidades. Para poder ganar las mismas utilidades, con un incremento de precio de 10% la empresa slo tendra que venderse 12 800 unidades. Si, por el contrario, el precio se rebaja 10 por ciento tendra que venderse 21 333 unidades que resultan superior a la capacidad de planta.

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CAMBIOS EN LOS FACTORES DEL INDICE U/V.

Los cambios en cualquiera de los factores del ndice U/V motivarn un anlisis especfico para cada situacin. Si ordenamos las ecuaciones ya estudiadas tendremos:

IT = CVU x V + CF + BN
En base a la anterior ecuacin estudiaremos los cambios en cada uno de los elementos de la ecuacin.

1) Cambios en el Volumen y Precio Unitario de Venta del Producto.

2) Cambios en los Costos Variables. 3) Cambios en el Costo Fijo.

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CAMBIOS EN EL VOLUMEN Y PRECIO UNITARIO DE VENTA DEL PRODUCCIN

Basados en las leyes fundamentales de economa, la relacin entre precio y volumen es inversa: en la mayora de los productos a mayor precio menor volumen de ventas y viceversa, dependiendo grandemente de la elasticidad de la demanda y el grado de competencia: y participacin del producto de la firma en el mercado.

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CAMBIOS DE LOS COSTOS VARIABLES

As como la empresa puede cambiar los precios de sus productos, segn el comportamiento del mercado y hasta donde las condiciones existentes lo permitan, tambin est sujeto a que los precios de los insumos de sus productos puedan cambiar, sea debido a incremento en los materiales, demandas de mejoras salariales, aumento del costo de servicios, etc.

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CAMBIOS DE LOS COSTOS FIJOS

Cualquier cambio positivo o negativo en los Costos Fijos, har variar el punto de equilibrio en un sentido u otro y las decisiones a tomarse, en relacin al precio de venta y volumen sern innumerables, dependiendo de la poltica de ventas y produccin, sin olvidar las limitaciones propias del mercado del producto, el tamao de la planta, etc. El procedimiento bsico de clculo es el mismo, pues en todos los casos se trata matemticamente de la bsqueda de una incgnita, y conociendo el valor de los dems elementos de la ecuacin.

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La nica Manera de Aprender Proyectos es

Haciendo Proyectos

Gracias por su atencin

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