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CONGRESO UNSE 2007 CATEDRA CONTABILIDAD ll

Estado de Flujo de Efectivo (EFE)

Estados Contables Bsicos


Criterio de lo devengado Estado de Situacin Patrimonial o Balance . Estado de Resultados. Estado de Evolucin del Patrimonio Neto. Criterio de lo percibido Estado de Flujo de Efectivo (EFE).

ESTADO DE RESULTADOS Devengado Ventas facturadas o devengadas en el ejercicio Costo mercaderas vendidas

EFE

Percibido Ingresos de fondos de las ventas

Prdidas y ganancias por intereses

Egresos de fondos compra bienes de cambio


Pagos y cobranza de intereses

EFE

El efectivo Es necesario aclarar que cuando se dice efectivo esto no debe interpretarse slo como el saldo de la cuenta caja. Integran este concepto de efectivo, el dinero en caja, lo depositado en los Bancos, y las inversiones transitorias corrientes o a corto plazo. Los equivalentes de efectivo: considerndose como tales a las inversiones de alta liquidez que son fcilmente convertibles en efectivo dentro de los tres meses desde la fecha de inversin y que estn sujetos a cambios insignificantes de valor. Por ejemplo un plazo fijo que venza dentro de los tres meses contados desde el cierre
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EFE
Consta de 2 partes:

LA PRIMERA MIDE LA MAGNITUD DE LAS VARIACIONES, DEL FLUJO DE FONDOS POR UN PERIODO DE TIEMPO, DE LA SIGUIENTE MANERA.
La Variacin del efectivo: Surge de la diferencia Efectivo al inicio del ejercicio +/-Modificacin de ejercicios anteriores Efectivo al inicio modificado menos Efectivo al cierre del ejercicio AUMENTO (DISMINUCION) NETA DEL EFVO. xxxx xxxx -------------xxxx xxxx -----------xxxx

EFE

LA SEGUNDA ANALIZA LAS CAUSAS DE LAS VARIACIONES:

Las causas de las variaciones identificadas son tres:


Derivadas de operaciones. Derivadas de inversiones. Derivadas de Financiacin.

EFE
LAS CAUSAS DERIVADAS DE OPERACIONES U OPERATIVAS :

comprenden los activos y pasivos operativos, es decir los vinculados con la actividad principal de la empresa. Son habitualmente las causas mas significativas: Vender, Comprar, pagar y Cobrar. Por ejemplo: Compra o Venta de Bienes de cambio, Cobranzas Crditos por ventas, Pagos de Deudas comerciales, Pagos de Gastos y Costos Operativos, etc.

EFE
LAS CAUSAS DERIVADAS POR ACTIVIDADES DE INVERSIONES

Corresponden a la adquisicin y enajenacin de activos realizables a largo plazo y de otras inversiones que no son equivalentes de efectivo, excepto las mantenidas con fines de negociacin habitual. Registra los cambios como consecuencias de las operaciones de inversin Cobros por ventas de Bienes de Uso Pagos por compra de Bienes de Uso Pagos por compra de acciones como inversin permanente Cobros por ventas de acciones calificadas como permanentes Cobro de dividendos

EFE

LAS CAUSAS DERIVADAS DE FINANCIACIONES

Corresponden a los movimientos de efectivo y sus equivalentes resultantes de transacciones con los propietarios del capital o con los proveedores de prestamos.

EFE

Las empresas en general se financian de dos formas: Mediante aportes de terceros (Prestamos Bancarios) Mediante aportes de los empresarios (Aportes de los Propietarios). Los ingresos y egresos generados por esta causa son: Cobros por la emision de obligaciones negociables Aportes en efectivo de los propietarios Pagos de prestamosCobro de Intereses

Por ultimo se debe verificar que el total de las causas justifique la variacin. En otras palabras que: Variacin del

monto = Causas de las variaciones

EFE METODOS PARA EXPLICAR LAS VARIACIONES OPERATIVAS.

La RT. 9. presenta dos alternativas entre las cuales se pueden optar:


Mtodo directo Mtodo indirecto

Considerando el MTODO DIRECTO en el sector operaciones, debemos determinar otros resultados que fueron consecuencias de gastos que originaron aplicaciones de fondos.
Ejemplo:
Pagos al Personal y cargas sociales Pago de Intereses Pago de Impuestos a las ganancias Pago de otros Impuestos
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EFE METODOS PARA EXPLICAR LAS VARIACIONES OPERATIVAS.


Considerando el MTODO INDIRECTO este ultimo parte de


La ganancia o prdida que surge del Estado de Resultados del Ejercicio al que se suma o deduce segn corresponda los ajustes para arribar al flujo de efectivo generado (si es positivo) o utilizado ( si es negativo) por actividades operativas. Tales ajustes pueden ser: Eliminaciones: son aquellas que no significan erogaciones de fondos. Por ejemplo las depreciaciones que son prdidas pero que no representan aplicaciones de fondos y como en el estado de resultado estn restadas, entonces en el estado de flujo para eliminarlas, se suman. Reclasificaciones: Son aquellas cuentas de ganancia o prdidas que son causas de inversin o de financiacin y deben ser reclasificadas como operativas. Cambios en activos y pasivos operativos: son aumentos o disminuciones de efectivo producidos por variaciones en los activos y pasivos operativos, tales como cobro de crditos por ventas que generan aumento de efectivo o pago de deudas comerciales que producen disminuciones
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EFE: UTILIDAD y OBLIGATORIEDAD

Analiza las causas de la variacin y la evolucin de la situacin financiera de una empresa. RT N 11 (Entes sin Fines de Lucro) - Obligatorio a partir de los ejercicios cerrados el 31/12/2004. RT N 17 (Todos los Entes) Obligatorio a partir del 01/01/2006.

DE TODO LO EXPUESTO SURGE QUE PARA LOS EJERCICIOS INICIADOS A PARTIR DEL 01/01/2006 TODOS LOS ENTES DEBEN PRESENTAR EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO.
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EFE-Esquema
Fondos existentes al inicio

Menos
Fondos existentes al cierre Variacin de los fondos
Motivos de la variacin:

Fondos originados o aplicados a las operaciones Fondos originados o aplicados a actividades de inversin

Fondos generados o aplicados a actividades de


financiamiento

Caso prctico
Estado de Situacin Patrimonial al momento I ACTIVO Automotor 30.000 PATRIMONIO NETO Capital Propio 30.000 Estado de Situacin Patrimonial al momento II ACTIVO Caja 18.000 Automotor 30.000 menos: Amortizaciones (6.000) Total Activo 42.000

Operaciones: Cobra servicios por 40.000 y PATRIMONIO NETO Capital Propio 30.000 paga gastos por 22.000 Ganancia 12.000 Total P.N. 42.000

Estado de Resultados (devengado)

Ingresos por servicios


Gastos pagados a terceros Amortizaciones automotor Resultado del ejercicio

40.000
(22.000)

(6.000)

12.000

EFE - Mtodo directo (Percibido)


Fondos al inicio del ejercicio
Variacin del ejercicio Fondos al cierre del ejercicio
CAUSAS VAR. FDOS.
Fdos. Generados por Operac.

----18.000 18.000
40.000 (22.000)

Ventas cobradas Gastos pagados EFECTIVO AL CIERRE

18.000

EFE - Mtodo indirecto (Percibido)


Fondos al inicio del ejercicio Variacin del ejercicio Fondos al cierre del ejercicio
CAUSAS VAR. FDOS. Resultado del ejercicio ms: prdidas que no representan egresos de fondos-Amortizac. EFECTIVO AL CIERRE
12.000 6.000

----18.000 18.000

18.000