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La experiencia de las APPs en Brasil y escenarios para la infraestructura en el Mercosur

Foro Brasil-Paraguay (EXPONOEME) Gesner Oliveira Asuncin, 25 de Octubre de 2013 @gesner_oliveira

Tres puntos...
El crecimiento sostenido de Brasil y Paraguay requiere aumento de la tasa de inversin La alianza Pblico-Privada es esencial para el aumento de

la tasa de inversin
Las grandes carencias en infraestructura son tambien las grandes oportunidades de APPs en nuestros paises

Sumario...

1. Importancia de la inversin para el crecimiento sostenido 2. Relevancia de la alianza Pblico-Privada para la inversin 3. Oportunidades de alianza Pblico-Privada en Brasil

1. Importancia de la inversin para el crecimiento sostenido...

Inversin es esencial para crecimiento sostenido....

Crecimiento sostenido de 5-6% a.a. exige aumento de la tasa de inversin de la economia

Tasa de inversin debria crecer entre 5-7p.p. para


alcanzar nvel compatible con crecimiento sostenido

En Brasil, tasas de crecimiento entre 5% y 6% a.a. exigirian inversiones alrededor de 25% del PIB...
Tasa actual de inversin

Fuente: PASTORE, A. C.; PINOTTI, M. C.; PAGANO, T. A. Limites ao Crescimento Econmico

Necesario aumentar la tasa de inversin en nuestros paises...


FBKF (%PIB)
25.00 23.00 21.00 19.00 17.00 15.01 15.00 13.00 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Brasil Paraguai Amrica Latina e Caribe 21.92

17.64

Fuente: El Banco Mundial

Como la infraestructura influencia el crecimiento econmico...


Directamente: Via gasto productivo, como inversin, sumandose a los otros gastos de la demanda agregada Indirectamente: incremento de productividad permitiendo el destino ms eficiente de los factores de produccin Costes de ajustamiento Productividad del trabajo Impactos en el desarrollo humano Economias de escala y escopo

Fuente: Servin, 2010 & Straub, 2008

Inversin en infraestructura es especialmente baja en Brasil...


Inversin en Infraestructura en relacin al PIB
Tailndia Vietn China Chile
7.30%
6.20% 5.80% 5.63% 3.60% 2.03%
Energia Transporte Eltrica, R$ e Logstica, Telecomun R$ 141.5000 Saneament 120.5000 icaes, R$ o Bsico, 98.5000 R$ 67.5000

Mobilizacin de capital requerida por sector en los prximos 5 aos


15.40%
Petrleo e Gs, R$ 376.5000

9.90%

Total a ser invertido: 804,5 bi

Colm
ndia Filipinas Brasil

Fuente: Chile e Colmbia: Banco Mundial (2005b); Vietn, Tailndia, Filipinas e China: Banco Mundial (2005a); ndia: Government of India (2007); Brasil: elaborao prpria. Extrado de Frischtak (2009) & Estudo ABDIB

Del 2008 al 2011 la inversin en infraestructura en Brasil estuvo en retroceso...


Inversin en infraestructura/PIB
2.50% 2.30% 2.10% 1.90% 1.81% 1.70% 2007 1.50%
Fuente: Extrado de Frishtak e Davies (2013). Empresas abertas (pblicas e privadas); Siafi, CNI; Ipeadata; Portal Transparncia; Banco Central e clculos e estimativas prprias

2.47% 2.41% 2.31% 2.11% 2.31%

2008

2009

2010

2011

2012

2012 fu un maximo histrico de la participacin privada en inversiones en infraestructura...


Inversin en infraestructura con participacin privada en Latinoamrica
100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 00 87

Mil Millones de US$

69
48 38 38 26 15 16 17 11 10 12 49

53
43

57

41
33 20 16 17 22

31

1998

1999

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Fuente: PPI World Bank

2012

Y solo los sectores de energia y transporte apresentaran un aumento substancial...


Inversin en infraestructura por sector con participacin privada en Latinoamrica
40
35 Mil Millones de US$ 30 25 20 15 10

5
0 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Energia

Telecomunicaes

Transporte

Saneamento

Fuente: PPI World Bank

Importancia de la infraestructura para el crecimiento econmico...


Considerando los trs sectores con ms datos disponibles (electricidad, transporte rodovirio y telecomunicaciones), en general, aproximadamente dos tercios de los estudios empricos sugeren que hay una correlacin positiva entre infraestructura y crecimiento econmico.

Fuente: Servin, 2010 & Straub, 2008

La telaraa de infraestructura es una buena herramienta para comparar los paises...


Qualidade das rodovias
7 6 5 4 3 2

Qualidade da oferta de energia eltrica

Qualidade das estradas de ferro

1
0

Qualidade dos transportes areos

Qualidade dos portos

Fuente: Global Competitiveness Report 2013-2014

Una visin de la infraestructura de Paraguay...


Qualidade das rodovias
3.5 3 2.5 2 1.5 1

Qualidade da oferta de energia eltrica

Qualidade das estradas de ferro

0.5
0

Qualidade dos transportes areos


Paraguay
Fuente: Global Competitiveness Report 2013-2014

Qualidade dos portos

*No hay datos disponibles sobre ferrocarriles

Comparativo Paraguay y Brasil...


Qualidade das rodovias
5 4 3

Qualidade da oferta de energia eltrica

2
1 0

Qualidade das estradas de ferro

Qualidade dos transportes areos Brasil


Fuente: Global Competitiveness Report 2013-2014

Qualidade dos portos Paraguay

Y con Mercosur...
Qualidade das rodovias
5 4 3

Qualidade da oferta de energia eltrica

2 1 0

Qualidade das estradas de ferro

Qualidade dos transportes areos Paraguay

Mercosul

Qualidade dos portos Brasil

Fuente: Global Competitiveness Report 2013-2014

La situacin es todava ms desfavorable cuando comparada a las economas desarrolladas...


Qualidade das rodovias
7 6 5 4

Qualidade da oferta de energia eltrica

3 2 1 0

Qualidade das estradas de ferro

Qualidade dos transportes areos Desenvolvidos


Fuente: Global Competitiveness Report 2013-2014

Qualidade dos portos

Mercosul

Brasil

Paraguay

Calidad de la infraestructura brasilea est por abajo de los principales emergentes...


Brasil Ubicacin General (Ranking de Competitividad) Rssia ndia China

56

64

60

29

Ubicacin em el Ranking de Infraestructura


Calidad general de la infraestructura Calidad de las carreteras Calidade de los ferrocarriles Calidad de los puertos Calidad de los transportes areos Calidad de la oferta de energia elctrica

71
114 120 103 131 123 76

45
93 136 31 88 102 83

85
85 84 19 70 61 111

48
74 54 20 59 65 67

Fuente: Global Competitiveness Report 2013-2014

En Brasil, la demanda por infraestructura ha aumentado en los ltimos aos...

Fuente: Agncia Nacional de Aviao Civil (ANAC), Agncia Nacional de Transportes Aquavirios (ANTAQ), Associao Brasileira de Concessionrias de Rodovias (ABCR) e Associao Nacional dos Fabricantes de Veculos Automotores (ANFAVEA) Elaborado por MF

...pero las inversiones en sectores de la infraestructura han oscilado...


Inversin en Infraestructura 2001-2012, R$ Mil Millones corrientes
30
25 20 15 10 5 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Energia Eltrica

Telecomunicaes

Transporte Rodovirio

Transporte Ferrovirio
Portos

Transporte metrovirio
Hidrovias

Aeroporturio
Saneamento

Fuente: Extrado de Frishtak e Davies (2013). Empresas abertas (pblicas e privadas); Siafi, CNI; Ipeadata; Portal Transparncia; Banco Central e clculos e estimativas prprias

2. Relevancia de la alianza Pblico-Privada para la inversin...

Tendencia global es de aumento de inversiones atravs de APPs...


200
180 160 140 120

Inversiones globales en infraestructura, atravs de APPs, por regiones US$ Mil Millones... Leste da sia e Pacfico Europa e sia Central Amria Latina e Caribe Oriente Mdio e Norte da frica Sul da sia

100
80 60 40 20

frica Subsaariana Investimento Total

Fuente: Private Participation in Infrastructure Database - Banco Mundial

Segmentos con ms inversiones son energia y telecomunicaciones...


90 80 70

Inversiones globales en infraestructura, a travs de PPPs, por sector - US$ mil millones

Energia Telecomunicaes Transporte gua e Saneamento

60
50 40 30 20 10 0

Fuente: Private Participation in Infrastructure Database - Banco Mundial

Experiencia del Reino Unido confirma ventaja de las APPs en el cumplimiento del plazo de entrega de obras (1992 a 2004)...
Con APP No Prazo
17%

Sin APP No Prazo Fora do Prazo

Fora do Prazo

25%

83%
Cambio del valor del contrato Con PPP: en 22% de los proyectos Sin PPP: en 75% de los proyectos

75%

Fuente: Elaboracin propia con datos del HM Treasury UK

Estado de Victoria en Austrlia sugere que modelos institucionales ms maduros avanzaran para areas sociales....
APPs introducidas en el Estado a partir de 2000 (22 APPs) Foco en infraestructura social: hospitales, prisiones, carreteras, centros de pesquisa, escuelas y saneamiento Enseanzas:
Adecuacin de los planes de inversiones Supervisin de las construcciones y operaciones Sistema de seguimiento de desempeo

Fuente: Governo Australiano: www.infrastructureaustralia.gov.au

Reino Unido tuvo papel pionero en la realizacin de APPs: ms de 700 proyectos realizados ...
A partir de 1992: Private Finance Initiative Foco en infraestructura social
Building Schools for the Future (2004)
Cerca de 3.500 escuelas Beneficios a 3.300.000 alumnos Programa debria ser expandido

Enseanzas
PPPs permiten mayor eficincia em el uso de los recursos pblicos

Fuente: Partnerships for Schools/2010 Pesquisa de Michael Coleman

APPs a partir de 1997 Saneamiento, energia, carreteras, puertos y estaciones ferroviarias Enseanzas

Estadsticas oficiales de ndia registran 831 APPs en ejecucin...

Pr-proyecto y estudios de viabilidad sn cruciales El Gobierno necesita proveer total cooperacin en diferentes fases de la parceria Criterios para puja necesitan ser simples y robustos Atencin para cuestiones ambientales

Fuente: Governo Indiano: toolkit.pppinindia.com

APP: caracteristicas principales...


Inversin del Sector Privado en la instalacin y mejora de la infraestructura Contraprestacin del Gobierno para la operacin de la infraestructura Necesidad de Contratos de Largo Plazo El servicio es operado por los que invierten en la infraestrutcura:
Incentivo para mejora de la eficiencia

Cinco ventajas de las PPPs y concesiones...


1. Alocacion ptima de los riesgos
2. Estructura adecuada de incentivos 3. Aporte de tecnologia y gestin 4. Transparencia 5. Fijacin de metas

Anuncios del PAC estn siendo ambiciosos...

...pero el ritmo de ejecucin est siendo lento...

Fuente: Folha de So Paulo

En Brasil, faltan estimulos a la realizacin de APPs. Proyectos en ejecucin son minoria...


25 20 15
20

10 5
3

12

7 8 4 2

3 4 5 3 1 2 1 2 1

1 1

1 1

PPPs em execuo

Projetos de PPPs

Carcter embrionario de las APPs y circunstancia de la Copa han dado destaque a los estadios...
20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 3 4 2 3 1 16 10 9 7 9 6 5 1 4 1 2 1 Em execuo Projetos de PPPs

*Otros: Reforma de Fruns Jurdicos (SP), Estacionamento Subterrneo (DF) e Ptio de Recolhimento de Veculos (MG). **5 projetos de PPPs em discusso no Maranho

Hay pocos ejemplos de APPs de los gobiernos municipales...


Saneamiento (Rio Claro e Rio das Ostras) Limpieza urbana (Canoas, So Carlos, Jacare, Piracicaba e Rio de Janeiro) Revitalizacin urbana (Rio de Janeiro) Educacin (Belo Horizonte, So Paulo e Paulnia) Habitacin (Paulnia) Centro administrativo (Hortolndia)

Procedimiento de Manifestacin de Inters (PMI)...

Parcero Privado pide autorizacin del Estado para estudiar un proyecto de inters

Estado elige el proyecto final

Puja

Reembolso de los costes del proyecto

PMIs han crecido como instrumento de estruturacin de proyectos...


16 Estados y el Distrito Federal recorreran al PMI 73 PMIs publicados (2007-12), siendo 52 en 2011-12 9 PMIs resultaran en procesos de puja ya realizados 2 PMIs resultaran en pujas que estn ocurriendo 52 PMIs tendrn su resultado divulgado em el corto plazo

Movilizacin del capital privado bajo varias formas es esencial...


Concesiones clsicas Concesiones administrativas o PPPs Alquiler de ativos Sociedades de Propsito Especfico (SPEs)

Entre otras modalidades

Implementacin del paquete de logstica tiene potencial de impacto elevado...

Concesiones previstas en el sector portuario en 2013...


Regio Sudeste (milhes de R$) UF ES RJ SP Portos Vitria Itagua/Rio de Janeiro Santos/So Sebastio Total 2014/15 6512 7053 2944 16509 2016/17 6875 4466 805 12.146 UF PR SC RS Regio Sul (milhes de R$) Portos 2014/15 2016/17 Paranagu/Antonia 1038 3329 Imbituba/Itaja/So Francisco 1343 781 do Sul Porto Alegre/Rio Grande Total 982 3363 140 4250

Regio Nordeste (milhes de R$) UF MA BA PE CE PB AL Portos Itaqui Aratu/Salvador/Po rto do Sul/Ilhus Recife/Suape Pecm Cabedelo Macei Total 2014/15 2722 1295 1414 1224 107 12 6774 2016/17 1872 2760 527 5159 UF PA AM AP RO

Regio Norte (milhes de R$) Portos Belm/Miramar/Outeiros/ Santarm/Vila do Conde Manaus/Itacoatiara Macap Porto Velho Total 2014/15 2016/17 3137 985 135 115 4372 1505 92 1597

Concesiones de carreteras en puja en 2013.


Concesin Extensin total/extensin a duplicar (km) Demanda (vehiculos/da) Duracin del Contrato (aos) Inversin Total (R$)

Rodovia BR-040 (MG/GO/DF)


Rodovia BR-116 (MG) Rodovia BR-101 (BA) Rodovia BR-262 (ES/MG) Rodovia BR-153 (GO/TO) e TO-080 BR-050 (GO/MG) BR-060/153/262 (DF/GO/MG) BR-163/267/262 (MS) BR-163 (MT)

937 / 715
817 / 817 772 / 547 (225 km via PAC) 377 / 196 (181 km, duplicao PAC) 814 / 786 426 / 219 1117 / 648 1.423 / 1.383 822 / 435

8,4 mil
7,1 mil 5,9 mil 6,0 mil 8,5 mil 8,4 mil 14,5 mil 5,8 mil 8,5 mil

30
30 30 30 30 30 30 30 30

6,7 bi
5 bi 3,6 bi 1,7 bi 4,8 bi 2,3 bi 6,1 bi 8,7 bi 4,7 bi

Concesiones en ferrovias para 2013


Concesin
Ferroanel So Paulo Lucas do Rio Verde Uruau - Palmas - Anpolis Aailndia - Vila do Conde Anpolis - Panorama Dourados Belo Horizonte - Salvador Rio de Janeiro - Campos Vitria Uruau - Corinto - Campos Maracaju - Eng Bley Paranagu So Paulo - Rio Grande Salvador - Recife

Extensin total(km)
245 1.92

Demanda (trenes/da)
8 pares de trem/dia em 2030: 39 mi.tu -

Distribucin del Inversin Total (R$) Cargamento


4,8 bi 10,2 bi

480 1.294 1.651

4 pares de trem/dia em 2030: 63% - Minrio de Ferro, 29,3 mi.tu 26% - Outros metais -

4,3 bi 8,0 bi 12,6 bi

634

1.730 1.012 1.800 1.200

10 pares de trem/dia em 34% - Minrio de Ferro, 2030: 22% - Petrleo 66,2 mi.tu 10 pares de trem/dia em 74% - Minrio de Ferro, 2030: 11% - Carvo 75,5 mi.tu 12 pares de trem/dia em 2030: 72% Minrio e 5% Soja 80,1 mi.tu 4 pares de trem/dia em 2030: 47% - Minrio , 15% Soja 29,5 mi.tu

6,0 bi

18,1 bi 10,32 bi 13 bi 10,7 bi

5 pares de trem/dia em 2030: 27,1 mi.tu


6 pares de trem/dia em 2030: 34 mi.tu

18% Soja, 16% Derivados de petrleo


31% - Petrleo, Derivados e Qumicos, 15% -Soja

Propuestas para estimular a APPs y concesiones en Brasil...


Riesgo Reduccin del riesgo Perfeccionar mecanismos de contra garantias para el FGP Regular PPPs a travs de la previsin de participacin de agncias reguladoras fortalecidas institucionalmente

Recursos

Aumento de los recursos Encuadrar las operaciones de PPPs em el limite de crdito para estados y municipios Criar recursos no costosos para PPPs em el ambito del PAC

Tributacin

Reduccin de los tributos Desonerar PIS/COFINS sobre la faturacin de las concesionarias

Aumento de la capacidad de formulacin y ejecucin Diseminar criterios para aprobacin de PPPs y estimular la desburocratizacin del PMI y de las PPPs. Ejecucin

3. Oportunidades de alianzas pblicoprivadas en Brasil...

Situacin de los sectores de la infraestructura em Brasil...

Puertos

Saneamiento

Carreteras y Ferrovias

Aeropuertos

Energia

Telecom

Nvel de Desarollo y Competitividad del Sector


Menos Desarrolado Ms Desarrollado

Fuente: Presentacin Dr. Mascarenhas CNI (Frum Estado, 13/09/2012)

La participacin privada en carreteras resulta en mejores condiciones para el transporte...


Estado general de las condiciones de conservacin de las carreteras sob gestin pblica y privada en 2004 y 2011 (%) con base em la encuesta rodoviaria elaborada por la Confederao Nacional de Transportes (CNT) 2004 2011 Variacin en el Perodo Pblico Privada

Estado general

Pblico

Privada

Pblico

Privada

ptimo y bueno

17

78.4

33.8

86.9

-0.98824

-0.10842

Regular

39.3

17.5

34.2

12

0.129771 0.314286

Malo o Psimo

43.7

4.1

32

1.1

0.267735 0.731707

Fuente: Comunicado IPEA n 144 (2012)

Los costes logsticos estn considerados como una de las trabas para el comercio exterior...
Taxa de cmbio 82,2

Custos porturios e aeroporturios


Burocracia alfandegria / aduaneira

41,5
38,7

Custos de frete internacional


Custos tributrios e dificuldade no ressarcimento de crditos

34,7
28,8

Custo do Transporte Interno


Greve de trabalhadores
Acesso ao financiamento das exportaes Burocracia tributria

23,3
19,4 17,9 17,6

Custo de manuseio / embalagem / armazenagem fora da rea porturia


Fuente: CNI 2009

14,9

Ejemplo de la soya: el coste de la logistica...

El nvel de prdidas en Latinoamrica


Chile: 35% ** Mxico: 45% Colombia: 45% Puerto Rico: 65% *
(Global Water Market 2011, * Miya Study 2012, ** SISS 2011)

LAT AM
MUNDIAL

Situacin del saneamiento en Brasil no condice con proyecto de pas desarrollado...


ndice de servicio de gua ndice de servicio de alcantarilla

Fuente: SNIS 2011

Las prdidas de gua son muy altas...

En promedio, las compaias estaduales pierden 43% En promedio, las empresas municipales pierden 39%

Fonte: SNIS 2009

Con el actual ritmo de inversiones, la universalizacin slo ocurrir en 50 aos...


Ano de universalizao gua 2039 2021 2028 Esgoto 2060 2031 2042 Investimentos Universal. R$ 255 bi R$ 220 bi R$ 165 bi At 2060 R$ 255 bi R$ 255 bi R$ 186 bi

Cenrios 1 - Manuteno do atual patamar de investimentos 2 - Duplicao do patamar de investimentos 3 - Manuteno do atual patamar de investimentos com incremento de 30% na produtividade 4 - Duplicao do patamar de investimentos com incremento de 30% na produtividade
Fuente: GO ASSOCIADOS

2017

2024

R$ 150 bi

R$ 186 bi

Reduccin de prdidas es la mejor alternativa para generar ingresos adicionales y aumentar la disponibilidad de agua ...
Aumento de los ingresos y la disponibilidad de agua

Reduccin del consumo

Aumento en el suministro de agua

Reduccin de las prdidas de agua

Ahorrar agua

Limitaciones y regulacin

Tratamiento y desalinizacin

Nuevas fuentes de agua

Transporte de lugares remotos

Eficacia limitada y baja generacin de ingresos adicionales

Alta inversin y alto costo del agua

La baja inversin y alta generacin de ingresos adicionales

En un escenario conservador, las ganancias potenciales llegan a R$ 21 mil millones para el ao 2025 ...

Los Beneficios
Prdidas Expectativa Reduccin (%) Potenciales (R$ mil millones) Escenario 1 Optimista Escenario 2 Base 37,4% 18,7% 50% 37,3

37,4%

23,2%

38%

29,9

Escenario 3
Conservador

37,4%

27,9%

25%

21,0

Fuente: Carlos Rosito. Presentado en el Grupo de Economa de la Infraestructura y Soluciones Ambientales en FGV. Nuestra Elaboracin.

Volviendo a los tres puntos iniciales..


El crecimiento sostenido de Brasil y Paraguay requiere aumento de la tasa de inversin La Alianza Pblico-Privada es esencial para el aumento de

la tasa de inversin
Las grandes carencias en infraestructura son tambien las grandes oportunidades de APPs en nuestros paises

Muchas Gracias ! Obrigado! Aguyj!


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