FINANZAS

1.- LAS HERRAMIENTAS BSICAS EL BALANCE: Es un reflejo de la estructura de su empresa a un momento determinado, generalmente a fin de ao. EL ESTADO DE RESULTADOS: Es el resumen de la operacin de su empresa en un perodo de tiempo determinado (generalmente este perodo es de 12 meses) 2.- LOS ELEMENTOS DEL BALANCE ACTIVOS: Son todos los bienes que su empresa posee. PASIVOS: Son todas las deudas que su empresa ha contrado. PATRIMONIO: Corresponde a su capital como dueo de la empresa y resulta de la diferencia de los activos menos los pasivos.

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3.- LOS ACTIVOS DE LA EMPRESA

ACTIVOS CIRCULANTES: Lo que usted debe invertir en el corto plazo para realizar su negocio.
Debieran corresponder en su mayora a: a. Caja o Bancos. b. Crdito a Clientes. c. Existencias. ACTIVOS FIJOS: Es la inversin en infraestructura que debe realizar para efectuar su negocio.

Debieran corresponder en su mayora a:

a. Equipos, Maquinarias, Herramientas y Vehculos. b. Terrenos, Oficinas, Bodegas. OTROS ACTIVOS: Son inversiones que usted realiza y que no corresponden a las partidas antes mencionadas o no estn directamente relacionadas con su negocio, por ejemplo: CIRCULANTES: Prstamos a terceros, etc. FIJOS: Inversiones en otras sociedades.

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4.- LOS PASIVOS DE LA EMPRESA PASIVOS CIRCULANTES: Lo que usted debe en el corto plazo y us para financiar su negocio. Debieran corresponder en su mayora a: a. Crditos Bancarios a corto plazo. b. Crditos de Proveedores. c. Otras Cuentas por Pagar del Negocio. PASIVOS DE LARGO PLAZO: Las Fuentes de Financiamiento de largo plazo o a ms de un ao plazo de vencimiento. Debieran corresponder en su mayora a: a. Crditos Bancarios a largo plazo. b. Crditos de Proveedores. c. Provisiones a largo plazo.
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5.- EL PATRIMONIO DE LA EMPRESA EL CAPITAL: Corresponde a lo que efectivamente la empresa tiene despus de cancelar todos su pasivos. 6.- LOS ELEMENTOS DEL ESTADO DE RESULTADOS INGRESOS: Son el producto de las ventas. COSTOS: Son los gastos incurridos en la produccin, administracin y venta de los productos o servicios vendidos en el perodo. DEPRECIACIN: Es el valor que perdi el activo fijo durante el perodo y que se carga al costo de los productos. OTROS INGRESOS O EGRESOS: Partidas que no estn directamente relacionadas con el negocio. CORRECCIN MONETARIA: Ganancia o prdida de valor como consecuencia de la inflacin del perodo

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1.- QU ES LA LIQUIDEZ? Es la Capacidad de la empresa para cumplir sus compromisos de corto plazo con sus activos de corto plazo. CMO SE MIDE LA LIQUIDEZ?: Dividiendo los activos de corto plazo por los pasivos de corto plazo:. Activos de Corto Plazo _____________________ Pasivos de Corto Plazo

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POR QU LA LIQUIDEZ DEBE SER SUPERIOR A 1?: Por que los activos no siempre valen lo que dicen ser (cuentas incobrables e inventarios obsoletos) en tanto que los pasivos siempre hay que cancelarlos en un 100%. Ejemplos de liquidez: Activos Circulantes Caja $ 100

Cta. Clientes
Existencias Total Prstamo 1 Proveedores Total

$ 300
$ 400 $ 800 Pasivos Circulantes $ 300 $ 200 $ 500

LIQUIDEZ: $ 800 / $ 500 = 1,6 CAPITAL DE TRABAJO: $ 800 - $ 500 = $ 300

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2.- QU ES EL ENDEUDAMIENTO? Son los fondos que terceros han puesto en la empresa y que financian parte del total de activos que la empresa necesita para operar normalmente. 2.1.- Cmo se mide el Endeudamiento? Dividiendo el total de pasivos por el patrimonio de la empresa e indica las veces que terceros han colocado el equivalente del capital de la empresa. Endeudamiento: Total Pasivos _____________________ Total Patrimonio

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2.2.- Porqu el Endeudamiento vara de una industria a otra? Porque se supone que mientras ms lquidos sean los activos mayor es la capacidad de pago (los bancos pueden endeudarse por ley hasta 20 veces su capital). En el otro extremo, actividades mineras tienen endeudamiento cercano a 1. Muchos de sus activos son minerales cuya real dimensin se desconoce. El endeudamiento depende de la percepcin que tienen los acreedores del valor de los activos y la capacidad de la empresa de generar fondos.

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3.3.- Ejemplo de Endeudamiento

Pasivos Circulantes
Prstamo 1 Proveedores Total Prstamo 2 Provisiones Total Pasivos Totales: $ 1.200 Patrimonio: $ 800 Endeudamiento: $ 1200 / $ 800 = 1,5
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$ 300 $ 200 $ 500 Pasivos Largo Plazo $ 500 $ 200 $ 700

4.- QU ES LA RENTABILIDAD? Es el resultado de la empresa expresado como un porcentaje de: 1.- Las Ventas. 2.- Los Activos. 3.- El Patrimonio
4.1.- Ejemplo de Rentabilidad
Resultado del Perodo: Ventas del Perodo: Patrimonio: Total de Activos:$ 2.000
Rentabilidad: Sobre las ventas: $ 300/$ 3.000 = 10%

$ 300 $ 3.000 $ 800

Sobre El Patrimonio:
Sobre Los Activos:

$ 300/$ 800 = 38%

$ 300/$ 2.000 = 15% BALANCE