Cualquier aporte que hagan los socios, en efectivo o en especie, se constituye en unas fuente de fondos en la medida en que la administracin

dispone de dichos recursos para aplicarlos.

 Fuentes: son las diferentes alternativas para adquirir fondos (recursos). Aplicaciones: alternativas de uso de los fondos. Capital de trabajo: son las fuentes y aplicaciones de corto plazo. GIF (Generacin Interna de Fondos): Son los fondos que se pueden obtener a partir de la utilidad. Se calcula agregando a la utilidad los costos no desembolsables provenientes de los activos de largo plazo. La frmula general es: Utilidad + depreciacin acumulada y protecciones. EBITDA: Es la GIF calculada a partir de la utilidad antes de impuestos e intereses; se usa en la valoracin de empresas y en el anlisis del valor generado en la empresa.

 Recursos Propios" o "Fondos Propios", esta fuente es la ms importante de todas ya que representa los fondos que directamente se producen en la operacin del negocio y da la pauta para evaluar las posibilidades a largo plazo de la empresa tales como posibilidades de crecimiento, de reparto de dividendos, de recuperacin econmica, etc.

 compr un taxi a principio del ao por $10 millones pliza de seguro por $1.600.000. esta persona depositaba el dinero que le quedaba como remanente en una entidad financiera. Al final del ao retira todos los ahorros y se encuentra con que tiene disponibles $5 millones. Si el taxista llevara una contabilidad de su negocio de taxi acogindose a las normas y principios generalmente aceptados, cul fue el valor de la utilidad neta durante el primer ao?

 El EFAF requiere por lo menos de dos balances para su elaboracin.

 Establecer diferencias entre las cuentas de balance

Efectivo Cxc Inventarios Activo C. Maq y equi. Dep. A. Activo F. T. ACTIVOS Proveedores Imp. X Pagar PrstamoC.P. Pasivo C. Bonos x P. T. PASIVOS Capital Utilidad A. T. PATRIM PAS y PAT

2009 88 1.173 397 1.658 915 135 780 2.438 519 184 261 964 500 2.464 1.022 152 1.174 2.438

2010 52 1.678 646 2.376 1.571 209 1.362 3.738 1.050 211 842 2.103 450 3.553 1.222 163 1.385 3.738

Paso 1 -36 505 249 656 74 582

531 27 581 -50

200 11

Efectivo Cxc Inventarios Activo C. Maq y equi. Dep. A. Activo F. T. ACTIVOS Proveedores Imp. X Pagar PrstamoC.P. Pasivo C. Bonos x P. T. PASIVOS Capital Utilidad A. T. PATRIM PAS y PAT

Paso 1 -36 505 249 656 74 582

Paso 2 F A A

531 27 581

F F F

-50

CUENTAS De activo
De pasivo De patrimonio

Aumento Disminuc A
F F

F
A A

200 11

F F

FUENTES Disminucin del efectivo 36

Aumento de CxP proveedores

Aumento de Impuestos por pagar Aumento de prestamos a corto p. Aumento de capital Aumento de utilidades retenidas TOTAL APLICACIONES Aumento de cuentas por cobrar Aumento de inventarios Aumento de maq y equipo neto

531
27 581 200 11 1.386

505 249 582

Disminucin de bonos por pagar

TOTAL

50
1.386

MAQUINARIA Y EQUIPO 915 Aumentos por nuevas adquisiciones

DEPRECIACION ACUMULADA 135 Aumentos por la depreciacin del periodo 209 UTILIDADES RETENIDAS 152 Aumentos por utilidad neta del periodo 163

1571

FUENTES
Disminucin del efectivo Aumento de cxp proveedores Aumento de impuestos por pagar Aumento prestamos a corto plazo Aumento de capital UTILIDAD DEL PERIODO TOTAL 36 531 27 581 200 494 1869

APLICACIONES
Aumento de cuentas x C Aumento de inventarios Aumento de maq. Y equi. Neta Disminucin de bonos por pagar DIVIDENDOS
TOTAL

505 249 582 50 483

1869

SALDO A DIC 31/98 Maq. Y equi $915 + Depre. Acumu. 135 + Maq. Y aqu. Neto 780

Aumento Compras Depre. Periodo -

Disminucin retiros = retiros depre =

SALDO A DIC 31/99 $1571 209 1362

$582 A

SALDO A DIC 31/98 Maq. Y equi $915 + Depre. Acumu. 135 + Maq. Y aqu. Neto 780 Aumento Compras 208 Disminucin retiros = 134 =

SALDO A DIC 31/99 $1571 209 1362

FUENTES DE CORTO PLAZO

Disminucin del efectivo Aumento CXP proveedores Aumento de impuestos X pagar Aumento prestamos a corto p. TOTAL FCP DE LARGO PLAZO Aumento de capital Venta de maquinaria y equipo TOTAL FLP GIF Utilidad neta del periodo 494

APLICACIONES DE CORTO PLAZO

36 Aumento de cuentas por cobrar 531 Aumento de inventarios 27 TOTAL ACP 581 1175 DE LARGO PLAZO Adquisicin de maquinaria y E. 200 Disminucin de bonos por pagar 46 TOTAL ALP 246 DIVIDENDOS 483 866 50 916 505 249 754

Depreciacin del periodo Gasto perdida en venta de M.

TOTAL GIF TOTAL

208 30
732 2153 TOTAL 2153

FCP FLP GIF

1,175 246 732

ACP ALP DIV

754 916 483

FCP FLP GIF

1,175 246 732

754 421 246 249 483

ACP ALP DIV

754 916 483