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DOCUMENTOS COMERCIALES:

CARTAS DE CRÉDITO, GIROS Y


CONOCIMIENTOS DE
EMBARQUE

Profesor : Econ. Javier Masías Astengo


EL DILEMA BÁSICO DE LAS
IMPORTACIONES - EXPORTACIONES
Imagínese un importador y un exportador que
quisieran hacer negocios entre ellos. Sin embargo,
residen en diferentes países que están bastante
alejados. Nunca se han conocido, hablan diferente
(cada uno escribe “Dios” con mayúsculas para su
religión, y lo escribe en minúscula, “dios” para las
religiones extranjeras) y proceden de culturas que
tienen estándares para cumplir las obligaciones con
otras personas. Cada uno sabe que si incumple
una obligación, el otro tendrá graves dificultades
para encontrarlo.
Debido a la distancia que existe entre los dos,
es imposible entregar simultáneamente los bienes
con una mano y cobrar con la otra. Las
preferencias del importador son las siguientes:

Segundo: El importador paga


después de recibir los bienes.

IMPORTADOR EXPORTADOR

Primero: El exportador envía


los bienes.
El exportador tiene un conjunto de
preferencias opuestas:

Primero: El importador
paga por los bienes.
IMPORTADOR EXPORTADOR

Segundo: El exportador
envía los bienes después
de pagados.
El dilema de no confiar en un extraño de un país
extranjero se resuelve utilizando un banco como intermediario.
Un punto de vista muy simplificado es el siguiente:
Primero: El importador Segundo: El banco promete al
obtiene la promesa del banco exportador que pagará por
de pagar por cuenta del cuenta del importador.
importador.

IMPORTADOR BANCO EXPORTADOR

Sexto: El Cuarto: El banco


importador paga paga al exportador.
al banco.

Quinto: El banco “entrega la Tercero: El exportador envía


mercancía” al importador. “al banco” confiando en la
promesa del banco.
La promesa del banco de pagar se llama carta de
crédito.
El exportador envía la mercancía al país del
importador. Se entrega la propiedad de la mercancía,
en tránsito, al banco con un documento llamado
conocimiento de embarque.
El documento para solicitar el pago es un giro a la
vista. El banco, habiendo pagado por los bienes, pasa
al título al importador en quien el banco confía.
En ese momento o más tarde, dependiendo del
acuerdo, el importador reembolsa al banco.
Este sistema evolucionó para proteger al
importador y al exportador de:

(1) el riesgo de incumplimiento,

(2) el riesgo en el intercambio, y

(3) para proporcionar un medio de financiamiento.


EL RIESGO DEL
INCUMPLIMIENTO
Una vez que el importador y el exportador se
ponen de acuerdo en los términos, el vendedor
generalmente desea mantener la propiedad legal de los
bienes hasta su pago o por lo menos hasta que se le
asegure su pago. Sin embargo el comprador es reacio a
pagar antes de recibir los bienes, o por lo menos antes
de recibir la propiedad de ellos.
PROTECCIÓN CONTRA EL
RIESGO EN MONEDA
EXTRANJERA
En el comercio internacional, el riesgo en
moneda extranjera se origina por una exposición a la
transacción. Si la transacción requiere el pago en la
moneda del exportador, el importador lleva el peso del
riesgo de la moneda extranjera. Sí la transacción
requiere el pago en la moneda del exportador tiene el
riesgo de la moneda extranjera.
FINANCIAMIENTO DEL
COMERCIO
La mayoría del comercio
internacional implica un retraso,
porque los fondos están
inmovilizados mientras la mercancía
está en tránsito. Una vez eliminados
el riesgo de incumplimiento y las
variaciones del tipo de cambio, los
bancos están dispuestos a financiar
las mercancía en tránsito.
CARTAS DE CRÉDITO
Una carta de crédito, abreviada C/C, es un
instrumento emitido por un banco a solicitud de
un importador, en el cual el banco promete pagar
a un beneficiario cuando éste presente los
documentos especificados en la carta de crédito.
La carta de crédito reduce el riesgo de
incumplimiento.
LAS PARTES EN UNA CARTA
DE CRÉDITO
BANCO EMISOR
La relación entre el La relación entre el
banco emisor y el comprador y el banco
beneficiario se rige emisor se rige por los
por los términos términos estipulados
estipulados en la carta en la solicitud y por
de crédito emitida por los acordados en la
el banco. carta de crédito.

BENEFICIARIO
(VENDEDOR) La relación entre el SOLICITANTE
comprador y el (COMPRADOR)
beneficiario se rige por
el contrato de venta.
En el comercio internacional, algunas
veces la carta de crédito se denomina carta de
crédito comercial, carta de crédito documentario,
o simplemente crédito.
Normalmente, una carta de crédito se
usa como parte del financiamiento de una
transacción comercial.
El banco del importador,
emitirá la carta de crédito de
acuerdo con su evaluación del valor
crediticio del importador, un
depósito en efectivo o cualquier otra
garantía como adelanto.
El crédito especifica exactamente qué
documentos deben acompañar el giro
realizado contra el crédito: factura
comercial, factura de aduanas, relación de
embalajes, póliza o un certificado de seguros
y conocimiento de embarque oceánico sin
restricciones a borde.
Para construir una verdadera transacción de
carta de crédito, deben estar los cinco elementos
siguientes con respecto al banco emisor:
. A cambio de la carta de crédito, el banco emisor debe recibir
unos honorarios o cualquier otra consideración comercial válida.
. La carta de crédito del banco debe contener una fecha de
vencimiento específica o ser para un plazo definido.
. El compromiso del banco debe tener un máximo establecido.
. La obligación del banco de pagar se da sólo con la presentación
de los documentos específicos y no se debe recurrir al banco para
determinar cuestiones en disputa, de hecho o legales.
. El cliente del banco debe tener un obligación sin reserva de
reembolsar al banco en las mismas condiciones en que ha pagado
el banco.
TIPOS DE CARTAS DE
CRÉDITO
La mayoría de las cartas de crédito comerciales son :
documentarias.
Los documentos requeridos generalmente incluyen una
orden de conocimiento de embarque, una factura comercial
y algo de los siguientes:
❏ Factura consular.
❏ Póliza o certificado de seguros.
❏ Certificado de origen.
❏ Relación de pesos.
❏ Certificados de análisis.
❏ Lista de embalajes.
IRREVOCABLES VS.
REVOCABLES
Una carta de crédito irrevocable obliga al
banco emisor a cumplir los giros hechos de
acuerdo con el crédito y no pueden ser
cancelados ni modificados sin el consentimiento
de todas las partes, incluido especialmente el
beneficiario (exportador). Una carta de crédito
revocable puede ser cancelada o modificada en
cualquier momento antes del pago; tiene por
objeto ser un medio para acordar pagos, pero no
es una garantía de pago.
CONFIRMADAS VS. SIN CONFIRMAR

Una carta de crédito emitida por un banco


puede ser confirmada por otro, en cuyo caso los
dos bancos tienen la obligación de cumplir los giros
hechos de acuerdo con el crédito. Una carta de
crédito sin confirmar es obligación única del banco
emisor. Un exportador preferiría una carta de
crédito del banco extranjero confirmada por un
banco doméstico cuando el exportador duda de la
capacidad de pago del banco extranjero.
RENOVABLES VS. NO RENOVABLES

La mayoría de las cartas de crédito no son


renovables, son válidas solamente para una
transacción. En algunas circunstancias se
emite un crédito renovable. Un crédito
semanal renovable de 10,000 dólares significa
que el beneficiario está autorizado a retirar
giros hasta 10,000 dólares cada semana hasta
que expire el crédito. El período de un crédito
renovable puede ser diario, semanal o mensual.
VENTAJAS Y DESVENTAJAS DE LAS
CARTAS DE CRÉDITO
La ventaja principal de una carta de crédito es que
facilita el comercio internacional.
El exportador gana porque puede vender contra la
promesa de pago de un banco en lugar de la de una
firma comercial.
El exportador también tiene una posición más
segura en relación con la disponibilidad de moneda
extranjera para pagar sus ventas.
Si un banco del país exportador confirma la carta de
crédito, se elimina el problema de la moneda
extranjera bloqueada.
El exportador puede encontrar que un período
respaldado con una carta de crédito irrevocable le
facilita la obtención de financiamiento doméstico
previo a la exportación.
Si la reputación de seriedad del exportador en las
entregas es buena, un banco local puede prestarle
fondos para procesar y preparar la mercancía
para el envío.
La ventaja más importante de una
carta de crédito para la empresa
importadora es que no necesita
hacer desembolsos hasta que hayan
llegado los documentos o a menos
que se cumplan todas las
condiciones establecidas en el
crédito.
GIROS
Un giro, a veces llamado letra de cambio
(L/C), es el instrumento normalmente
utilizado en el comercio internacional para
efectuar los pagos.
Un giro es simplemente una orden escrita
por un exportador (vendedor) donde solicita
que un importador (comprador) o su agente
pague una cantidad específica de dinero en
un momento específico.
La persona o negocio que inicia el giro se
conoce como suscriptor, librador u originador.
Normalmente es el exportador que vende y
envía la mercancía.
La parte a quien se dirige el giro se llama
librado. Al librado se le pide que acepte el giro,
es decir que pague la cantidad solicitada de
acuerdo con los términos establecidos.
En las transacciones comerciales el librado es
el comprador, en cuyo caso el giro se conoce
como giro comercial, o el banco del comprador,
en cuyo caso el giro se denomina giro bancario.
TIPOS DE GIROS

• Giros a la vista: es pagadero en el momento en que


se le presenta al librado, quien debe pagar
inmediatamente o rechazar el giro.
• Giros a plazo: permite un retraso en el pago. Se
presenta la librado quien acepta el giro poniendo una
nota de aceptación en el giro. Una vez aceptado el
giro a plazo se convierte enb una promesa de pago,
por la parte del aceptante. Cuando se extiende una
giro a plazo y es aceptado por un banco, se convierte
en una aceptación bancaria.
ACEPTACIONES BANCARIAS

Cuando un banco acepta un giro, éste se convierte


en una acepción bancaria. Como tal, es una promesa
incondicional que es banco hará el pago del giro en su
fecha de vencimiento. En calidad, la aceptación
bancaria es prácticamente idéntica a un certificado
bancario de depósito (CD) comerciable. El poseedor
de una aceptación bancaria no necesita esperar hasta
al fecha de vencimiento para liquidar la inversión,
sino que puede vender la aceptación en el mercado
de dinero, donde se presente continuamente este
tipo de comercio.
CONOCIMIENTO DE EMBARQUE

El tercer documento clave para el


financiamiento del comercio internacional es el
conocimiento de embarque o C/E. Este lo emite
un transportista que lleva la mercancía del
expedidor. Sirve para tres propósitos: como
recibo, contrato, y, si se hace adecuadamente,
como documento de propiedad.
DOCUMENTOS ADICIONALES

•Factura comercial.
•Los documentos de seguros.
•Las facturas consulares.
•Los certificados de análisis: peso, pureza,
sanidad.
•Las listas de envases pueden ser solicitadas para
identificar lo que llevan los que contenedores.
•La declaración de exportación.
UN TIPO DE TRANSACCIÓN INTERNACIONAL
1.El importador pide la mercancía
País de exportación
País de importación

2. El exportador acepta
cumplir el pedido

Exportador 6. El exportador embarca los bienes al importador Importador


(vendedor) (comprador)

3. El importador
13. El impor-
12. El Banco I dispone las C/
7. El exportador tador paga
presenta el giro obtiene la nota con el Banco
5. El Banco X 11. El Banco al Banco I
X paga al y los documentos del importador
aconseja al
exportador la exportador al Banco X
C/C
y libera el embarque
Banco X 8. El Banco X presenta el giro y los documentos al Banco I
Banco I
(banco de (banco del
exportador) importador)

9. El Banco I acepta el giro, prometiendo pagar a 90 días y


devuelve el giro aceptado al Banco X

4. El Banco I envía la C/C al Banco X

10. El Banco X 14. El inversio-


vende la acep- nista presenta la
tación a un aceptación y es
inversionista Inversionista
Público cancelada por el
1. El importador pide la mercancía

2. El exportador acepta cumplir el pedido

Exportador 6. El export. embarca los bienes al Import. Importador


(Vendedor) (Comprador
7. El exportador
3. El
presenta el giro
5. El Bco. import.
y los documentos 12. El Banco I ob-
X 11. El Dispon
al Banco X tiene la nota del 13. El Im-
aconseja banco X e las
Importador y libe- portador pa-
al export. paga al Op.
ra el Embarque ga al Bco. I
la C/C Exportador Con el
8. El Bco. X presenta los doc. Al Bco. I Bco

BANCO X BANCO I
Banco de Exportador 9. El Bco. I acepta los doc. Prome- Banco del Importador
tiendo pagar a 90 d. y devuelve el giro
aceptando al Bco.X

10. El Bco. X vende la 4. El Bco. I envía la C/C al Bco. X 14. El inversionista presenta la
aceptación a un aceptación y es cancelada por
inversionista el Bco. I
Inversionista Público