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ESTADOS FINANCIEROS

Ricardo Alfredo Vargas Senz Email: ricardovargas_saenz@hotmail.com

CONCEPTO DE ESTADOS FINANCIEROS Es una relacin de cifras monetarias vinculadas con uno o varios aspectos, especficos del negocio y presentadas con un ordenamiento determinado. Su objeto es presentar la informacin que permita la toma de decisiones, para cada uno de los clientes interesados sean propietarios, inversionistas, entre otros. Por lo cual debe ser confiables, equitativos y comprensibles.

CONCEPTO DE ESTADOS FINANCIEROS Confiables: A medida que crecen y se crean nuevos negocios tambin crece el volumen de dinero comprometido con las decisiones y quienes las toman esperan que la informacin que estn utilizando minimice la posibilidad de error. Equitativos: Porque los intereses de los usuarios muchas veces pueden entrar en conflicto y para evitarlo deben utilizar la informacin que proporciona la contabilidad de la empresa.

CONCEPTO DE ESTADOS FINANCIEROS


Comprensible: No todos los usuarios estn en condiciones de descifrar muchos aspectos complejos que involucran los negocios y por tanto los estados financieros, adems de estar presentados en trminos sencillos deben contener aclaraciones completas sobre aquellas cifras que a simple observacin no se entienden con facilidad. Estados Financiero de Propsito General: Estado de Resultados Balance General Estado de Utilidades Retenidas Estado de Fuentes y Aplicacin de Fondos Estado de Flujo de Efectivo

CONCEPTO DE ESTADOS FINANCIEROS Los Estados Financieros se acumulan en un sistema llamado Contabilidad. La informacin debe acumularse bajo ciertas reglas que deben ser homogneas para todas las empresas y son aceptadas por todos los contadores siendo la base para toma de decisiones. Estas reglas se agrupan en dos categoras: 1- los principios bsicos fundamentales 2- las Normas o supuestos generales

CONCEPTO DE ESTADOS FINANCIEROS

1-PRINCIPIOS BSICOS DE LA CONTABILIDAD

Costo Causacin Causalidad Reconocimiento de la Ganancia o Prdida Revelacin suficiente

PRINCIPIOS BSICOS DE LA CONTABILIDAD


PRINCIPIO DEL COSTO: Las transacciones
financieras deben registrarse por el costo incurrido en ellas, o por el valor de mercado si este llegare a disminuir posteriormente.

Ej. Al adquirir un activo por debajo del valor comercial, no es factible registrarlo por ste ltimo y mucho menos mostrar que ha obtenido una utilidad de mercado, pero si con el tiempo el precio de mercado disminuye por debajo del costo de adquisicin, deber registrarse este hecho como una prdida, acogindose al principio del reconocimiento de la ganancia o la

PRINCIPIOS BSICOS DE LA CONTABILIDAD Si se pudiera registrar por el valor de mercado y que este es mayor que el costo de adquisicin, quin garantiza que el valor registrado es verdadero?, qu pasara si este baja?. Todas la empresas registraran sus activos por valores acordes con sus conveniencias y sera imposible hacer comparaciones entre empresas o aceptar la veracidad de los resultados presentados por ellas.

PRINCIPIOS DE LA CONTABILIDAD

PRINCIPIO DE CAUSACIN: los


ingresos y los gastos deben reconocerse como tales en el momento en que se causan y no cuando se perciben o pagan.

PRINCIPIOS DE LA CONTABILIDAD
Un ingreso se causa cuando la empresa adquiere el derecho de recibir unos dineros como consecuencia de un servicio prestado o por una mercanca entregada a ttulo de venta. Un gasto se causa cuando es incurrido para producir un ingreso, lo que generalmente coincide con la obligacin por parte de la empresa de pagar un servicio que le han prestado o una mercanca que ha recibido. No se requiere que haya necesariamente movimiento de dinero para determinar la causacin y por tanto registrar un ingreso o un

PRINCIPIOS DE LA CONTABILIDAD

INGRESO: Lo que la empresa obtiene como consecuencia de los servicios que presta o las mercancas que vende.
GASTO: Denominado tambin Egreso, es la erogacin que hace la empresa con el propsito de facilitar la generacin del ingreso.

PRINCIPIOS DE LA CONTABILIDAD
PRINCIPIO DE CAUSALIDAD:
Surge de las definiciones anteriores, en el sentido de que existe una relacin ntima de causalidad entre ingreso y gasto, en la medida en que estos son necesarios para la obtencin de aquellos. Es decir que la utilidad de un periodo se determina asociando los ingresos obtenidos con los egresos incurridos para generar dichos ingresos. Los ingresos o gastos incurridos en la operacin se denominan ingresos de Operacin o gastos de operacin. Y cuando estos no tienen relacin con la operacin de la empresa se denominan Otros Ingresos u Otros Gastos.

PRINCIPIOS DE LA CONTABILIDAD

RECONOCIMIENTO DE LAS GANANCIAS


O PRDIDAS: Establece que no debe anticiparse ninguna ganancia, mientras que cualquier prdida conocida debe registrarse. Algunas ganancias pueden ser el resultado de ventas de activos a largo plazo por encima de su valor en libros y no deben registrarse hasta que ellas sean conocidas a travs de una venta o intercambio. Significa que el registro de

PRINCIPIOS DE LA CONTABILIDAD

Las prdidas consumen activos, en la misma forma que lo hacen los gastos, sin embargo a diferencia de los gastos, las prdidas no producen ingresos es decir no tienen relacin de causalidad con stos. Las prdidas son involuntarias excepto que la empresa decida liquidar algn activo por debajo de su costo de adquisicin.

PRINCIPIOS DE LA CONTABILIDAD

REVELACIN

SUFICIENTE: Establece que toda informacin que pueda afectar las decisiones de algn usuario, de los Estados Financieros debe ser proporcionada con el mayor detalle posible.

PRINCIPIOS DE LA CONTABILIDAD

Los hechos que refleja la contabilidad deben ser fcilmente verificables, y por tanto para el registro el Contador debe guiarse por hechos veraces respaldados en documentos. Cuando ste considere necesario deber aclarar la informacin mediante el uso de notas aclaratorias necesarias. Esto a travs de estados financieros complementarios o de las notas del

NORMAS O SUPUESTOS GENERALES

Entidad Continuidad Unidad Monetaria Periodicidad Consistencia Materialidad Conservadurismo

NORMAS O SUPUESTOS GENERALES ENTIDAD: El registro de la informacin contable debe suponer que la empresa es un ente jurdico e independiente de los socios que la gestaron.

Por tanto la contabilidad debe reflejar los hechos inherentes a las operaciones de la empresa exclusivamente, es decir, que los estados financieros debern reportar solamente las actividades, recursos y obligaciones de la entidad.

NORMAS O SUPUESTOS GENERALES


CONTINUIDAD: En ausencia de evidencia contraria la vida de la empresa es ilimitada. Tambin se conoce como el supuesto del negocio en marcha y en muchos casos debe recurrirse a l para poder registrar objetivamente algunas transacciones e incluso para poder interpretar cifras de los estados financieros. Ej.: Cuando una empresa cesa operaciones y entra en proceso de liquidacin, y cuando especficamente la vida de una empresa est limitada a un determinado lapso, de acuerdo con el propsito del mismo negocio, como la asociacin de varios ingenieros para la

NORMAS O SUPUESTOS GENERALES


UNIDAD MONETARIA: para efecto de presentacin de los estados financieros, se supone que el poder adquisitivo de la moneda permanece constante. Este es uno de los principios de ms controversia ya que como consecuencia de la inflacin los pesos reflejados en los estados financieros de diferentes periodos no tienen igual poder de compra, por tanto se dificulta su comparacin. Ej. Si al terminar el ejercicio la empresa presenta $20.0 Mills de pesos en activos corrientes y al ao siguiente presenta la misma cantidad, no es que los halla conservado ya que los primeros posean mayor poder adquisitivo que los del segundo ao, lo cual permite afirmar que su situacin se ha desmejorado. Si bien la Contabilidad debera reflejar el efecto que sobre

NORMAS O SUPUESTOS GENERALES


Habra bases uniformes de ajustes de las cifras para todas las empresas?, aceptaran todos los contadores las mismas bases? Al suponer las mismas bases supondra que la inflacin afecta por igual a todas las empresas del sistema econmico, lo cual no es cierto. PERIOCIDAD: Los resultados de la empresa deben ser informados cada cierto tiempo. Surge entonces el concepto de periodo contable, que es el lapso que la empresa elige para presentar sus resultados y que no debe ser mayor de un ao, que es, igualmente el lapso para presentar la declaracin del impuesto de renta del ao anterior. Para garantizar la toma de decisiones oportunas la mayora de las empresas bien administradas lo hacen en forma mensual, otras trimestrales.

NORMAS O SUPUESTOS GENERALES


CONSISTENCIA: Cuando se opte por un determinado sistema para el registro de transacciones, este se debe mantener periodo por periodo en forma consistente. Ej. Para valorizar los inventarios al final del periodo contable pueden utilizarse varios mtodos y aquel que la empresa elija deber ser utilizado uniformemente. La norma de la consistencia no prohbe un cambio de sistema para la contabilizacin de algn aspecto especfico si ello implica un mejor servicio para los usuarios de la informacin en el sentido de proporcionar una

NORMAS O SUPUESTOS GENERALES

Al realizar cambios en la contabilidad se debe tener en cuenta: La naturaleza de dicho cambio Las razones para realizarlo Su efecto sobre la utilidad del periodo Si es relevante, el efecto en la utilidad de periodos anteriores

NORMAS O SUPUESTOS GENERALES MATERIALIDAD: El registro de las transacciones deber tener en cuenta la importancia relativa de las cifras. Ej. Las tijeras de una fbrica de confecciones son un elemento de trabajo susceptible de ser considerado un activo fijo y de hecho ser sometido al proceso de depreciacin. Pero su costo es tan pequeo que no amerita contabilizarlo como tal, debindose catalogar como un gasto.

NORMAS O SUPUESTOS GENERALES


CONSERVADURISMO: cuando se presenten varias opciones para el registro de una transaccin, debe elegirse aquella que tienda a subestimar las utilidades y los activos. Es decir deber ser aquella que menos favorezca al patrimonio de los accionistas. Es decir que no se hagan cuentas alegres sino que se acte con prudencia en el registro de las transacciones. Surge otro principio conocido no se anticipe ninguna ganancia, pero regstrese cualquier prdida conocida, como cuando sube la materia prima que es consumida por la

EL ESTADO DE RESULTADOS
Es el estado financiero que muestra la utilidad obtenida por la empresa en el periodo. Se conoce como estado de ingresos y egresos, de rentas y gastos, de prdidas y ganancias. Su presentacin va de acuerdo a la actividad de la empresa (servicios, comercial o manufacturera). La forma mas simple es la actividad de servicios donde se agrupan en la parte superior los ingresos por servicios prestados y en la parte inferior los gastos incurridos en la generacin de esos ingresos, obtenindose la utilidad de la

EL ESTADO DE RESULTADOS

Cuando la empresa es comercial o manufacturera la presentacin es mas cuidadosa por el manejo de los inventarios . En las entidades sin nimo de lucro se conoce como estado de excedentes y prdidas

EL ESTADO DE RESULTADOS
ESTADO DE RESULTADOS EN UNA EMPRESA COMERCIAL
EMPRESA COMERCIAL S.A. Estado de resultados Ao 2000 (Miles de pesos)
Ventas Brutas Menos: Devoluciones en Ventas Descuentos en Ventas VENTAS NETAS Menos: Costo de Mercanca Vendida Inventario Final Mas: Compras Netas Costo de Mercanca Disponible Menos: Inventario final TOTAL COSTO DE MERCANCIA VENDIDA UTILIDAD BRUTA Menos: Gastos de Operacin Gastos de Administracin Gastos de Ventas UTILIDAD OPERATIVA Menos: Gastos Financieros UTILIDAD DESPUES DE FINANCIAMIENTO Mas: otros Ingresos Menos: Otros Egresos UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS Menos: Provisin para Impuestos UTILIDAD NETA $ 12.500 400 600 11.500

2.800 4.500 7.300 3.100 4.200 7.300

1.200 2.100 4.000 1.600 2.400 300 200 2.500 1.000 1.500

EL ESTADO DE RESULTADOS ESTADO DE RESULTADOS EMPRESA COMERCIAL EN UNA

El primer aspecto es como se obtiene el costo de la mercanca vendida (CMV), llamado costo de ventas, para luego obtener la utilidad bruta, definida como aquella que queda disponible para cubrir los gastos de operacin y financieros del negocio, pago de impuestos y dejar una utilidad para el propietario. La CMV, se obtiene a travs del juego de inventarios, que supone la elaboracin de un inventario fsico de las mercancas al final del periodo contable (inventario final), cifra que combinada con el valor del inventario al principio del periodo y las

EL ESTADO DE RESULTADOS

ESTADO DE RESULTADOS UNA EMPRESA COMERCIAL

EN

Las compras netas se obtienen restando a las compras brutas el valor de los eventuales descuentos y devoluciones en compras. Todava se ve en algunas empresas que restan de la utilidad bruta todos los gastos en que ellas incurren, es decir los de administracin, ventas y financieros,

EL ESTADO DE RESULTADOS
El rengln ms importante del estado de resultados es la Utilidad Operativa, en la medida en que es la utilidad que permite evaluar el atractivo de una empresa como negocio dedicado a una determinada actividad, independientemente de la forma como est financiada, es decir, independientemente de su estructura financiera. Por esto los gastos financieros se separan de los gastos operativos, que son como los gastos de administracin y de ventas. Se

EL ESTADO DE RESULTADOS
Con los gastos financieros, algunas empresas reciben intereses por diferentes conceptos, como los rendimientos de las inversiones temporales que se hacen para aprovechar excesos de tesorera e intereses de mora que se cobran a sus clientes. Algunos la contabilizan como otros ingresos y gastos, ya que se deben tratar as por no formar parte de la operacin del negocio. Otros consideran que se deben registrar los ingresos financieros netos.

EL ESTADO DE RESULTADOS
UTILIDAD OPERATIVA Gastos Financieros Ingresos Financieros Egreso Financiero Neto UTILIDAD ANTES DE FINANCIAMIENTO 4.000 2600 1000 1.600 2.400

Ej. Supongamos que una empresa toma un prstamo bancario con el fin de poder dar crdito a sus clientes (es decir, para financiar la cartera). Si un cliente se retrasa en el pago y se le cobran intereses de mora, dichos intereses lo que estn haciendo es compensar los que la empresa le debe pagar al banco puesto que si de otra forma aquel no se retrasara, con ese dinero se hara un abono obteniendo as un ahorro de gastos financieros.

EL ESTADO DE RESULTADOS
ESTADO DE RESULTADOS DE UNA EMPRESA MANUFACTURERA
Cuando la empresa es manufacturera, est encaminada a procesar materias primas con la finalidad de vender productos terminados, el Estado de Resultados tiene una complicacin adicional que se relaciona con la forma de calcular el costo de los productos vendidos, ya que en estas empresas hay tres tipo de inventarios, a diferencia de las comerciales en las cuales solo se maneja uno. Ellos son: materias primas, productos en proceso y productos terminados. Por tanto para hallar dicho costo deben hacerse tres juegos de inventario. En las empresas comerciales el inventario de las

EL BALANCE GENERAL Se define como el estado financiero que muestra lo que la empresa posee, o sea los activos y la forma como ellos estn siendo financiados, es decir, los pasivos y el patrimonio. Los pasivos representan los derechos de los acreedores y el patrimonio representa el derecho de los socios. La suma de los activos siempre deber ser igual a la suma de los pasivos y el patrimonio. A= Pasivo + Patrimonio.

EL BALANCE GENERAL Se debe presentar el ltimo da del periodo contable que la empresa tiene para medir los resultados. El balance tiene un orden determinado para su presentacin. Clasificacin de Activos: Se presentan de acuerdo a su grado de liquidez, encontrando: 1- Activos corrientes, 2Inversiones a largo Plazo,3-Activos Fijos, 4-Activos Diferidos, 5-Otros Activos.

EL BALANCE GENERAL
1- Activos corrientes: Se definen como aquellos para los que la empresa supone una convertibilidad en efectivo menor de un ao. Tambin se llaman activos circulantes Tres grupos de cuentas conforman este bloque: El efectivo y sus equivalentes, las cuentas por cobrar y los inventarios. Las inversiones temporales son aquellas que la empresa hace en valores o papeles de liquidez inmediata en el mercado financiero con el fin de aprovechar eventuales excedentes de efectivo. Normalmente ellos corresponden a la conversin en efectivo de los recursos que inmediatamente produce la empresa y que no fueron necesarios para

EL BALANCE GENERAL Por lo tanto su destino debe ser en buena parte la reposicin de activos fijos, puesto que buena parte de este efectivo, es la recuperacin de los cargos por depreciacin que la empresa ha incluido en el clculo de sus costos, cargo que no implica un desembolso de efectivo al momento de su causacin.

EL BALANCE GENERAL Cuando la empresa recupera, va recaudo de cuentas por cobrar o ventas de contado, los costos y gastos incurridos para operar en el periodo, est recuperando una parte de las inversiones realizadas en activos fijos equivalente a la depreciacin causada en dicho lapso. Si en el periodo referido no hubo reposicin de activos fijos, es posible que los valores correspondientes a la depreciacin recuperada, aparezca como saldos de

EL BALANCE GENERAL
Aqu es importante revisar cuando se vaya a utilizar estos saldos, en el sentido de ser conscientes de que se estn aplicando en alternativas diferentes a las que debera ser y que por lo tanto esa decisin es su responsabilidad. Adems de las cuentas por cobrar comerciales, que son las ms importantes, puede haber cuentas por cobrar a empleados, socios, compaas subsidiarias, etc. Pero lo ms importante se relaciona con la provisin de cartera, tambin llamada provisin para

EL BALANCE GENERAL
La provisin aparece en el Balance General disminuyendo el valor de las cuentas por cobrar. Su aplicacin parte del principio del Conservadurismo al suponerse que al menos una parte de las cuentas por cobrar no sern pagadas por los deudores (aunque no se sepa con exactitud cules ni cuando), y por lo tanto, para hacer malas apropiaciones, que afecten el estado de resultados, por ello se dice que representan un castigo a la utilidad.
Cuentas por Cobrar Menos Provisin de Cartera Cuentas por Cobrar Netas 600.000 50.000 550.000

EL BALANCE GENERAL

Qu es Provisin?: es el reconocimiento de un costo o un gasto, que tiene como propsito:

1. El registro de un pasivo incurrido 2. El registro de una prdida conocida 3. La proteccin de un activo

EL BALANCE GENERAL
1. El registro de un pasivo incurrido: Incluye todos
los pasivos que al final del periodo contable la empresa sabe que ha incurrido pero que no se han registrado por no existir documentos al respecto y por lo tanto el Contador aplicando el principio de la revelacin suficiente hace una estimacin de stos y los registra afectando el Estado de Resultados del periodo, es decir aumentando los gastos y aumentando los pasivos.

Las prestaciones sociales y los impuestos son dos de los casos ms comunes en los

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2- El Registro de una prdida escondida: generalmente se utiliza para disminuir el valor de aquellos activos que como consecuencia de una baja en su valor de mercado producen una prdida para la empresa. Ej. Una empresa tiene una inversin de 1.000 acciones de otra, las cuales adquiri a $200 cada una y al final del periodo contable su valor de mercado es de $180. Dos principios contables, el del costo y la revelacin suficiente, y la norma del conservadurismo obligan al Contador a registrar

EL BALANCE GENERAL
Inversiones en Acciones Comnes (Empresa X) Menos Provisin por Prdida de Valor Valor Neto de Inversin en Acciones 200.000 20.000 180.000

3- Proteccin de activos: Se hace para aquellos que por su naturaleza son susceptibles de perder valor, como los inventarios y la cartera. Dentro de los inventarios tenemos materias primas, productos en proceso y productos terminados. Dependiendo la empresa pueden existir repuestos, papelera, suministros, otros. Al final del periodo las empresas hacen inventario para llevar a cabo el juego de inventarios y para mostrar en el balance el valor correcto de estos. Se utilizan varios mtodos como PEPS, UEPS, PAP (Promedio Aritmtico Ponderado).

EL BALANCE GENERAL
Ej. Una empresa vende televisores muestra el siguiente resultado para el mes de enero, para el cual se busca la cantidad y el valor del Inventario al 1 de Enero 60 unidades a $10.000 c/u inventario. Compras en Enero 8: 20 unidades a $12.000 c/u
Venta en Enero 15: Compra en Enero 20: Venta en Enero 25: 30 unidades 55 unidades a $13.000 c/u 35 unidades

Lo primero es determinar la cantidad de televisores que quedaron al final del mes, para lo cual se Inventario Inicial 60 Ms Compras 75 hace un juego de inventarios: Unidades Disponibles 135
Menos Unidades Vendidas INVENTARIO FINAL 65 70

EL BALANCE GENERAL

MTODO PEPS: (FIFO)


Las 65 unidades vendidas son mas viejas, por tanto el inventario final est representado por las unidades ms recientemente adquiridas, o sea las 55 compradas el da 20 a $13.000 y 15 de las compradas el 8 a $12.000, para un total de $895.000 (715.000 + 180.000), quedando as:
Inventario Inicial (60 x 10.000) Ms Compras ( 20 x 12.000) + (55 x 13.000) Costo Mercancia Disponible Inventario Final (55 x 13.000 ) + (15 x 12.000) COSTO DE VENTAS $ $ $ 600.000 955.000 1.555.000 895.000 660.000

EL BALANCE GENERAL

MTODO UEPS: (LIFO)


Las unidades vendidas corresponden a las ms nuevas en el inventario, y por lo tanto, el inventario final estar representado por las unidades ms viejas, o sea las 60 del inventario inicial ms 10 de las compradas el da 8 a $12.000, para un total de $720.000 (600.000 + 120.000) METODO y el juego de inventario queda as: LIFO
Inventario Inicial (60 x 10.000) Ms Compras ( 20 x 12.000) + (55 x 13.000) Costo Mercancia Disponible Inventario Final (60 x 10.000 ) + (10 x 12.000) COSTO DE VENTAS $ $ $ 600.000 955.000 1.555.000 720.000 835.000

EL BALANCE GENERAL

MTODO PROMEDIO ARITMTICO (PAP)


Considera que el costo unitario de las unidades al final del periodo es un promedio, que se obtiene de dividir el costo de todo lo disponible durante el periodo por el nmero de unidades igualmente disponibles en l. En el ejemplo tenemos que el valor de lo disponible fue de $1.555.000 y las unidades representadas por dicho valor fueron 135, y para un costo unitario de $11.519 (1.555.000 / 135, aproximando los decimales), y un total de $806.330 con lo que se obtiene el siguiente juego de inventarios: METODO PONDERADO (PAP)
Inventario Inicial (60 x 10.000) Ms Compras ( 20 x 12.000) + (55 x 13.000) Costo Mercancia Disponible Inventario Final (70 X 11.519 ) COSTO DE VENTAS $ $ $ 600.000 955.000 1.555.000 806.330 748.670

EL BALANCE GENERAL INVERSIONES A LARGO PLAZO Son aquellos activos que la empresa posee y que teniendo la apariencia de corrientes, no lo son debido a su intencin de sta por mantenerlos durante tiempo indefinido. Tambin se conocen como Inversiones permanentes o de largo plazo.

EL BALANCE GENERAL
los casos ms comunes son las inversiones en empresas asociadas, las cuentas por cobrar a largo plazo (venta de vehculos y maquinaria pesada) y las inversiones en valores que a pesar de ser realizables en el corto plazo la empresa las mantenga con un propsito especial relacionado con su actividad. (ej. Cuando la empresa para garantizar una determinada materia prima, posee acciones de la empresa que la produce para participar en su administracin, sin tener

EL BALANCE GENERAL ACTIVOS FIJOS: Para ser considerado como tal debe tener las siguientes caractersticas:

1. Que tenga relativa largo duracin 2. Que se utilice en las operaciones de la


empresa 3. Que no se tenga para la venta. Se clasifican como tangibles e intangibles. Los tangibles en depreciables y no

EL BALANCE GENERAL

Depreciables: aquellos sometidos a este proceso y se define como el reconocimiento de un costo o de un gasto como consecuencia del deterioro o la obsolescencia de ciertos activos fijos (los depreciables). Por lo cual periodo tras periodo deber castigarse la utilidad con una parte proporcional del costo de dichos activos, haciendo disminuir el valor del activo en dicho valor.

EL BALANCE GENERAL
La Depreciacin, puede ser costo o gasto en la medida en que afecte los activos destinados a la produccin de aquellos que se utilizan en las actividades administrativas y de ventas. Cunto tiempo dura un activo?: Un vehculo bien mantenido dura 20 aos, mientras que otro puede durar 3 o 4 aos. Es un sistema universal, ha adoptado los VIDA TIL DE LOS BIENES AOS siguientes parmetros de depreciacin:
Edificios y Similares Maquinaria, Equipo y Herramienta Muebles y Enseres, equipo de Oficina Vehculos y similares Equipo de Cmputo 20 10 10 5 ?

Los activos fijos depreciables se muestran por su costo de adquisicin restndoles la depreciacin incurrida en el

EL BALANCE GENERAL Qu pasa cuando el Activo est totalmente depreciado? Pueden darse dos situaciones: 1- Que el activo no est en condiciones de seguir funcionando, lo cual obliga a drsele de baja en los libros, sea que se venda como chatarra o simplemente se bote. 2- Todava puede funcionar: Se debe registrar en los libros con un costo de $0.

EL BALANCE GENERAL Algunos pases aplican el concepto de depreciacin acelerada, es decir, depreciar en un tiempo menor al universal.

Ej. Un vehculo costo $1.200.000 y la empresa decide depreciarlo en 3 aos: La utilidad antes de deducir este costo es de $900.000 para todos los aos a considerar y que se paga el 35% de impuestos sobre las utilidades.

EL BALANCE GENERAL
AOS 3 900 240 660 231 429 900 400 500 175 325

CUENTA Utilidad Antes de Depreciacin Menos Depreciacin Utilidad Antes de Impuestos Provisin para Impuestos 35% UTILIDAD NETA Utilidad Antes de Depreciacin Menos Depreciacin Utilidad Antes de Impuestos Provisin para Impuestos 35% UTILIDAD NETA

1 900 240 660 231 429 900 400 500 175 325

2 900 240 660 231 429 900 400 500 175 325

4 900 240 660 231 429 900 900 315 585

5 900 240 660 231 429 900 900 315 585

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Mtodo Depreciacin Acelerada

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EL BALANCE GENERAL
Si la utilidad es la misma, los impuestos que se pagan tambin. Por el segundo mtodo la empresa retiene los tres primeros aos una mayor cantidad de dinero, $56 c/ao, que corresponde al menor impuesto pagado para un total de $168. La ley facilita la utilizacin de pesos con mayor poder adquisitivo, con el fin de que el empresario al trabajar con ellos los primeros aos, se proteja un poco de la inflacin, refuerce su capital de trabajo con los rendimientos que

EL BALANCE GENERAL Como esta contabilizacin puede distorsionar la informacin contable, pues viola el principio de causacin y la norma de consistencia al no permitir la confrontacin peridica, los contadores recurren a un sistema de registro, donde para efectos administrativos se deprecia en lnea recta, y para efectos fiscales, en forma acelerada. Ello obliga a llevar dos cuentas: depreciacin diferida e impuestos diferidos. Y la elaboracin de dos

EL BALANCE GENERAL
ACTIVOS NO DEPRECIABLES: Terrenos, maquinaria en va y construcciones en curso. Una vez que la maquinaria en va se instalada y comience a funcionar, se terminen las construcciones en curso y comiencen a ser utilizadas, se debern trasladar estos saldos al rengln de Activos Fijos Depreciables. ACTIVOS AGOTABLES: Minas, canteras, pozos, a los cuales se les fija su vida til de acuerdo con estudios geolgicos. La disminucin del costo de estos activos se llama agotamiento.

EL BALANCE GENERAL

ACTIVOS FIJOS INTANGIBLES Son aquellos que la empresa adquiere pero no tienen forma material sino que son derechos que se tienen sobre algo.
Ejemplos. Good Will ( cuando se compra), patentes, derechos de autor, marcas. Segn la naturaleza pueden ser: Amortizables o No Amortizables.

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ACTIVOS FIJOS INTANGIBLES Aplicacin: La compra de un almacn por $20.0 Mills. prima de negocio, Debe registrar este valor como No Amortizable, ya que bajo el principio de negocio en marcha la intencin no es liquidar el negocio en determinado plazo. Pero si el local ocupado, por alguna razn debe ser demolido, este valor debe contabilizarlo como Amortizable y comenzar a registrar como gasto una parte proporcional de ste, de acuerdo con el tiempo estimado de terminacin

EL BALANCE GENERAL
ACTIVOS DIFERIDOS: Erogaciones que hace la empresa y cuyo efecto cubre ms de un periodo contable, es decir gastos que la empresa paga por anticipado y que en algunos casos pueden ser recuperados. Ej. Si a un banco se le pagan intereses trimestrales por anticipado, es un error si este se contabiliza directamente como un gasto, ya que si as fuera y la empresa decidiera cancelar el crdito, recibira una devolucin de intereses de 89 das. Por tanto se debe utilizar la cuenta de intereses pagados por anticipado, la cual se ira amortizando cada mes en su parte proporcional. Otros ejemplos son: los seguros, gastos de

EL BALANCE GENERAL OTROS ACTIVOS:


Ac se agrupan todos los dems activos, cualquiera que sea su naturaleza (corriente, fijo o a largo plazo),siempre y cuando este no sea utilizado en la operacin del negocio.
Ej. Si una empresa con el efectivo que le va quedando disponible decide comprar un lote con la expectativa de construir mas adelante su centro de operaciones, o lo vende si se presenta una buena oportunidad, ste no podr ser registrado como un activo fijo debido a que no se utiliza en la actividad propia del negocio (no cumpliendo con una de las tres caractersticas que distinguen este tipo de activos), debiendo que aparecer

EL BALANCE GENERAL
CLASIFICACIN DE LOS PASIVOS: Se clasifican por su grado de exigibilidad, es decir de acuerdo con la proximidad de su obligacin de pago. Pasivos Corrientes: Llamados tambin Pasivos de Corto Plazo, Aquellos con vencimiento menor a un ao. Pasivos de Largo Plazo: Aquellos con vencimientos mayor de un ao. Se dice de los pasivos que es la nica medida cierta que se muestran por su valor actual de liquidacin, ya que si decidiera cancelarlos

EL BALANCE GENERAL
PASIVOS CORRIENTES: Estn conformados por dos (2) categoras: a) Las que no implican pago de intereses: corresponden a todas aquellas deudas con los proveedores de bienes y servicios de la empresa. Como de mercancas, acreedores varios, prestaciones sociales, gastos por pagar, intereses por pagar e impuestos por pagar. Se debe tener en cuenta que el hecho de no acarrear pago de intereses no significa que no impliquen costos financieros. Corresponden al costo de oportunidad, es decir aquellas que no se acogen a descuentos por pronto pago, llamados descuentos financieros.

b) las que si.

Corresponden a deudas con entidades financieras, principalmente obligaciones bancarias;

EL BALANCE GENERAL PASIVOS A LARGO PLAZO: Corresponden principalmente a obligaciones bancarias, bonos por pagar y algunas veces el pasivo pensional que se genera cuando la empresa tiene personal de mucha antigedad y asume la responsabilidad de esta obligacin. Puede darse que un proveedor de maquinaria, conceda crdito directo a una empresa con vencimiento mayores a un ao en cuyo caso se lleva como largo

EL BALANCE GENERAL
PASIVOS A LARGO PLAZO: Deben separarse en las deudas a largo plazo, la deuda que se vence en el periodo siguiente a la presentacin del balance y ser mostrada como pasivo corriente. Ej. Obligacin se adquiere por $12.0 Mills el 1 de enero a tres aos con abonos trimestrales iguales de $1.0 milln e intereses sobre saldos. El 31 de enero debe mostrar como pasivos el equivalente a los 4 abonos, o sea $4.0 Mills y el resto $8.0 Mills, mostrarlo como pasivo a largo plazo.

EL BALANCE GENERAL CLASIFICACIN DEL PATRIMONIO: 1- El Capital: corresponde a lo que es aportado efectivamente por los accionistas y vara de acuerdo al tipo de empresa. En las S.A. el capital est constituido por acciones de igual valor y en el Balance de este tipo de sociedad podemos encontrarlo clasificado en tres clases:

EL BALANCE GENERAL
CLASIFICACIN DEL PATRIMONIO: Tres grupos:

a) Autorizado: Es el mximo permitido por la ley de acuerdo con la solicitud previa que los socios han hecho a la entidad estatal de control correspondiente. b) Suscrito: Es el que los socios se comprometen a pagar en un trmino no mayor de un ao, para lo cual contraen una obligacin legal con la empresa. c) pagado: Corresponde al valor de las acciones cubiertas en su totalidad por los

EL BALANCE GENERAL CLASIFICACIN DEL PATRIMONIO: 2- Las utilidades retenidas: Son aquellas utilidades que la empresa ha obtenido a travs del tiempo, pero que no ha repartido entre los socios. Se clasifican en Apropiadas y No Apropiadas . a) Apropiadas: Conocidas como Reservas, son aquellas que por algn modo no se pueden repartir. Es decir son apropiaciones de las utilidades retenidas con algn propsito especfico.

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CLASIFICACIN DEL PATRIMONIO: Tres grupos: Dicho propsito puede adoptar tres formas: legal (por ley se debe apropiar periodo tras periodo hasta determinado tope), estatutaria (estipuladas por la empresa el momento de su constitucin) o sea por el contrato social o escritura de constitucional y son de obligatorio cumplimiento hasta que la Asamblea General determine lo contrario. Ej. Estipular que con el 30% de las utilidades se constituya una reserva para ensanche de planta. Y las reservas ocasionales (las que se constituyen en algn momento con un fin especial ). Ej.

EL BALANCE GENERAL Las reservas no equivalen a que la empresa retenga dinero en efectivo y lo guarda en algn lugar con el fin de llevar a cabo el propsito de la reserva. constituir reservas significa que la empresa no distribuye una parte de sus utilidades con el fin de que los fondos que ellas representan permanezcan en ella participando en la operacin, generando por tanto ms utilidades con las cuales se supone que la empresa

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Las utilidades que la empresa genera no equivalen necesariamente a dinero en efectivo sino que estn distribuidas en los diferentes rubros del activo. Son una forma de financiar estos. Ej. Un artculo que costo $65 y es vendido en $100, la utilidad $35 aparecer aumentando el patrimonio de los socios, pero no est disponible para repartir como dividendo porque mientras el cliente no cancele se encuentra representada como una cuenta por cobrar, es decir est ayudando a

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Quiere decir que las reservas representan una capitalizacin para la empresa ya que si stas no se constituyeran se puede correr el peligro de dejar a la empresa imposibilitada para reponer el capital de trabajo neto operativo (KTNO) y los activos fijos. Una forma sencilla de determinar las reservas para reposicin de capital de trabajo es calcular el incremento proyectado del KTNO para el prximo ao de acuerdo con las expectativas de las ventas. Este incremento es sencillamente el capital que

EL BALANCE GENERAL El valor de reposicin para activos fijos se podra calcular determinando el desfase entre la depreciacin del perodo y la que la empresa debera registrar de acuerdo con el valor de reposicin de los activos fijos.

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Ejemplo: En la Empresa X para el ao 1.999 se espera un incremento del 15% en el volumen de operacin y que la depreciacin de los activos fijos ha sido consistente con su valor de reposicin con excepcin de los vehculos, que fueron adquiridos en su totalidad en al ao 2000, y para los cuales se estima que su valor de reposicin al final de ese ao es de $6.5 Millones. El incremento del KTNO, que determina la reserva para reposicin del capital de trabajo, se obtiene as:
+ Cuentas por Cobrar Inventarios Proveedores de bienes y servicios KTNO Incremento del 15% $ $ $ $ 4.400 3.100 (5.600) 1.900 285

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Asumiendo que en 1999 se cargaron $1.040.000 por concepto de depreciacin de los vehculos (20% de costo de adquisicin), y que segn el valor de reposicin se debieron registrar $1.300.000 (20% de $6.5 Millones), la diferencia o sea $260.000 debera ser compensada evitando repartir utilidades por dicha cantidad, lo cual se logra constituyendo una reserva para reposicin de activos fijos de igual magnitud. b) Utilidades No Apropiadas: Son aquellas que en cualquier momento y por disposicin de los socios, pueden ser repartidas entre ellos, mientras haya, obviamente, la posibilidad financiera de hacerlo. Tambin se conoce como

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3- Supervit de Capital: Representa un aumento del Patrimonio como consecuencia de un aumento en el valor de los activos. Las valorizaciones de estos y la prima en venta de acciones propias son los casos ms comunes. Las valorizaciones de los activos pueden ser registradas como tales de acuerdo a normas fiscales, pero no pueden ser mostradas como parte del activo particular sino como un rubro especial del activo que se coloca al final de ste. Su contrapartida en el balance

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Del mismo modo si se emiten acciones para aumentar el capital y se venden por encima del valor nominal, que es lo que normalmente ocurre, la diferencia que se llama prima en colocacin de acciones, no se puede contabilizar como utilidad sino como supervit de capital. Las valorizaciones como la prima en colocacin de acciones no pueden repartirse como dividendo, debido a que en cualquier momento puede disminuir su valor de mercado, operando como una

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ESTADOS FINANCIEROS AJUSTADOS POR INFLACIN En algunos pases como Colombia, las normas legales obligan a las empresas a ajustar sus estados financieros como consecuencia de la inflacin. Universalmente este sistema permite: 1. Utilizar la informacin financiera con propsitos de evaluacin y toma de decisiones, por parte de la gerencia. 2. Informar a los diferentes grupos de inters en la empresa acerca de la situacin financiera de la empresa.

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El diseo del sistema contable limita el cumplimiento del primer propsito. Este afecta el cumplimiento del tercer propsito. Los empresarios no reconocen la utilidad de la contabilidad con estos ajustes. Lo primero es que por la forma como estn planteados no resuelven el problema de distorsin de la informacin porque la inflacin no afecta por igual a las empresas.

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Ej. Si una empresa debe adquirir todas sus materias primas en el exterior y una sola en el mercado local, para la primera el efecto negativo sobre los costos lo determina la inflacin externa y la devaluacin y para la segunda dicho efecto lo determina el comportamiento de los precios locales de dichas materias primas. Sin embargo en ambas empresas, el ajuste de las compras y los inventarios debe hacerse de acuerdo con el ndice

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Este

sistema sirve para mejorar la informacin y en la toma de decisiones?

NO. Lo ideal sera registrar los costos a valores de reemplazo, siendo no viable por la subjetividad que supone el procedimiento. Se recomienda el uso del sistema LIFO, con ajustes al final del periodo slo al inventario, lo cual ayudara ms al administrador, que el resultado que se obtiene con el sistema de ajustes por inflacin al rubro.

EL BALANCE GENERAL Los avances en las telecomunicaciones y los sistemas de informacin estn permitiendo a las empresas una mayor rotacin de inventarios va establecimiento de procesos Justo a tiempo (JAT) , ello facilitado en gran parte por la implementacin de sistemas de intercambio electrnico de datos (EDI) con proveedores y clientes. Esta situacin hace que el uso del sistema LIFO se aproxime a su solucin.

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Porqu no funcion en Colombia? Porque va dirigida a recaudar mayores impuestos para financiar la corrupcin. En 1997 fuimos catalogados como el pas ms corrupto del mundo , situacin que a hoy 2011 no ha cambiado en nada, y va en aumento. No hay norma que impida el reparto de utilidades por inflacin cuando ellas se dan, con lo que algunos empresarios inescrupulosos podran descapitalizar las empresas en detrimento de sus acreedores, sino que tambin estados corruptos , podran utilizar este sistema para hacer traslados de falsas utilidades de empresas estatales por encima de sus reales posibilidades, es decir por

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Para evitar que las empresas se descapitalicen repartiendo utilidades por encima de sus posibilidades no se requiere ajustes por inflacin. Se requiere de empresarios responsables que constituyan reservas que permitan el crecimiento y sostenimiento de las empresas. CUENTAS DE ORDEN Y NOTAS DE BALANCE: Las cuentas de orden tambin llamadas Cuentas de Memorando, reflejan cifras monetarias que aunque no tienen una relacin directa e inmediata con los activos, pasivos o patrimonio

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CUENTAS DE ORDEN Y NOTAS DE BALANCE:

Son valores contingentes para la empresa y reflejan hechos tales como mercancas en consignacin , cartas de crdito sin utilizar, garantas otorgadas a terceros, demandas a favor o en contra, etc. Las notas de balance tambin se llaman notas a los estados financieros , permiten a los usuarios estar informados, pues en muchos casos las cifras no son claras y requieren de comentarios adecuados.

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Aspectos sobre los cuales se hacen Notas de Balance son: Polticas contables generales Sistema de valoracin de inventarios Compromisos especiales que se hayan adquirido con los Activos, tales como pignoracin de maquinaria e inventarios, facturas otorgadas en garanta, etc. Vinculacin con otras empresas. Transacciones especiales que se hayan hecho con estas.

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Aspectos sobre los cuales se hacen Notas de Balance son: El valor del mercado de las acciones de la empresa a la fecha de presentacin del balance. El posible valor comercial o valor del mercado de los activos, tambin llamado avalo tcnico. Condiciones pactadas al contraer pasivos. Transacciones en moneda extranjera Negocios especiales hechos con los

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EMPRESA COMERCIAL "X" Balance General Diciembre 31 de 1.999 (Miles de pesos)
ACTIVOS Caja y Bancos Inversiones Temporales Cuentas por Cobrar Inventarios Activos Corrientes Inversiones Largo Plazo Terrenos Edificios Maquinaria y Equipo Muebles y Enseres Vehculos Depreciacin Acumulada Total Activos Fijos Seguros Prepagados Intereses Prepagados Activos Diferidos Valorizaciones TOTAL ACTIVOS 500 400 4.400 3.100 8.400 1.600 3.400 10.200 1.700 900 5.200 (4.600) 16.800 600 800 1.400 1.100 29.300 PASIVOS Proveedores Prestaciones Sociales Impuestos por Pagar Obligaciones Bancarias Pasivos Corrientes Prstamos Largo Plazo Bonos por pagar Pensiones de Jubilacin Pasivos a Largo Plazo TOTAL PASIVOS PATRIMONIO Capital Reservas Utildiades No Apropiadas Supervit de Capital 4.200 400 1.000 2.300 7.900 3.800 1.800 2.700 8.300 16.200

8.000 2.200 1.800 1.100

TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

13.100 29.300

EL ESTADO DE UTILIDADES RETENIDAS


Llamado Estado de ganancias no apropiado, muestra el movimiento de esta cuenta durante el periodo. Una forma de presentacin es: EMPRESA COMERCIAL "X"
Estado de Utilidades Retenidas Diciembre 31 de 1.999 (Miles de pesos)

Utilidades retenidas enero 1/99 Mas Utilidad Neta ao 1999 Subtotal Menos Reservas: Reserva Legal Reserva Reposicin capital de trabajo Reserva reposicin activos fijos Reserva futuros ensanches Reserva para fomento cultural Total Reservas Subtotal Menos Dividendos Pagados: UT. A DISPOSICION DE LOS SOCIOS DIC.31/99

2.300 1.500 3.800

150 285 260 385 120 $ 1.200 2.600 800 1.800

EL ESTADO DE UTILIDADES RETENIDAS


As como se present en el estado de
resultados una utilidad neta de $1.500 este informe tambin lo hace sumado a la utilidad al inicio del periodo. Las utilidades al final del periodo que quedan a disposicin de los Accionistas son de $1.800, aparecen en el Balance General como utilidades No Apropiadas (ambos trminos son sinnimos). As mismo el valor del inventario final en el Estado de Resultados por $3.100 coincide con el valor de inventario en el activo

EL ESTADO DE UTILIDADES RETENIDAS


Aunque la cifra final obtenida de $1.800 es,
como su nombre lo indica, la mxima cantidad de dividendo que los socios podran repartirse, en la prctica esta decisin depende no solamente de esta cifra y la que la empresa haya obtenido como utilidades del periodo ($1.500 en este caso), sino tambin de las reales posibilidades financieras que se tengan para repartirlos, posibilidades que deben considerar los fondos necesarios en el periodo siguiente para financiar el aumento del KTNO y los Activos Fijos, los compromisos de deuda, la situacin de liquidez de la empresa y sus planes

ANLISIS DEL MOVIMIENTO DE RECURSOS

Herramientas bsicas para el anlisis financiero:

El Estado de Fuentes y Aplicacin de


Fondos El Estado de Flujo de Efectivo El Presupuesto de Efectivo La Proyeccin de los Estados Financieros

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ESTADO DE FUENTES Y APLICACIN DE FONDOS Definicin: Es un estado financiero que muestra de donde provinieron y en que se utilizaron los recursos econmicos que la empresa tuvo disponibles durante un periodo determinado. O muestra cuales son las fuentes de recursos a las que la administracin recurri durante un periodo determinado y la forma como estos recursos o fondos fueron utilizados o aplicados en las diferentes reas de actividad del negocio. O sea qu hizo con los recursos que la empresa tuvo disponibles durante el periodo y la forma como los obtuvo.

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Fuente = equivale a Origen y Aplicacin = equivale a uso Estado de Origen y Usos de Fondos = por Recursos. Recursos.

Tambin se denomina: "Estado de cambio en la situacin financiera, o Estado de Movimiento de Fondos.

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ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (EFE) Solo muestra movimientos expresados en trminos de efectivo y por tanto se denomina Estado de Fuentes y Aplicacin de Efectivo. FONDOS: Con frecuencia se tiende a confundir el movimiento de fondos con el movimiento de efectivo y es un error. El trmino fondos se refiere a los recursos econmicos que estn permanentemente disponibles para que la empresa lleve a cabo sus operaciones, donde el efectivo puede ser uno de esos recursos.

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Un movimiento de fondos puede o no implicar un movimiento de efectivo; como pagar una deuda entregando un terreno o pagar dividendos en acciones con operaciones en las que no hay movimiento de efectivo. Los EFAF y del EFE para qu sirven ? En la medida en que ellos muestran de donde provienen y en que se utilizan los recursos, o el efectivo, y que dicho movimiento es consecuencia de las decisiones que toman los administradores de la empresa, la confrontacin entre las fuentes y las aplicaciones nos muestra lo acertado de estas decisiones.

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Por tanto el objetivo es evaluar la calidad de las decisiones gerenciales RESPONDEN A Dnde est el dinero de la empresa?. Esta evaluacin se realiza confrontando las fuentes y las aplicaciones del periodo, es decir analizando si las fuentes en las que ha recurrido la empresa se han aplicado adecuadamente.

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Ejemplo: Sera razonable encontrar una empresa que est financiado la compra de una maquinaria con crdito a largo plazo, o un aporte de capital, pero no lo sera si estuviera recurriendo al crdito de sus proveedores o a una disminucin de su inventario. Se supone que la mquina proveer los recursos para su pago, con las utilidades que a travs del tiempo, o en el largo plazo ella produce, y por lo tanto recurrir a una fuente de corto plazo implicara una posible descapitalizacin del negocio en la medida en que se vera disminuido el volumen de su capital de trabajo operativo con los consecuentes riesgos que ello implica.

GRACIAS