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AMORTIZACION

DE CREDITOS
Ing. MBA Jaime Zapata Otoya

Amortizacin Crditos
Se solicita un prstamo de
S/.50,000 a pagar en el
transcurso de 2.5 aos, con
pagos trimestrales. La tasa
efectiva trimestral pactada es
del 10%. Se pide elaborar la
tabla de amortizacin segn
los siguientes planes:

1.- Plan Cuotas


Constantes

Calculo del pago trimestral:

50,000 = R[1-(1+0,01)-10]
0,01

R = 8,137.27 trimestral

Periodo

1.- Plan Cuotas


Constantes
Principal al
Pago
Pago
Pago total
Inicio

Principal

Intereses

Principal al
final

50000,00

50000,00

50000,00

3137,27

5000,00

8137,27

46862,73

46862,73

3451,00

4686,27

8137,27

43411,73

43411,73

3796,10

4341,17

8137,27

39615,64

39615,64

4175,71

3961,56

8137,27

35439,93

35439,93

4593,28

3543,99

8137,27

30846,65

30846,65

5052,60

3084,67

8137,27

25794,05

25794,05

5557,87

2579,40

8137,27

20236,18

20236,18

6113,65

2023,62

8137,27

14122,53

14122,53

6725,02

1412,25

8137,27

7397,51

10

7397,51

7397,52

739,75

8137,27

0,00

Suma=50,000

1.- Plan Cuotas


Constantes

CONCLUSIONES
Cada pago total es constante
(anualidades)
Varan los pagos del principal y el
pago de los intereses, siendo las
amortizaciones crecientes y los
intereses decrecientes.

2.- Plan Cuotas


Decrecientes

Se amortiza el principal de manera


lineal, es decir en partes iguales, a
intervalos regulares en el plazo.
Amortizacin
principal=50,000/10=5,000

Periodo

2.- Plan Cuotas


Principal al
Pago
Pago
Pago total
Decrecientes

Principal al

Inicio

Principal

Intereses

final

50000,00

50000,00

50000,00

5000,00

5000,00

10000,00

45000,00

45000,00

5000,00

4500,00

9500,00

40000,00

40000,00

5000,00

4000,00

9000,00

35000,00

35000,00

5000,00

3500,00

8500,00

30000,00

30000,00

5000,00

3000,00

8000,00

25000,00

25000,00

5000,00

2500,00

7500,00

20000,00

20000,00

5000,00

2000,00

7000,00

15000,00

15000,00

5000,00

1500,00

6500,00

10000,00

10000,00

5000,00

1000,00

6000,00

5000,00

10

5000,00

5000,00

500,00

5500,00

0,00

Suma=50,000

3.-Plan Cuotas
Crecientes

Sistema de suma de dgitos:


permite determinar los pagos del
principal, de manera que sean
proporcionales al nmero del periodo
de pago; de modo que los intereses se
reducen en cantidades que estn en
P.Aritm. Se divide la deuda inicial
entre la suma de los dgitos que
componen los perodos de pago, luego
multiplicamos este cociente por el

3.-Plan Cuotas
Crecientes

K=

K=

50,000
1+2++10
909.09

Periodo

3.- Plan Cuotas


Crecientes
Principal al
Pago
Pago
Pago total
Inicio

Principal

Intereses

Principal al
final

50000,00

50000,00

50000,00

909,09

5000,00

5909,09

49090,91

49090,91

1818,18

4909,09

6727,27

47272,73

47272,73

2727,27

4727,27

7454,54

44545,46

44545,46

3636,36

4454,55

8090,91

40909,10

40909,10

4545,45

4090,91

8636,36

36363,65

36363,65

5454,54

3636,37

9090,91

30909,11

30909,11

6363,63

3090,91

9454,54

24545,48

24545,48

7272,72

2454,55

9727,27

17272,76

17272,76

8181,81

1727,28

9909,09

9090,95

10

9090,95

9090,90

909,10

10000,00

0,00

Suma=50,000

Periodo de Gracia

Son periodos durante los cuales no


se amortiza el pago del principal y
slo se pagan los intereses
respectivos correspondientes a dicho
prstamo, aunque existen casos en
donde se conceden plazos de gracia
tanto para el pago del principal como
para el pago de los intereses.
Nota: En todos los casos siguientes
se ha considerado 2 perodos de

1.- Plan Cuotas


Constantes

1.1.- Considerando periodo de gracia para


el pago del principal.
Prstamo=A=50,000
n= 10-2=8
Tasa Trimestral=10%
50,000 = R[1-(1+0,01)-8]
0,01
R = 9,372.20 trimestral

Periodo

1.- Plan Cuotas


Constantes
Principal al
Pago
Pago
Pago total
Inicio

Principal

Intereses

Principal al
final

50000,00

50000,00

50000,00

5000,00

5000,00

50000,00

50000,00

5000,00

5000,00

50000,00

50000,00

4372,20

5000,00

9372,20

45627,80

45627,80

4809,42

4562,78

9372,20

40818,38

40818,38

5290,36

4081,84

9372,20

35528,02

35528,02

5819,40

3552,80

9372,20

29708,62

29708,62

6401,34

2970,86

9372,20

23307,28

23307,28

7041,47

2330,73

9372,20

16265,81

16265,81

7745,62

1626,58

9372,20

8520,19

10

8520,19

8520,18

852,02

9372,20

0,00

Suma=50,000

1.- Plan Cuotas


Constantes

1.2.- Considerando periodo de gracia para


el pago del principal como para el pago de
intereses.
Debemos hallar la deuda luego de 2
periodos, es decir
50,000*(1+0.10)2=60,500=A
n= 10-2=8
Tasa Trimestral=10%
60,500 = R[1-(1+0,01)-8]
0,01
R = 11,340.36 trimestral

Periodo

1.- Plan Cuotas


Constantes
Principal al
Pago
Pago
Pago total
Inicio

Principal

Intereses

Principal al
final

50000,00

50000,00

50000,00

55000,00

55000,00

60500,00

60500,00

5290,36

6050,00

11340,36

55209,64

55209,64

5819,40

5520,96

11340,36

49390,24

49390,24

6401,34

4939,02

11340,36

42988,91

42988,91

7041,47

4298,89

11340,36

35947,44

35947,44

7745,62

3594,74

11340,36

28201,82

28201,82

8520,18

2820,18

11340,36

19681,65

19681,65

9372,20

1968,16

11340,36

10309,45

10

10309,45

10309,41

1030,95

11340,36

0,00

Suma=60,500

2.- Plan Cuotas


Decrecientes

2.1.- Considerando periodo de gracia


para el pago del principal.

Amortizacin
principal=50,000/8=6,250.

2.- Plan Cuotas


Decrecientes
Periodo

Principal al

Pago

Pago

Inicio

Principal

Intereses

Pago total

Principal al
final

50000,00

50000,00

50000,00

5000,00

5000,00

50000,00

50000,00

5000,00

5000,00

50000,00

50000,00

6250,00

5000,00

11250,00

43750,00

43750,00

6250,00

4375,00

10625,00

37500,00

37500,00

6250,00

3750,00

10000,00

31250,00

31250,00

6250,00

3125,00

9375,00

25000,00

25000,00

6250,00

2500,00

8750,00

18750,00

18750,00

6250,00

1875,00

8125,00

12500,00

12500,00

6250,00

1250,00

7500,00

6250,00

10

6250,00

6250,00

625,00

6875,00

0,00

2.- Plan Cuotas


Decrecientes

2.2.- Considerando periodo de gracia


para el pago del principal como para
el pago de intereses.
Debemos hallar la deuda luego de 2
periodos, es decir
50,000*(1+0.10)2=60,500=A
n= 10-2=8
Tasa Trimestral=10%
Amortizacin
principal=60,500/8=7,562.50

Periodo

2.- Plan Cuotas


Decrecientes
Principal al
Pago
Pago
Pago total
Inicio

Principal

Intereses

Principal al
final

50000,00

50000,00

50000,00

55000,00

55000,00

60500,00

60500,00

7562,50

6050,00

13612,50

52937,50

52937,50

7562,50

5293,75

12856,25

45375,00

45375,00

7562,50

4537,50

12100,00

37812,50

37812,50

7562,50

3781,25

11343,75

30250,00

30250,00

7562,50

3025,00

10587,50

22687,50

22687,50

7562,50

2268,75

9831,25

15125,00

15125,00

7562,50

1512,50

9075,00

7562,50

10

7562,50

7562,50

756,25

8318,75

0,00

Suma=60,500

3.-Plan Cuotas
Crecientes

3.1.- Considerando periodo de gracia


para el pago del principal.
Prstamo=50,000
n=10-2=8
K=
50,000
1+2++8
K=
1,388.89

Periodo

3.- Plan Cuotas


Crecientes
Principal al
Pago
Pago
Pago total
Inicio

Principal

Intereses

Principal al
final

50000,00

50000,00

50000,00

5000,00

5000,00

50000,00

50000,00

5000,00

5000,00

50000,00

50000,00

1388,89

5000,00

6388,89

48611,11

48611,11

2777,78

4861,11

7638,89

45833,33

45833,33

4166,67

4583,33

8750,00

41666,66

41666,66

5555,56

4166,67

9722,23

36111,10

36111,10

6944,45

3611,11

10555,56

29166,65

29166,65

8333,34

2916,67

11250,01

20833,31

20833,31

9722,23

2083,33

11805,56

11111,08

10

11111,08

11111,12

1111,11

12222,23

0,00

Suma=50,000

3.- Plan Cuotas


Crecientes

2.2.- Considerando periodo de gracia


para el pago del principal como para
el pago de intereses.
Debemos hallar la deuda luego de 2
periodos, es decir
50,000*(1+0.10)2=60,500=A
n= 10-2=8
K=
60,500
1+2++8
K=
1,680.55

Periodo

3.- Plan Cuotas


Crecientes

Principal al

Pago

Pago

Inicio

Principal

Intereses

Pago total

Principal al
final

50000,00

50000,00

50000,00

55000,00

55000,00

60500,00

60500,00

1680,55

6050,00

7730,55

58819,45

58819,45

3361,10

5881,95

9243,05

55458,35

55458,35

5041,65

5545,84

10587,49

50416,70

50416,70

6722,20

5041,67

11763,87

43694,50

43694,50

8402,75

4369,45

12772,20

35291,75

35291,75

10083,30

3529,18

13612,48

25208,45

25208,45

11763,85

2520,85

14284,70

13444,60

10

13444,60

13444,40

1344,46

14788,86

0,00

Suma=60,500

CREDITO MONEDA
EXTRANJERA ($)
Prstamo= $ 15,873=S/.50,000

Tipo Cambio

Plazo (n)= 6 bimestres

Enero

3,15

Tasa Inters (i)= 16.3% anual= 2.549% bimensual.

Febrero

3,44

Marzo

3,33

R [1-(1+0.02549-6]

Abril

3,34

0,02549

Mayo

3,33

Junio

3,33

Julio

3,33

Agosto

3,37

Setiembre

3,43

Octubre

3,47

Noviembre

3,48

Diciembre

3,5

15,873

R= 2,886.47

CREDITO MONEDA
EXTRANJERA ($)
Period
o

Principal
al

Pago

Pago

Pago total

Inicio

Principal

Intereses

Tipo
Cambio

Pago
Soles

Principal
al
final

15873,00

15873,00

15873,00

2481,87

404,60

2886,47

3,44

9929,46

13391,13

13391,13

2545,13

341,34

2886,47

3,34

9640,81

10846,00

10846,00

2610,01

276,46

2886,47

3,33

9611,95

8236,00

8236,00

2676,53

209,94

2886,47

3,37

9727,40

5559,46

5559,46

2744,76

141,71

2886,47

3,47

10016,05

2814,70

2814,70

2814,72

71,75

2886,47

3,50

10102,65

-0,02

CASOS PRACTICOS
CASO 1: Prepago de una
Deuda.

Se solicita un prstamo de $20,000


para ser cancelado en 24 cuotas
mensuales iguales con una
TEA=24%. Si el cliente al cancelar la
quinta cuota realiza un pre-pago de
$1,500. A cunto ascender el
importe de las nuevas cuotas para
cancelar el prstamo con el mismo
plazo?.

Caso 1: Prepago de una


Deuda

A=$20,000

i= 1.808758%
mensual

20,000

n= 24

R [1-(1+0.01808758-24]
0,0180876

R=1,034.66

Periodo

Principal al

Pago

Pago

Inicio

Principal

Intereses

Pago total

Principal al
final

20000,00

20000,00

20000,00

672,91

361,75

1034,66

19327,09

19327,09

685,08

349,58

1034,66

18642,01

18642,01

697,47

337,19

1034,66

17944,54

17944,54

710,09

324,57

1034,66

17234,45

17234,45

722,93

311,73

1034,66

16511,52

Caso 1: Prepago de una


Deuda

Despus del 5 pago la deuda=A=


$16,511.52 pero con el pago de 1,500 la
nueva deuda ser A=$15,011.52.
Calculando el nuevo pago mensual para
las 19 letras faltantes.
15,011.52 = R[1-(1+0,01808758)-19]
0,01808758
R = 940.66

Caso 1: Prepago de una


Deuda

Periodo

Principal al

Pago

Pago

Pago total

Principal al

Inicio

Principal

Intereses

15011,52

669,14

271,52

940,66

14342,38

14342,38

681,24

259,42

940,66

13661,14

13661,14

693,56

247,10

940,66

12967,58

12967,58

706,11

234,55

940,66

12261,47

10

12261,47

718,88

221,78

940,66

11542,59

11

11542,59

731,88

208,78

940,66

10810,71

12

10810,71

745,12

195,54

940,66

10065,59

13

10065,59

758,60

182,06

940,66

9306,99

14

9306,99

772,32

168,34

940,66

8534,67

15

8534,67

786,29

154,37

940,66

7748,38

16

7748,38

800,51

140,15

940,66

6947,87

17

6947,87

814,99

125,67

940,66

6132,88

18

6132,88

829,73

110,93

940,66

5303,15

19

5303,15

844,74

95,92

940,66

4458,41

20

4458,41

860,02

80,64

940,66

3598,39

21

3598,39

875,57

65,09

940,66

2722,82

22

2722,82

891,41

49,25

940,66

1831,41

23

1831,41

907,53

33,13

940,66

923,88

24

923,88

923,95

16,71

940,66

-0,07

final

Caso 2: Refinanciamiento
de una Deuda

Se solicita un prstamo de $80,000


para ser cancelados en 24 pagos
mensuales con una TEA=16%. Luego
de haber cancelado 10 cuotas, el
cliente solicita un refinanciamiento
de su deuda en 2 aos adicionales,
mantenindose la tasa de inters.

Caso 2: Refinanciamiento
de una Deuda

A=80,000
TEA= 16%=1.244514% mensual
A=80,000 = R[1-(1+0,01244514)24
]
0,01244514
R = 3,876.43

Caso 2: Refinanciamiento
de una Deuda
Periodo

Principal al

Pago

Pago

Inicio

Principal

Intereses

Pago total

Principal al
final

80000,00

80000,00

80000,00

2880,82

995,61

3876,43

77119,18

77119,18

2916,67

959,76

3876,43

74202,51

74202,51

2952,97

923,46

3876,43

71249,54

71249,54

2989,72

886,71

3876,43

68259,82

68259,82

3026,93

849,50

3876,43

65232,89

65232,89

3064,60

811,83

3876,43

62168,30

62168,30

3102,74

773,69

3876,43

59065,56

59065,56

3141,35

735,08

3876,43

55924,21

55924,21

3180,45

695,98

3876,43

52743,76

10

52743,76

3220,03

656,40

3876,43

49523,74

Caso 2: Refinanciamiento
de una Deuda

Despus del 10 pago la deuda=A=


$49,523.74.
Calculando el nuevo pago mensual
para las nuevas 24 letras faltantes.
49,523.74 = R[1-(1+0,01244514)24
]
0,01244514
R = 2,399.69

Caso 2: Refinanciamiento
de una Deuda
Periodo

Principal al

Pago

Pago

Pago total

Principal al

Inicio

Principal

Intereses

11

49523,74

1783,36

616,33

2399,69

47740,38

12

47740,38

1805,55

594,14

2399,69

45934,83

13

45934,83

1828,02

571,67

2399,69

44106,80

14

44106,80

1850,77

548,92

2399,69

42256,03

15

42256,03

1873,81

525,88

2399,69

40382,22

16

40382,22

1897,13

502,56

2399,69

38485,09

17

38485,09

1920,74

478,95

2399,69

36564,35

18

36564,35

1944,64

455,05

2399,69

34619,71

28

15991,94

2200,67

199,02

2399,69

13791,27

29

13791,27

2228,06

171,63

2399,69

11563,21

30

11563,21

2255,78

143,91

2399,69

9307,43

31

9307,43

2283,86

115,83

2399,69

7023,57

32

7023,57

2312,28

87,41

2399,69

4711,29

33

4711,29

2341,06

58,63

2399,69

2370,23

34

2370,23

2370,19

29,50

2399,69

0,04

final

Caso 3: Crdito
Hipotecario

Una casa cuyo valor es de $62,500 puede


ser adquirida por un crdito hipotecario
con cuotas mensuales durante 10 aos,
con una TEA del 13.5%. Elaborar la tabla
de amortizacin si el Banco financiar el
80% del valor y se pagarn dos seguros;
uno contra todo riesgo cuyo costo es
0.054% y otro de desgravamen cuyo costo
es de 0.096%; ambos se calcularn en
todo momento sobre el saldo del
prstamo. El seguro del inmueble slo se
cobra por las edificaciones ms no por los
terrenos. Considerar que el valor
financiado (80%) el 70% corresponden a
edificaciones y el 30% corresponden al

Caso 3: Crdito
Hipotecario

A=$50,000 (80% de $62,500)


TEA= 13.5%=1.0608597%
mensual
n=120
A=50,000 = R[1(1+0,010608597)-120]
0,010608597
R = 738.62

Caso 3: Crdito
Hipotecario

Seguros para el perodo 1

Seguro Inmueble= Deuda inicio


(saldo)*70%*tasa seguro= 35,000 x
0.00054= 18.9
Seguro Desgravamen= Deuda inicio
(Saldo) * tasa seguro= 50,000 x
0.00096= 48

Caso 3: Crdito
Hipotecario
Period
o

Principal
al

Pago

Pago

Seguro

Seguro

Inicio

Principal

Intereses

Inmueble

Desgravamen

Portes

Pago total

Principal
al
final

50000,00

50000,00

50000,00

208,19

530,43

18,90

48,00

1,50

807,02

49791,81

49791,81

210,40

528,22

18,82

47,80

1,50

806,74

49581,41

49581,41

212,63

525,99

18,74

47,60

1,50

806,46

49368,78

49368,78

214,89

523,73

18,66

47,39

1,50

806,18

49153,89

49153,89

217,17

521,45

18,58

47,19

1,50

805,89

48936,73

48936,73

219,47

519,15

18,50

46,98

1,50

805,60

48717,26

48717,26

221,80

516,82

18,42

46,77

1,50

805,30

48495,46

48495,46

224,15

514,47

18,33

46,56

1,50

805,01

48271,31

48271,31

226,53

512,09

18,25

46,34

1,50

804,71

48044,78

10

48044,78

228,93

509,69

18,16

46,12

1,50

804,40

47815,85

Caso 3: Crdito
Hipotecario
Periodo

Principal al

Pago

Pago

Seguro

Seguro

Portes

Pago total

Principal al

Inicio

Principal

Intereses

Inmueble

Desgravamen

115

4271,71

693,30

45,32

1,61

4,10

1,50

745,84

3578,41

116

3578,41

700,66

37,96

1,35

3,44

1,50

744,91

2877,75

117

2877,75

708,09

30,53

1,09

2,76

1,50

743,97

2169,66

118

2169,66

715,60

23,02

0,82

2,08

1,50

743,02

1454,05

119

1454,05

723,19

15,43

0,55

1,40

1,50

742,07

730,86

120

730,86

730,87

7,75

0,28

0,70

1,50

741,10

-0,01

final