Universitatea Transilvania, Facultatea de tiine Economice, Specializarea: Politici Contabile, Audit i Control de Gestiune

Tema: ASPECTE PRIVIND ANALIZA SITUAIEI I ECHILIBRULUI FINANCIAR Studiu de caz: S.C.

Coordonator tiinific:

Absolvent:

Braov, 2011

1. 2. 3.

4. 5.

Prezenta lucrare trateaz aspecte de analiz necesare gestiunii financiar-contabile pe baza situaiilor financiar anuale ale S.C. Corola Eufrat S.R.L. folosind att metodologia clasic bazat pe bilan i pe contul de rezultate, ct i modalitile de analiz bazate pe fluxuri financiare, viznd situaia fianaciar a acesteia. Lucrarea este structurat astfel: Bazele teoretice ale analizei financiare Prezentarea S.C. Corola Eufrat S.R.L. Aspecte privind analiza situaiei i echilibrului financiar la S.C. Corola Eufrat S.R.L. Sistemul Informatic la S.C. Corola Eufrat S.R.L. Concluzii i Propuneri

ASPECTE TEORETICE
Urmrete diagnosticarea situaiei financiare a unei ntreprinderi pentru fundamentarea politicii economico financiare i a strategiei acesteia. Desemneaz metodele de evaluare ale documentelor contabile n vederea oferirii unei imagini clare asupra situaiei financiare Metoda proprie a analizei economico financiare include un ansamblu de trepte metodologice i procedee tehnice de calcul n vederea stabilirii i cuantificrii relaiilor ntre indicatorii studiai i factorii determinani. Obiectivele analizei financiare sunt complexe i se individualizeaz n funcie de subiectul i de scopul urmrit.

PREZENTAREA S.C. COROLA EUFRAT S.R.L.

Obiectul de activitate rezultat din actele de nfiinare se refer la comercializarea produselor industriale, materiale pentru construcii si transport.
Structura organizatoric cuprinde ansamblul subdiviziunilor ce rspund cerinelor de organizare tiinific a produciei. Trebuie precizat c diversitatea condiiilor tehnico-economice n care i desfoar activitatea orice unitate economic, impune adaptarea unor modele structurale specifice, n funcie de macromediul intern i extern al societii.

Nomenclatorul produselor principale

Ponderea produselor principale n totalul vnzrilor
12% 48% 2% 5%

1% 3% 5%

24%

Organe de ansamblare Izolani profesionali Scule achietoare Diluani Echipament de protecie (salopete) Alte produse

Pietre abrazive Discuri abrazive, perii abrazive Vopsele mirghel nclminte

Ponderea furnizorilor principali n totalul vnzrilor

20% 39% 7% 5% 2% 3% 3% 3% 4% 4% SC Klingspor Romania SRL SC Sea Romania SRL SC Omax Balkan Group SRL SC Axm Prod SRL SC Sacob el SRL SC Den Braven SRL 5% 5%

SC Klimas Wreet SRL SC Osb orn International Gertus SRL SC Maico Industrial Tools SRL SC Ius SA SC According Group SRL Ali furnizori

ANALIZA SITUAIEI I ECHILIBRULUI FINANCIAR LA S.C. COROLA EUFRAT S.R.L.

Analiza dinamicii i structurii cifrei de afaceri
n tabelul urmtor se poate observa dinamica cifrei de afaceri la S.C. Corola Eufrat S.R.L.
Indicatori 2008 Cifra de afaceri (lei) Creterea anual a cifrei de afaceri 1.689.027 Perioada de analizat 2009 1.784.348 5,6 2010 1.562.428 -12,43 -3,41 R (%)

RCA (%) Creterea anual a preurilor RP (%) Cifra de afaceri 1.689.027 1.427.478,4 1.014.563,6 corectat Creterea real a -6,13 - 24,11 -15,19 12,5 15,4 13,9

cifrei de afaceri Sursa datelor: Conturile de profit i pierdere ale societii Corola Eufrat S.R.L. din anii 2008, 2009, 2010

Analiza potenialului material

Indicatori

2008

2009

2010

Cifra de afaceri la 1.000 lei mijloace fixe

Profitul la 1.000 lei mijloace fixe

1.637,78
6,55

1.715,12
0

1.614,95
95,09

Tabelul de mai sus evideniaz o evoluie oscilatorie att n cazul cifrei de afaceri la 1000 lei mijloace fixe, ct i n ceea ce privete profitul, exceptnd anul 2009 n care are o valoare nul.

Analiza potenialului financiar

Indicatori Cifra de afaceri Cheltuieli totale Cheltuieli materiale Cheltuieli cu personalul Profit brut Profit net 2008 1.689.027 1.718.947 1.107.797 216.315 8.781 6.764 2009 1.784.348 1.911.100 1.088.124 303.550 0 0 2010 1.562.428 1.757.725 822.593 199.575 103.583 91.991 2009/2008 105,64 111,18 98,22 140,32 0 0 2010/2009 87,56 91,97 75,59 65,74 0 0

ANALIZA ECHILIBRULUI FINANCIAR LA S.C. COROLA EUFRAT S.RL. Analiza situaiei firmei
Indicatori 2008 Lei Active imobilizate Active circulante: - Stocuri - Creane - Disponibiliti TOTAL ACTIV Capital social Rezerve Rezerve din evaluare Capital propriu Datorii pe termen scurt Datorii pe termen lung Profitul sau perderea exerciiului financiar 1.246.933 554.527 353.676 191.335 9.516 1.801.460 900.000 126.105 17.812 1.043.917 382.696 374.847 6.764 % 69,22 30,78 63,00 34,00 3,00 100 31,56 4,42 0,63 36,61 13,43 6,63 0,24 2009 lei 1.075.834 935.621 248.484 679.368 7.769 2.011.455 900.000 126.105 17.812 983.992 770.014 257.449 59.925 % 53,00 47,00 26,65 72,12 0,83 100 30,05 4,21 0,60 32,85 25.71 8,60 2,01 2010 Lei 901.916 943.689 342.568 550.055 51.066 1.845.605 900.000 158.171 17.812 1.075.983 696.001 73.621 91.991 % 48,87 51,13 36,30 58,28 5.41 100 29,87 5,25 0,60 35,71 23,10 2,45 3,06

Pe baza ultimului bilan sintetizat al firmei,se formuleaz concluzii privind poziia particular a acesteia.

Analiza situaiei nete i a surselor financiare

Indicatori 2008 Active imobilizate 1.246.933 Perioada 2009 1.075.834 2010 901.916 2009-2008 -171.099 Diferena 2010-2009 -173.918

Active circulante
ACTIV TOTAL Datorii pe termen scurt Datorii pe termen mediu i lung DATORII TOTALE Situaia net

554.527
1.801.460 382.696 347.847

935.621
2.011.455 770.014 257.449

943.689
1.845.605 696.001 73.621

+381.094
+209.995 +422.167 - 90.398

+8.068
-165.850 - 74.013 - 183.828

757.543 1.043.917

1.027.463 983.992

769.622 1.075.983

+269.920 -59.925

-257.841 +91.991

Situaia net nregistreaz o scdere dramatic urmat de o cretere semnificativ datorat creterii de disponibiliti bneti i scderii gradului de ndatorare.

Analiza corelaiei fond de rulment, nevoia de fond de rulment, trezoreria net

Indicatori Capital propriu Datorii pe termen mediu i lung Capital permanent Active imobilizate Fond de rulment Active circulante Disponibiliti i plasamente Active circulante, exclusiv disponibiliti Datorii pe termen scurt Necesarul de fond de rulment Trezoreria net 382.696 162.315 9.516 770.014 157.838 7.769 696.001 196.622 51.066 2008 1.043.917 374.847 1.418.764 1.246.933 171.831 554.527 9.516 545.011 2009 983.992 257.449 1.241.441 1.075.834 165.607 935.621 7.769 927.852 2010 1.075.983 73.621 1.149.604 901.916 247.688 943.689 51.066 892.623

Valorile pozitive nregistrate pentru fondul de rulment reprezint o garanie important de lichiditate a firmei. n ceea ce privete trezoreria net se evideniaz acoperirea nevoilor de resurse pentru activitatea de exploatare din resurse proprii.

Analiza corelaiei creane - obligaii

Indicatori 2008 Lei Cifra de afaceri Creane Obligaii Raport creane/obligaii 1.289.027 191.335 382.696 0,49 % 100 100 100 lei 1.784.348 679.368 770.014 0,88 2009 % 138,42 355,06 201,20 lei 1.562.428 550.055 696.001 0,79 2010 % 87,56 80,96 90,38

Conform tabelului rezult c n perioada analizat creanele i obligaiile evolueaz ntr-un ritm superior aferent cifrei de afaceri, ceea ce influeneaz nefavorabil fluxul de disponibiliti.

Analiza lichiditii i solvabilitii firmei

n tabelul urmtor, se arat c ntreprinderea face fa obligaiilor curente de plat. Indicatorul rata lichiditii imediate arat o proast gestionarea a resurselor firmei.S.C. Corola Eufrat S.R.L., n ceea ce privete analiza lichiditii i solvabilitii, prezint o situaie eficient cu un grad corespunztor de acoperire a datoriilor.

Indicator 2008 Rata lichiditii generale Rata lichiditii curente Rata lichiditii imediate Rata solvabilitii globale Rata solvabilitii patrimoniale 1,45 0,52 0,02 2,38 0,74

Nivel realizat 2009 1,22 0,89 0,01 1,96 0,79 2010 1,36 0,86 0,07 2,40 0,94

Analiza ratelor de echilibru financiar

Indicatori Rfi RfiKpr Rfc Rfs Rfciclice Rfn Rcaf 2008 113,78 83,72 30,98 48,58 69,01 105,86 18,08 2009 115,39 91,46 17,70 66,64 82,29 104,92 9,17 2010 127,46 119,3 26,24 72,30 73,75 125,97 24,22

Tabelul privind analiza ratelor de echilibru financiar are valori ascendenet. Nu se poate spune acelai lucru i de rata finanrii ciclice. Aceasta arat c activele curente sunt finanate doar parial din surse curente, diferena neacoperit reprezentnd-o necesarul de fond de rulment. Se poate observa c pe perioada 2008-2010 se reuete acoperirea investiiilor, creterile de necesra de fond de rulment, n anul 2010 ajungnd pn la 24,22%.

Analiza gradului de ndatorare a ntreprinderii

Indicatori Rata general a ndatorrii Rata datoriilor financiare Rata de ndatorare a activitii de exploatare Rata capacitii de rambursare a datoriilor financiare 2008 0,73 0,42 0 0,29 2009 1,05 0,27 0 0,55 2010 0,72 0,07 0 0,01

ntreprinderea prezint o stare variabil att n ceea ce privete rata general a ndatorrii ct i a ratei capacitii de rambursare a datoriilor financiare. n consecin dac s-ar pune problema contractrii de noi mprumuturi prezint suficiente garanii pentru ca organele bancare s-i satisfac solicitrile.

SISTEMUL INFORMATIC LA S.C. COROLA EUFRAT S.R.L.

Configuraia i prezentarea sistemului informatic
Sistemul informatic economic trateaz datele i informaiile tehnico-economice i financiare n mod mecanizat i automatizat, n epoca actual fiind parte component a sistemului informaional. Sistemul informatic al S.C. Corola Eufrat S.R.L. este compus din 10 de calculatoare electronice, legate n reea pe departamente majoritatea avnd imprimante, i un faxmodem. Programul de contabilitate este o creaie a firmei SOFT AGENCY i se numete PLATPHORMA, sistem de gestiune si analiz financiar contabil. PLATPHORMA este un sistem integrat de gestiune financiar-contabil, creat cu scopul declarat de a uura activitatea oricrei societi comerciale, indiferent de domeniul de activitate sau de complexitatea acesteia.

CONCLUZII

Din analiza efectuat se poate demonstra creterea favorabil a tuturor ratelor, ct i posturilor bilaniere n timp a S.C. Corola Eufrat S.RL., demonstrnd o stabilitate financiar moderat, putnd astfel rezista unor dezechilibre realizate n economia noastr. Lichiditatea i solvabilitatea societii reprezint aspecte semnificative n aprecierea continuitii activitii i bonitii financiare a acesteia. Ratele de lichiditate ct i cele de solvabilitate pe perioada analizat relev o mai bun administrare a finanelor firmei, fiind un lucru mbucurtor. Un aspect nefavorabil pentru societate l reprezint analiza activelor circulante, pe perioada analizat neavnd eficiena dorit. Valorile pozitive nregistrate n cazul analizei trezoreriei nete demonstreaz o rentabilitate economic ridicat i posibilitatea plasrii rentabile a disponibilitilor bneti pentru ntrirea poziiei financiare pe pia.

PROPUNERI

Pentru a avea rezultate mult mai excelente n vnzri, consider c ar trebui s caute noi piee, cele n care se poate ajunge cu dificultate, cum ar fi n mediul urban. Firma ar trebui s insiste mult mai mult pe publicitate, att pe internet ct i prin intermediul mass-media, oferindu-le mai multe beneficii, cum ar fi ptrunderea pe noi piee. O alt strategie eficient pe care ar trebui s o utilizeze este aceea de a oferi informaii ct mai detaliate legate de modul n care se obin produsele, i s ofere cataloage de publicitate ct mai actualizate. Libertatea de a-i crea propria strategie pe termen lung viznd ptrunderea pe noi piee, pstrarea vechilor clieni i cucerirea altora noi, oferirea de produse calitative, creaz premisele ctigrii de noi cote de pia, a creterii profiturilor i a rezultatelor economico-financiare, care se constituie n out-put-uri favorabile pentru acionarii societii, salariai, stat, clieni.