ESTADOS FINANCIEROS BSICOS

Taller de anlisis financiero

Introduccin
Los

inversionistas se interesan particularmente en los flujos de efectivo que podran recibir. Los acreedores se interesan en la capacidad que tiene la empresa. Los inversionistas estn interesados en el valor de mercado de sus acciones y en los dividendos que pagar la empresa mientras ellos sean dueos de las acciones.
Prof. Milka Godio Poma

Estados Financieros

Son los documentos primordialmente numricos elaborados generalmente de manera peridica, con base en la informacin obtenida de los registros contables, y que reflejan la situacin, o el resultado financiero a que se ha llegado en la realizacin de las actividades por un periodo, o a una fecha determinada. Los EEFF de las empresas incluyen estados financieros para un ao. Los EEFF preparados para de tiempos menores a un ao se conocen como estados provisionales.
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Estados Financieros
Analizamos los tres EEFF principales:
1. 2. 3.

Balance General (Estado de posicin financiera) Estado de ganancias y prdidas (Estado de Resultados) Estado de flujo de efectivo
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Estados Financieros Usos y usuarios:

I.

DIRECTA:
Dueo o Accionistas . Los Ejecutivos y Funcionarios . Obreros y Empleados

II.

INDIRECTA
Proveedores y Acreedores en General. Inversionistas.

Banca.
Dependencias Gubernamentales.
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Balance General
El

Balance nos permite conocer la situacin financiera de la empresa en un momento determinado: el Balance nos dice lo que tiene la empresa y lo que debe. El propsito de este estado es demostrar dnde est la compaa, en trminos financieros, en una fecha especfica.
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Balance General

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Balance General

Ecuacin

de equilibrio:

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Concepto de activo

Son activos los recursos econmicos de la empresa, mismos que pueden estar conformados por: Dinero. Bienes tangibles (inventarios, clientes, edificios, maquinaria) .

1. 2.

3.
4.

Bienes intangibles (derecho a utilizar una patentes industrial).

Derechos que obligan a terceros a entregar a la empresa dinero u otros bienes, o a prestarle un servicio.
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Clasificacin de cuentas de activo:

Activo

corriente o circulante: Son las partidas que representan efectivo (disponible) o que se espera en forma razonable se conviertan en efectivo (realizable); los bienes o recursos que se espera brinden un beneficio econmico futuro fundamentalmente esperado, ya sea por su venta, uso, consumo o servicios, normalmente en el plazo de un ao en ciclo financiero a corto plazo.
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Concepto de entidad de negocios

Los

EEFF deben describir asuntos de una entidad de negocios especfica. Este concepto se llama principio de entidad. Para fines contables, la entidad de negocios se considera separadamente de los asuntos personales de su propietario.

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Clasificacin de cuentas de activo:

Activo

no corriente o no circulante: Esta integrado por todas las partidas que se espera en forma razonable se conviertan en efectivo; los bienes o recursos que se espera brinden un beneficio econmico futuro (fijo tangible), fundamentalmente esperado, ya sea por su uso, consumo o servicio (fijo intangible) normalmente dentro de un plazo mayor o al ciclo financiero a corto plazo.
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Principio del costo

Todos

los activos deben ser registrados a su costo. Cuando decimos que un activo se muestra en el balance a su costo histrico, queremos decir el costo original del activo para la empresa; esta cantidad puede ser muy diferente del valor de mercado corriente activo.

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Concepto de pasivo
Son

obligaciones que tiene la empresa y que debe de cubrir a un perodo determinado. Pasivo corriente o circulante (a corto plazo), esta integrado por aquellas deudas y obligaciones a cargo de la entidad, cuyo vencimiento es en el plazo de un ao o del ciclo financiero a corto plazo, el que sea mayor.
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 No corriente o no circulante (a largo plazo), esta integrado por aquellas deudas y obligaciones a cargo de la entidad, cuyo vencimiento es en el plazo mayor de un ao o del ciclo financiero a corto plazo.
Casi siempre, los pasivos son enumerados en el orden en que se espera que sean exigibles.

Los derechos de los acreedores tienen prioridad sobre los derechos de los propietarios
Ante

la ley, los derechos de los acreedores tienen prioridad sobre los propietarios. Esto significa que los acreedores tienen derecho a ser pagados en su totalidad, aun si este pago agotara los activos del negocio dejando sin nada a sus propietarios.
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Concepto de patrimonio
Representa todos los recursos de que dispone una entidad para realizar sus fines, mismos que han sido aportados por fuentes internas de la entidad (dueos o propietarios, socios o accionistas, etc.), por los cuales surge la obligacin de la entidad para con sus propietarios de efectuarles un pago, ya sea en efectivo, bienes, derechos, etctera, mediante reembolso o distribucin.

Clasificacin de las cuentas de Capital

Capital contribuido, que esta formado por las aportaciones del dueo o los dueos y las donaciones recibidas por la entidad, as tambin el ajuste de esas partidas por la repercusin de los cambios en los precios. Capital ganado, es el resultado de las actividades operativas de la entidad y de otros eventos y circunstancias que la afecten.

Estado de prdidas y ganancias

Es

una representacin separada de las transacciones de ingresos y gastos de la compaa durante un ao. Es un estado financiero que muestra los ingresos, identificados con sus costos y gastos correspondientes y, como resultado de tal enfrentamiento, la utilidad o perdida neta del perodo contable.
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Clasificacin de gastos
Directos Financieros Operativos Otros

?Costo, gasto o inversin?

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Estado de flujos de efectivo

Presenta en forma condensada y comprensible la informacin sobre el manejo de efectivo, es decir su obtencin y utilizacin. Muestra una sntesis de los cambios ocurridos en el perodo, para que los usuarios de los Estados Financieros puedan conocer y evaluar la liquidez o solvencia de la entidad.
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Estado de flujos de efectivo

Est

diseado con el propsito de explicar los movimientos de efectivo provenientes de: La operacin normal del negocio. La venta de activos no circulantes. La obtencin de prstamos y aportaciones de accionistas.

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Toma de decisiones
Inversin Financiamiento BALANCE GENERAL

Rentabilidad

ESTADO DE RESULTADOS
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
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Liquidez

Anlisis Financiero
Mtodos

de anlisis financiero:

1. 2. 3.

Estados Financieros comparativos Anlisis de ratios Anlisis especializados

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Relacin entre EEFF

En los puntos de inicializacin y finalizacin en el tiempo, las empresas preparan un balance general que da una visin esttica de dnde se encuentra la compaa en trminos financieros. El estado de resultados y el estado de flujo de efectivo, cubren el perodo de tiempo que interviene entre los dos balances generales y ayuda a explicar los cambios ocurridos en el periodo.
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