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Econometra II

Modelo de Datos de Panel


Facultad de Economa - UNMSM
Mg. Beatriz Castaeda S.
Econometra II Mg. Beatriz Castaeda S. 2
Datos de panel
Un panel de datos es un conjunto de datos que combina series temporales
con secciones cruzadas (unidades de corte transversal), que se obtienen por
la observacin de n unidades durante T periodos de tiempo. A estos estudios
se denomina tambin estudios de cohorte o estudios longitudinales
Un modelo de datos de panel permite al investigador clasificar efectos
econmicos que no pueden distinguirse slo con el uso de datos de corte
transversal o de series de tiempo.
Ejemplo: Sean n empresas para las cuales hemos observado las variables
utilidad (U) e inversin (I) durante T periodos.
T T
t t
I u
I u
I u
I U
3 3
32 32
31 31
3 3
... ...
nT nT
n n
n n
nt nt
I u
I u
I u
I U
... ...
2 2
1 1
T T
t t
I u
I u
I u
I U
1 1
12 12
11 11
1 1
... ...
T T
t t
I u
I u
I u
I U
2 2
22 22
21 21
1 2
... ...
t
E1 E2 E3 En
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Datos de panel
Generalmente n >T debido a que construir series temporales de
larga periodicidad regular puede ser muy costosa.
Los conjuntos de datos de panel estn ms orientados hacia el
anlisis de seccin cruzada (son anchos pero en general cortos).
Los efectos temporales a menudo se interpretan como
transiciones o cambios de estados discretos.
La heterogeneidad entre las unidades es una parte esencial del
anlisis.
La ventaja fundamental de los conjuntos de datos de panel frente a
los modelos de seccin cruzada es que permite al investigador
mayor flexibilidad para manejar las diferencias de comportamiento
entre los individuos.
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Modelo de datos de panel
t i it
o o o + =
A partir del modelo general se impone supuestos y restricciones para
algunos de los parmetros.
it t i it
w v + + = c
;
'
it it it
it
X Y c | o + + =
T t n i ,..., 2 , 1 : ; ,..., 2 , 1 :

i
mide las diferencias entre unidades
de corte transversal, invariantes en el
tiempo y
t
mide las diferencias entre
periodos.
u
i
: error de corte transversal,
V
t
: error de la serie de tiempo
W
it
: error combinado o error puramente
aleatorio.
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Modelo de datos de panel
;
'
it t i it
w v u X Y
it
+ + + + = | o
;
'
it i it
it
X Y c | o + + = T t n i ,..., 2 , 1 : ; ,..., 2 , 1 :
Modelo de efectos aleatorios: Supone que las diferencias entre las
unidades pueden capturarse mediante los efectos aleatorios en el trmino
perturbacin. A este modelo tambin se denomina modelo de
componentes de error
Modelo de efectos fijos: Las variables omitidas y no observables pueden
conducir a cambios en los interceptos de corte transversal y de series de
tiempo. Se supone que las diferencias entre las unidades pueden capturarse
mediante diferencias en el trmino constante.
T t n i ,..., 2 , 1 : ; ,..., 2 , 1 :
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Producto de Kronecker AB
( )
1 1 1
. 1

= B A B A
Sean las matrices
(
(
(
(

=
mn m m
n
n
a a a
a a a
a a a
A
..
.. .. ... ...
..
..
2 1
2 22 21
1 12 11
(
(
(
(
(

=
pq p p
q
q
b b b
b b b
b b b
B
..
.. .. ... ...
..
..
2 1
2 22 21
1 12 11
(
(
(
(

=
B a B a B a
B a B a B a
B a B a B a
B A
mn m m
n
n
..
.. .. ... ...
..
..
2 1
2 22 21
1 12 11
Propiedades
( )
' '
' . 2 B A B A =
( ) ( ) DF CE F E D C = . 3
Orden: (mp x nq)
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Modelo de efectos fijos
;
'
it i it
it
X Y c | o + + =
(
(
(
(

+
(
(
(
(

(
(
(
(

+
(
(
(
(

=
(
(
(
(

iT
i
i
k kT T T
k
k
i
iT
i
i
x x x
x x x
x x x
y
y
y
c
c
c
|
|
|
o
... ...
...
... ... ... ...
...
...
1
1
1
1
...
2
1
2
1
2 1
2 22 12
1 21 11
2
1
T t n i ,..., 2 , 1 : ; ,..., 2 , 1 :
Para la unidad i:
i i i i
X i Y c | o + + =
(
(
(
(

+
(
(
(
(

(
(
(
(

+
(
(
(
(

(
(
(
(

=
(
(
(
(

n k n n n
X
X
X
i
i
i
Y
Y
Y
c
c
c
|
|
|
o
o
o
... ... ... ...
... 0 0
... ... ... ...
0 ... 0
0 ... 0
...
2
1
2
1
2
1
2
1
2
1
Para el conjunto de unidades
c | o + + = X D Y
| |
n
d d d D ...
2 1
=
d
i
: 1 para observaciones de
la unidad i y 0 en otro caso
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Modelo de efectos fijos
Y Z Z Z ' ) ' (

1
=
(

|
o
c | o + + = X D Y
MCVF: Modelo de MC de variables ficticias
| | c
|
o
c
|
o
+
(

= +
(

= Z X D Y
Z
Estimacin
1. Si n es pequeo se aplica MCO
; n+k parmetros
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c
|
o
d d d
M Z M Y M +
(

=
c
|
o
c | o +
(

= + + = Z X D Y
Estimacin
2. Si n es grande, entonces al modelo se aplica la transformacin en
desviaciones de media M
d
M
d
= I D (D D)
-1
D ; matriz simtrica e idempotente
d d d d
M M I M M V
2 ' 2
) ( ) (
c c
o o c = =
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'
' ) ' (
1
1
DD I
D D D D I M
T
d
=
=

TI
T
T
T
i
i
i
i
i
i
D D =
(
(
(
(

=
(
(
(
(

(
(
(
(

=
... 0 0
... ... ... ...
0 ... 0
0 ... 0
... 0 0
... ... ... ...
0 ... 0
0 ... 0
' ... 0 0
... ... ... ...
0 ... ' 0
0 ... 0 '
'
I D D
T
1 1
) ' ( =

(
(
(
(

=
(
(
(
(

(
(
(
(

=
' ... 0 0
... ... ... ...
0 ... ' 0
0 ... 0 '
' ... 0 0
... ... ... ...
0 ... ' 0
0 ... 0 '
... 0 0
... ... ... ...
0 ... 0
0 ... 0
'
ii
ii
ii
i
i
i
i
i
i
DD
' ' ii I DD = | |
TxT
ii
(
(
(
(

=
(
(
(
(

=
1 .. 1 1
.. .. .. ..
1 .. 1 1
1 .. 1 1
1 .. 1 1
1
..
1
1
'
)] ' ( [
) ' ( ) (
) ' (
1
1
1
ii I I
ii I I I
ii I I M
T
T
T
d
=
=
=
0
1
1
1
' .. 0 0
0 .. .. ..
0 .. ' 0
0 .. 0 '
M I
ii I
ii I
ii I
M
T
T
T
d
=
(
(
(
(
(

=
'
1 0
ii I M
T
=
0
M I M
d
=
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'
1 0
ii I M
T
=
| |
i Z Z
Zi ii I Z M
i
i
T
i
=
= '
1 0
( ) i Z
Z
Z
Z
z
z
z
T
Z ii
i
i
i
i
iT
i
i
i
T
=
(
(
(
(

=
(
(
(
(

(
(
(
(

=
.. ..
1 .. 1 1
.. .. .. ..
1 .. 1 1
1 .. 1 1
1
'
2
1
1
i i
Z Z M
~
0
=
Entonces el modelo transformado sera el modelo en desviaciones de media
Y
Y
Y
Y
Y
M
M
Y M
n n
d
~
~
..
~
..
... 0
.. ... ..
0 ..
1 1
0
0
=
(
(
(

=
(
(
(

(
(
(

=
Econometra II Mg. Beatriz Castaeda S. 12
c
|
o
d d d
M Z M Y M +
(

=
(
(
(
(

+ +
+ +
+ +
=
(
(
(
(

n n n n
X i
X i
X i
Y
Y
Y
c | o
c | o
c | o
... ...
2 2 2
1 1 1
2
1
c | o + + = X D Y
( )
( )
( )
(
(
(
(

+
+
+
=
(
(
(
(

n
n
n
n
n
i X X
i X X
i X X
i Y Y
i Y Y
i Y Y
c |
c |
c |
... ...
2
2
2
1
1
1
2
2
1
1
( ) c | + = X X Y Y
( ) ( )
) ' ( ) ' (
~
'
~ ~
'
~

1
1
Y M X X M X
Y X X X
d d

=
= |
| o

'

X Y =
c | + = X Y
~ ~
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c
|
o
d d d
M Z M Y M +
(

=
c | + = X Y
~ ~
( ) ( )
) ' ( ) ' (
~
'
~ ~
'
~

1
1
Y M X X M X
Y X X X
d d

=
= |
( )
( )
1
2
1
2
~
'
~
' )

=
=
X X
X M X V
d
c
c
o
o |
| o

'

X Y =
(
(
(
(
(

=
(
(
(
(

|
|
|
o
o
o

.....

..

2 2
1 1
2
1
n n n
X Y
X Y
X Y
i
X V
i
X V
T
i
)

(
'
)

(
2
| o
c
o
+ =
k n nT
e
k n nT
X Y
S
n
i
T
t
it
n
i
T
t
i i it
e

=


= =

= = = = 1 1
2
1 1
2 '
2 2

| o
o
c
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Contraste de significancia de los efectos de grupo
;
'
it it
it
X Y c | o + + = ;
'
it i it
it
X Y c | o + + =
H
0
:
1
=
2
= =
n
H
0
:
i

j
para algn i j
R
2
(MR) = R
2
p
R
2
(MSR) = R
2
u

Estadstica
( )
( )
) , 1 (
2
2 2
) /( 1
1 /
k n nT n
u
p u
F es
k n nT R
n R R
F



=
o equivalentemente
( )
) , 1 (
) /( ) (
1 / ) ( ) (
k n nT n
F es
k n nT MSR SC
n MSR SC MR SC
F



=
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Los estimadores intra (within) y entre (between) grupos
;
'
it it
it
X Y c | o + + =
( )
i
it
i
it
i
it
X X Y Y c c | + =
i i i X Y c | o + + =
'
1. Modelo Total (pool)
2. Modelo intra grupos (within)
3. Modelo entre grupos (between)
)' )( (
1 1
X
it
X
n
i
T
t
X
it
X
T
xx
S =

= =
) )( (
1 1
Y
it
Y
n
i
T
t
X
it
X
T
xy
S =

= =
)' )( (
1 1
i
X
it
X
n
i
T
t
i
X
it
X
w
xx
S =

= =
) )( (
1 1
i
Y
it
Y
n
i
T
t
i
X
it
X
w
xy
S =

= =
)' )( (
1
X
i
X
n
i
X
i
X
b
xx
S =

=
) )( (
1
Y
i
Y
n
i
X
i
X
T
xy
S =

=
Se puede demostrar
b
xx
w
xx
T
xx
S S S + =
b
xy
w
xy
T
xy
S S S + =
y
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Los estimadores intra (within) y entre (between) grupos
;
'
it it
it
X Y c | o + + =
( )
i
it
i
it
i
it
X X Y Y c c | + =
i i i X Y c | o + + =
'
1. Modelo Total
2. Modelo intra (within)
3. Modelo entre (between)
entonces
Hay 3 maneras de obtener el estimador de |
] [ ] [ ) (

1 1 b
xy
w
xy
b
xx
w
xx
T
xy
T
xx
T
S S S S S S + + = =

|
w
xy
w
xx
w
S S
1
) (


= |
b
xy
b
xx
b
S S
1
) (


= |
w w
xx
w
xy
S S |

=
b b
xx
b
xy
S S |

=
(1)
(2)
(3)
b w
b
xx
w
xx
b
xx
w
xx
F F
S S S S I
+ =
+ + =

] [ ] [
1
b b w w T
F F | | |

+ =
Es un promedio ponderado de los
estimadores intra y entre grupos
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Modelo de efectos aleatorios
;
'
it t i it
w v u X Y
it
+ + + + = | o
it i it
w u + = c
Supuestos
2 2
) ( ; 0 ) (
w it it
w E w E o = =
2 2
) ( ; 0 ) (
u i i
u E u E o = =
j t i cada para u w E
j it
, , ; 0 ) ( =
j i o s t si w w E
js it
= = = ; 0 ) (
j i si u u E
j i
= = ; 0 ) (
Luego
2 2 2
) ( ; 0 ) (
w u it it
E E o o c c + = =
s t si E
u is it
= = ; ) (
2
o c c
]' ... [
2 1 iT i i i
c c c c =
Sea
'
...
... ... ... ...
...
...
) (
2 2
2 2 2 2
2 2 2 2
2 2 2 2
'
ii I E
u w
w u u u
u w u u
u u w u
i i
o o
o o o o
o o o o
o o o o
c c + =
(
(
(
(
(

+
+
+
= O =
Econometra II Mg. Beatriz Castaeda S. 18
]' ... [
2 1 iT i i i
c c c c =
'
...
... ... ... ...
...
...
) (
2 2
2 2 2 2
2 2 2 2
2 2 2 2
'
ii I E
u w
w u u u
u w u u
u u w u
i i
o o
o o o o
o o o o
o o o o
c c + =
(
(
(
(
(

+
+
+
= O =
Para todas las unidades
Para la unidad i
O =
(
(
(
(

O
O
O
= I V
.. 0 0
.. .. .. ..
0 .. 0
0 .. 0
;
'
i i
i
X Y c | o + + =
; ' c | o + + = X Y
' ) (
2 2
ii I V
u w i
o o c + = O =
O = = I V V ) (c
'
2 / 1
ii I
T
u
= O

2 / 1 2 / 1
O = I V
2 2
1
w u
w
T o o
o
u
+
=
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Aplicando MCG con la transformacin O
-1/2
al modelo
;
2 / 1 ' 2 / 1 2 / 1 2 / 1
i i
i
X Y c | o

O + O + O = O
b w w w
MCG
F I F | | |

) (

+ =
w
xx
b
xx
w
xx
w
S S S F
1
] [

+ =
2
2 2
2
) 1 ( u
o o
o
=
+
=
u w
w
T
0

1
2
= = =
u MCG MCO
Si o | |
;
'
i i
i
X Y c | o + + =
(
(
(
(
(

= O

i
iT
i
i
i
i
Y Y
Y Y
Y Y
i
Y
u
u
u
...
2
1
2 / 1
= = T Si
w
MCG
| |

0
Las perturbaciones u
i
no observables se convierten en observables
Econometra II Mg. Beatriz Castaeda S. 20
Mnimos cuadrados generalizados factibles
cuando O es desconocida
it i it
w u X Y
it
+ + + = | o
'
i
i
it i
w u X Y + + + = | o
'
i
it
i
it
i
it
w w X X Y Y + = | '
Se elimina la u
i

Como ( )
2
1
2
) 1 (
w
T
t
it
T w w E o =
(

=
Si se conociera |
1
) (

2
) (
2

=

T
w w
i
it
i
w
o
Como se debe estimar |, entonces
1
) (
2
) (
2


=

k T
e e
S
i
it
i
e
Se corrige por los grados de libertad
Econometra II Mg. Beatriz Castaeda S. 21
Tenemos n estimadores de este tipo,
1
) (
2
) (
2


=

k T
e e
S
i
it
i
e
n nk nT
e e
S
n
S
i
it
n
i
i
e
e


= =

=
2
1
) (
2
2 ) (
1 por lo que calculamos el promedio
Se reajusta los grados de libertad pues | se estima una vez
n k nT
e e
S
n
S
i
it
n
i
i
e
e


= =

=
2
1
) (
2
2 ) (
1
Este es el estimador de la varianza en el
modelo de MCVF
i
i
it i
w u X Y + + + = | o
'
En el modelo
Sea
i
i
it i
i
w u X Y + = = | o c
'
* *
2
2
2
* * * *
) (
u
w
i
T
V o
o
o c + = =
Econometra II Mg. Beatriz Castaeda S. 22
| o

'
* *
it i
i
X Y e =
* *
* *
'
* *
2
* *

m
k n
e e
=

= o
2
2
2
* * * *
) (
u
w
i
T
V o
o
o c + = =
T
w
u
2
2
* *
2


o
o o =
it i it
w u X Y
it
+ + + = | o
'
De la estimacin del modelo por MCO obtenemos
ee u w
m
nT
e e
= + = =
2 2 2

'

o o o
c
(1)
(2)
Solucionando (1) y (2)
) (

* *
1
2
m m
ee
T
T
w
=

o
ee
T T
T
u
m m
1
1
* *
1
2


= o
|
|
.
|

\
|
=

)

'
2
2
EA
t
it it
b
u
i
X Y u |
o
o
i EA it it it
u X Y e

'
= |
Econometra II Mg. Beatriz Castaeda S. 23
Contraste de efectos aleatorios
0 ) cov(
0 :
,
2
0
=
=
is it
u
H
c c
o
0 :
2
1
=
u
H o
2
1 1
2
1
2
2
1 1
2
1
2
1
1
) (
) 1 ( 2
1
) 1 ( 2
(
(
(
(

=
(
(
(
(
(

|
|
.
|

\
|


= =
=
= =
= =
n
i
T
t
t
n
i
i
n
i
T
t
t
n
i
T
t
it
e
e T
T
nT
e
e
T
nT
LM
Esta prueba se basa en los residuos de MCO
Estadstica
2
) 1 (
_ es
Econometra II Mg. Beatriz Castaeda S. 24
Prueba de Hausman
( ) )

( )

( )

( )'

(
1
EA EF EA EF EA EF
V V H | | | | | | =

H
0
: El modelo de efectos aleatorios es correcto
B
EF
= B
EA

2
) (k
_
H
1
: El modelo de efectos fijos es correcto B
EF
B
EA

Estadstica
Anlisis anlogo al anlisis de correlacin entre variables Xs y la perturbacin
Si Cov(X
i
, u
i
) = 0
Modelo de efectos aleatorios es consistente y eficiente
Aplicamos MCGF
Si Cov(X
i
, u
i
) 0
Modelo de efectos fijos es consistente y eficiente
Aplicamos MCVF
~