Hayek explica que entiende por Estado Providencia. Además, demuestra cómo la aparición del socialismo constató la desaparición de la libertad individual, pese a que sus ideólogos rechazaron esta afirmación en la teoría. En el siguiente capítulo, Hayek analiza la situación de los sindicatos obreros, llegando a la conclusión de que estas asociaciones se fueron convirtiendo en instituciones privilegiadas a las que ya no se aplican las reglas generales del derecho.