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DESCRIPCION
COSTOS
CANTIDAD
TOTAL
ANUAL
M UEBLES Y ENSERES
MUESTRADOR DE DOS NIVELES
$400.00
$1,200
$450.00
$3,600
ESTACION DE TRABAJO EN L
$180.00
$720
CAJONERA VERTICAL DE 4
$150.00
$600
ARTURITO
$80.00
$160
$35.00
$140
$250.00
$250
SILLON EJECUTIVO
$120.00
$120
$6,790
MAQUINARIAS Y EQUIPOS
MECLADORA DE VALORES
$0.00
$0
AGITADORA
$0.00
$0
$1,200.00
$1,200
ROMANA ELECTRONICA
$1,200
EQUIPOS DE COMPUTACION
LAPTON COMPAQ
$1,200.00
$1,200
CPU CLON
$800.00
$4,800
MONITOR PLANO LG
$250.00
$1,500
IMPRESORA DE TICKET
$450.00
$900
$90.00
$180
IMPRESORA EPSON
$8,580
VEHICULOS
CAMIONETA FORD
MOTOS SUZUKI
$14,000.00
$14,000
$800.00
$800
$14,800
EXTINTORES
EXTINTOR DE 3O LBRS
$65.00
$130
DECTETOR DE HUMO
$60.00
$240
EXTINTOR D3 15 LBRS
$45.00
$90
$80.00
$80
$450.00
$450
$990
EQUIPOS DE OFICINAS
COPIADORA XEROC
$1,800.00
$1,800
TELEFONO SPREAKERS
$150.00
$900
A/A DE VENTANA
$900.00
$1,800
$600.00
$600
$5,100
ADECUACIONES
MODULO DE CEMENTO MESON
$300.00
$300
DIVISION DE PARED
$400.00
$800
$300.00
$300
$120.00
$240
$1,640
GASTOS PREOPERACIONALES
PATENTE COMERCIANTE
$50.00
$50
$100.00
$100
PERMISO DE LETRER0
$200.00
$200
TASA DE HABILITACION
$120.00
$120
$75.00
$75
$300.00
$300
$845
VENTAS
DESCRIPCION
COSTOS
DECORACIONES
PINTURA DE AGUA (CAUCHO )
PINTURA PLASTICA (SANTINADO O MATE)
MADERA
PINTURA ESMALTE Y BARNICE
AUTOMOTRIZ
TITES
PINTURA ACRILICAS
INDUSTRIAL
PINTURA INPERMEABILIZANTE
PINTURA ANTIDESLIZANTE (PISOS O TECHOS)
ACCESORIOS
BROCHA
CEPILLO DE ACERRO
RODILLO
CUBO O BANDEJA PINTURA
GUANTES DE PLASTICOS
$8.00
$7.00
$10.00
$12.00
$12.00
$25.11
$29.00
$24.00
$35.00
$34.00
$36.00
$2.30
$1.80
$2.00
$4.00
$6.00
$1.00
CANTIDAD
30000
20000
10000
8000
8000
9000
2000
7000
2000
1000
1000
50000
25000
5000
5000
5000
10000
TOTAL
ANUAL
$240,000
$140,000
$100,000
$96,000
$96,000
$226,000
$58,000
$168,000
$70,000
$34,000
$36,000
$115,000
$45,000
$10,000
$20,000
$30,000
$10,000
COSTOS DE VENTAS
DESCRIPCION
$25.19
$26.67
30000
20000
10000
8000
8000
6200
1200
5000
2000
1000
1000
TOTAL
ANUAL
$200,000
$116,667
$83,333
$71,111
$71,111
$123,840
$27,840
$96,000
$51,852
$25,185
$26,667
BROCHA
$1.57
25000
$39,130
CEPILLO DE ACERRO
$1.74
5000
$8,696
RODILLO
$3.48
5000
$17,391
$5.22
5000
$26,087
GUANTES DE PLASTICOS
$0.87
10000
$8,696
DECORACIONES
PINTURA DE AGUA (CAUCHO )
PINTURA PLASTICA (SANTINADO O MATE)
MADERA
PINTURA ESMALTE Y BARNICE
AUTOMOTRIZ
TITES
PINTURA ACRILICAS
INDUSTRIAL
PINTURA INPERMEABILIZANTE
PINTURA ANTIDESLIZANTE (PISOS O TECHOS)
COSTOS
$6.67
$5.83
$8.33
$8.89
$23.20
$19.20
CANTIDAD
ACCESORIOS
$100,000
GASTOS PUBLICIDAD
DESCRIPCION
RADIO
TV PAGADA
TV ABIERTA (PANTALLA)
PRENSA ESCRITA
COSTOS
CUAS /
PAUTAJE
VALOR
MENSUAL
TOTAL
ANUAL
MESES
$10.00
30
$300
12
$3,600
$200.00
$600
12
$7,200
$0.00
$0
$0
$120.00
$480
$2,880
$1,800.00
$1,800
$1,800
HOJA VOLANTE
$0.25
10000
$2,500
$2,500
IMPULSADORA
$300.00
$300
12
$3,600
VALLA PUBLICIDAD
$0
$21,580
GASTOS ADMINISTRATIVOS
CARGO
SUELDO
APORTE
PATRONAL
11,15%
SECAP
IECE 1%
FONDO
RESERVA
GERENTE GENERAL
$ 800.00
$ 89.20
$ 8.00
$ 66.67
CONTADOR
$ 500.00
$ 55.75
$ 5.00
$ 41.67
SUPERVISOR DE ALMACEN
$ 600.00
$ 66.90
$ 6.00
$ 50.00
BODEGUERO
$ 400.00
$ 44.60
$ 4.00
$ 33.33
$ 2,300.00
$ 256.45
$ 23.00
$ 191.67
SUELDO
APORTE
PATRONAL
11,15%
SECAP
IECE 1%
FONDO
RESERVA
TECNICO COLORIMETRIA
360.00
$ 40.14
$ 3.60
$ 30.00
320.00
$ 35.68
$ 3.20
$ 26.67
320.00
$ 35.68
$ 3.20
$ 26.67
CAJERA
300.00
$ 33.45
$ 3.00
$ 25.00
MENSAJERO
292.00
$ 32.56
$ 2.92
$ 24.33
GUARDIA
292.00
$ 32.56
$ 2.92
$ 24.33
1,524.00
169.93
15.24
127.00
13AVO
SUELDO
14AVO
SUELDO
VACACIONES
TOTAL DE
INGRESOS
O COSTO
$ 66.67
$ 24.33
$ 33.33
$ 1,088.20
$ 41.67
$ 24.33
$ 20.83
$ 689.25
$ 50.00
$ 24.33
$ 25.00
$ 822.23
$ 33.33
$ 24.33
$ 16.67
$ 556.27
$ 191.67
$ 97.33
$ 95.83
$ 3,155.95
13AVO
SUELDO
14AVO
SUELDO
VACACIONES
TOTAL DE
INGRESOS
O COSTO
$ 30.00
$ 24.33
$ 15.00
$ 503.07
$ 26.67
$ 24.33
$ 13.33
$ 449.88
$ 26.67
$ 24.33
$ 13.33
$ 449.88
$ 25.00
$ 24.33
$ 12.50
$ 423.28
$ 24.33
$ 24.33
$ 12.17
$ 412.64
$ 24.33
$ 24.33
$ 12.17
$ 412.64
127.00
121.67
63.50
2,148.33
ORGANIGRAMA FUNCIONAL
GERENTE
TOMA DECISIONES
ADMINISTRA
RECLUTA
DIRIGE
ORGANIZA
SECRETARIA
ASISTE A GERENCIA
AGENDA FUNCIONES DE GERENTE
RECEPCIONISTA
ELABORA OFICIOS
INFORMA AL PERSONAL PROGRAMAS
JEFE OPERATIVO
PROGRAMA TIEMPO PERSONAL
COORDINA
VENDEDOR
JEFE FINANCIERO CONTABLE
CAPTA CLIENTES
PLANEA ACTIV.FINANCIERAS
PROGRAMA VENTAS
SUPERVISA LA INSTALACION
PROGRAMA COMPRAS
ELABORA INFORMES
PROGRAMA INVENTARIO
GUARDIA
ASISTENTE CONTABLE
SUPERVISA EL INGRESO Y
EGRESO DE PERSONAL
Y CLIENTES
ANALIZA CUENTAS
CUSTODIA EL EDIFICIO
CONCILIA CUENTAS
INGRESA DATOS A SISTEMAS
ATIENDE REQUERIMIENTOS SRI
BODEGUERO
LOGISTICA
RECIBE MERCADERIA
PROGRAMA DESPACHOS
ORGANIZA HORARIO
CONTRATA TRANPORTISTA
PROGRAMA INVENTARIO
PROGRAMA INVENTARIO
VENDEDOR
CAPTA CLIENTES
PROGRAMA VENTAS
ELABORA PLAN DE ACCION
ELABORA PROYECCION DE VENTAS
PUBLICIDAD
ORGANIGRAMA ESTRUCTURAL
NIVEL 1
GERENTE
GENERAL
SUPERVISOR
ALMACEN
CAJERA
DESPACHADOR
TECNICO
COLORIMETRIA
MENSAJERO
GUARDIA
VENDEDORES
NIVEL 3
BODEGUERO
NIVEL 2
CONTADOR
Total Activos
Pasivos
Cuentas por pagar proveedores
15% Participacin de trabajadores
Impuestos a la Renta por pagar
Prstamos bancarios
Total Pasivos
Ao 1
indice
$133,466
$0
$0
$31,359
$760
81%
0%
0%
19%
0%
$165,585
100%
$0
$8,737
$12,378
$71,734
5%
7%
43%
$92,849
Patrimonio
Capital
Aporte Futura Capitalizacin
Utilidad del Ejercicio
Utilidades Retenidas
Total Patrimonio
Pasivo + Patrimonio
$4,000
$31,602
$37,134
$0
$72,736
44%
$165,585
56%
0.0
UTILIDAD NETA
Ao 1
$747,000
$561,287
$185,713
$37,871
$41,200
$7,741
$85
$31,817
$118,714
$66,999
$8,749
$58,250
$8,737
$49,512
$12,378
$37,134
indice
75%
25%
5%
6%
1%
0%
4%
16%
9%
1%
8%
1%
7%
2%
5%
Total Activos
Pasivos
Cuentas por pagar proveedores
15% Participacin de trabajadores
Impuestos a la Renta por pagar
Prstamos bancarios
Total Pasivos
Patrimonio
Capital
Aporte Futura Capitalizacin
Utilidad del Ejercicio
Utilidades Retenidas
Total Patrimonio
Pasivo + Patrimonio
Ao 1
Ao 2
$133,466
$0
$0
$31,359
$760
$168,648
$0
$0
$23,619
$675
$165,585
$192,941
$0
$8,737
$12,378
$71,734
$0
$9,534
$13,507
$56,642
$92,849
$4,000
$31,602
$37,134
$0
$4,000
$31,602
$40,521
$37,134
$72,736
$0
$165,585
$192,941
0.0
UTILIDAD NETA
Ao 1
$747,000
$561,287
$185,713
$37,871
$41,200
$7,741
$85
$31,817
$118,714
$66,999
$8,749
$58,250
$8,737
$49,512
$12,378
Ao 2
$784,350
$589,351
$194,999
$39,765
$43,260
$7,741
$85
$33,408
$124,258
$70,740
$7,177
$63,563
$9,534
$54,029
$13,507
$37,134
$40,521
Conclusin:
Del resultado del analisis de la estructura horizontal sobre los cambios significativos de cada una de las
cuentas, que estos aumento lleva implicito el costo de oportunidad para mantener lel capital invertidos
por los accionistas, ha afectaado de manera sactifatoria la rentabilidad general de la empresa.
Ao 2
indice
$168,648
$0
$0
$23,619
$675
87%
0%
0%
12%
0%
$192,941
100%
$0
$9,534
$13,507
$56,642
5%
7%
29%
$79,684
$4,000
$31,602
$40,521
$37,134
$113,258
59%
$192,941
41%
0.0
Ao 2
$784,350
$589,351
$194,999
$39,765
$43,260
$7,741
$85
$33,408
$124,258
$70,740
$7,177
$63,563
$9,534
$54,029
$13,507
$40,521
indice
75%
25%
5%
6%
1%
0%
4%
16%
9%
1%
8%
1%
7%
2%
5%
Relativa
Absoluta
$35,182
$0
$0
-$7,741
-$85
26%
#DIV/0!
#DIV/0!
-25%
-11%
$27,356
17%
$0
$797
$1,129
-$15,091
#DIV/0!
9%
9%
-21%
-$13,165
-14%
$0
$0
$3,387
$37,134
0%
0%
9%
#DIV/0!
$40,521
56%
$27,356
17%
0.0
Relativa
$37,350
$28,064
$9,286
$1,894
$2,060
$0
$0
$1,591
$5,544
$3,741
-$1,572
$5,313
$797
$4,516
$1,129
Absoluta
5%
5%
5%
5%
5%
0%
0%
5%
5%
6%
-18%
9%
9%
9%
9%
$3,387
9%
El anlisis vertical del Estado Situacin Financiera es la relacin entre cada partida de los activos, pasivos y patrimonios que se
presenta como un porcentaje del total del Activo.
Los principales cambios en los porcentajes, en los activos de la empresa aparecen en el grupo de caja- bancos con el incremento
81% a 87% por otro lado los Activos Fijos se han disminucin de 19% al 12% por su amorrtizacin anual del gastos depreciacin
En la partida de Pasivos y Capital social de los accionista del estado de Situacin Financiera, los mayores cambios en el porcenta
estan en el grupo Prestamosa Bancarios con la disminucin del 43% al 29%
El patrimonio de los accionistas tiene se ha incremento del 44% al 59% por el incremento de las utilidades. comparable
Los activos Corrientes son superiores al total del Pasivo, es decir que la empresa tiene suficiente
Conclusin:
Los pronosticos de este proyecto se lo considera aceptable, en todos su aspecto, en virtud que no existe
incertidumbre de riesgo economico que afecte al patrimonio de los accionistas.
La disminucin de los prestamos en el 21% por la alta liquidez que tiene la empresa
El incremento del patrimonio esta dado por las utilidades del ejericio y las
utilidades no retenidas
financieros.
Ao 1
6
6
6
$112,350
0
0
Ao 2
7
7
7
$145,606
0
0
0
0
0
64
5
24
0
0
0
77
4
33
1
56%
8
2
1
41%
10
2
51%
22%
40%
9%
9
25%
5%
35%
36%
21%
37%
9%
10
25%
5%
33%
0.510532982
0.357780683
0.224260535
0.21001923
Utilidad activo
Utilidad antes de Intereses e impuestos
Activo
0.404620121
0.366641909
0.089690984
0.090189843
Utilidad ventas
Utilidad antes de Intereses e impuestos
Ventas
Utilidad por accin
Utilidad Neta
Acciones comunes
9.283564872
10.13035107
0.24861183
0.24861183
Utilidad Neta
Ventas Netas
0.049711191
0.051662401
0.351781231
0.329441929
DUPONT
Por cada UM aportado por los accionista, hay 1 aportados por el Banco.
Que el 56% y 41% de sus activos estan financiados por sus acrredores y de liquidarse estos activos totales quedar un saldo de
Que la empresa tiene la facilidad para pagar sus obligaciones a los bancos en 8 y 10 veces.
La capacidad de responder en 2veces para su costo fijos y otros gastos
Que el patrimonio genera el 51% y 36% de utilidad a favor de los accionistas
Que los Activo han producidos un rendimiento del 22% y 21% sobre la inversin
Que la empresa genera una utilidad de 40% y 37% por cada UM invertido en sus activos
Que por cada UM vendida la empresa ha obtenido como utilidad del 9%
Que la utilidad por cada accin comnun fue de UM 9 y 10
Que la ganancias en relacin a las ventas es de 25% de los costos vendidos
Por UM vendido la empresa obtuvo una utilidad del 5%
Por cada UM invertido en los activos tienen un rfendimiento del 35% y 33% respectivamente sobre capitales invertidos
rse estos activos totales quedar un saldo de 44% y 59% de su valor, despues cubrir todas las obligaciones.
2. ESTUDIO FIN
2.1. ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO
Descripcin
Ventas
Costos de ventas
Utilidad Bruta
Gastos
Gastos
Gastos
Gastos
Gastos
Administrativos
generales
Depreciacin y Amortizacin
Preoperacionales
de ventas
Total Gastos Operativa
Utilidad Operativa
Gastos Financieros
Utilidad antes de Participacion e Impuestos
15% Particpacion de trabajadores
Utilidad antes de Impuestos
(Impuestos 25%)
UTILIDAD NETA
PROGRAMA DE PROYECTOS
Ao 0
$0
$120,855
COSTO DE VENTAS
15% PARTICIAPACION DE TRABAJADORES
25% IMPUESTOS A LA RENTA
(B) TOTAL DE EGRESOS OPERATIVOS
(C) FLUJO OPERATIVOS (A-B)
INGRESOS NO OPERATIVOS
PRESTAMOS BANCARIOS
(D)TOTAL INGRESOS NO OPERATIVOS
EGRESOS NO OPERATIVOS
INVERSIONES
PAGO DE CAPITAL
PAGO DE INTERESES
(E) TOTAL EGRESOS NO OPERATIVOS
(F) FLUJOS NETOS NO OPERATIVOS (D-E)
(G) FLUJOS NETOS GENERADOS (C+F)
(H) SALDO INICIAL DE CAJA
(I) FLUJOS ACUMULADOS (G+I)
$120,855
-$120,855
$85,253
$85,253
$0
$85,253
-$35,602
PROGRAMA DE PROYECTOS
Total Activos
Pasivos Corrientes
15% Participacin de trabajadores
Ao 0
$80,910
$80,910
$39,100
$6,790
$1,200
$8,580
$14,800
$990
$5,100
$1,640
$845
$845
$120,855
$0
$0
$0
$85,253
$85,253
Total Pasivos
$85,253
Patrimonio
$35,602
$4,000
$31,602
Capital
Aporte Futura Capitalizacin
Utilidad del Ejercicio
Utilidades Retenidas
Pasivo + Patrimonio
$120,855
0.0
ESTUDIO FINANCIERO
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
$747,000
$561,287
$784,350
$589,351
$823,568
$618,819
$864,746
$649,760
$907,983
$682,248
$185,713
$194,999
$204,749
$214,986
$225,735
$37,871
$41,200
$7,741
$85
$31,817
$39,765
$43,260
$7,741
$85
$33,408
$41,753
$45,423
$7,741
$85
$35,078
$43,841
$47,694
$7,741
$85
$36,832
$46,033
$50,079
$7,741
$85
$38,674
$118,714
$124,258
$130,080
$136,193
$142,611
$66,999
$70,740
$74,669
$78,793
$83,124
$8,749
$7,177
$5,423
$3,464
$1,278
$58,250
$63,563
$69,246
$75,329
$81,847
$8,737
$9,534
$10,387
$11,299
$12,277
$49,512
$54,029
$58,859
$64,030
$69,570
$12,378
$13,507
$14,715
$16,008
$17,392
$37,134
$40,521
$44,144
$48,023
$52,177
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
$747,000
$747,000
$784,350
$784,350
$823,568
$823,568
$864,746
$864,746
$907,983
$907,983
$37,871
$31,817
$41,200
$39,765
$33,408
$43,260
$41,753
$35,078
$45,423
$43,841
$36,832
$47,694
$46,033
$38,674
$50,079
$561,287
$672,175
$74,825
$589,351
$8,737
$12,378
$726,900
$57,450
$618,819
$9,534
$13,507
$764,115
$59,453
$649,760
$10,387
$14,715
$803,229
$61,517
$682,248
$11,299
$16,008
$844,340
$63,643
$0
$0
$0
$0
$0
$15,091
$7,177
$22,269
-$22,269
$35,182
$133,466
$168,648
$16,846
$5,423
$22,269
-$22,269
$37,184
$168,648
$205,832
$0
$18,805
$3,464
$22,269
-$22,269
$39,249
$205,832
$245,080
$0
$20,991
$1,278
$22,269
-$22,269
$41,374
$245,080
$286,454
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
$133,466
$133,466
$31,359
$6,790
$1,200
$8,580
$14,800
$990
$5,100
$1,640
-$7,741
$760
$845
-$85
$168,648
$168,648
$23,619
$6,790
$1,200
$8,580
$14,800
$990
$5,100
$1,640
-$15,481
$675
$845
-$170
$205,832
$205,832
$15,878
$6,790
$1,200
$8,580
$14,800
$990
$5,100
$1,640
-$23,222
$590
$845
-$255
$245,080
$245,080
$8,138
$6,790
$1,200
$8,580
$14,800
$990
$5,100
$1,640
-$30,962
$505
$845
-$340
$286,454
$286,454
$397
$6,790
$1,200
$8,580
$14,800
$990
$5,100
$1,640
-$38,703
$420
$845
-$425
$165,585
$192,941
$222,300
$253,723
$287,271
$21,116
$8,737
$23,042
$9,534
$25,102
$10,387
$27,307
$11,299
$29,669
$12,277
$13,519
$8,749
$22,269
-$22,269
$52,556
$80,910
$133,466
Ao 1
$12,378
$71,734
$71,734
$13,507
$56,642
$56,642
$14,715
$39,796
$39,796
$16,008
$20,991
$20,991
$17,392
$0
$0
$92,849
$79,684
$64,898
$48,298
$29,669
$72,736
$4,000
$31,602
$37,134
$0
$113,258
$4,000
$31,602
$40,521
$37,134
$157,402
$4,000
$31,602
$44,144
$77,656
$205,424
$4,000
$31,602
$48,023
$121,800
$257,602
$4,000
$31,602
$52,177
$169,822
$165,585
$192,941
$222,300
$253,723
$287,271
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
% Incremento Anual
Total
$4,127,647
$3,101,465
$1,026,182
$209,263
$227,656
$38,703
$425
$175,808
$651,856
$374,326
$26,091
$348,235
$52,235
$296,000
$74,000
$222,000
0.0
Total
$4,127,647
$4,127,647
$120,855
$209,263
$175,808
$227,656
5.0%
$3,101,465
$39,958
$56,607
$3,931,613
$196,033
$85,253
$85,253
$0
$85,253
$26,091
$111,344
-$26,091
$169,942
$116,512
$286,454
$0
2. ESTUDIO FINAN
2.1. ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO
Descripcin
Ao 1
Ventas
Costos de ventas
$747,000
$561,287
Utilidad Bruta
Gastos Administrativos
Gastos generales
Gastos Depreciacin
Gastos Funcionamiento
gastos de ventas
Total Gastos Operativa
Utilidad Operativa
Gastos Financieros
Utilidad antes de Participacion e Impuestos
15% Particpacion de trabajadores
Utilidad antes de Impuestos
(Impuestos 25%)
UTILIDAD NETA
$185,713
$37,871
$41,200
7,741
$85
$31,817
$118,714
$66,999
$8,749
$58,250
$8,737
$49,512
$12,378
$37,134
PROGRAMA DE PROYECTOS
Flujo Operativo
Ao 1
$747,000
$561,287
$37,871
$41,200
$31,817
$74,825
Ingresos no operativos
$120,855
Ventas
Costos de Ventas
Gastos Administracin
Gastos Generales
Gastos de Ventas
Crdito
Aporte Propio
$85,253
$35,602
Egresos no operativos
$164,239
Inversiones
Activos Fijos
Capital de Trabajo
Pago de dividendos
Participacin de trabajadores
Impuestos
$120,855
$39,945
$80,910
$22,269
$8,737
$12,378
Flujo No Operativo
-$43,384
FLUJO NETO
$31,440
Flujo Acumulado
$31,440
PROGRAMA DE PROYECTOS
Ao 1
Activos Corrientes
$112,350
$31,440
$80,910
$32,119
$39,100
-$7,741
$845
-$85
Caja - Bancos
Inventarios
Activos Fijos
(Depreciacin acumulada)
Gastos preoperacionales
(Amortizacin acumulada)
Total Activos
$144,470
Pasivos
$71,734
Patrimonio
$72,736
$35,602
$37,134
$0
Pasivo + Patrimonio
$144,470
0.0
UDIO FINANCIERO
% Incremento Anual
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Total
$784,350
$589,351
$823,568
$618,819
$864,746
$649,760
$907,983
$682,248
$4,127,647
$3,101,465
$194,999
$204,749
$214,986
$225,735
$1,026,182
$46,033
$50,079
7,741
$85
$38,674
$209,263
$227,656
$38,703
$425
$175,808
$39,765
$43,260
7,741 $
$85
$33,408
$41,753
$45,423
7,741 $
$85
$35,078
$43,841
$47,694
7,741 $
$85
$36,832
$124,258
$130,080
$136,193
$142,611
$651,856
$70,740
$74,669
$78,793
$83,124
$374,326
$7,177
$5,423
$3,464
$1,278
$26,091
$63,563
$69,246
$75,329
$81,847
$348,235
$9,534
$10,387
$11,299
$12,277
$52,235
$54,029
$58,859
$64,030
$69,570
$296,000
$13,507
$14,715
$16,008
$17,392
$74,000
$40,521
$44,144
$48,023
$52,177
$222,000
0.0
Ao 2
$784,350
$589,351
$39,765
$43,260
$33,408
$78,566
Ao 3
$823,568
$618,819
$41,753
$45,423
$35,078
$82,494
Ao 4
$864,746
$649,760
$43,841
$47,694
$36,832
$86,619
Ao 5
$907,983
$682,248
$46,033
$50,079
$38,674
$90,950
Total
$4,127,647
$3,101,465
$209,263
$227,656
$175,808
$413,454
$120,855
5.0%
$85,253
$35,602
$45,310
$47,370
$49,576
$51,938
$358,434
$120,855
$39,945
$80,910
$22,269
$9,534
$13,507
$22,269
$10,387
$14,715
$22,269
$11,299
$16,008
$22,269
$12,277
$17,392
$111,344
$52,235
$74,000
-$45,310
-$47,370
-$49,576
-$51,938
-$237,579
$33,256
$35,124
$37,043
$39,012
$175,875
$64,696
$99,820
$136,863
$175,875
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
$145,606
$64,696
$80,910
$180,730
$99,820
$80,910
$217,773
$136,863
$80,910
$256,785
$175,875
$80,910
$24,294
$39,100
-$15,481
$845
-$170
$16,468
$39,100
-$23,222
$845
-$255
$8,643
$39,100
-$30,962
$845
-$340
$817
$39,100
-$38,703
$845
-$425
$169,900
$197,198
$226,416
$257,602
$56,642
$39,796
$20,991
$0
$113,258
$35,602
$40,521
$37,134
$157,402
$35,602
$44,144
$77,656
$205,424
$35,602
$48,023
$121,800
$257,602
$35,602
$52,177
$169,822
$169,900
$197,198
$226,416
$257,602
0.0
0.0
0.0
0.0
Datos requeridos
Frmulas (no modificar)
Resultados (no modificar)
PROYECTO
Promotor
1. ESTUDIO TECNICO
1.1. VENTAS
DESCRIPCIN
DECORACION
UNIDADES
MENSUALES
2,500
MADERA
667
AUTOMOTRIZ
750
INDUSTRIAL
167
ACCESORIOS
4,167
TOTALES
8,250
UNIDADES
MENSUALES
2,500
MADERA
667
AUTOMOTRIZ
750
INDUSTRIAL
167
ACCESORIOS
4,167
TOTALES
8,250
INSUMOS DIRECTOS
PRODUCTOS
UNIDADES
PRODUCTOS
MENSUALES
1
1
1
5
200
100
400
400
TOTALES
MANO DE OBRA DIRECTA
CANTIDAD
DESCRIPCION
TECNICO COLORIMETRIA
VENDEDOR MOSTRADOR (1)
VENDEDOR MOSTRADOR (2)
CAJERA
MENSAJERO
GUARDIA
TOTALES
12
12
12
12
12
12
RESUMEN
Materia Prima
Insumos Directos
Mano de Obra Directa
CANTIDAD
12
12
12
12
TOTALES
GASTOS GENERALES
DESCRIPCION
CANTIDAD
ARRIENDO
12
INTERNET
12
PUBLICIDAD
SUMINISTROS DE OFICINA
12
12
TOTALES
$48
RESUMEN
Gastos Administrativos
Gastos Generales
2. CAPITAL DE TRABAJO
APORTE SOCIOS (CAPITAL CONSTITUCION)
MATERIA PRIMA
INSUMO DIRECTOS
MANO DE OBRA DIRECTA
GASTOS ADMINISTRATIVO
GASTOS GENERALES
TOTAL INVERSION
ACTIVOS FIJOS
CAPITAL DE TRABAJO
5%
10%
10%
10%
20%
COMPUTADORAS
33%
ACTIVOS
MUEBLES Y ENSERES
MAQUINARIAS Y EQUIPO
EQUIPOS DE COMPUTACIN
AUTOMOVIL
EXTINTORES
EQUIPOS DE OFICINA
ADECUACIONES
GASTOS PREOPERACIONALES
TOTALES
$120,855
$39,945
$80,910
Inversin Total
$120,855
$85,253
$35,602
Activos Fijos
Capital de Trabajo
Financiamiento
Aporte Propio
TABLA DE AMORTIZACION
Capital
Tasa de inters mensual
Plazo en aos
Forma de Pago
Total Periodos
Periodos de Gracia
Periodos Normales
Valor Dividendo
No. de
Dividendos
0
1
2
3
4
5
Valor de
Intereses
$785
$775
$765
$755
$745
6
7
8
9
10
11
12
$735
$725
$714
$704
$693
$682
$671
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
$8,749
$661
$650
$638
$627
$616
$604
$593
$581
$570
$558
$546
$534
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
$7,177
$522
$509
$497
$484
$472
$459
$446
$433
$420
$407
$394
$380
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
$5,423
$366
$353
$339
$325
$311
$297
$282
$268
$253
$238
$223
$208
49
50
51
$3,464
$193
$178
$163
52
53
54
55
56
57
58
59
60
$147
$131
$115
$99
$83
$67
$50
$34
$17
$1,278
Totales
$26,091
13860.05133
Datos requeridos
Frmulas (no modificar)
Resultados (no modificar)
IO TECNICO
UNIDADES
ANUALES
30,000
PRECIO
DE VENTA
$8
VENTAS
ANUALES
$ 240,000
8,000
$ 12
$ 96,000
9,000
$ 25
$ 226,000
2,000
$ 35
50,000
$2
99,000
$ 70,000
$ 115,000
$ 747,000
TO PROMEDIO X UNID.
UNIDADES
ANUALES
30,000
COSTO
UNITARIO
$7
TOTAL
ANUAL
$ 200,000
8,000
$9
9,000
$ 14
$ 123,840
2,000
$ 26
$ 51,852
50,000
$2
99,000
UNIDADES
$ 71,111
$ 100,000
$ 546,803
COSTO
TOTAL
$45,567
ANUALES
12
12
12
12
12
12
12
12
UNITARIO
$300.00
$30.00
$60.00
$20.00
$0.15
$0.23
$0.01
$2.40
ANUAL
$ 3,600
$ 360
$ 720
$ 1,200
$ 360
$ 276
$ 48
$ 11,520
$ 14,484
INGRESO
TOTAL
MENSUAL
ANUAL
$503.07
$449.88
$449.88
$423.28
$412.64
$412.64
$
$
$
$
$
$
6,037
5,399
5,399
5,079
4,952
4,952
$ 31,817
RESUMEN
Materia Prima
Insumos Directos
Mano de Obra Directa
$7,954
TOTALES
$ 546,803
$ 14,484
$ 31,817
$
$
$
$
$3,621
INGRESO
MENSUAL
1,088.20
689.25
822.23
556.27
$ 593,104
TOTAL
ANUAL
$ 13,058
$ 8,271
$ 9,867
$ 6,675
$ 37,871
VALOR
MENSUAL
$ 561,287
TOTAL
ANUAL
1,200.00
$ 14,400
50.00
$ 600
$
$
1,798.33
385.00
$ 21,580
$ 4,620
$9,468
$ 41,200
TOTALES
Gastos Administrativos
Gastos Generales
$ 37,871
$ 41,200
Valor
$6,790
$1,200
$8,580
$14,800
$990
$5,100
$1,640
$845
$39,945
Valor
$4,000
$45,567
$3,621
$7,954
$9,468
$10,300
$80,910
$120,855
$39,945
$80,910
$ 79,071
$10,300
$31,343
COSTO
% DEPREC.
$6,790
10.0%
$1,200
10.0%
$8,580
33.0%
$14,800
20.0%
$990
10.0%
$5,100
10.0%
$1,640
33.0%
$845
10.0%
TOTAL ANUAL
$ 679
$ 120
$ 2,831
$ 2,960
$ 99
$ 510
$ 541
$ 85
$ 7,741
$39,945
100%
71%
29%
$85,253 ANUAL
0.92%
5
MENSUAL
60
0
60
$1,856
Periodos de Gracia
Periodos Normales
Valor Dividendo
Amortizacin
de Capital
$1,071
$1,081
$1,091
$1,101
$1,111
Valor del
Dividendo
$1,856
$1,856
$1,856
$1,856
$1,856
11.05%
12
Saldo de
Capital
$ 85,253
$ 84,182
$ 83,102
$ 82,011
$ 80,911
$ 79,800
$1,121
$1,131
$1,142
$1,152
$1,163
$1,173
$1,184
$1,856
$1,856
$1,856
$1,856
$1,856
$1,856
$1,856
$
$
$
$
$
$
$
78,679
77,548
76,406
75,254
74,091
72,918
71,734
$13,519
$1,195
$1,206
$1,217
$1,229
$1,240
$1,251
$1,263
$1,274
$1,286
$1,298
$1,310
$1,322
$22,269
$1,856
$1,856
$1,856
$1,856
$1,856
$1,856
$1,856
$1,856
$1,856
$1,856
$1,856
$1,856
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
70,538
69,332
68,115
66,886
65,647
64,395
63,133
61,858
60,572
59,274
57,964
56,642
$15,091
$1,334
$1,346
$1,359
$1,371
$1,384
$1,397
$1,410
$1,423
$1,436
$1,449
$1,462
$1,476
$22,269
$1,856
$1,856
$1,856
$1,856
$1,856
$1,856
$1,856
$1,856
$1,856
$1,856
$1,856
$1,856
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
55,308
53,962
52,603
51,231
49,847
48,451
47,041
45,619
44,183
42,734
41,272
39,796
$16,846
$1,489
$1,503
$1,517
$1,531
$1,545
$1,559
$1,573
$1,588
$1,603
$1,617
$1,632
$1,647
$22,269
$1,856
$1,856
$1,856
$1,856
$1,856
$1,856
$1,856
$1,856
$1,856
$1,856
$1,856
$1,856
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
38,307
36,804
35,287
33,756
32,211
30,652
29,079
27,491
25,888
24,271
22,639
20,991
$18,805
$1,662
$1,678
$1,693
$22,269
$1,856
$1,856
$1,856
$ 19,329
$ 17,651
$ 15,958
$1,709
$1,725
$1,740
$1,756
$1,773
$1,789
$1,805
$1,822
$1,839
$1,856
$1,856
$1,856
$1,856
$1,856
$1,856
$1,856
$1,856
$1,856
$20,991
$22,269
$85,253
$111,344
$26,091
31%
45288.068
59148.119
$ 14,249
$ 12,525
$ 10,784
$ 9,028
$ 7,255
$ 5,466
$ 3,661
$ 1,839
$0
$0
Datos requeridos
Frmulas (no modificar)
Resultados (no modificar)
(Inv. Inicial)
Flujos Netos
-$120,855
Flujo Acumulado
Tasa de Descuento mensual
Tasa de Descuento anual
0.92%
17.50%
INDICES NOMINALES
Payback
(Recuperacin de la Inversin)
Ao de Recuperacin de la Inversin
Diferencia con Inversin Inicial
Flujo Mensual Promedio Ao Siguiente
Nmero de Meses
PAYBACK
TRP
$214,945
5
$120,855
35.6%
INDICES DESCONTADOS
Suma Flujos Descontados
$119,007
PROGRAMA DE PROYECTOS
OYECTO
atos requeridos
ulas (no modificar)
ados (no modificar)
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
$37,972
$40,385
$42,893
45,497
$37,972
$78,357
$121,250
$166,747
(Menor al plazo)
Ao
$120,855
2
$78,357
$42,893
12
$42,498
$3,574
Ao (s)
12
$42,498
$3,574
12
Mes(es)
(Mayor a la T. Dcto)
(Positivo)
-$1,848
Ao 5
48,198
$214,945
(Mayor a 1)
0.98
(Mayor a la T. Dcto)
-2%
(Mayor a la T. Dcto)
22%
En U$
En %
En unid.
(Menor a 50%)
(Mayor al 50%)
(Menor a 50%)
(Mayor a la T. Dcto)
(Mayor a 1)
Aprox. al 100%
Ventas
Costos Directos
Costos Indirectos
Flujo Neto
Pagos de Dividendos
Gastos Financieros
Gastos de Personal
Activos Fijos Netos
Activos Corrientes
Activos Totales
Utilidad Neta
Utilidad Operativa
Gastos Financieros
Inversin Inicial
Utilidad Neta
Valor del Crdito
Ventas
Total Activos
$402,997
51%
50,866
10%
285%
13%
6%
13.9
88%
$784,350
$622,759
$83,025
$40,385
$22,269
$7,177
$69,688
$24,464
$159,267
$183,731
$47,736
$413,454
$26,091
$120,855
$261,495
$85,253
$4,127,647
$297,097
Datos requeridos
Frmulas (no modificar)
Resultados (no modificar
(Inv. Inicial)
Flujos Netos
-$120,855
Flujo Acumulado
Tasa de Descuento mensual
Tasa de Descuento anual
0.92%
17.50%
INDICES NOMINALES
Payback
(Recuperacin de la Inversin)
Ao de Recuperacin de la Inversin
Diferencia con Inversin Inicial
Flujo Mensual Promedio Ao Siguiente
Nmero de Meses
PAYBACK
TRP
$205,544
5
$120,855
34.0%
INDICES DESCONTADOS
Suma Flujos Descontados
$122,794
PROGRAMA DE PROYECTOS
OYECTO
Datos requeridos
mulas (no modificar)
tados (no modificar)
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
$52,556
$35,182
$37,184
$39,249
$41,374
$52,556
$87,738
$124,922
$164,170
$205,544
(Menor al plazo)
Ao
$120,855
2
$87,738
$37,184
12
$33,117
$3,099
Ao (s)
11
$33,117
$3,099
11
Mes(es)
(Mayor a la T. Dcto)
(Positivo)
$1,939
(Mayor a 1)
1.02
(Mayor a la T. Dcto)
2%
(Mayor a la T. Dcto)
22%
En U$
En %
En unid.
(Menor a 50%)
(Mayor al 50%)
(Menor a 50%)
(Mayor a la T. Dcto)
(Mayor a 1)
Aprox. al 100%
Ventas
Costos Directos
Costos Indirectos
Flujo Neto
Pagos de Dividendos
Gastos Financieros
Gastos de Personal
Activos Fijos Netos
Activos Corrientes
Activos Totales
Utilidad Neta
Utilidad Operativa
Gastos Financieros
Inversin Inicial
Utilidad Neta
Valor del Crdito
Ventas
Total Activos
$402,997
51%
50,866
10%
295%
13%
5%
16.0
86%
AO 2
$784,350
$622,759
$83,025
$52,556
$13,519
$7,177
$69,688
$23,619
$168,648
$192,941
$40,521
$374,326
$26,091
$120,855
$222,000
$85,253
$4,127,647
$257,602
2. ESTUDIO FINANC
2.1. ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO
Descripcin
Ao 1
Ventas
(Costos Directos)
$747,000
$593,104
Utilidad Bruta
$153,896
(Costos Indirectos)
$79,071
Utilidad Operativa
$74,825
(Depreciacin)
(Gastos Financieros)
Utilidad antes de Impuestos
(Impuestos 25%)
7,741
$8,749
$58,335
$14,584
UTILIDAD NETA
$43,751
PROGRAMA DE PROYECTOS
Ao 1
$747,000
$593,104
$79,071
$74,825
Ventas
(Costos Directos)
(Costos Indirectos)
Flujo Operativo
Ingresos no operativos
$120,855
$85,253
$35,602
Egresos no operativos
$157,707
Crdito
Aporte Propio
Inversiones
Activos Fijos
Capital de Trabajo
$120,855
$39,945
$80,910
Pago de dividendos
Impuestos
$22,269
$14,584
Flujo No Operativo
-$36,852
FLUJO NETO
$37,972
Flujo Acumulado
$37,972
PROGRAMA DE PROYECTOS
Ao 1
Activos Corrientes
$118,882
$37,972
$80,910
$32,204
$39,945
-$7,741
Caja - Bancos
Inventarios
Activos Fijos
(Depreciacin acumulada)
Total Activos
$151,087
Pasivos
$71,734
Patrimonio
$79,353
$35,602
$43,751
$0
Pasivo + Patrimonio
$151,087
0.0
DIO FINANCIERO
% Incremento Anual
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Total
$784,350
$622,759
$823,568
$653,897
$864,746
$686,592
$907,983
$720,921
$4,127,647
$3,277,273
$161,591
$169,671
$178,154
$187,062
$850,373
$83,025
$87,176
$91,535
$96,112
$436,919
$78,566
$82,494
$86,619
$90,950
$413,454
7,741
7,741
7,741
7,741
38,703
$7,177
$5,423
$3,464
$1,278
$26,091
$63,648
$69,331
$75,414
$81,932
$348,660
$15,912
$17,333
$18,854
$20,483
$126,389
$47,736
$51,998
$56,561
$61,449
$261,495
0.0
Ao 2
$784,350
$622,759
$83,025
$78,566
Ao 3
$823,568
$653,897
$87,176
$82,494
Ao 4
$864,746
$686,592
$91,535
$86,619
Ao 5
$907,983
$720,921
$96,112
$90,950
Total
$4,127,647
$3,277,273
$436,919
$413,454
$120,855
$85,253
$35,602
$38,181
$39,602
$41,122
$42,752
$319,364
$120,855
$39,945
$80,910
5.0%
$22,269
$15,912
$22,269
$17,333
$22,269
$18,854
$22,269
$20,483
$111,344
$87,165
-$38,181
-$39,602
-$41,122
-$42,752
-$198,509
$40,385
$42,893
$45,497
$48,198
$214,945
$78,357
$121,250
$166,747
$214,945
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
$159,267
$78,357
$80,910
$202,160
$121,250
$80,910
$247,657
$166,747
$80,910
$295,855
$214,945
$80,910
$24,464
$39,945
-$15,481
$16,723
$39,945
-$23,222
$8,983
$39,945
-$30,962
$1,242
$39,945
-$38,703
$183,731
$218,883
$256,639
$297,097
$56,642
$39,796
$20,991
$0
$127,089
$35,602
$47,736
$43,751
$179,087
$35,602
$51,998
$91,487
$235,648
$35,602
$56,561
$143,485
$297,097
$35,602
$61,449
$200,046
$183,731
$218,883
$256,639
$297,097
0.0
0.0
0.0
0.0
SUBMINISTRO DE OFICINA
DESCRIPCION
COSTOS
CANTIDAD
VALOR
MENSUAL
MESES
FOLDER AMARILLO
$0.25
100
$25
CARPETAS MANILA
$0.20
100
$20
$0.70
100
$70
$0.55
100
$55
ESFEROS NEGRO
$0.20
12
$2
12
LPIZ
$0.10
12
$1
12
$3.40
24
$82
TINTA IMPRESORA
$12.00
12
$144
12
$22.00
$132
12
TOTAL
ANUAL
$150
$120
$420
$330
$29
$14
$245
$1,728
$1,584
$4,620