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ACTIVOS FIJOS

DESCRIPCION

COSTOS

CANTIDAD

TOTAL
ANUAL

M UEBLES Y ENSERES
MUESTRADOR DE DOS NIVELES

$400.00

$1,200

PERCHAS DE 5 BANDEJAS METALICAS

$450.00

$3,600

ESTACION DE TRABAJO EN L

$180.00

$720

CAJONERA VERTICAL DE 4

$150.00

$600

ARTURITO

$80.00

$160

SILLA GIRATORIA BASE NEUMATICA

$35.00

$140

PUESTOS CREDENCIAL EJECUTIVO

$250.00

$250

SILLON EJECUTIVO

$120.00

$120
$6,790

MAQUINARIAS Y EQUIPOS
MECLADORA DE VALORES

$0.00

$0

AGITADORA

$0.00

$0

$1,200.00

$1,200

ROMANA ELECTRONICA

$1,200
EQUIPOS DE COMPUTACION
LAPTON COMPAQ

$1,200.00

$1,200

CPU CLON

$800.00

$4,800

MONITOR PLANO LG

$250.00

$1,500

IMPRESORA DE TICKET

$450.00

$900

$90.00

$180

IMPRESORA EPSON

$8,580
VEHICULOS
CAMIONETA FORD
MOTOS SUZUKI

$14,000.00

$14,000

$800.00

$800
$14,800

EXTINTORES
EXTINTOR DE 3O LBRS

$65.00

$130

DECTETOR DE HUMO

$60.00

$240

EXTINTOR D3 15 LBRS

$45.00

$90

SIFON EXTERIOR DE MANGUERA

$80.00

$80

$450.00

$450

PANEL DE HACHA Y MANGUERA

$990
EQUIPOS DE OFICINAS
COPIADORA XEROC

$1,800.00

$1,800

TELEFONO SPREAKERS

$150.00

$900

A/A DE VENTANA

$900.00

$1,800

CENTRAL TELEFONICA MTC

$600.00

$600
$5,100

ADECUACIONES
MODULO DE CEMENTO MESON

$300.00

$300

DIVISION DE PARED

$400.00

$800

BAO PARA BODEGA

$300.00

$300

MESA PARA PREPARACION PINTURA

$120.00

$240
$1,640

GASTOS PREOPERACIONALES
PATENTE COMERCIANTE

$50.00

$50

PERMISO CUERPO DE BOMBERO

$100.00

$100

PERMISO DE LETRER0

$200.00

$200

TASA DE HABILITACION

$120.00

$120

$75.00

$75

$300.00

$300

PERMISO DE DESECHO SOLIDO


PERMISO DE VIA PUBLICA

$845

VENTAS
DESCRIPCION

COSTOS

DECORACIONES
PINTURA DE AGUA (CAUCHO )
PINTURA PLASTICA (SANTINADO O MATE)
MADERA
PINTURA ESMALTE Y BARNICE
AUTOMOTRIZ
TITES
PINTURA ACRILICAS
INDUSTRIAL
PINTURA INPERMEABILIZANTE
PINTURA ANTIDESLIZANTE (PISOS O TECHOS)
ACCESORIOS
BROCHA
CEPILLO DE ACERRO
RODILLO
CUBO O BANDEJA PINTURA
GUANTES DE PLASTICOS

$8.00
$7.00
$10.00
$12.00
$12.00
$25.11
$29.00
$24.00
$35.00
$34.00
$36.00
$2.30
$1.80
$2.00
$4.00
$6.00
$1.00

CANTIDAD
30000
20000
10000
8000
8000
9000
2000
7000
2000
1000
1000
50000
25000
5000
5000
5000
10000

TOTAL
ANUAL
$240,000
$140,000
$100,000
$96,000
$96,000
$226,000
$58,000
$168,000
$70,000
$34,000
$36,000
$115,000
$45,000
$10,000
$20,000
$30,000
$10,000

COSTOS DE VENTAS
DESCRIPCION

$25.19
$26.67

30000
20000
10000
8000
8000
6200
1200
5000
2000
1000
1000

TOTAL
ANUAL
$200,000
$116,667
$83,333
$71,111
$71,111
$123,840
$27,840
$96,000
$51,852
$25,185
$26,667

BROCHA

$1.57

25000

$39,130

CEPILLO DE ACERRO

$1.74

5000

$8,696

RODILLO

$3.48

5000

$17,391

CUBO O BANDEJA PINTURA

$5.22

5000

$26,087

GUANTES DE PLASTICOS

$0.87

10000

$8,696

DECORACIONES
PINTURA DE AGUA (CAUCHO )
PINTURA PLASTICA (SANTINADO O MATE)
MADERA
PINTURA ESMALTE Y BARNICE
AUTOMOTRIZ
TITES
PINTURA ACRILICAS
INDUSTRIAL
PINTURA INPERMEABILIZANTE
PINTURA ANTIDESLIZANTE (PISOS O TECHOS)

COSTOS
$6.67
$5.83
$8.33
$8.89
$23.20
$19.20

CANTIDAD

ACCESORIOS

$100,000

GASTOS PUBLICIDAD
DESCRIPCION
RADIO
TV PAGADA
TV ABIERTA (PANTALLA)
PRENSA ESCRITA

COSTOS

CUAS /
PAUTAJE

VALOR
MENSUAL

TOTAL
ANUAL

MESES

$10.00

30

$300

12

$3,600

$200.00

$600

12

$7,200

$0.00

$0

$0

$120.00

$480

$2,880

$1,800.00

$1,800

$1,800

HOJA VOLANTE

$0.25

10000

$2,500

$2,500

IMPULSADORA

$300.00

$300

12

$3,600

VALLA PUBLICIDAD

$0
$21,580

GASTOS ADMINISTRATIVOS
CARGO

SUELDO

APORTE
PATRONAL
11,15%

SECAP
IECE 1%

FONDO
RESERVA

GERENTE GENERAL

$ 800.00

$ 89.20

$ 8.00

$ 66.67

CONTADOR

$ 500.00

$ 55.75

$ 5.00

$ 41.67

SUPERVISOR DE ALMACEN

$ 600.00

$ 66.90

$ 6.00

$ 50.00

BODEGUERO

$ 400.00

$ 44.60

$ 4.00

$ 33.33

$ 2,300.00

$ 256.45

$ 23.00

$ 191.67

MANO DE OBRA DIRECTA


CARGO

SUELDO

APORTE
PATRONAL
11,15%

SECAP
IECE 1%

FONDO
RESERVA

TECNICO COLORIMETRIA

360.00

$ 40.14

$ 3.60

$ 30.00

VENDEDOR MOSTRADOR (1)

320.00

$ 35.68

$ 3.20

$ 26.67

VENDEDOR MOSTRADOR (2)

320.00

$ 35.68

$ 3.20

$ 26.67

CAJERA

300.00

$ 33.45

$ 3.00

$ 25.00

MENSAJERO

292.00

$ 32.56

$ 2.92

$ 24.33

GUARDIA

292.00

$ 32.56

$ 2.92

$ 24.33

1,524.00

169.93

15.24

127.00

13AVO
SUELDO

14AVO
SUELDO

VACACIONES

TOTAL DE
INGRESOS
O COSTO

$ 66.67

$ 24.33

$ 33.33

$ 1,088.20

$ 41.67

$ 24.33

$ 20.83

$ 689.25

$ 50.00

$ 24.33

$ 25.00

$ 822.23

$ 33.33

$ 24.33

$ 16.67

$ 556.27

$ 191.67

$ 97.33

$ 95.83

$ 3,155.95

13AVO
SUELDO

14AVO
SUELDO

VACACIONES

TOTAL DE
INGRESOS
O COSTO

$ 30.00

$ 24.33

$ 15.00

$ 503.07

$ 26.67

$ 24.33

$ 13.33

$ 449.88

$ 26.67

$ 24.33

$ 13.33

$ 449.88

$ 25.00

$ 24.33

$ 12.50

$ 423.28

$ 24.33

$ 24.33

$ 12.17

$ 412.64

$ 24.33

$ 24.33

$ 12.17

$ 412.64

127.00

121.67

63.50

2,148.33

ORGANIGRAMA FUNCIONAL
GERENTE
TOMA DECISIONES
ADMINISTRA
RECLUTA
DIRIGE
ORGANIZA

SECRETARIA
ASISTE A GERENCIA
AGENDA FUNCIONES DE GERENTE
RECEPCIONISTA
ELABORA OFICIOS
INFORMA AL PERSONAL PROGRAMAS

JEFE OPERATIVO
PROGRAMA TIEMPO PERSONAL
COORDINA

VENDEDOR
JEFE FINANCIERO CONTABLE

CAPTA CLIENTES

PLANEA ACTIV.FINANCIERAS

PROGRAMA VENTAS

SUPERVISA LA INSTALACION

DEFINE Y PROPONE A GG NORMAS Y


POLITICA FINANCIERAS

ELABORA PLAN DE ACCION

PROGRAMA COMPRAS

SUPERVISA ELABORA CION E.F.

ELABORA INFORMES

PROGRAMA INVENTARIO

GUARDIA
ASISTENTE CONTABLE

SUPERVISA EL INGRESO Y
EGRESO DE PERSONAL

REGISTRA INGRESOS Y EGRESOS

Y CLIENTES

ANALIZA CUENTAS

CUSTODIA EL EDIFICIO

CONCILIA CUENTAS
INGRESA DATOS A SISTEMAS
ATIENDE REQUERIMIENTOS SRI

BODEGUERO
LOGISTICA
RECIBE MERCADERIA
PROGRAMA DESPACHOS
ORGANIZA HORARIO
CONTRATA TRANPORTISTA
PROGRAMA INVENTARIO

ELABORA PROYECCION DE VENTAS


PUBLICIDAD

PROGRAMA INVENTARIO

VENDEDOR
CAPTA CLIENTES
PROGRAMA VENTAS
ELABORA PLAN DE ACCION
ELABORA PROYECCION DE VENTAS
PUBLICIDAD

ORGANIGRAMA ESTRUCTURAL
NIVEL 1

GERENTE
GENERAL

SUPERVISOR
ALMACEN

CAJERA

DESPACHADOR

TECNICO
COLORIMETRIA

MENSAJERO

GUARDIA

VENDEDORES

NIVEL 3

BODEGUERO

NIVEL 2

CONTADOR

3.3. BALANCE GENERAL PROYECTADO


Descripcin
Activos
Caja - Bancos
Cuentas por cobrar
Inventarios
Activos Fijos Netos
Gastos Preoperacionales

Total Activos
Pasivos
Cuentas por pagar proveedores
15% Participacin de trabajadores
Impuestos a la Renta por pagar
Prstamos bancarios

Total Pasivos

Ao 1

indice

$133,466
$0
$0
$31,359
$760

81%
0%
0%
19%
0%

$165,585

100%

$0
$8,737
$12,378
$71,734

5%
7%
43%

$92,849

Patrimonio
Capital
Aporte Futura Capitalizacin
Utilidad del Ejercicio
Utilidades Retenidas

Total Patrimonio
Pasivo + Patrimonio

$4,000
$31,602
$37,134
$0

$72,736

44%

$165,585

56%

0.0

2.1. ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO


Descripcin
Ventas
Costos de ventas
Utilidad Bruta
Gastos Administrativos
Gastos generales
Gastos Depreciacin
Gastos Preoperacionales
Gastos de ventas
Total Gastos Operativa
Utilidad Operativa
Gastos Financieros
Utilidad antes de Participacion e Impuestos
15% Particpacion de trabajadores
Utilidad antes de Impuestos
(Impuestos 25%)

UTILIDAD NETA

Ao 1
$747,000
$561,287
$185,713
$37,871
$41,200
$7,741
$85
$31,817
$118,714
$66,999
$8,749
$58,250
$8,737
$49,512
$12,378
$37,134

indice
75%
25%
5%
6%
1%
0%
4%
16%
9%
1%
8%
1%
7%
2%
5%

3.3. BALANCE GENERAL PROYECTADO


Descripcin
Activos
Caja - Bancos
Cuentas por cobrar
Inventarios
Activos Fijos Netos
Gastos Preoperacionales

Total Activos
Pasivos
Cuentas por pagar proveedores
15% Participacin de trabajadores
Impuestos a la Renta por pagar
Prstamos bancarios

Total Pasivos
Patrimonio
Capital
Aporte Futura Capitalizacin
Utilidad del Ejercicio
Utilidades Retenidas

Total Patrimonio
Pasivo + Patrimonio

Ao 1

Ao 2

$133,466
$0
$0
$31,359
$760

$168,648
$0
$0
$23,619
$675

$165,585

$192,941

$0
$8,737
$12,378
$71,734

$0
$9,534
$13,507
$56,642

$92,849
$4,000
$31,602
$37,134
$0

$4,000
$31,602
$40,521
$37,134

$72,736

$0

$165,585

$192,941

0.0

2.1. ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO


Descripcin
Ventas
Costos de ventas
Utilidad Bruta
Gastos Administrativos
Gastos generales
Gastos Depreciacin
Gastos Preoperacionales
Gastos de ventas
Total Gastos Operativa
Utilidad Operativa
Gastos Financieros
Utilidad antes de Participacion e Impuestos
15% Particpacion de trabajadores
Utilidad antes de Impuestos
(Impuestos 25%)

UTILIDAD NETA

Ao 1
$747,000
$561,287
$185,713
$37,871
$41,200
$7,741
$85
$31,817
$118,714
$66,999
$8,749
$58,250
$8,737
$49,512
$12,378

Ao 2
$784,350
$589,351
$194,999
$39,765
$43,260
$7,741
$85
$33,408
$124,258
$70,740
$7,177
$63,563
$9,534
$54,029
$13,507

$37,134

$40,521

Conclusin:
Del resultado del analisis de la estructura horizontal sobre los cambios significativos de cada una de las
cuentas, que estos aumento lleva implicito el costo de oportunidad para mantener lel capital invertidos
por los accionistas, ha afectaado de manera sactifatoria la rentabilidad general de la empresa.

Ao 2

indice

$168,648
$0
$0
$23,619
$675

87%
0%
0%
12%
0%

$192,941

100%

$0
$9,534
$13,507
$56,642

5%
7%
29%

$79,684
$4,000
$31,602
$40,521
$37,134

$113,258

59%

$192,941

41%

0.0

Ao 2
$784,350
$589,351
$194,999
$39,765
$43,260
$7,741
$85
$33,408
$124,258
$70,740
$7,177
$63,563
$9,534
$54,029
$13,507
$40,521

indice
75%
25%
5%
6%
1%
0%
4%
16%
9%
1%
8%
1%
7%
2%
5%

Relativa

Absoluta

$35,182
$0
$0
-$7,741
-$85

26%
#DIV/0!
#DIV/0!
-25%
-11%

$27,356

17%

$0
$797
$1,129
-$15,091

#DIV/0!
9%
9%
-21%

-$13,165

-14%

$0
$0
$3,387
$37,134

0%
0%
9%
#DIV/0!

$40,521

56%

$27,356

17%

0.0

Relativa
$37,350
$28,064
$9,286
$1,894
$2,060
$0
$0
$1,591
$5,544
$3,741
-$1,572
$5,313
$797
$4,516
$1,129

Absoluta
5%
5%
5%
5%
5%
0%
0%
5%
5%
6%
-18%
9%
9%
9%
9%

$3,387

9%

os de cada una de las


lel capital invertidos
la empresa.

ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS


Estado de Situacin Financiera:

El anlisis vertical del Estado Situacin Financiera es la relacin entre cada partida de los activos, pasivos y patrimonios que se
presenta como un porcentaje del total del Activo.
Los principales cambios en los porcentajes, en los activos de la empresa aparecen en el grupo de caja- bancos con el incremento
81% a 87% por otro lado los Activos Fijos se han disminucin de 19% al 12% por su amorrtizacin anual del gastos depreciacin

En la partida de Pasivos y Capital social de los accionista del estado de Situacin Financiera, los mayores cambios en el porcenta
estan en el grupo Prestamosa Bancarios con la disminucin del 43% al 29%

El patrimonio de los accionistas tiene se ha incremento del 44% al 59% por el incremento de las utilidades. comparable
Los activos Corrientes son superiores al total del Pasivo, es decir que la empresa tiene suficiente

Estado de Resultado Econmico:


El anlisis vertical del Estado de Resultado, cada partida se expresa como porcentaje de las ventas.
No existe cambios significativos por cuanto la tedencias se mantiene igual al ao 1

Conclusin:
Los pronosticos de este proyecto se lo considera aceptable, en todos su aspecto, en virtud que no existe
incertidumbre de riesgo economico que afecte al patrimonio de los accionistas.

El incremento del 26% de Caja y bancos fue producto de la eficiente cobranza

La disminucin de los prestamos en el 21% por la alta liquidez que tiene la empresa

El incremento del patrimonio esta dado por las utilidades del ejericio y las
utilidades no retenidas

Gastos de Ventas, Generales y Administrativos:


El crecimiento de 5% de las ventas ha sido de manera proporcional tambien para los gastos a la mejoras de las activiadad del giro
negocio.

El incremento de la utilidad neta del 9% se debe a la reducin de los gastos

financieros.

da de los activos, pasivos y patrimonios que se

en en el grupo de caja- bancos con el incremento del


or su amorrtizacin anual del gastos depreciacin.

n Financiera, los mayores cambios en el porcentaje

remento de las utilidades. comparable

entaje de las ventas.

, en virtud que no existe

a los gastos a la mejoras de las activiadad del giro del

EVOLUCION DE LOS RATIOS


A) RATIOS DE LIQUIDEZ
1 LIQUIDEZ GENERAL
2 PRUEBA ACIDA
3 PRUEBA DEFENSIVA
3 CAPITAL DE TRABAJO
5 PERIODO PROMEDIO DE COBRANZAS
6 ROTACION DE LAS CUENTAS POR COBRAR
B) RATIOS DE LA GESTION
7 ROTACION DE CARTERA
8 ROTACION DE INVENTARIOS
9 PERIODO DE PAGO A PROVEEDORES
10 ROTACION DE CAJA - BANCOS
11 ROTACION DE ACTIVOS TOTALES
12 ROTACION DE ACTIVOS FIJO
C) RATIOS DE SOLVENCIA
13 ESTRUCTURA DEL CAPITAL
14 RAZON DE ENDEUDAMIENTO
15 COBERTURA DE GASTOS FINANCIEROS
16 COBERTURA DE LOS GASTOS FIJOS
D) RATIOS DE RENTABILIDAD
17 REDIMIENTO SOBRE EL PATRIMONIO
18 REDIMIENTO SOBRE LA INVERSION
19 UTILIDAD ACTIVO
20 UTILIDAD VENTAS
21 UTILIDAD POR ACCION
21 MARGEN DE UTILIDA BRUTA
23 MARGEN NETO DE UTILIDAD
24 DUPONT
A) RATIOS DE LIQUIDEZ
B) RATIOS DE LA GESTION
C) RATIOS DE SOLVENCIA
D) RATIOS DE RENTABILIDAD
Rendimiento sobre el patrimonio
Utilidad Neta
Patrimonio

Ao 1
6
6
6
$112,350
0
0

Ao 2
7
7
7
$145,606
0
0

0
0
0
64
5
24

0
0
0
77
4
33

1
56%
8
2

1
41%
10
2

51%
22%
40%
9%
9
25%
5%
35%

36%
21%
37%
9%
10
25%
5%
33%

0.510532982

0.357780683

Rendimiento sobre la inversin


Utilidad neta
Activos total

0.224260535

0.21001923

Utilidad activo
Utilidad antes de Intereses e impuestos
Activo

0.404620121

0.366641909

0.089690984

0.090189843

Utilidad ventas
Utilidad antes de Intereses e impuestos

Ventas
Utilidad por accin
Utilidad Neta
Acciones comunes

9.283564872

10.13035107

0.24861183

0.24861183

Utilidad Neta
Ventas Netas

0.049711191

0.051662401

Utilidad antes de impuestos


Activo Total

0.351781231

0.329441929

Margen bruto y neto de utilidad


Ventas - Costos de Ventas
Ventas
Margen Neto

DUPONT

Que por cada UM de deuda, la empresa cuenta con UM 8 para pagarla.


Recursos efectivo que cuenta la empresa para pagar a terceros
El promedio de cobranza es de cero das, por que sus ventas son al contado
No se aplica por cuanto no hay saldo de la cuenta por cobrar
Las rotacin de la cartera es de cero das, por que sus ventas son al contado
Las rotacin de inventarios es de cero das, por que sus ventas son al contado
El periodo de pago es de cero das, por que sus compras es a un plazo menor de 30 das
La empresa cuenta con liquidez para cubrir 64 y 77 das de ventas.
Que los activos han sido productivos en la razon 5 y 4 sobre las inversion efectuada.
Que la empresa ha colocado en el mercado 24 y 33 veces el valor de lo invertido en activos fijo

Por cada UM aportado por los accionista, hay 1 aportados por el Banco.
Que el 56% y 41% de sus activos estan financiados por sus acrredores y de liquidarse estos activos totales quedar un saldo de
Que la empresa tiene la facilidad para pagar sus obligaciones a los bancos en 8 y 10 veces.
La capacidad de responder en 2veces para su costo fijos y otros gastos
Que el patrimonio genera el 51% y 36% de utilidad a favor de los accionistas
Que los Activo han producidos un rendimiento del 22% y 21% sobre la inversin
Que la empresa genera una utilidad de 40% y 37% por cada UM invertido en sus activos
Que por cada UM vendida la empresa ha obtenido como utilidad del 9%
Que la utilidad por cada accin comnun fue de UM 9 y 10
Que la ganancias en relacin a las ventas es de 25% de los costos vendidos
Por UM vendido la empresa obtuvo una utilidad del 5%
Por cada UM invertido en los activos tienen un rfendimiento del 35% y 33% respectivamente sobre capitales invertidos

rse estos activos totales quedar un saldo de 44% y 59% de su valor, despues cubrir todas las obligaciones.

ctivamente sobre capitales invertidos

2. ESTUDIO FIN
2.1. ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO
Descripcin
Ventas
Costos de ventas
Utilidad Bruta
Gastos
Gastos
Gastos
Gastos
Gastos

Administrativos
generales
Depreciacin y Amortizacin
Preoperacionales
de ventas
Total Gastos Operativa
Utilidad Operativa
Gastos Financieros
Utilidad antes de Participacion e Impuestos
15% Particpacion de trabajadores
Utilidad antes de Impuestos
(Impuestos 25%)

UTILIDAD NETA

PROGRAMA DE PROYECTOS

2.2. FLUJO DE CAJA PROYECTADO


Descripcin
INGRESOS OPERATIVOS
Ventas
(A) TOTAL INGRESOS OPERATIVOS
EGRESOS OPERATIVOS
INVERSION INICIAL
GASTOS DE ADMINISTRACION
GASTOS DE VENTAS
GASTOS GENERALES

Ao 0

$0
$120,855

COSTO DE VENTAS
15% PARTICIAPACION DE TRABAJADORES
25% IMPUESTOS A LA RENTA
(B) TOTAL DE EGRESOS OPERATIVOS
(C) FLUJO OPERATIVOS (A-B)
INGRESOS NO OPERATIVOS
PRESTAMOS BANCARIOS
(D)TOTAL INGRESOS NO OPERATIVOS
EGRESOS NO OPERATIVOS
INVERSIONES
PAGO DE CAPITAL
PAGO DE INTERESES
(E) TOTAL EGRESOS NO OPERATIVOS
(F) FLUJOS NETOS NO OPERATIVOS (D-E)
(G) FLUJOS NETOS GENERADOS (C+F)
(H) SALDO INICIAL DE CAJA
(I) FLUJOS ACUMULADOS (G+I)

$120,855
-$120,855
$85,253
$85,253

$0
$85,253
-$35,602

PROGRAMA DE PROYECTOS

3.3. BALANCE GENERAL PROYECTADO


Descripcin
Activos Corrientes
Caja - Bancos
Activos Fijos Netos
MUEBLES Y ENSERES
MAQUINARIAS Y EQUIPO
EQUIPOS DE COMPUTACIN
AUTOMOVIL
EXTINTORES
EQUIPOS DE OFICINA
ADECUACIONES
(Depreciacin acumulada)
Activos Diferidos
Gastos Preoperacionales
(Amortizacin Acumulada)

Total Activos
Pasivos Corrientes
15% Participacin de trabajadores

Ao 0
$80,910
$80,910
$39,100
$6,790
$1,200
$8,580
$14,800
$990
$5,100
$1,640
$845
$845

$120,855
$0
$0

Impuestos a la Renta por pagar


Pasivos Largo Plazo
Prstamos bancarios

$0
$85,253
$85,253

Total Pasivos

$85,253

Patrimonio

$35,602
$4,000
$31,602

Capital
Aporte Futura Capitalizacin
Utilidad del Ejercicio
Utilidades Retenidas

Pasivo + Patrimonio

$120,855
0.0

ESTUDIO FINANCIERO

Ao 1

Ao 2

Ao 3

Ao 4

Ao 5

$747,000
$561,287

$784,350
$589,351

$823,568
$618,819

$864,746
$649,760

$907,983
$682,248

$185,713

$194,999

$204,749

$214,986

$225,735

$37,871
$41,200
$7,741
$85
$31,817

$39,765
$43,260
$7,741
$85
$33,408

$41,753
$45,423
$7,741
$85
$35,078

$43,841
$47,694
$7,741
$85
$36,832

$46,033
$50,079
$7,741
$85
$38,674

$118,714

$124,258

$130,080

$136,193

$142,611

$66,999

$70,740

$74,669

$78,793

$83,124

$8,749

$7,177

$5,423

$3,464

$1,278

$58,250

$63,563

$69,246

$75,329

$81,847

$8,737

$9,534

$10,387

$11,299

$12,277

$49,512

$54,029

$58,859

$64,030

$69,570

$12,378

$13,507

$14,715

$16,008

$17,392

$37,134

$40,521

$44,144

$48,023

$52,177

Ao 1

Ao 2

Ao 3

Ao 4

Ao 5

$747,000
$747,000

$784,350
$784,350

$823,568
$823,568

$864,746
$864,746

$907,983
$907,983

$37,871
$31,817
$41,200

$39,765
$33,408
$43,260

$41,753
$35,078
$45,423

$43,841
$36,832
$47,694

$46,033
$38,674
$50,079

$561,287

$672,175
$74,825

$589,351
$8,737
$12,378
$726,900
$57,450

$618,819
$9,534
$13,507
$764,115
$59,453

$649,760
$10,387
$14,715
$803,229
$61,517

$682,248
$11,299
$16,008
$844,340
$63,643

$0

$0

$0

$0

$0

$15,091
$7,177
$22,269
-$22,269
$35,182
$133,466
$168,648

$16,846
$5,423
$22,269
-$22,269
$37,184
$168,648
$205,832

$0
$18,805
$3,464
$22,269
-$22,269
$39,249
$205,832
$245,080

$0
$20,991
$1,278
$22,269
-$22,269
$41,374
$245,080
$286,454

Ao 2

Ao 3

Ao 4

Ao 5

$133,466
$133,466
$31,359
$6,790
$1,200
$8,580
$14,800
$990
$5,100
$1,640
-$7,741
$760
$845
-$85

$168,648
$168,648
$23,619
$6,790
$1,200
$8,580
$14,800
$990
$5,100
$1,640
-$15,481
$675
$845
-$170

$205,832
$205,832
$15,878
$6,790
$1,200
$8,580
$14,800
$990
$5,100
$1,640
-$23,222
$590
$845
-$255

$245,080
$245,080
$8,138
$6,790
$1,200
$8,580
$14,800
$990
$5,100
$1,640
-$30,962
$505
$845
-$340

$286,454
$286,454
$397
$6,790
$1,200
$8,580
$14,800
$990
$5,100
$1,640
-$38,703
$420
$845
-$425

$165,585

$192,941

$222,300

$253,723

$287,271

$21,116
$8,737

$23,042
$9,534

$25,102
$10,387

$27,307
$11,299

$29,669
$12,277

$13,519
$8,749
$22,269
-$22,269
$52,556
$80,910
$133,466

Ao 1

$12,378
$71,734
$71,734

$13,507
$56,642
$56,642

$14,715
$39,796
$39,796

$16,008
$20,991
$20,991

$17,392
$0
$0

$92,849

$79,684

$64,898

$48,298

$29,669

$72,736
$4,000
$31,602
$37,134
$0

$113,258
$4,000
$31,602
$40,521
$37,134

$157,402
$4,000
$31,602
$44,144
$77,656

$205,424
$4,000
$31,602
$48,023
$121,800

$257,602
$4,000
$31,602
$52,177
$169,822

$165,585

$192,941

$222,300

$253,723

$287,271

0.0

0.0

0.0

0.0

0.0

% Incremento Anual
Total
$4,127,647
$3,101,465
$1,026,182
$209,263
$227,656
$38,703
$425
$175,808
$651,856
$374,326
$26,091
$348,235
$52,235
$296,000
$74,000
$222,000
0.0

Total
$4,127,647
$4,127,647
$120,855
$209,263
$175,808
$227,656

5.0%

$3,101,465
$39,958
$56,607
$3,931,613
$196,033
$85,253
$85,253
$0
$85,253
$26,091
$111,344
-$26,091
$169,942
$116,512
$286,454

$0

2. ESTUDIO FINAN
2.1. ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO
Descripcin

Ao 1

Ventas
Costos de ventas

$747,000
$561,287

Utilidad Bruta
Gastos Administrativos
Gastos generales
Gastos Depreciacin
Gastos Funcionamiento
gastos de ventas
Total Gastos Operativa
Utilidad Operativa
Gastos Financieros
Utilidad antes de Participacion e Impuestos
15% Particpacion de trabajadores
Utilidad antes de Impuestos
(Impuestos 25%)

UTILIDAD NETA

$185,713

$37,871
$41,200
7,741
$85
$31,817
$118,714
$66,999
$8,749
$58,250
$8,737
$49,512
$12,378
$37,134

PROGRAMA DE PROYECTOS

2.2. FLUJO DE CAJA PROYECTADO


Descripcin

Flujo Operativo

Ao 1
$747,000
$561,287
$37,871
$41,200
$31,817
$74,825

Ingresos no operativos

$120,855

Ventas
Costos de Ventas
Gastos Administracin
Gastos Generales
Gastos de Ventas

Crdito
Aporte Propio

$85,253
$35,602
Egresos no operativos

$164,239

Inversiones
Activos Fijos
Capital de Trabajo

Pago de dividendos
Participacin de trabajadores
Impuestos

$120,855
$39,945
$80,910
$22,269
$8,737
$12,378

Flujo No Operativo

-$43,384

FLUJO NETO

$31,440

Flujo Acumulado

$31,440

PROGRAMA DE PROYECTOS

3.3. BALANCE GENERAL PROYECTADO


Descripcin

Ao 1

Activos Corrientes

$112,350
$31,440
$80,910

Activos Fijos Netos

$32,119
$39,100
-$7,741
$845
-$85

Caja - Bancos
Inventarios

Activos Fijos
(Depreciacin acumulada)
Gastos preoperacionales
(Amortizacin acumulada)

Total Activos

Aporte Futura Capitalizacin


Utilidad del Ejercicio
Utilidades Retenidas

$144,470

Pasivos

$71,734

Patrimonio

$72,736
$35,602
$37,134
$0

Pasivo + Patrimonio

$144,470
0.0

UDIO FINANCIERO
% Incremento Anual
Ao 2

Ao 3

Ao 4

Ao 5

Total

$784,350
$589,351

$823,568
$618,819

$864,746
$649,760

$907,983
$682,248

$4,127,647
$3,101,465

$194,999

$204,749

$214,986

$225,735

$1,026,182

$46,033
$50,079
7,741
$85
$38,674

$209,263
$227,656
$38,703
$425
$175,808

$39,765
$43,260
7,741 $
$85
$33,408

$41,753
$45,423
7,741 $
$85
$35,078

$43,841
$47,694
7,741 $
$85
$36,832

$124,258

$130,080

$136,193

$142,611

$651,856

$70,740

$74,669

$78,793

$83,124

$374,326

$7,177

$5,423

$3,464

$1,278

$26,091

$63,563

$69,246

$75,329

$81,847

$348,235

$9,534

$10,387

$11,299

$12,277

$52,235

$54,029

$58,859

$64,030

$69,570

$296,000

$13,507

$14,715

$16,008

$17,392

$74,000

$40,521

$44,144

$48,023

$52,177

$222,000
0.0

Ao 2
$784,350
$589,351
$39,765
$43,260
$33,408
$78,566

Ao 3
$823,568
$618,819
$41,753
$45,423
$35,078
$82,494

Ao 4
$864,746
$649,760
$43,841
$47,694
$36,832
$86,619

Ao 5
$907,983
$682,248
$46,033
$50,079
$38,674
$90,950

Total
$4,127,647
$3,101,465
$209,263
$227,656
$175,808
$413,454
$120,855

5.0%

$85,253
$35,602
$45,310

$47,370

$49,576

$51,938

$358,434
$120,855
$39,945
$80,910

$22,269
$9,534
$13,507

$22,269
$10,387
$14,715

$22,269
$11,299
$16,008

$22,269
$12,277
$17,392

$111,344
$52,235
$74,000

-$45,310

-$47,370

-$49,576

-$51,938

-$237,579

$33,256

$35,124

$37,043

$39,012

$175,875

$64,696

$99,820

$136,863

$175,875

Ao 2

Ao 3

Ao 4

Ao 5

$145,606
$64,696
$80,910

$180,730
$99,820
$80,910

$217,773
$136,863
$80,910

$256,785
$175,875
$80,910

$24,294
$39,100
-$15,481
$845
-$170

$16,468
$39,100
-$23,222
$845
-$255

$8,643
$39,100
-$30,962
$845
-$340

$817
$39,100
-$38,703
$845
-$425

$169,900

$197,198

$226,416

$257,602

$56,642

$39,796

$20,991

$0

$113,258
$35,602
$40,521
$37,134

$157,402
$35,602
$44,144
$77,656

$205,424
$35,602
$48,023
$121,800

$257,602
$35,602
$52,177
$169,822

$169,900

$197,198

$226,416

$257,602

0.0

0.0

0.0

0.0

Datos requeridos
Frmulas (no modificar)
Resultados (no modificar)

ESTUDIO DE FACTIBILIDAD PARA


DISTRIBUIDOR DE PINTURAS

PROYECTO

Promotor

1. ESTUDIO TECNICO
1.1. VENTAS
DESCRIPCIN
DECORACION

UNIDADES
MENSUALES
2,500

MADERA

667

AUTOMOTRIZ

750

INDUSTRIAL

167

ACCESORIOS

4,167
TOTALES

8,250

1.2. COSTOS DIRECTOS


MATERIA PRIMA/MERCADERIA/COSTO PROMEDIO X UNID.
PRODUCTOS
DECORACION

UNIDADES
MENSUALES
2,500

MADERA

667

AUTOMOTRIZ

750

INDUSTRIAL

167

ACCESORIOS

4,167
TOTALES

8,250

INSUMOS DIRECTOS
PRODUCTOS

UNIDADES

PRODUCTOS

MENSUALES

LUZ (KW HORA) COMERCIAL


AGUA (CATEGORIA C)
TELFONO (CATEGORIA C)
FACTURAS IMPRESAS (ROLLO)
ENVASES PLASTICO 1/2 LITROS
ENVASES PLASTICO 1 LITROS
ETIQUETAS
FUNDAS

1
1
1
5
200
100
400
400

TOTALES
MANO DE OBRA DIRECTA

CANTIDAD

DESCRIPCION
TECNICO COLORIMETRIA
VENDEDOR MOSTRADOR (1)
VENDEDOR MOSTRADOR (2)
CAJERA
MENSAJERO
GUARDIA
TOTALES

12
12
12
12
12
12

RESUMEN
Materia Prima
Insumos Directos
Mano de Obra Directa

TOTAL COSTOS DIRECTOS

1.3. COSTOS INDIRECTOS


GASTOS ADMINISTRATIVOS
DESCRIPCION
GERENTE GENERAL
CONTADOR
SUPERVISOR DE ALMACEN
BODEGUERO

CANTIDAD
12
12
12
12

TOTALES
GASTOS GENERALES
DESCRIPCION

CANTIDAD

ARRIENDO

12

INTERNET

12

PUBLICIDAD
SUMINISTROS DE OFICINA

12
12

TOTALES

$48

RESUMEN
Gastos Administrativos
Gastos Generales

TOTAL COSTOS INDIRECTOS

1.4. INVERSIONES DEL PROYECTO


1. ACTIVOS FIJOS
MUEBLES Y ENSERES
MAQUINARIAS Y EQUIPO
EQUIPOS DE COMPUTACIN
AUTOMOVIL
EXTINTORES
EQUIPOS DE OFICINA
ADECUACIONES
GASTOS PREOPERACIONALES
TOTAL DE ACTIVOS FIJOS

2. CAPITAL DE TRABAJO
APORTE SOCIOS (CAPITAL CONSTITUCION)
MATERIA PRIMA
INSUMO DIRECTOS
MANO DE OBRA DIRECTA
GASTOS ADMINISTRATIVO
GASTOS GENERALES

Total Capital de Trabajo

TOTAL INVERSION
ACTIVOS FIJOS
CAPITAL DE TRABAJO

1.5. DEPRECIACION ANUAL


EDIFICIOS
MAQUINARIA Y EQUIPOS
MUEBLES Y ENSERES
HERRAMIENTAS
VEHICULOS

5%
10%
10%
10%
20%

COMPUTADORAS

33%
ACTIVOS

MUEBLES Y ENSERES
MAQUINARIAS Y EQUIPO
EQUIPOS DE COMPUTACIN
AUTOMOVIL
EXTINTORES
EQUIPOS DE OFICINA
ADECUACIONES
GASTOS PREOPERACIONALES
TOTALES

1.6. FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO


Inversin Total

$120,855
$39,945
$80,910

Inversin Total

$120,855
$85,253
$35,602

Activos Fijos
Capital de Trabajo

Financiamiento
Aporte Propio

TABLA DE AMORTIZACION
Capital
Tasa de inters mensual
Plazo en aos
Forma de Pago
Total Periodos
Periodos de Gracia
Periodos Normales
Valor Dividendo
No. de
Dividendos
0
1
2
3
4
5

Valor de
Intereses
$785
$775
$765
$755
$745

6
7
8
9
10
11
12

$735
$725
$714
$704
$693
$682
$671

13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24

$8,749
$661
$650
$638
$627
$616
$604
$593
$581
$570
$558
$546
$534

25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36

$7,177
$522
$509
$497
$484
$472
$459
$446
$433
$420
$407
$394
$380

37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48

$5,423
$366
$353
$339
$325
$311
$297
$282
$268
$253
$238
$223
$208

49
50
51

$3,464
$193
$178
$163

52
53
54
55
56
57
58
59
60

$147
$131
$115
$99
$83
$67
$50
$34
$17
$1,278

Totales

$26,091

13860.05133

Datos requeridos
Frmulas (no modificar)
Resultados (no modificar)

ESTUDIO DE FACTIBILIDAD PARA LA CREACION DE UN


DISTRIBUIDOR DE PINTURAS

IO TECNICO

UNIDADES
ANUALES
30,000

PRECIO
DE VENTA
$8

VENTAS
ANUALES
$ 240,000

8,000

$ 12

$ 96,000

9,000

$ 25

$ 226,000

2,000

$ 35

50,000

$2

99,000

$ 70,000
$ 115,000
$ 747,000

TO PROMEDIO X UNID.
UNIDADES
ANUALES
30,000

COSTO
UNITARIO
$7

TOTAL
ANUAL
$ 200,000

8,000

$9

9,000

$ 14

$ 123,840

2,000

$ 26

$ 51,852

50,000

$2

99,000

UNIDADES

$ 71,111

$ 100,000
$ 546,803

COSTO

TOTAL

$45,567

ANUALES
12
12
12
12
12
12
12
12

UNITARIO
$300.00
$30.00
$60.00
$20.00
$0.15
$0.23
$0.01
$2.40

ANUAL
$ 3,600
$ 360
$ 720
$ 1,200
$ 360
$ 276
$ 48
$ 11,520

$ 14,484

INGRESO

TOTAL

MENSUAL

ANUAL

$503.07
$449.88
$449.88
$423.28
$412.64
$412.64

$
$
$
$
$
$

6,037
5,399
5,399
5,079
4,952
4,952

$ 31,817
RESUMEN
Materia Prima
Insumos Directos
Mano de Obra Directa

$7,954

TOTALES
$ 546,803
$ 14,484
$ 31,817

TOTAL COSTOS DIRECTOS

$
$
$
$

$3,621

INGRESO
MENSUAL
1,088.20
689.25
822.23
556.27

$ 593,104

TOTAL
ANUAL
$ 13,058
$ 8,271
$ 9,867
$ 6,675

$ 37,871

VALOR
MENSUAL

$ 561,287

TOTAL
ANUAL

1,200.00

$ 14,400

50.00

$ 600

$
$

1,798.33
385.00

$ 21,580
$ 4,620

$9,468

$ 41,200
TOTALES
Gastos Administrativos
Gastos Generales

$ 37,871
$ 41,200

TOTAL COSTOS INDIRECTOS

Valor
$6,790
$1,200
$8,580
$14,800
$990
$5,100
$1,640
$845
$39,945
Valor
$4,000
$45,567
$3,621
$7,954
$9,468
$10,300

$80,910

$120,855
$39,945
$80,910

$ 79,071

$10,300
$31,343

COSTO
% DEPREC.
$6,790
10.0%
$1,200
10.0%
$8,580
33.0%
$14,800
20.0%
$990
10.0%
$5,100
10.0%
$1,640
33.0%
$845
10.0%

TOTAL ANUAL
$ 679
$ 120
$ 2,831
$ 2,960
$ 99
$ 510
$ 541
$ 85

$ 7,741

$39,945

100%
71%
29%

$85,253 ANUAL

Tasa de inters mensual

0.92%
5
MENSUAL
60
0
60
$1,856

Periodos de Gracia
Periodos Normales
Valor Dividendo
Amortizacin
de Capital
$1,071
$1,081
$1,091
$1,101
$1,111

Valor del
Dividendo
$1,856
$1,856
$1,856
$1,856
$1,856

11.05%
12

Saldo de
Capital
$ 85,253
$ 84,182
$ 83,102
$ 82,011
$ 80,911
$ 79,800

$1,121
$1,131
$1,142
$1,152
$1,163
$1,173
$1,184

$1,856
$1,856
$1,856
$1,856
$1,856
$1,856
$1,856

$
$
$
$
$
$
$

78,679
77,548
76,406
75,254
74,091
72,918
71,734

$13,519
$1,195
$1,206
$1,217
$1,229
$1,240
$1,251
$1,263
$1,274
$1,286
$1,298
$1,310
$1,322

$22,269
$1,856
$1,856
$1,856
$1,856
$1,856
$1,856
$1,856
$1,856
$1,856
$1,856
$1,856
$1,856

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

70,538
69,332
68,115
66,886
65,647
64,395
63,133
61,858
60,572
59,274
57,964
56,642

$15,091
$1,334
$1,346
$1,359
$1,371
$1,384
$1,397
$1,410
$1,423
$1,436
$1,449
$1,462
$1,476

$22,269
$1,856
$1,856
$1,856
$1,856
$1,856
$1,856
$1,856
$1,856
$1,856
$1,856
$1,856
$1,856

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

55,308
53,962
52,603
51,231
49,847
48,451
47,041
45,619
44,183
42,734
41,272
39,796

$16,846
$1,489
$1,503
$1,517
$1,531
$1,545
$1,559
$1,573
$1,588
$1,603
$1,617
$1,632
$1,647

$22,269
$1,856
$1,856
$1,856
$1,856
$1,856
$1,856
$1,856
$1,856
$1,856
$1,856
$1,856
$1,856

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

38,307
36,804
35,287
33,756
32,211
30,652
29,079
27,491
25,888
24,271
22,639
20,991

$18,805
$1,662
$1,678
$1,693

$22,269
$1,856
$1,856
$1,856

$ 19,329
$ 17,651
$ 15,958

$1,709
$1,725
$1,740
$1,756
$1,773
$1,789
$1,805
$1,822
$1,839

$1,856
$1,856
$1,856
$1,856
$1,856
$1,856
$1,856
$1,856
$1,856

$20,991

$22,269

$85,253

$111,344

$26,091

31%

45288.068

59148.119

$ 14,249
$ 12,525
$ 10,784
$ 9,028
$ 7,255
$ 5,466
$ 3,661
$ 1,839
$0

$0

3. EVALUACION DEL PROYECTO

Datos requeridos
Frmulas (no modificar)
Resultados (no modificar)

3.1. INDICES FINANCIEROS


Descripcin

(Inv. Inicial)

Flujos Netos

-$120,855

Flujo Acumulado
Tasa de Descuento mensual
Tasa de Descuento anual

0.92%
17.50%

INDICES NOMINALES
Payback

(Recuperacin de la Inversin)

Ao de Recuperacin de la Inversin
Diferencia con Inversin Inicial
Flujo Mensual Promedio Ao Siguiente
Nmero de Meses

PAYBACK

Tasa de Rendimiento Promedio


Sumatoria de Flujos
Aos
Inversin Inicial

TRP

$214,945
5
$120,855

35.6%

INDICES DESCONTADOS
Suma Flujos Descontados

Valor Actual Neto (VAN)

$119,007

Indice de Rentabilidad (IR)


Rendimiento Real (RR)
Tasa Interna de Retorno (Tir)

PROGRAMA DE PROYECTOS

3.2. RATIOS-RIESGO-RAZONES FINANCIERAS


Punto de Equilibrio
Valor Agregado sobre Ventas
Indice de Empleo
Riesgo de Iliquidez
Margen Neto de Utilidad
Rotacin de Activos
Dupont

OYECTO

atos requeridos
ulas (no modificar)
ados (no modificar)

Ao 1

Ao 2

Ao 3

Ao 4

$37,972

$40,385

$42,893

45,497

$37,972

$78,357

$121,250

$166,747

(Menor al plazo)
Ao
$120,855

2
$78,357

$42,893

12

$42,498

$3,574

Ao (s)

12

$42,498
$3,574
12
Mes(es)

(Mayor a la T. Dcto)

(Positivo)

-$1,848

Ao 5

48,198
$214,945

(Mayor a 1)

0.98

(Mayor a la T. Dcto)

-2%

(Mayor a la T. Dcto)

22%

En U$
En %
En unid.

(Menor a 50%)
(Mayor al 50%)
(Menor a 50%)
(Mayor a la T. Dcto)
(Mayor a 1)
Aprox. al 100%

Ventas
Costos Directos
Costos Indirectos
Flujo Neto
Pagos de Dividendos
Gastos Financieros
Gastos de Personal
Activos Fijos Netos
Activos Corrientes
Activos Totales
Utilidad Neta
Utilidad Operativa
Gastos Financieros
Inversin Inicial
Utilidad Neta
Valor del Crdito
Ventas
Total Activos

$402,997
51%
50,866
10%
285%
13%
6%
13.9
88%

$784,350
$622,759
$83,025
$40,385
$22,269
$7,177
$69,688
$24,464
$159,267
$183,731
$47,736
$413,454
$26,091
$120,855
$261,495
$85,253
$4,127,647
$297,097

3. EVALUACION DEL PROYECTO

Datos requeridos
Frmulas (no modificar)
Resultados (no modificar

3.1. INDICES FINANCIEROS


Descripcin

(Inv. Inicial)

Flujos Netos

-$120,855

Flujo Acumulado
Tasa de Descuento mensual
Tasa de Descuento anual

0.92%
17.50%

INDICES NOMINALES
Payback

(Recuperacin de la Inversin)

Ao de Recuperacin de la Inversin
Diferencia con Inversin Inicial
Flujo Mensual Promedio Ao Siguiente
Nmero de Meses

PAYBACK

Tasa de Rendimiento Promedio


Sumatoria de Flujos
Aos
Inversin Inicial

TRP

$205,544
5
$120,855

34.0%

INDICES DESCONTADOS
Suma Flujos Descontados

Valor Actual Neto (VAN)

$122,794

Indice de Rentabilidad (IR)


Rendimiento Real (RR)
Tasa Interna de Retorno (Tir)

PROGRAMA DE PROYECTOS

3.2. RATIOS-RIESGO-RAZONES FINANCIERAS


Punto de Equilibrio
Valor Agregado sobre Ventas
Indice de Empleo
Riesgo de Iliquidez
Margen Neto de Utilidad
Rotacin de Activos
Dupont

OYECTO

Datos requeridos
mulas (no modificar)
tados (no modificar)

Ao 1

Ao 2

Ao 3

Ao 4

Ao 5

$52,556

$35,182

$37,184

$39,249

$41,374

$52,556

$87,738

$124,922

$164,170

$205,544

(Menor al plazo)
Ao
$120,855

2
$87,738

$37,184

12

$33,117

$3,099

Ao (s)

11

$33,117
$3,099
11
Mes(es)

(Mayor a la T. Dcto)

(Positivo)

$1,939

(Mayor a 1)

1.02

(Mayor a la T. Dcto)

2%

(Mayor a la T. Dcto)

22%

En U$
En %
En unid.

(Menor a 50%)
(Mayor al 50%)
(Menor a 50%)
(Mayor a la T. Dcto)
(Mayor a 1)
Aprox. al 100%

Ventas
Costos Directos
Costos Indirectos
Flujo Neto
Pagos de Dividendos
Gastos Financieros
Gastos de Personal
Activos Fijos Netos
Activos Corrientes
Activos Totales
Utilidad Neta
Utilidad Operativa
Gastos Financieros
Inversin Inicial
Utilidad Neta
Valor del Crdito
Ventas
Total Activos

$402,997
51%
50,866
10%
295%
13%
5%
16.0
86%

AO 2
$784,350
$622,759
$83,025
$52,556
$13,519
$7,177
$69,688
$23,619
$168,648
$192,941
$40,521
$374,326
$26,091
$120,855
$222,000
$85,253
$4,127,647
$257,602

2. ESTUDIO FINANC
2.1. ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO
Descripcin

Ao 1

Ventas
(Costos Directos)

$747,000
$593,104

Utilidad Bruta

$153,896

(Costos Indirectos)

$79,071

Utilidad Operativa

$74,825

(Depreciacin)
(Gastos Financieros)
Utilidad antes de Impuestos
(Impuestos 25%)

7,741
$8,749
$58,335
$14,584

UTILIDAD NETA

$43,751

PROGRAMA DE PROYECTOS

2.2. FLUJO DE CAJA PROYECTADO


Descripcin

Ao 1
$747,000
$593,104
$79,071
$74,825

Ventas
(Costos Directos)
(Costos Indirectos)
Flujo Operativo
Ingresos no operativos

$120,855
$85,253
$35,602

Egresos no operativos

$157,707

Crdito
Aporte Propio

Inversiones
Activos Fijos
Capital de Trabajo

$120,855
$39,945
$80,910

Pago de dividendos
Impuestos

$22,269
$14,584
Flujo No Operativo

-$36,852

FLUJO NETO

$37,972

Flujo Acumulado

$37,972

PROGRAMA DE PROYECTOS

3.3. BALANCE GENERAL PROYECTADO


Descripcin

Ao 1

Activos Corrientes

$118,882
$37,972
$80,910

Activos Fijos Netos

$32,204
$39,945
-$7,741

Caja - Bancos
Inventarios

Activos Fijos
(Depreciacin acumulada)

Total Activos

$151,087

Pasivos

$71,734

Patrimonio

$79,353
$35,602
$43,751
$0

Aporte Futura Capitalizacin


Utilidad del Ejercicio
Utilidades Retenidas

Pasivo + Patrimonio

$151,087
0.0

DIO FINANCIERO
% Incremento Anual
Ao 2

Ao 3

Ao 4

Ao 5

Total

$784,350
$622,759

$823,568
$653,897

$864,746
$686,592

$907,983
$720,921

$4,127,647
$3,277,273

$161,591

$169,671

$178,154

$187,062

$850,373

$83,025

$87,176

$91,535

$96,112

$436,919

$78,566

$82,494

$86,619

$90,950

$413,454

7,741

7,741

7,741

7,741

38,703

$7,177

$5,423

$3,464

$1,278

$26,091

$63,648

$69,331

$75,414

$81,932

$348,660

$15,912

$17,333

$18,854

$20,483

$126,389

$47,736

$51,998

$56,561

$61,449

$261,495
0.0

Ao 2
$784,350
$622,759
$83,025
$78,566

Ao 3
$823,568
$653,897
$87,176
$82,494

Ao 4
$864,746
$686,592
$91,535
$86,619

Ao 5
$907,983
$720,921
$96,112
$90,950

Total
$4,127,647
$3,277,273
$436,919
$413,454
$120,855
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$35,602

$38,181

$39,602

$41,122

$42,752

$319,364
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$39,945
$80,910

5.0%

$22,269
$15,912

$22,269
$17,333

$22,269
$18,854

$22,269
$20,483

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-$39,602

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Ao 2

Ao 3

Ao 4

Ao 5

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$78,357
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$80,910

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$80,910

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$8,983
$39,945
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SUBMINISTRO DE OFICINA
DESCRIPCION

COSTOS

CANTIDAD

VALOR
MENSUAL

MESES

FOLDER AMARILLO

$0.25

100

$25

CARPETAS MANILA

$0.20

100

$20

CARPETA FILE OFICIO

$0.70

100

$70

CARPETA FILE INEN

$0.55

100

$55

ESFEROS NEGRO

$0.20

12

$2

12

LPIZ

$0.10

12

$1

12

RESMA PAPEL 80 GRM

$3.40

24

$82

TINTA IMPRESORA

$12.00

12

$144

12

CARTUCHO DE TINTA EPSON

$22.00

$132

12

TOTAL
ANUAL
$150
$120
$420
$330
$29
$14
$245
$1,728
$1,584
$4,620

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