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Doing Business Mexico

The Automobile Industry

June 2011

Introduccin

A pesar de los serios problemas de crisis y reestructuracin que ha enfrentado en los dos ltimos aos, la Industria Automotriz est de regreso y conserva su lugar entre las industrias ms emblemticas y representativas de la economa mundial. Lo anterior no significa que despus de la tormenta las cosas volvern a ser como antes: al contrario, si esta industria logr resurgir de la crisis fue debido a un severo ajuste de sus capacidades productivas, de una intensa reestructuracin organizacional y de un cambio de enfoque en los modelos de negocios de las grandes empresas europeas, asiticas y principalmente, de las norteamericanas. Por lo que toca a los mercados, el cambio ms relevante es ahora, sin duda, el fin de la hegemona de la industria norteamericana, superada primero por Japn y en estos momentos por China como la mayor productora de vehculos a nivel mundial. Otros cambios importantes deben atribuirse a los avances tecnolgicos, los cuales han permitido mejorar el rendimiento de los motores de combustin interna, introducir nuevas lneas de vehculos que funcionan con motores elctricos o hbridos, as como el movimiento de los grandes fabricantes hacia la reduccin del tamao de los vehculos y el diseo de plataformas de construccin unificadas que proporcionan mayor flexibilidad para producir diversos modelos de vehculos en forma simultnea, y contribuyen con una disminucin importante en los costos de fabricacin y ensamble. Pero la noticia ms alentadora para las naciones ubicadas al sur del Trpico de Cncer es el nuevo y ms relevante papel que algunas de estas naciones emergentes estn llamadas a jugar en el tablero estratgico mundial de esta gran industria, ya sea a travs de empresas locales (China e India), o de la mano de las grandes corporaciones automotrices globales; como ocurre en Mxico, Brasil y otras naciones de Amrica Latina.

Socio lder de Clientes y Mercados Luis Martnez

Socio lder de la Industria Automotriz Luis Lozano

Doing Business - Mxico

Vocacin automotriz
La evolucin reciente de la Industria Automotriz Mexicana (IAM), su rpido restablecimiento de los efectos de la crisis, su actividad exportadora, as como el flujo permanente de inversiones y la ampliacin de sus capacidades productivas, constituyen argumentos ms que suficientes para reconocer que, al igual que las de China, India, Corea y Brasil, la IAM se encuentra actualmente entre las ms dinmicas y competitivas del mundo. En el entorno mundial, la IAM ocupa el 9 lugar, con 2.26 millones de unidades producidas en el 2010 ( ver grfico 1.1), y es la 6 exportadora en el mundo, con un total de 1.86 millones de vehculos automotores exportados (ver grfico 1.2a y 1.2b).
Principales naciones productoras de vehculos en el mundo
2008 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Japn China Estados Unidos Alemania Corea del Sur Brasil Francia Espaa India Mxico
16.41% 13.19% 12.33% 8.57% 5.43% 4.56% 3.64% 3.60% 3.31% 3.07%

Grfico 1.1 2010

2009 China Japn Estados Unidos Alemania Corea del Sur Brasil India Espaa Francia Mxico
22.35% 12.86% 9.29% 8.44% 5.69% 5.16% 4.28% 3.52% 3.32% 2.53%

China Japn Estados Unidos Alemania Corea del Sur Brasil India Espaa Mxico Francia

23.53% 12.40% 10.00% 7.61% 5.50% 4.70% 4.56% 3.08% 3.02% 2.87%

Pases que conservan su posicin en el TOP 10 Pases que han mejorado su posicin en el TOP 10 Pases que han perdido posicin en el TOP 10
Fuente: OICA (Organisation Internationale des Constructeurs d'Automobiles)

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Exportaciones de automviles y camiones


(miles de unidades)

Grfico 1.2a 1,859

Variacin en las exportaciones de automviles y caminones

Grfico 1.2b

1,537 1,613 1,661 1,186 1,223

51.98% 29.54% 8.41% 4.98%

2.98%

2005 2006 2007 2008 2009 2010 -26.37% 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Fuente: AMIA, A.C. Boletn Mensual (varios aos).

La importancia de la IAM para la economa mexicana es incuestionable: contribuye con el 3.2% del Producto Interno Bruto (PIB) y con el 18.2% del PIB de la Industria Manufacturera (ver grficos 1.3a y 1.3b); adems, con el 20% de las exportaciones totales del pas, es la principal generadora de divisas (ver grfico 1.4).
Participacin en el PIB del subsector de fabricacin
3.5% 3.0% 2.5% 2.0% 1.5% 1.0% 0.5% 0.0% 3.0% 2.9% 2.9% 2.7% 2.8% 2.8% 3.1% 3.1% 3.0% 2.4%

Grfico 1.3a
3.2%

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

Fuente: Instituto Nacional de Estadstica y Geografa (INEGI). Sistema de Cuentas Nacionales de Mxico.

A precios de 2003.

Participacin de la industria automotriz en el PIB de la industria manufacturera


20.0% 18.0% 16.0% 14.0% 12.0% 10.0% 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% 0.0% 15.8% 15.8% 15.8% 15.3% 15.6% 15.8% 17.0% 17.3% 17.5%

Grfico 1.3b
18.2% 14.3%

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

Fuente: INEGI. Sistema de Cuentas Nacionales de Mxico.

A precios de 2003.

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Automotriz total Importaciones y exportaciones del sector automotriz


(millones de dolares)

Grfico 1.4

60,000 50,000 40,000 36,621 30,798 46,759 47,744 37,179

57,624

44,079

32,769

33,571

32,932 23,433

30,000 27,276 20,000 10,000 0

2005

2006

2007 Importaciones

2008 Exportaciones

2009

2010

Fuente: Elaborado a partir de datos del Grupo de Trabajo de Estadsticas de Comercio Exterior, integrado por el Banco de Mxico (BANXICO), INEGI,Servicio de Administracin Tributaria (SAT) y la Secretara de Economa (SE).

A su vez, la IAM es una de las mayores empleadoras, ya que suma ms de 500,000 plazas de trabajo formales (directas e indirectas), de las que un amplio porcentaje corresponde a empleos calificados, y es tambin una de las cadenas productivas que ofrece mejores remuneraciones y oportunidades de capacitacin y desarrollo profesional a sus trabajadores y empleados. Con todo esto, la IAM ha contribuido a mejorar la competitividad general en las regiones en las que se ha establecido, gracias a la formacin de clusters de proveedores y prestadores de servicios, a la atraccin y formacin de personal tcnico y profesional altamente calificado, a la derrama de capacidades tecnolgicas susceptibles de aplicacin en otras industrias afines o relacionadas, como las industrias elctrica, electrnica y aeroespacial, y tambin por el contagio e imitacin de las buenas prcticas operativas y de administracin que se extienden a las empresas locales de muy diversos giros o sectores de actividad.

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Ms all de los costos


Mxico posee una vocacin manufacturera slidamente sustentada, no slo por los bajos costos de operacin que derivan de la ubicacin geogrfica, los niveles salariales y las ventajas del Tratado de Libre Comercio de Amrica del Norte (TLCAN), sino tambin por una larga tradicin industrial y por la calidad del trabajo de una poblacin hbil e ingeniosa. Lo sealado en el prrafo anterior tiene igual valor para todas las ramas, pero aplica an ms en la Industria Automotriz y en la de autopartes. En stas, que conforman la segunda cadena de valor ms importante en el pas, se cuentan por decenas las plantas de manufactura intermedia y terminal que operan con los ms altos estndares de calidad y productividad a nivel mundial, y que han obtenido numerosos premios, incluyendo los prestigiados Shingo Prize, equiparables a los Nobel para las industrias manufactureras.

Competitividad probada
Cmo ha podido sostener la IAM un crecimiento de dos dgitos en sus exportaciones durante lo que va del Siglo XXI, hasta llegar a los 1.86 millones de vehculos en el 2010? Durante los trabajos de investigacin y elaboracin de este informe hemos planteado a los presidentes y directores generales de algunas de las armadoras: esta misma pregunta, y la respuesta en todos los casos ha sido: ofreciendo a los consumidores la mejor relacin calidad/precio. Desde hace muchos aos, la calidad de manufactura ha sido la principal carta de presentacin de los vehculos fabricados en Mxico. Exportados a los mercados ms exigentes del mundo, como los de Estados Unidos, Alemania e incluso Japn, en donde se ha reconocido a las plantas mexicanas como ejemplos de calidad y compromiso con los procesos de mejora continua. Uno de los factores ms importantes para las grandes automotrices globales a la hora de elegir sus estrategias de inversin, localizacin y posicionamiento geogrfico, de acuerdo con nuestros entrevistados, ha sido la calidad de las plantas y de la mano de obra mexicana. Como prueba de lo anterior, en los ltimos cinco aos, la mayora de las empresas que fabrican automviles y vehculos comerciales en Mxico, y una parte importante de las empresas productoras de equipos, partes y componentes automotrices, han realizado inversiones masivas destinadas a la ampliacin de sus capacidades productivas, as como al equipamiento, modernizacin y automatizacin de las mismas.

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Un futuro promisorio
Adems de las ventajas competitivas que ofrece Mxico en trminos de mano de obra calificada, calidad de productos y procesos industriales, posicin geogrfica y acceso preferencial a otros mercados por los diversos tratados de libre comercio, la IAM cuenta con otras ventajas, como una base amplia de proveedores locales y multinacionales de primer nivel, distribuidos en 13 grandes clusters especializados en las regiones Norte, Centro y Bajo, que incluyen ms de una veintena de centros tecnolgicos y de diseo pblicos y privados, en los que la mayora de las empresas productoras de automviles y vehculos comerciales han avanzado en la realizacin de procesos y servicios de valor agregado. Con las capacidades y ventajas competitivas ya descritas, aunadas a los procesos de reestructuracin de la Industria Automotriz a nivel mundial y a la gran oportunidad que significa el desarrollo del mercado interno, la IAM tiene un elevado potencial de crecimiento y de generacin de empleos de alta calidad. Adems, Mxico puede mejorar su competitividad como plataforma productora y exportadora de vehculos ligeros y comerciales, as como de autopartes, componentes avanzados, servicios tecnolgicos y de valor agregado.

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Contenido
Panorama de la Industria Automotriz Terminal en Mxico (IATM) Industrias Fnix Crecimiento exportador La IATM apuesta por la diversificacin Buscar que las cosas sucedan Contra los embotellamientos El Gobierno enciende sus luces En caballos de fuerza Estructura, poder de mercado y competencia en la IATM Un mercado competido y competitivo Inteligencia y valor agregado Competitividad de la IATM Apndice FODA (Fortalezas, Oportunidades, Debilidades y Amenazas) Principal legislacin aplicable a la Industria Automotriz Disposiciones legales Disposiciones fiscales Obligaciones fiscales ISR Estmulos fiscales Reforma fiscal 2010 IETU Disposiciones de Comercio Exterior Decretos y programas Conclusiones Especialistas PwC Mxico en la Industria Automotriz Nuestra red 1 1 3 5 6 6 7 7 9 10 12 19 19 22 22 25 26 27 30 32 33 38 38 43 45 46

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Panorama de la Industria Automotriz Terminal en Mxico (IATM)


Industrias Fnix
Si la cada fue espectacular, el rebote ha sido sensacional lo cierto es que a la Industria Automotriz Terminal Mexicana (IATM), la misma que en el 2009 sufri una cada de 26% en el PIB y de 28% en el total de unidades producidas, le bast un ao para reponerse de la crisis, ya que al cierre del 2010, recuper todo lo perdido y hasta gener un poco ms: En ese ltimo ao, el PIB de esta industria repunt 40%, y el nmero de unidades fabricadas creci 50% llegando a 2,260,774 unidades, 7.6% ms que las 2,101,361 registradas en 2008 y que hasta ese momento representaban la produccin ms alta de la historia de esta industria en Mxico. (Ver grficos 1.5 y 1.6)
Crecimiento del PIB total y por industrias seleccionadas
50.0% 40.0% 30.0% 20.0% 10.0% 0.0% -10.0% -20.0% -30.0%

Grfico 1.5

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010 PIB Total

PIB Industria automotriz

PIB Industria manufacturera

Fuente: INEGI. Sistema de Cuentas Nacionales de Mxico.

Produccin de la IATM
(miles de unidades)

Grfico 1.6 2,019 2,101 1,508 2,261

2,000 1,500 1,000 500 0 2004 2005 2005 6.55% 1,505 1,604

1,977

2006 2006 23.25%

2007 2007 2.17%

2008 2008 4.06%

2009 2009 -28.26%

2010 2010 49.97%

Crecimiento %

Fuente: AMIA, A. C. Boletn Mensual (varios aos).

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Pero lo ms alentador, es que la recuperacin de la IATM, contina avanzando con velocidad de Frmula 1 y su desempeo en el primer trimestre del 2011 report un incremento de 21% en la produccin total de vehculos comparada contra el mismo trimestre del 2010 (ver grfico 1.7).
Produccin mensual de automviles y vehculos comerciales (unidades) 300,000 240,080 250,000 200,000 150,000 100,000 50,000 0 Grfico 1.7

2009 2010 2011

Ene

Feb

Mar

Abr

May

Jun

Jul

Ago

Sep

Oct

Nov

Dic

Fuente: AMIA, A.C. Boletn Mensual (varios aos).

La recuperacin ha sido tan rpida, que esta cadena es ya la principal fuerza de traccin de la economa mexicana y contribuy con una sexta parte del crecimiento de 4.6% registrado por el PIB nacional en el primer trimestre de este ao.

Podr jalar a todos?

Sin proponrselo, la cadena automotriz se dio a la tarea de liderar la recuperacin, y ahora con una mayor conciencia de causa, contina liderando el crecimiento de la economa mexicana. Con todo, algunos macro-analistas an dudan de su capacidad para sostenerse como el motor de la economa en el mediano y largo plazo, argumentando que esa capacidad est limitada por su dependencia de la demanda de vehculos y componentes en el mercado de Estados Unidos, por lo que corre serios riesgos de caer en un nuevo slowdown en el caso de que ese pas sufra una desaceleracin o experimente un nuevo proceso recesivo.

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Cuestin de enfoques

El argumento tiene lgica y nos recuerda que an no es el momento de echar las campanas al vuelo. Sin embargo, si se analiza con detenimiento el desempeo y las tendencias recientes, es fcil descubrir que la Industria Automotriz vive una etapa de reestructuracin y de cambios muy importantes en los modelos y portafolios de negocios a nivel global, y es aqu donde encontramos elementos para documentar, e incluso, para contagiarnos del optimismo razonable de los CEO de las grandes armadoras presentes en nuestro pas. El primero tiene que ver con la ya mencionada vocacin y competitividad de los clusters automotrices mexicanos en los que operan muchas de las grandes firmas globales. Precisamente, por esa competitividad que ha hecho de Mxico una de las plataformas de exportacin ms vigorosas en el mundo, las tres grandes armadoras norteamericanas, y algunas asiticas y europeas, le han asignado a nuestro pas un papel mucho ms relevante en su estrategia de negocios a nivel global y regional. Para nadie es un secreto que en los dos ltimos aos, las tres grandes han acelerado la reubicacin de plantas productivas de Estados Unidos a Mxico, adems de realizar cuantiosas inversiones en la edificacin de nuevas plantas, en la ampliacin de las capacidades existentes y tambin han elegido a sus operaciones mexicanas como la plataforma manufacturera ms adecuada para la fabricacin y exportacin de algunas de sus nuevas y ms importantes lneas de productos.

Crecimiento exportador
Las expectativas favorables para IATM se fortalecen al observar que al cierre de 2010 la exportacin de vehculos ligeros a los mercados de Estados Unidos y Canad creci 45% contra las ventas de exportacin registradas en el 2009, mientras que el repunte de las ventas totales de vehculos en esos mercados fue de slo 11% en el mismo perodo comparativo (ver grfico 1.8a). Otro dato ms duro, es el aumento de 24.4% a 31.7% en la participacin de mercado o market share de los autos mexicanos en el total de vehculos importados en Estados Unidos y Canad, y lo es mucho ms an, por que esos 7.3 puntos porcentuales fueron ganados a costa de los market share de Japn, China, Corea, India y Brasil. El crecimiento de las exportaciones mexicanas a los mercados del TLCAN fue de tal magnitud, que explica por s slo el 94% del crecimiento de las importaciones y el 34.6% del crecimiento de las ventas totales de vehculos ligeros registrado en los Estados Unidos y Canad (ver grfico 1.8b).

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Importacin y venta de vehculos ligeros en los mercados de Estados Unidos y Canad Grfico 1.8a Pas de orgen de los vehculos Alemania Japn Corea Mxico Otros Total importaciones Vehculos fabricados en EE.UU. y Canad Total mercado EE.UU. y Canad Fuente: Wards Automotive Reports. Participacin % en los mercados de Estados Unidos y Canad Grfico 1.8b 2009 (unidades) 476,405 1,421,651 577,042 878,742 246,203 3,600,043 6,801,639 10,401,682 2010 (unidades) 569,426 1,399,713 561,626 1,277,184 216,096 4,024,045 7,530,531 11,554,576 Diferencia (%) (unidades) 19.5% -1.5% -21,938 -2.7% -15,416 45.3% 398,442 -12.2% -30,107 11.8% 424,002 10.7% 728,892 11.1% 1,152,894

Participacin % en el mercado total de vehculos ligeros Pas de orgen de los vehculos Alemania Japn Corea Mxico Otros Total importaciones Vehculos fabricados en EE.UU. y Canad Total mercado EE.UU. y Canad 2009 4.6% 13.7% 5.5% 8.4% 2.4% 34.6% 65.4% 100.0% 2010 4.9% 12.1% 4.9% 11.1% 1.9% 34.8% 65.2% 100.0% 8.1% -1.9% -1.3% 34.6% -2.6% 36.8% 63.2% 100.0%

Pas de orgen de los vehculos Alemania Japn Corea Mxico Otros Total importaciones Vehculos fabricados en EE.UU. y Canad Total mercado EE.UU. y Canad

Participacin % en las importaciones de vehculos ligeros 2009 2010 13.2% 14.2% 21.9% 39.5% 34.8% -5.2% 16.0% 14.0% -3.6% 24.4% 31.7% 94.0% 6.8% 5.4% -7.1% 100.0% 100.0% 100.0%

Aportacin al crecimiento de las ventas de vehculos ligeros en los mercados de Estados Unidos y Canad Aportacin al crecimiento de las importaciones de vehculos ligeros. Fuente: Wards Automotive Reports.

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La IATM apuesta por la diversificacin


La crisis signific una dura leccin para las empresas fabricantes de automviles, vehculos comerciales, y para todas sus cadenas de valor, ya que en una sola exhibicin les mostr la imagen exacta de los riesgos que corren al concentrar sus estrategias en los mercados de Estados Unidos. As que despus del recuento de los daos, la mayor parte de las firmas que operan en el pas, han optado por diversificar sus mercados. Este cambio de estrategia, se ha reflejado ya en la composicin de las exportaciones: mientras que en el perodo que va del ao 2000 al 2008, nicamente el 15% de las exportaciones de vehculos en promedio, se enviaba a mercados distintos a los de nuestro vecino del norte, al cierre del 2009 ese porcentaje subi a 28%, en el 2010 aument hasta alcanzar el 31.3%, y de acuerdo con la informacin publicada por la Asociacin Mexicana de la Industria Automotriz (AMIA) en el primer trimestre de este 2011, la exportacin de automviles y vehculos ligeros a mercados distintos de Estados Unidos gan dos puntos porcentuales ms para llegar a 33.2%. De acuerdo con la misma fuente, los pases o regiones que estn ganando importancia como mercados de destino para las exportaciones de vehculos mexicanos, son Amrica Latina, Europa, Asa, e incluso frica, en tanto que la segunda nacin receptora de vehculos manufacturados en Mxico, es Canad. Sin duda, esta estrategia de buscar nuevos mercados representa un avance hacia la conformacin de un perfil exportador ms slido y menos dependiente de los ciclos de la demanda de nuestro mayor socio comercial. Cabe aclarar, que la estrategia que siguen las empresas automotrices mexicanas, es precisamente una estrategia de diversificacin y no de sustitucin de mercados: el objetivo -de acuerdo con los ejecutivos entrevistados- en ningn momento se plantea desatender los mercados norteamericanos que siempre sern los ms importantes; el propsito de la estrategia de diversificacin responde fundamentalmente al inters de las firmas por ensanchar sus horizontes de negocios y al mismo tiempo mitigar los riesgos derivados de una concentracin excesiva en un solo destino exportador. (Ver grfico 1.9)
Importacin y venta de vehculos ligeros en los mercados de Estados Unidos y Canad Pais de orgen de los vehculos Alemania Japn Corea Mxico Otros Total importaciones Vehculos fabricados en EE. UU. Y Canad Total mercado EE. UU. y Canad Fuente: Wards Automotive Reports. Doing Business - Mxico 2009 (unidades) 476,405 1,421,651 577,042 878,742 246,203 3,600,043 6,801,639 10,401,682 2010 (unidades) 569,426 1,399,713 561,626 1,277,184 216,096 4,024,045 7,530,531 11,554,576 Grfico 1.9 Diferencia ( % ) (unidades) 19.5% -1.5% -2.7% 45.3% -12.2% 11.8% 10.7% 11.1% -21,938 -15,416 398,442 -30,107 424,002 728,892 1,152,894

Estas imgenes estadsticas y los cambios en los modelos de negocios mencionados, debilitan el argumento de los pesimistas, y aunque lo ms seguro es que la demanda en Estados Unidos perder intensidad en el momento que las autoridades de ese pas decidan enfrentar con decisin sus delicados desequilibrios macroeconmicos, tambin lo es que la IATM mexicana tiene ahora y muy probablemente tendr maana, una mayor participacin en el mercado. Adems, es evidente que las grandes armadoras norteamericanas, europeas y asiticas que operan en el pas, ya no van slo por los mercados del TLCAN, y que ahora buscan atacar los mercados de Amrica Latina, de Europa y de Asia desde la plataforma exportadora mexicana: as que cuando el Gobierno de Estados Unidos se decida a concretar su estrategia de salida la IATM tendr una cartera de negocios ms diversificada.

Buscar que las cosas sucedan


Las cadenas de la Industria Automotriz en Mxico estn llamadas a cumplir con un papel mucho ms relevante en las estrategias de posicionamiento de las grandes firmas globales. Para comprobarlo basta analizar el patrn de las inversiones realizadas y programadas por las armadoras, la incorporacin de nuevas lneas de productos, el crecimiento sostenido de los clusters regionales y del nmero de proveedores, la mayor sofisticacin y valor del componente nacional en los automviles, y la multiplicacin de los centros de diseo, ingeniera, y de investigacin y desarrollo en territorio nacional. Lo expuesto hasta aqu, no pretende proyectar un escenario de bonanza asegurada para la IATM, sino resaltar el potencial que tiene y que podra tener en el mediano y largo plazo, si todos los actores (empresas, trabajadores, gobierno y consumidores) consiguen alinear y balancear adecuadamente sus objetivos e intereses, y actuar para que las cosas sucedan.

Contra los embotellamientos


En realidad, el mayor obstculo que enfrenta la IATM es la debilidad de los mercados internos, afectados por el bajo ingreso per-cpita promedio de la poblacin, y por una clase media que no crece y se muestra preocupada por la incertidumbre y los riesgos del desempleo. Otros cuellos de botella, podran ser la falta de financiamiento, no slo, para la compra de autos, sino tambin, para lubricar el desempeo de toda la cadena de valor; contribuciones como el Impuesto Sobre Automviles Nuevos (ISAN), o el Impuesto Sobre Tenencia y uso de Vehculos (Tenencia), y la imposibilidad de deducir al 100% inversiones hasta por $175, mil pesos en materia de ISR e IETU; la competencia desleal por la importacin desordenada de autos usados; la inseguridad y su impacto en el costo de las plizas de seguros; y hasta el crecimiento sostenido en el precio de las gasolinas.

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El Gobierno enciende sus luces


Ahora que ya ha pasado la crisis, el Gobierno Mexicano est ms receptivo a las necesidades de la industria, y comienza a tomar medidas para promover su crecimiento y competitividad. La ms relevante hasta ahora, es la propuesta de eliminar para el 2012 la Tenencia, en tanto que la Comisin Especial para la Industria Automotriz de la Cmara de Senadores, prepara una iniciativa de ley para el Fomento de la Industria Automotriz, que contempla entre otras cosas, la eliminacin del ISAN, y autoriza la deducibilidad para ISR e IETU del 100% de inversiones en vehculos nuevos de hasta por $400 mil pesos.

En caballos de fuerza
En la carrera por la competitividad global, la Industria Automotriz mexicana se encuentra lista, con los motores encendidos y ocupa una posicin privilegiada y favorable para su arranque. La maquinaria es buena y competitiva, los pilotos tambin lo son. Slo falta que toda la cadena de valor, los tres niveles de gobierno, las instituciones de educacin media y superior, y los centros de investigacin, estn muy atentos a sus necesidades para proveer a la industria de los equipos especiales que se requieren para hacer un trabajo eficiente en los pits. Nada garantiza el xito, pero las condiciones para alcanzar un sitio en el pdium estn ah, y si logramos aprovecharlas, no es poco probable que en el futuro la fortaleza de la economa mexicana deje de medirse en puntos porcentuales de crecimiento, y tengamos que usar otros indicadores, como la capacidad de aceleracin o los caballos de fuerza.

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Estructura, poder de mercado y competencia en la IATM


La historia de la IATM inicia en 1925 con la instalacin de las primeras lneas de ensamble de Ford; diez aos despus arriba General Motors y en 1938 inicia operaciones Automex que luego cambiara su nombre por el de Chrysler. En los 50s la IATM toma un segundo aire con la entrada de Volkswagen (1954), Nissan y Kenworth (1959), el tercero esper hasta los 80s con la llegada de Honda (1985) y de Scania (1992) e International (1996). La evolucin de la IATM pas por varias etapas, algunas marcadas por la necesidad de adaptarse a los entornos regulatorios y a las estrategias de crecimiento y desarrollo seguidas por los gobiernos mexicanos, como en el caso de los modelos de industrializacin y crecimiento va sustitucin de importaciones (1962-1980), ms tarde por la apertura comercial y la promocin de exportaciones (1982-1993), y a partir de ese ao, por la profundizacin de la apertura al comercio y a la inversin extranjera bajo el paraguas normativo del TLCAN, pero tambin bajo el influjo vigoroso de la globalizacin y de las revoluciones tecnolgicas que han transformado y conectado al mundo en las ltimas dos dcadas. La IATM siempre fue una industria relevante por su capacidad de generar empleos bien remunerados y por la amplitud de sus efectos multiplicadores sobre el conjunto de la economa nacional, sin embargo, el verdadero despegue, su rpido crecimiento y sofisticacin hasta alcanzar su estructura y dimensin actual, se gest a partir de las negociaciones que llevaron a la firma del TLCAN y de la creciente influencia de las corrientes globalizadoras de la economa mundial. En los ltimos 25 aos Mxico transit de ser una economa cerrada y poco competitiva hasta convertirse en una de las plataformas exportadoras ms grandes y dinmicas del mundo, de la mano precisamente de la Industria Automotriz, y tambin de las industrias de equipo elctrico y electrnico, entre algunas otras ms.

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Un mercado competido y competitivo


Los mercados de la IATM en Mxico cuentan con un importante grado de apertura a la competencia internacional y no existen estructuras monoplicas u oligoplicas que puedan distorsionar o ejercer influencias importantes en los procesos de formacin de precios, para la venta en los mercados. Dieciocho de las corporaciones fabricantes de vehculos ligeros y pesados ms importantes del mundo cuentan con plantas de fabricacin y ensamble en las que generalmente se realizan tambin operaciones de fundicin, fabricacin y estampado de partes de carroceras y motores. La mayor parte de estos centros productivos cuentan con capacidades importantes que les permiten atender la demanda interna y exportar principalmente para atender los cotizados y muy competidos mercados de Amrica del Norte. (Ver mapa de instalaciones productivas). Ocho de estas corporaciones compiten principalmente en los mercados de automviles y vehculos ligeros (camionetas, pick-ups, y camiones pequeos) ofreciendo alrededor de 50 modelos diferentes, mientras que las diez restantes con la sola excepcin de Volkswagen se concentran en la produccin de camiones pesados y tractocamiones.
Distribucin geogrfica de plantas y empleados de empresas de vehculos ligeros

Planta Tijuana Empleados: 617

Planta Hermosillo Empleados: 2,729 Planta Chihuahua Empleados: 788

Planta Ramos Arizpe Empleados: 506

Planta Ramos Arizpe Empleados: 4,715

Planta Saltillo Empleados: 1,641

Planta SLP Empleados: 982

Planta Puebla Empleados: 14,055 Planta Aguascalientes Empleados: 4,823

Planta El Salto Empleados: 2,250

Planta Silao Empleados: 2,977

Planta Civac Empleados: 1,143 Planta Toluca Empleados: 222

Planta Toluca Empleados: 2,761

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Distribucin geogrfica de plantas de camiones pesados


Kenworth Planta Mexicali (Camiones y tractocamiones)

Daimler Planta Saltillo* (Chasses, autobuses forneos, camiones y tractocamiones)

International Planta Escobedo (Chasses, autobuses forneos, camiones y tractocamiones) Daimler Planta Garca, NL* (Chasses, autobuses forneos, camiones y tractocamiones)

Cummins Planta SLP (Motores)

Dina Planta Sahagn (Chasses y camiones) Hino Planta Silao (Camiones clase 4, 6 y 8) Man Planta Quertaro (Autobuses forneos, camiones y tractocamiones)

Volvo Planta Quertaro (Chasses, autobuses forneos, camiones y tractocamiones) Daimler Planta Santiago Tianguistengo* (Chasses, autobuses forneos, camiones y tractocamiones) Planta Puebla (Chasses y camiones clase 5)

Scania Planta Tultitln* (Chasses, autobuses forneos, camiones y tractocamiones)

Isuzu Planta San Martn Tepetlixpan (Chasses y camiones clase 4 y 6)

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Inteligencia y valor agregado


Desde hace ya varios aos, la mayora de las corporaciones automotrices han ido incorporando tecnologas y modelos de operacin industrial cada vez ms sofisticados y eficientes, as como procesos de valor agregado entre los que se incluyen: el diseo y el desarrollo de soluciones tecnolgicas, equipos, componentes especializados, e incluso existen ya algunos modelos de automviles de empresas como Ford, Nissan y Volkswagen que han sido diseados total o casi totalmente en nuestro pas, y que se estn posicionando exitosamente en los mercados nacional e internacional. Los buenos resultados econmicos, operativos y estratgicos que reportan estas actividades de valor agregado e I+D, han motivado a las corporaciones automotrices para invertir en la creacin de ms centros tecnolgicos y a conformar grandes grupos de ingeniera en territorio nacional. (Ver mapa de centros tecnolgicos). Esto ltimo es de la mayor importancia ya que permitir a la IATM completar todo el ciclo de logstica, produccin, servicios, ingeniera y desarrollo que requiere esta industria para explotar todo su potencial de creacin de valor. Aqu el gran reto ser el desarrollo del capital humano especializado necesario para atender las crecientes necesidades de esta industria.

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Distribucin geogrfica de centros de ingeniera y diseo

Centro de Modelado y Diseo Automotriz Mexicali, BCN

Centro de Ingeniera y Diseo Virtual Cuautitln, Mx

Centro de Desarrollo Tcnico y Diseo de Piezas Puebla, Pue

Centro de Prueba (laboratorio de anlisis y emisiones) Manzanillo, Col

Centro de Pruebas Cupun, Mich Centro de Ingeniera y Diseo Toluca, Mx

Centro de Desarrollo Tecnolgico y Laboratorio de Emisiones Toluca, Mx

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Quin es quin en la IATM?

En el mercado mexicano de automviles y equipo de transporte, operan con instalaciones productivas 18 de las grandes corporaciones globales, pero tambin compiten en el, marcas como Audi, Mazda, Seat, Mitsubishi, Suzuki, Peugeot, Mercedes Benz, Subaru, Volvo, Acura, Fiat, Smart, Isuzu y algunas otras ms. Si bien el nmero de competidores es relativamente amplio, los principales actores en el mercado nacional son Chrysler, Ford, General Motors, Nissan y Volkswagen: En conjunto, estas empresas aportan el 95% de la produccin total, el 94% de las exportaciones, y el 75% de las ventas al mercado interno. Con todo, aunque en los ltimos aos el mercado interno ha perdido dinamismo, eso no significa que la competencia sea ms relajada. Por el contrario, la lucha por ganar la preferencia de los consumidores, es intensa en todos los segmentos de productos y es raro encontrar que una misma empresa mantenga un claro liderazgo en ms de dos segmentos de productos y mercados. Chrysler es la quinta del Top Five por lo que toca a produccin, exportacin y ventas al mercado interno. Ford el decano de la industria en Mxico contina recuperndose de los procesos de reestructuracin de los ltimos aos, pero viene de regreso con un agresivo enfoque exportador: en los ltimos seis aos sus exportaciones aumentaron de 105,000 a 384,000 unidades en el 2010 colocndose como la segunda compaa exportadora del sector. General Motors es el mayor fabricante de vehculos ligeros en Mxico con una produccin total de 559,350 unidades al cierre del 2010, y es tambin el mayor exportador, toda vez que ese mismo ao coloc en los mercados de Estados Unidos y de Amrica Latina 460,112 unidades (ver grficos 1.11a y 1.12a). En el mercado interno, Nissan es el lder desde el 2009 con un volumen de ventas de 162,234 unidades (ver grficos 1.13a y 1.13b). Adems de sostenerse como la empresa lder en ventas en el mercado nacional con 193,170 unidades en el 2010, Nissan ha conseguido aumentar su market share del 19.5% que tena en el 2007, hasta alcanzar una participacin de 23.2% de las ventas internas totales. Volkswagen por su parte mantiene la Pole Position en el segmento de autos compactos, y en el 2010 se ubic como el tercer fabricante y exportador de automviles y vehculos ligeros. Como era de esperar, los mejores desempeos en trminos de crecimiento corresponden a las firmas y marcas de reciente incorporacin o reincorporacin al mercado mexicano como son los casos de Volvo, Renault, Mazda, Isuzu y Land Rover.

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Produccin total de automviles y camionetas por empresa (unidades) Total General Motors Nissan Volkswagen Ford Chrysler Honda Toyota Renault
Fuente: AMIA, A.C. Boletn Mensual (varios aos).

Grfico 1.11a 2007 2,019,447 464,873 489,254 409,566 304,137 283,960 26,374 32,249 9,034 2008 2,101,361 507,308 440,629 449,096 314,231 280,147 51,253 49,879 8,818

2005 1,603,759 425,742 349,179 300,386 147,629 343,748 23,532 0 13,543

2006 1,976,645 500,418 398,618 347,020 349,910 313,387 24,262 33,209 9,821

Exportaciones de automviles y camionetas por empresa (unidades) 2009 1,507,527 350,534 353,018 319,743 234,330 157,082 47,728 42,696 2,396 2010 2,260,774 559,350 506,492 434,685 393,649 257,319 55,001 54,278 0

Grfico 1.12a Crecimiento % 2009-2010 49.97% 59.57% 43.47% 35.95% 67.99% 63.81% 15.24% 27.13% -100.00%

Total General Motors Nissan Volkswagen Ford Chrysler Honda Toyota Renault
Fuente: AMIA, A.C. Boletn Mensual (varios aos).

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Ventas de automviles y camionetas a distribuidores por empresa (unidades)

Grfico 1.13a Crecimiento % 2009-2010 15.29% 19.07% 23.97% 10.09% 8.73% 0.37% 10.33% 24.02% 41.29% 87.11% -9.53% -5.64% 20.62% -10.34% 1.90% 18.80% 0.77% 53.24% -17.51% 24.21% 6.18% 39.00% 107.57% n.a. 45.80% -4.19% 34.74% -11.18% -28.30% -72.73%

2005 Total Nissan General Motors Volkswagen Ford Chrysler Toyota Honda Mazda Renault Seat Mitsubishi Suzuki Peugeot BMW Audi Mercedes Benz Lincoln Fiat Mini Acura Isuzu Volvo Mg Rover Smart Subaru Land Rover Porsche Jaguar Bentley 1,125,971 236,869 243,920 145,145 191,657 122,555 38,174 38,237 1,312 23,433 20,533 15,373 867 16,966 6,580 3,911 7,281 4,378 0 1,877 1,139 0 3,678 223 450 0 592 475 346 0

2006 1,157,356 238,024 242,935 136,388 184,432 130,864 58,244 48,839 7,827 20,175 19,498 16,992 4,381 15,474 6,897 4,451 6,222 5,384 1,447 1,768 1,715 0 2,708 0 589 393 729 676 280 24

2007 1,074,342 209,404 223,100 126,394 134,299 125,050 75,736 55,913 18,208 17,772 13,409 16,841 6,130 13,023 7,836 4,796 7,791 4,953 3,549 2,073 1,852 226 2,690 0 596 752 1,005 740 180 24

2008 1,019,153 208,490 213,447 117,785 130,106 113,666 61,186 52,292 22,589 14,884 12,590 17,380 8,109 8,871 6,859 5,452 7,443 4,288 3,165 2,089 2,106 768 1,823 0 749 1,146 727 859 265 19

2009 723,423 162,234 127,930 100,819 78,262 77,775 45,268 32,377 18,049 10,414 15,753 13,645 6,732 6,818 5,431 4,559 5,166 1,777 3,169 1,710 1,846 964 608 0 679 525 331 465 106 11

2010 834,024 193,170 158,600 110,993 85,092 78,061 49,945 40,154 25,501 19,486 14,251 12,876 8,120 6,113 5,534 5,416 5,206 2,723 2,614 2,124 1,960 1,340 1,262 1,052 990 503 446 413 76 3

Fuente: AMIA, AC. Boletn Mensual (varios aos).

Participacin % de las empresas en la venta de automviles y camionetas a distribuidores (unidades) 2% 2% 2% 6% 6% 6% 20% 22%

Grfico 1.13b

2% 3% 5%

4%

2% 1% 2 3% 21 2 5%

23%

6%

6%

6%

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Industria Automotriz - PwC Mxico

2008

Fuente: AMIA, AC. Boletn Mensual (varios aos).

Participacin % de las empresas en la venta de automviles y camionetas a distribuidores (unidades) 2% 2% 6% 6% 6% 20% 22%

Grfico 1.13b

2% 3% 5%

4%

2% 2% 1% 2 3% 21 2 5%

23%

6%

6%

6%

2008 2009
11% 9% 11% 21% 18% 19% 12% 14% 13%

2010

13% 11% 10%

Fuente: AMIA, A.C. Boletn Mensual (varios aos). *Incluye las siguientes empresas: Suzuki (0.97%), Peugeot (0.73%), BMW (0.66%), Audi (0.65%), Mercedes Benz (0.62%), Lincoln (0.33%), Fiat (0.31%), Mini (0.25%), Acura (0.24%), Isuzu (0.16%), Volvo (0.15%), Mg Rover (0.13%), Smart (0.12%), Subaru (0.06%), Land Rover (0.05%), Porsche (0.05%), Jaguar (0.01%) y Bentley (0.0004%)

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Pronsticos del tiempo

Los horizontes de corto plazo para la IATM son promisorios. Obviamente, las tasas de crecimiento de la produccin, exportaciones y ventas registradas en el 2010 no se volvern a observar en muchos aos, sin embargo, si el crecimiento de la economa mexicana e internacional mantiene el ritmo que lleva actualmente, no resulta muy aventurado esperar para este ao un crecimiento de dos dgitos tanto en los volmenes de produccin, como en trminos del valor agregado sectorial. Por ahora, el mayor obstculo para que esta industria pueda detonar todo su potencial de crecimiento es la debilidad del mercado interno. Pero aqu tambin hay buenas noticias: la primera es que el ndice de Confianza del Consumidor que mide las posibilidades de adquirir bienes duraderos subi de 55.8 puntos en abril de 2010, a 71.2 puntos en abril 2011, y aunque todava le falta para alcanzar los niveles que tena en el mismo mes del 2008, no deja de ser una clara seal de mejora en las expectativas del consumidor. Adems, en el primer trimestre del 2011, la venta de automviles nuevos aument 16.2% contra el mismo trimestre del 2010. Esta mejora significativa en las ventas, bien podra ser el primer indicio de un renacimiento del mercado interno de autos y vehculos comerciales. En el mediano y largo plazo las expectativas de crecimiento para la IATM son buenas, pero un poco menos optimistas, ya que estaran en funcin del desempeo de la economa norteamericana y de la posibilidad de que el gobierno del Presidente Barak Obama, o el que triunfe en las elecciones del 2012 en Estados Unidos decida emprender los ajustes macroeconmicos que requiere la economa de ese pas. Otros factores que podran amenazar el desempeo futuro de la IATM, tienen que ver con temas internos como los relativos a la inseguridad, a la falta de control de las importaciones de autos usados, y tambin con los resultados de la lucha electoral del 2012 y de sus posibles efectos en el clima de negocios en el pas. Como sea, las perspectivas de mediano y largo plazo son buenas, y de no ocurrir eventos extraordinarios el crecimiento esperado para la IATM en los prximos cinco aos, muy bien puede oscilar entre 5% y 9%, siempre dos o tres puntos arriba del crecimiento del PIB Nacional Total.

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Competitividad de la IATM
Apndice FODA (Fortalezas, Oportunidades, Debilidades y Amenazas)
Fortalezas:
La capacidad instalada es amplia y sigue creciendo por los programas de inversin multianual que realizan las grandes armadoras globales que operan en el pas. Existen 13 grandes clusters especializados en la proveedura y servicios para la Industria Automotriz terminal, distribuidos en las regiones centro y norte del pas. Estos clusters cuentan con una base importante de proveedores locales e internacionales con larga experiencia en la fabricacin de partes, componentes, equipo original y de repuesto. Mano de obra calificada en la industria y con menores costos relativos. Lneas de produccin de alta tecnologa y con la flexibilidad necesaria para ensamblar diversos modelos simultneamente. Sistemas de fabricacin de clase mundial, que operan con estndares de calidad ms elevados que sus competidores en Amrica Latina y en naciones asiticas como China, India y otras ms. Una cantidad cada vez mayor de centros tecnolgicos y de ingeniera, con capacidades importantes para prestar servicios de valor agregado para las grandes empresas armadoras, y para las proveedoras de autopartes. Experiencia exportadora y ventajas derivadas de los tratados comerciales firmados con Estados Unidos y Canad, con la Unin Europea, Japn y con algunas naciones de Amrica Central y del Sur. Localizacin geogrfica privilegiada para exportar a los mercados norteamericanos con grandes economas de tiempo y costos de transporte. Desarrollo, produccin y distribucin con menor impacto ambiental.

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Oportunidades

Diversificar los destinos de exportacin para reducir la dependencia de los mercados norteamericanos. Mejorar la calidad y los costos de servicio, en las agencias y canales de distribucin. Controlar la entrada de automviles usados. Emitir una norma oficial de emisin de contaminantes para reducir el impacto ambiental y la entrada de autos chatarra que compiten con la industria establecida. Detectar nuevos nichos de mercado en toda la cadena valor sectorial, desde las empresas de autopartes, hasta las aseguradoras de autos y de equipo de transporte. Aumentar los porcentajes de integracin y valor agregado local y regional. Reducir o eliminar las operaciones redundantes. Buscar mejoras o beneficios en alianzas estratgicas o a travs de fusiones. Mejorar e incrementar la oferta de ingenieros y profesionistas especializados, mediante programas para atraer ms estudiantes de alto nivel a las disciplinas profesionales relacionadas con la Industria Automotriz. Eliminacin del ISAN y de la Tenencia. Erradicar o reducir significativamente el robo de vehculos en cualquiera de sus modalidades.

Debilidades

Posicin financiera precaria de algunas armadoras. Estructuras operativas muy grandes y con costos directos significativos. Debilidad del mercado interno acentuada en los dos ltimos aos. Oferta limitada de proveedura nacional en algunos segmentos de autopartes y componentes especializados. Oferta limitada de ingenieros de alto nivel y especializacin egresados de las universidades mexicanas pblicas o privadas. Una legislacin laboral desfasada de las necesidades actuales y de las nuevas tendencias y estrategias utilizadas a nivel internacional en materia de gestin y administracin de recursos humanos.

Amenazas

Disminucin de la demanda de autos y equipo de transporte en Estados Unidos. Persistente debilidad del consumo interno. Tendencias proteccionistas y utilizacin indiscriminada de barreras no arancelarias en algunos mercados de Amrica Latina. Competencia que beneficie a otras naciones a travs de subsidios y prcticas de dumping. Bajo efecto positivo en las ventas de vehculos, de los programas de fomento establecidos por el Gobierno Federal. Apertura progresiva e indiscriminada a la importacin de autos usados. Efectos negativos sobre las preferencias de los consumidores derivados de las actividades de la delincuencia organizada.

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Principal legislacin aplicable a la Industria Automotriz


Disposiciones legales
Inversin Extranjera
En Mxico, el marco jurdico que regula la inversin de sociedades y personas fsicas de nacionalidad distinta a la mexicana es la Ley de Inversin Extranjera (LIE), cuyo propsito es establecer y regular las actividades en las que pueden participar las sociedades e inversionistas extranjeros, asignando porcentajes, lmites, restricciones o condicionantes a los porcentajes de participacin. En la LIE se sealan las actividades reservadas exclusivamente al Estado Mexicano, as como, las actividades en las que nicamente pueden participar sociedades e inversionistas mexicanos, y aquellas en las que se permite la inversin extranjera plena o limitada a cierto porcentaje de participacin. En el caso de algunas actividades restringidas, la LIE considera excepciones las cuales estarn sujetas en ltima instancia a la resolucin que en su caso pueda emitir la autoridad reguladora que en esta materia es la Secretaria de Economa. Tambin existen casos en los que hay lmites para la participacin de inversin extranjera, que no podrn ser rebasados directamente, ni a travs de fideicomisos, convenios, pactos sociales o estatutarios, reestructuras corporativas, o cualquier otro mecanismo que otorgue control o una participacin mayor a la establecida en la LIE, salvo que se trate de inversin extranjera en el capital social de sociedades mexicanas o fideicomisos autorizados. De conformidad con la LIE, las sociedades mercantiles deben estipular que los socios extranjeros se consideren como mexicanos respecto de las acciones, partes sociales o derechos que adquieran en las mismas, y de los bienes, derechos, obligaciones, concesiones, participaciones o intereses de los titulares; y por ello, deben comprometerse a no invocar la proteccin de sus gobiernos. De lo contrario, deben aadir una clusula de exclusin que exprese con claridad que la sociedad no admitir la participacin extranjera en su capital social. En el caso particular del sector automotriz, hasta 1999 las empresas dedicadas a las actividades de fabricacin y ensamble de partes, equipo y accesorios para esta industria, podan tener una participacin de un 49% de inversin extranjera, sin embargo, a partir de ese ao, la LIE fue modificada para permitir una participacin del 100%, y sin necesidad de recabar algn permiso o resolucin favorable por parte de las autoridades mexicanas. No obstante, la mayor apertura a la inversin extranjera en el sector, siguen vigentes ciertas obligaciones de reportar a las autoridades la situacin financiera de las sociedades, o los cambios en la estructura accionaria, el capital social y en el rgano (Consejo) de administracin.

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Inversin en el Mercado Mexicano

La Industria Automotriz es una de las cadenas de valor ms importantes y productivas de la economa mexicana y aunque en los ltimos aos sufri el impacto de la crisis econmica mundial, a partir del 2010 su recuperacin ha sido realmente notable. En PwC reconocemos que esta es una de las industrias con mayor potencial de crecimiento en nuestro pas, sin embargo, es importante poner especial atencin en los siguientes puntos y recomendaciones para aprovechar cabalmente las oportunidades de negocio que ofrece este sector y minimizar los riesgos propios de la actual coyuntura econmica mundial y regional. A continuacin, enlistaremos brevemente las principales formas de invertir en el mercado Mexicano e intentaremos responder a las dudas ms frecuentes que hemos identificado entre los inversionistas interesados por participar en el.

Constitucin de una Sociedad Mercantil

La forma ms frecuente de invertir en el mercado mexicano es mediante la constitucin de una sociedad mercantil. Conforme a nuestra experiencia, hemos detectado que en Mxico la inversin extranjera frecuentemente participa a travs de una Sociedad Annima de Capital Variable o bien, una Sociedad de Responsabilidad Limitada de Capital Variable. Las principales diferencias entre estos dos regmenes societarios son las siguientes:

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Sociedad Annima (S.A.) La obligacin de los accionistas se limita al pago de sus acciones. Capital Mnimo $50,000.00 pesos. Al constituirse la sociedad deber estar ntegramente suscrito, y en efectivo, el 20% de cada accin. Mnimo dos accionistas: mximo, ilimitado. Los accionistas pueden tener ms de una accin. Se pueden crear diferentes series y acciones. La administracin de la sociedad estar a cargo de un Administrador nico o Consejo de Administracin. Pueden ser, o no, accionistas, y sern designados temporalmente. El rgano supremo de la sociedad es la Asamblea de Accionistas. Las asambleas podrn celebrarse en el domicilio social, y ser generales o especiales. Sus resoluciones se tomarn por la mayora que establezcan los estatutos sociales, o por la Ley General de Sociedades Mercantiles.

Sociedad de Responsabilidad Limitada (S. de R.L) Los socios slo estn obligados al pago de sus aportaciones. Capital mnimo $3,000.00 pesos. Al constituirse la sociedad deber estar ntegramente suscrito, y exhibido, por lo menos, el 50% de cada parte social. Mnimo dos socios; mximo 50. Ningn socio puede tener ms de una parte social, salvo que se otorguen diferentes derechos y obligaciones. La administracin de la sociedad estar a cargo de un gerente o Consejo de Gerentes, que pueden ser socios o personas ajenas a la sociedad, designadas temporalmente o por tiempo indeterminado. El rgano supremo de la sociedad es la Asamblea de Socios. Las asambleas podrn celebrarse en el domicilio social. Sus resoluciones se tomarn por mayora de votos de los socios que representen, por lo menos, el 50% del capital social.

Reglas comunes Estas sociedades podrn asumir la modalidad de Capital Variable, para aumentar o reducir su capital, segn resuelva la Asamblea General de Accionistas o Socios. Consideraciones Es importante tomar en cuenta que la S. de R.L. no puede cotizar en bolsa. En caso de que una S. de R.L. busque un posicionamiento en el mercado de valores, puede llevar a cabo una transformacin de S. de R.L. a S.A. de manera sencilla. Asimismo, la S.A. puede adoptar la modalidad de Sociedad Annima Promotora de Inversin, S.A.P.I. El marco jurdico de las S.A.P.I. se encuentra previsto en la Ley del Mercado de Valores, LMV, que les otorga beneficios y excepciones a las reglas establecidas para las sociedades annimas en la Ley General de Sociedades Mercantiles, LGSM, para atraer inversionistas de capital de riesgo. Algunas ventajas del rgimen de las S.A.P.I. son: 1. Los accionistas pueden realizar estipulaciones estatutarias que restrinjan la transmisin de acciones, prevean causales para excluir a accionistas o para que stos puedan ejercer derechos de separacin o de retiro. 2. Las S.A.P.I. no estn sujetas a registro ni a la supervisin de la Comisin Nacional Bancaria y de Valores, CNBV. 3. Los estatutos de las S.A.P.I. permiten la emisin de varias series de acciones con derechos y obligaciones diferentes, con el fin de atraer capital privado y de riesgo. 4. Ejercer derechos de minora previstos en la LGSM con porcentajes menores. 5. Optar por aplicar mejores prcticas de gobierno corporativo. Las S.A.P.I. pueden adquirir las acciones representativas de su capital social sin que sea aplicable la prohibicin establecida en la LGSM. Tambin se encuentran exceptuadas del requisito de publicar sus estados financieros. La administracin de las S.A.P.I. est a cargo de un Consejo de Administracin. La sociedad tiene dos opciones: (a) adoptar el rgimen de administracin de la S.A.; (b) adoptar el rgimen de administracin de la Sociedad Annima Burstil, S.A.B. Las S.A.P.I. podrn operar bajo este rgimen o transformarse en una Sociedad Annima Promotora de Inversin Burstil, S.A.P.I.B. Las S.A.P.I.B. son una transicin para tener acceso al mercado de valores mexicano. Una vez que la S.A.P.I. asume el rgimen de S.A.P.I.B. podr listarse en la bolsa y asumir el rgimen de la S.A.B. dentro de los tres aos siguientes a dicha transformacin. Las S.A.B. son las sociedades burstiles que cotizan en el mercado de valores, las cules son de conocimiento pblico en la comunidad empresarial e inversionista. Las S.A.B. se encuentran sujetas a la supervisin por parte de la CNBV. Las S.A.B. tendrn encomendada su administracin a un consejo de administracin y a un director general. Asimismo, estn sujetas a reglas de gobierno corporativo. Doing Business - Mxico

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Fusiones y Adquisiciones

Otra forma para invertir es mediante la fusin o la adquisicin de otra sociedad. Para ello hay tres mecanismos principales: a. Compraventa de acciones o partes sociales de una sociedad mercantil. b. Compraventa de los activos de una sociedad mercantil. c. Fusin de dos o ms sociedades para crear una nueva, incluyendo los activos y pasivos de dichas sociedades.

Alianzas estratgicas

Una tercera opcin para llevar a cabo inversiones en Mxico es mediante la celebracin de contratos con compaas ya establecidas dentro del pas. De esta manera, una persona fsica o moral extranjera podr aprovechar la infraestructura y/o derechos previamente adquiridos por sus aliados comerciales.

Cumplimiento de la legislacin

Siempre debemos tomar en cuenta que, sin importar el vehculo o modalidad por medio de la cual se decida invertir, los participantes en esta industria debern cumplir las distintas leyes aplicables, desde antes de empezar a operar, y durante el desarrollo de sus negocios. Principalmente debern de tomar en cuenta las reglas en materia de competencia econmica, ambiental, fiscal, laboral y administrativa, as como obtener las licencias, permisos y/o autorizaciones convenientes para su correcta operacin.

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Disposiciones fiscales
Obligaciones fiscales
Las personas morales contribuyentes en Mxico tienen, entre otras, las siguientes obligaciones: Presentar, a ms tardar en marzo del ao siguiente, entre otras la declaracin1 en cada ejercicio fiscal en la que se determine el resultado gravable del mismo para fines del ISR y manifestar la base de reparto de la Participacin de los Trabajadores en las Utilidades de las empresas (PTU). Presentar diversas declaraciones informativas relacionadas con conceptos especficos tales como sueldos y salarios, operaciones con partes relacionadas, pagos al extranjero, cuentas incobrables, donativos y retenciones de impuestos a terceros, entre otras. Formular un estado de posicin financiera y levantar inventario de existencias a la fecha en que termine el ejercicio. Si las empresas2 obtienen ingresos acumulables para el ISR mayores a $34.8 millones de pesos; si el valor del activo segn la Ley del ISR (LISR) supera el importe de $69.6 millones de pesos; o si por lo menos 300 de sus trabajadores les han prestado servicios en cada uno de los meses del ejercicio anterior, tendran que dictaminar sus estados financieros para efectos fiscales por contador pblico autorizado (CPR). Cabe sealar que a partir de 2010, como parte de las facilidades administrativas que otorga las autoridades fiscales en Mxico, los contribuyentes podrn optar por presentar directamente a las autoridades fiscales, diversa informacin en sustitucin al dictamen fiscal3. Dictaminar por CPR el cumplimiento de las obligaciones de seguridad social a favor de sus empleados ante el Instituto Mexicano del Seguro Social y el Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores, cuando se ubiquen en ciertos supuestos. Dictaminar sus contribuciones locales dependiendo del estado en que se ubique la empresa.

Tambin se declara el IETU del ejercicio, y se informa sobre el impuesto al valor agregado (IVA) de cada uno de los meses del ejercicio. 2 Se consideran valores consolidados en casos de grupos de empresas. 3 No obstante, de no presentar el dictamen fiscal se perderan las siguientes ventajas: Revisin secuencial ante las autoridades fiscales y conclusin anticipada de visitas domiciliarias. Complementaria por dictamen (No cuenta para el lmite). Reduccin del plazo de devolucin de saldos a favor de impuestos (de 40 a 25 das). Devolucin de saldos a favor de IVA con declaratoria de CPR. Opcin de solicitar certificados a nombre de terceros, microfilmar o grabar en discos pticos la contabilidad, efectuar pagos mensuales definitivos o provisionales, solicitar marbetes o precintos anticipadamente. Liberacin para el Representante Legal como responsable solidario en el caso de dejar de ser residente en Mxico para efectos fiscales (liquidaciones). Autorizacin para utilizar equipos propios para el registro de operaciones con el pblico en general. Doing Business - Mxico

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Realizar un estudio de precios de transferencia por las operaciones que se realicen con partes relacionadas, nacionales y extranjeras, para evaluar que dichas operaciones se encuentren a valores de mercado. En el caso de empresas con operaciones de comercio exterior, presentar informacin especfica ante la Secretara de Economa. Tambin se debe mencionar que existen obligaciones fiscales especficas a cumplir, que dependen de las actividades y operaciones que realice cada empresa, por lo que habr que analizar la obligatoriedad y su cumplimiento para cada empresa en particular.

ISR
Aspectos generales
Estn obligados al pago del ISR en Mxico, los residentes en el pas, respecto de todos sus ingresos obtenidos en el ejercicio, as como los residentes en el extranjero que tengan establecimiento permanente en el pas, o que obtengan ingresos provenientes de riqueza situada en territorio nacional. El ISR, en trminos generales, se calcula aplicando al resultado fiscal obtenido en el ejercicio la tasa del 30%.4 El resultado fiscal, a su vez, se obtiene restando de los ingresos acumulables del ejercicio, las deducciones autorizadas en el mismo, como lo es el costo de lo vendido, inversiones en bienes de activo fijo, gastos y costos financieros, entre otros y disminuyendo la PTU pagada; a la utilidad fiscal as determinada, en su caso se le disminuirn las prdidas fiscales5 no amortizadas de ejercicios anteriores. Es importante mencionar que el sistema fiscal mexicano es muy formal, por lo que el cumplimiento de obligaciones tales como declaraciones informativas y la expedicin de comprobantes fiscales, son considerados como requisitos para que procedan las deducciones autorizadas, por lo que habr que estar atentos al cumplimiento de dichas obligaciones fiscales. Asimismo, a partir del 1 de enero de 2011 en Mxico se tiene la obligacin de expedir comprobantes fiscales digitales.

4 Para los ejercicios 2010, 2011 y 2012, se aplicar la tasa del 30%, para el 2013 se aplicar la tasa del 29%. 5 Resultan cuando los ingresos acumulables son inferiores a las deducciones autorizadas y la PTU pagada.

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Algunas ventajas Cuenta de Utilidad Fiscal Neta, (CUFIN)

La LISR seala que las personas morales estn obligadas a llevar la CUFIN, la cual sirve para conocer las utilidades que han pagado impuestos. Al momento de repartirse utilidades en favor de los accionistas de esta cuenta, no habr pago de ISR alguno.

Cuenta de Capital de Aportacin, (CUCA)

Las empresas tienen la obligacin de llevar un registro de la CUCA, con objeto de registrar el capital aportado que no deber generar el ISR al momento de su reduccin, reembolso o amortizacin a favor de los accionistas. Debemos tener presente que es necesario aplicar controles, registros y contar con la documentacin soporte relativa a la CUCA y CUFIN, tal como libros corporativos de los accionistas, documentacin soporte de los aumentos de capital, declaraciones anuales y dictmenes fiscales, informacin que deber conservarse prcticamente por toda la vida de la sociedad.

Prdidas fiscales

La LISR seala el tratamiento que debe otorgarse a las prdidas fiscales determinadas por las empresas, cuando, en el ejercicio, sus deducciones resulten mayores a sus ingresos y el derecho de poder disminuirlas de sus utilidades fiscales de los 10 ejercicios siguientes hasta agotarlas.

Reduccin de pagos provisionales

Los contribuyentes deben realizar pagos provisionales, a cuenta del ISR anual, en base a un coeficiente de utilidad determinado conforme a cifras fiscales del ejercicio anterior, por lo que, cuando se estime que este coeficiente ser al que corresponder al ejercicio en curso, se podr solicitar a las autoridades autorizacin para disminuir dichos pagos a partir del segundo semestre del ejercicio, con objeto de evitar saldos a favor en exceso.

Industria maquiladora

La industria maquiladora nace de la necesidad de reducir costos de operacin de las grandes empresas transnacionales, a travs de mano de obra barata. En Mxico, dicha industria es una fuente creadora de empleos, por lo que el fomento en las instalaciones de este tipo de industria ha proliferado desde los aos 60s. De hecho, tiene sus inicios en 1965, siendo su antecedente la subcontratacin internacional (proceso de maquila) a travs del llamado Programa de Industrializacin Fronteriza, mismo que buscaba resolver el problema de desempleo fronterizo al norte de nuestro pas, y disminuir la corriente migratoria hacia los Estados Unidos. Ms adelante se analizan los programas actuales que en materia de comercio exterior regulados por las autoridades mexicanas. Con motivo de lo anterior y en apoyo a las empresas de la industria maquiladora muchas de las cuales participan en la Industria Automotriz- se les otorg un estimulo en materia del ISR a travs del Decreto por el que se Otorgan Diversos Beneficios con Relacin al Impuesto Sobre la Renta para los Residentes en el Extranjero Relacionados con Empresas Maquiladoras publicado el 30 de octubre de 2003, el cual exime de manera sustancial el ISR corporativo.

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En trminos generales, el ISR del ejercicio por el que se exime su pago se obtendr a travs del siguiente clculo: a) Se aplicar la tasa del 6.9% sobre el valor total de los activos utilizados en la operacin de maquila, b) Se multiplicar la tasa del 6.5% sobre el total de los costos y gastos correspondientes a dicha operacin, c) La utilidad fiscal que resulte mayor conforme a los incisos anteriores, se restar con una cantidad que resulte de aplicar la tasa del 3% sobre la misma base conforme a los incisos anteriores, d) La utilidad fiscal disminuida conforme a la fraccin anterior, se le aplicar la tasa del ISR corporativo (30% para 2010) y esa ser la cantidad por la que se exime del pago del ISR a las empresas de la industria maquiladora. Existen diversos requisitos que se debern cumplir, principalmente en materia de comercio exterior, por lo que habr que estar atentos de hacerlo en tiempo y forma debidos.

Rgimen de consolidacin fiscal

Otro tema interesante, a travs del cual las empresas pueden optimizar su carga fiscal y diferir el pago del ISR en Mxico, es el rgimen de consolidacin fiscal; las principales ventajas de este rgimen son: Aplicacin inmediata en el ejercicio en que se generen, de las prdidas fiscales de la controladora y sus controladas, contra las utilidades fiscales de las dems compaas de un mismo grupo. Diferimiento durante cinco aos de la causacin del ISR sobre dividendos pagados entre las empresas del grupo de consolidacin, que no provengan de la CUFIN. Incremento inmediato de la CUFIN, as como del costo fiscal de las acciones de la controladora, con los valores relativos a las controladas. Fortalecimiento del grupo que refleje su importancia en el pas y ante la comunidad en Mxico.

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Tratados internacionales

Mxico tiene diversos convenios internacionales celebrados en materia fiscal para evitar la doble tributacin. Entre otros pases se encuentran:
Alemania Argentina Australia Austria Barbados Bahamas Blgica Bermudas Brasil Canad Chile China Ecuador Espaa Estados Unidos Gran Bretaa e Irlanda del Norte Grecia Finlandia Francia Indonesia India Irlanda Israel Italia Islandia Luxemburgo Noruega Nueva Zelanda Pases Bajos Panam Polonia Repblica Checa Repblica de Corea Repblica de Singapur Republica Portuguesa Repblica Eslovaca Rumania Rusia Sudfrica Suecia Suiza Uruguay

Estmulos fiscales
Deduccin inmediata de bienes nuevos de activo fijo
Se permite la deduccin en forma inmediata de las inversiones en bienes nuevos de activo fijo en el ejercicio en que se efecte su inversin, se inicie su utilizacin o en el ejercicio siguiente. Para tales efectos, la LISR establece la deduccin de las inversiones en bienes nuevos de activo fijo conforme a una tasa de deduccin anual, dependiendo del tipo de activo de que se trate, o bien de la actividad en la que se utilice, esto podra representar una ventaja financiera, al tomar la deduccin inmediata de bienes a una tasa de descuento menor respecto del inters que tendran que pagar las empresas por obtener financiamiento con terceros; en trminos generales, la tasa de descuento que se maneja en la LISR es del 6%, y la del Decreto publicado el 20 de junio de 2003, del 3%, por lo que habr que analizar su aplicacin. Es importante destacar que existen requisitos especficos por cumplir en cada caso particular.

Patrones que contraten a personas con discapacidad motriz o invidentes

A los patrones que contraten a personas con discapacidad motriz, la LISR otorga la deduccin del ISR que les retenga y entere a dichos trabajadores en un 100%.

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Por empleo a personas de 65 aos o ms

Mediante decreto del 8 de marzo de 2007, se otorga a los contribuyentes, personas fsicas o morales del ISR, un estmulo consistente en deducir de los ingresos acumulables un monto adicional del 25% del salario efectivamente pagado por emplear a personas que se encuentren en alguno de los supuestos siguientes: I. Tengan 65 aos o ms de edad, o II. Padezcan discapacidad motriz, y que para superarla requieran usar permanentemente prtesis, muletas o sillas de ruedas; mental; auditiva, o de lenguaje, en un 80% o ms de la capacidad normal o tratndose de invidentes.

Por proyectos de inversin en la produccin cinematogrfica nacional

Los contribuyentes podrn aplicar un crdito fiscal por el monto que se aporte a proyectos de inversin en la produccin cinematogrfica nacional, contra el ISR a cargo del ejercicio. Este crdito no ser acumulable para efectos del ISR, ni podr exceder del 10% del ISR a cargo del ejercicio inmediato anterior al de su aplicacin. Slo se considerarn como proyectos de inversin en la produccin cinematogrfica nacional, las inversiones en territorio nacional, as como los recursos humanos, materiales y financieros necesarios para dicho objeto.

Para proyectos de inversin en la produccin teatral nacional

Se otorga un estmulo fiscal al contribuyente del ISR equivalente al monto en que se aporten a proyectos de inversin en la produccin teatral nacional, contra el ISR del ejercicio y pagos provisionales del mismo ejercicio. Este crdito no ser acumulable para el ISR y no podr exceder en ningn caso del 10% del ISR del ejercicio inmediato anterior a cargo del contribuyente.

Chatarrizacin

Se otorga un estimulo fiscal que permite sustituir los vehculos usados con los que se est prestando un servicio de autotransporte federal de carga y de pasajeros por unidades nuevas. El estmulo ser aplicable para fabricantes, ensambladores o distribuidores autorizados, residentes en Mxico que enajenen: Tracto camiones Camiones unitarios Autobuses

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El estmulo consiste en un crdito equivalente a la cantidad que resulte menor entre el precio en el que se reciban los vehculos usados, 15% del precio del vehculo nuevo o la cantidad que se especifica mediante el Decreto publicado el 30 de octubre de 2003 en el Diario Oficial de la Federacin (DOF), siendo el tope mximo de $161,000 para camiones tipo quinta rueda, $103,000 para camiones unitarios de tres ejes, $69,000 para camiones unitarios de dos ejes, $138,000 para autobuses integrales con capacidad de ms de 30 asientos de fbrica y $80,000 para autobuses convencionales con capacidad de ms de 30 asientos de fbrica, segn corresponda al tipo de vehculo que se enajene. Dicho Decreto establece que el monto del estmulo fiscal determinado podr ser acreditado contra ISR, retenciones efectuadas a terceros de ISR, as como contra IVA que deba enterarse en las declaraciones de pagos provisionales, definitivos o en la declaracin anual, segn se trate.

Otros estmulos fiscales

Adicionalmente existen entre otros estmulos fiscales que de manera enunciativa, ms no limitativa se enuncian a continuacin: Inversin de capital de riesgo en Mxico. Cuentas personales de ahorro y primas de seguro para el retiro. Estimulo fiscal para disminuir los pagos provisionales con el importe de la PTU pagada.

Reforma fiscal 2010


Regimen de consolidacin fiscal
El 7 de diciembre de 2009, se publicaron diversas modificaciones al Rgimen de Consolidacin Fiscal en el DOF que llevan a determinar un ISR diferido por consolidar los resultados fiscales de un grupo, mismo que se pagar a partir del sexto ejercicio inmediato anterior (comenzando por 2004) mediante un esquema paulatino, consistente en comenzar a pagar en junio de 2010, el 25% del impuesto diferido hasta 2004, y el remanente, en los siguientes ejercicios, tal como se muestra a continuacin:
Fraccin de pago Ejercicio fiscal al que corresponde el impuesto diferido 2004 y anteriores 2005 2006 2007 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

25%

25% 25%

20% 25% 25%

15% 20% 25% 25%

15% 15% 20% 25% 15% 15% 20% 15% 15% 15%

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Cuando la controladora no entere el impuesto diferido en los plazos previstos, las autoridades fiscales determinarn el impuesto omitido y sus accesorios. Para efectos de calcular el impuesto diferido, se podr aplicar la mecnica prevista en la LISR vigente, en materia de desincorporacin o desconsolidacin, o bien, a travs de un procedimiento opcional. La mecnica elegida deber mantenerse por cinco ejercicios. El CPR que dictamine para efectos fiscales los estados financieros de la controladora, emitir su opinin respecto de los conceptos involucrados y sobre la determinacin del ISR diferido por consolidacin. Cabe mencionar que para los grupos de consolidacin resulta obligatorio dictaminarse fiscalmente. Dicho ISR diferido comprende conceptos tales como prdidas fiscales pendientes de amortizar, dividendos pagados no provenientes de la CUFIN, diferencias entre el saldo de CUFIN consolidado y los de las sociedades que consolidan. Se han emitido nuevas reglas en la resolucin miscelnea fiscal que precisan diversos aspectos involucrados en la determinacin del ISR diferido y que evitan una duplicidad en el pago del impuesto que nos ocupa, cuya aplicacin resultar conveniente para los contribuyentes considerando su situacin particular.

IETU
A partir del 1 de enero de 2008, entraron en vigor diversas modificaciones y adiciones a las disposiciones fiscales. Destaca la adicin del IETU y la derogacin del Impuesto al Activo (IMPAC). Son sujetos del IETU las personas fsicas y morales residentes en Mxico, as como los residentes en el extranjero con establecimiento en el pas, por los ingresos que obtiene, independientemente de donde se generen. El IETU no contempl un perodo de exencin para su aplicacin; se determina sobre bases de flujo de efectivo; no reconoce los beneficios de los estmulos fiscales descritos y que, contra el IETU, podrn acreditarse el ISR efectivamente pagado y los crditos fiscales que se sealan ms adelante.

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Asimismo, a diferencia del ISR, el pago de IETU no genera un activo fiscal como lo es el saldo de CUFIN. Adicionalmente, deseamos mencionar que los pases que actualmente permiten acreditar contra el ISR el IETU pagado en Mxico son:
Alemania Australia Austria Barbados Blgica Brasil Canad Corea China Dinamarca Ecuador Espaa Estados Unidos Finlandia Francia Grecia India Irlanda Islandia Italia Japn Luxemburgo Noruega Nueva Zelanda Pases Bajos Polonia Reino Unido Repblica Checa Repblica Eslovaca Rumania Rusia Singapur Sudfrica Suecia Suiza

Aspectos relevantes

El IETU se calcula aplicando la tasa del 17.5% a la base gravable que resulta de disminuir de los ingresos las deducciones autorizadas por la Ley del IETU (LIETU). Los ingresos sujetos de este impuesto son los obtenidos por la realizacin de las siguientes actividades: Enajenacin de bienes Prestacin de servicios independientes Otorgamiento del uso o goce temporal de bienes Para efectos del IETU, slo se pueden deducir erogaciones estrictamente indispensables por los conceptos descritos y las realizadas para su administracin, as como las efectuadas en la produccin, comercializacin y distribucin de bienes y servicios que den lugar a ingresos por los que se deba pagar IETU. Hay otros conceptos que se consideran no deducibles del IETU, como sueldos, salarios y prestaciones, as como las aportaciones de seguridad social, por los cuales se otorgan crditos aplicando sobre dichos conceptos la tasa del IETU. Finalmente, no existe ni deduccin ni crdito en los casos de intereses y regalas pagadas entre las partes relacionadas.

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Deduccin adicional de inversiones

Se tiene derecho a una deduccin adicional en el IETU por las inversiones nuevas adquiridas y pagadas, del 1 de septiembre al 31 de diciembre de 2007, y que se efectuar en los ejercicios 2008, 2009 y 2010, en tres partes iguales. La parte de dichas inversiones que se pague a partir del ejercicio 2008, ser una deduccin en ese ejercicio para fines del impuesto.

Crditos fiscales

Mediante Disposiciones Transitorias de la LIETU, DT LIETU, el Decreto por el que se Otorgan Estmulos Fiscales en materia de ISR e IETU, publicado el 5 de noviembre de 2007 en el DOF (Decreto), se establecieron los siguientes crditos acreditables contra el IETU:

LIETU

Exceso de deducciones sobre ingresos (a partir de 2009) Sueldos y salarios gravados as como por aportaciones de seguridad social Inversiones adquiridas del ejercicio de 1998 a agosto de 2007

Decreto 5 de noviembre 2007

Inventarios al 31 de diciembre de 2007 Prdidas en el ISR (derivadas de ejercer la deduccin inmediata de bienes de activo fijo) Enajenacin de bienes a plazos Maquiladoras Operaciones celebradas con el pblico en general En el caso del Decreto, los crditos por Inventarios y Prdidas sern aplicables en 10 aos, considerando un 60% y 50%, respectivamente, sobre el valor base aplicable a los mismos. Por lo que respecta a las maquiladoras, el estimulo previsto prcticamente hace extensivo el beneficio que en reduccin del ISR contempla desde hace ya varios ejercicios la LISR, con objeto de impulsar el crecimiento de esta industria, reconociendo su importancia en la economa nacional. Debemos destacar que no existe un orden de prelacin para la aplicacin de los citados crditos, por lo que habr que estar atentos para su adecuada aplicacin y evitar pagos en exceso que mermen el capital de trabajo de las empresas. Evidentemente, existen diversos requisitos bajo los cuales proceder la aplicacin de los citados crditos; por ello habr que estar atentos a su cumplimiento, lo cual incluye el procedimiento de su actualizacin.

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Crdito de deducciones mayores a los ingresos

La IETU establece que cuando el monto de las deducciones autorizadas para IETU sea mayor a los ingresos gravados en el ejercicio, los contribuyentes podrn aplicar un crdito fiscal por el monto que resulte de aplicar la tasa del impuesto a dicha diferencia. El crdito fiscal se podr acreditar contra el IETU del ejercicio y contra los pagos provisionales del mismo y los 10 ejercicios siguientes hasta agotarlo. Asimismo, cuando el contribuyente no acredite el crdito fiscal que nos ocupa en un ejercicio, pudindolo haber hecho, perder el derecho a aplicarlo en los ejercicios posteriores hasta por la cantidad en la que pudo acreditarlo.

Otras consideraciones

Derivado de la derogacin del IMPAC, se establecen reglas que permiten la recuperacin del IMPAC efectivamente pagado en los 10 ejercicios anteriores. As, cuando en el ejercicio los contribuyentes generen ISR, podrn solicitar la devolucin del citado IMPAC (limitada a un 10% sobre la diferencia menor entre el ISR del ejercicio y el IMPAC de los ejercicios 2005, 2006 o 2007). Se puede compensar contra el IETU la cantidad que resulte conforme al prrafo anterior, cuando en el ejercicio el ISR sea menor. Han aparecido diversas disposiciones en materia del IETU, como los Estmulos Fiscales del Programa de Apoyo a la Economa, el cual permite el diferimiento del ISR, IETU y cuotas IMSS, entre otros, por lo que habr que aprovecharlos.

ISAN

Las personas fsicas y morales estn obligadas al pago del ISAN cuando enajenen automviles nuevos, o los importen al pas, siempre que se trate de personas distintas al fabricante, ensamblador, distribuidor o comerciante en el ramo de vehculos. El impuesto se calcular aplicando tarifas o tasas correspondientes al precio del automvil, incluyendo el equipo opcional, comn o de lujo, sin disminuir el monto de descuentos, rebajas o bonificaciones. Existen diversas reglas para la importacin de automviles, para el pago de esta contribucin por tipo de automvil y otros aspectos. Cabe sealar que el pago se realiza de forma definitiva por ejercicio fiscal. Adicionalmente, no se pagar el impuesto en los casos de exportacin definitiva de automviles, en la enajenacin al consumidor cuando el precio de enajenacin (incluyendo equipo opcional, comn o de lujo) no exceda de $179,017.26. Adems, cuando el precio comprenda entre $179,017.27 y hasta $226,755.19, la exencin ser del 50% del pago del impuesto.

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Tenencia

Se calcula con base a las caractersticas del vehculo, como son el modelo, marca, ao, versin y precio del mismo, mediante el uso de tablas y aplicacin de porcentajes que se actualizan anualmente. Este gravamen disminuye segn la antigedad del vehculo de forma tal que los vehculos de 10 aos de haber sido fabricados, o ms antiguos, estn exentos de este impuesto. Recientemente fue publicado en el DOF, el decreto que otorga estmulos fiscales a fabricantes, ensambladores, distribuidores y comerciantes de vehculos, que opten por pagar la Tenencia a cargo de personas fsicas, consistente en un crdito fiscal contra el ISR de 2010 o 2011, por el monto de la Tenencia pagada en el ao de enajenacin. Cuando el vehculo sea vendido a personas morales y no superen el valor de $175,000, el crdito fiscal ser por la diferencia entre la Tenencia pagada por el contribuyente y el monto deducible de dicho gasto para ISR para el adquiriente.

Programa para el Desarrollo de las Industrias de Alta Tecnologa (Prodiat)

A partir del 21 de julio de 2009 se publicaron las reglas del Prodiat, que tiene por objetivo contribuir a fomentar la preservacin y mejoramiento del capital humano desarrollado por las empresas, as como la transferencia y adopcin de tecnologas, atendiendo las fallas de mercado de estas industrias por medio del otorgamiento de apoyos de carcter temporal. El apoyo del Prodiat se integra por subsidios que prev el Presupuesto de Egresos de la Federacin, y sern otorgados a beneficiarios bajo ciertas reglas de operacin y dems disposiciones legales con base en criterios de objetividad, equidad y transparencia, as como factibilidad e impacto socioeconmico del proyecto.

Programa de renovacin vehicular


El Prodiat otorgar dichos apoyos para Proyectos Tipo C que promueven la expansin del mercado automotriz mediante la renovacin vehicular y la destruccin de vehculos usados, mediante montos determinados con base en la produccin relativa de las empresas beneficiarias, bajo ciertas caractersticas y requisitos para ser elegibles.

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Disposiciones de Comercio Exterior


Decretos y programas
Mxico cuenta con diversos apoyos para industrias productoras, particularmente en la Industria Automotriz, dada la importancia de este sector dentro de la economa nacional. Adicionalmente, vale la pena comentar que Mxico cuenta con una extensa red de tratados y acuerdos comerciales internacionales, y que dichos instrumentos permiten a las empresas mexicanas ubicarse en una posicin estratgica para la produccin de bienes y servicios. Actualmente, la red de 12 tratados incluye a 49 pases en el mundo:

Unin Europea (UE)* Asociacin Europea de Libre Comercio: Islandia Noruega Suiza Liechtenstein Amrica del Norte: Estados Unidos Canad Tringulo del Norte: Honduras El Salvador Guatemala

Nicaragua Costa Rica G3: Colombia** Bolivia Chile Uruguay 6 ACEs*** Mercosur: Argentina Brasil Per Colombia Israel Japn

* Alemania Austria, Blgica, Bulgaria, Chipre, Dinamarca, Espaa, Eslovaquia, Eslovenia, Estonia, Finlandia, Francia, Grecia, Hungra, Irlanda, Italia, Letonia, Lituania, Luxemburgo, Malta, Pases Bajos, Polonia, Portugal, Reino Unido, Repblica Checa, Rumania, Suecia. * A partir del 1 de enero de 2007 ingresaron a la UE la Repblica de Bulgaria y Rumania. ** A partir del 19 de noviembre de 2006, Venezuela ya no participa en el TLC del G-3 *** Acuerdos de Complementacin Econmica (ACE) Doing Business - Mxico

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En cuanto a los programas de fomento para elevar la competitividad en la produccin y en los mercados internacionales, a continuacin comentamos, de manera general, los principales beneficios y obligaciones:

Decreto para el fomento de la industria manufacturera, maquiladora y de servicios de exportacin DIMMEX)


El DIMMEX fue publicado el pasado 1 de Noviembre de 2006, con lo que desapareci el Programa de Importacin Temporal para producir artculos de exportacin (PITEX), para fusionarlo con el programa de Maquila.

Este programa permite, de forma temporal, la importacin de materias primas de cualquier parte del mundo, sin el pago de los impuestos de importacin (acorde con lo dispuesto en los tratados celebrados por Mxico), como el IVA. La maquinaria y equipo con las caractersticas necesarias para la fabricacin de productos de exportacin, podr ser importada al amparo de este programa sin el pago del IVA. Para solicitar un programa IMMEX se debe cumplir con un valor de ventas de exportacin por $500,000 USD, o el 10% de sus ventas totales. A continuacin algunos beneficios adicionales derivados del programa IMMEX: 1. Aprobacin simultnea de un Programa de Promocin Sectorial, PPS. 2. Devolucin de IVA en un plazo no mayor a 20 das cuando se obtenga saldo a favor, y en caso de contar con el registro como Empresa Certificada, el plazo de devolucin del IVA ser de 5 das. 3. El Programa permite la importacin temporal de maquinaria, equipo y materia prima. 4. Disminucin del pago del derecho de trmite aduanero, DTA. La obtencin de este programa puede realizarse en un plazo de 15 das hbiles y su vigencia es indefinida, siempre y cuando se cumplan con lo siguiente: 1. Presentacin de un reporte anual (resumen de operaciones de comercio exterior) 2. Retorno de materias primas en un plazo no mayor a 18 meses 3. Sistema de control de inventarios automatizado bajo el mtodo de Primeras Entradas, Primeras Salidas, registrado en contabilidad mediante un sistema computarizado para distinguir las mercancas nacionales de las extranjeras y que contenga informacin sobre las mercancas que se exporten o retornen, la proporcin que representan de las importadas temporalmente, las mermas y los desperdicios, as como aqullas que son destinadas al mercado nacional.

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El Programa IMMEX contempla la autorizacin de los Servicios del Programa de Maquila con una amplia gama de actividades. Adems, permite la importacin de bienes para prestar servicios y su facturacin a residentes en el extranjero, como servicios de exportacin (0% de IVA); entre estos servicios se encuentran los siguientes: Servicio de abastecimiento, almacenaje o distribucin de insumos Empaque, reempaque, embalaje, reembalaje, envase, marcado o etiquetado de mercancas; Clasificacin, inspeccin, prueba o verificacin de mercancas; Corte, ajuste, lijado, engomado, pulido, pintado o encerado de piezas Reparacin o mantenimiento de mercancas; Lavandera o planchado de prendas; Bordado o impresin de prendas; Blindaje, modificacin o adaptacin de vehculo automotor; Diseo o ingeniera de productos, incluso software; Reciclaje o acopio de desperdicios. Diseo e ingeniera de software (incluyendo consultora, mantenimiento, soporte, anlisis, procesamiento de datos, seguridad de sistemas, entre otros). Servicios de subcontratacin de procesos de negocio basados en tecnologas de la informacin (cobranza, nmina, recursos humanos, diseo, desarrollo, centros de atencin telefnica). El 24 de diciembre de 2010, la definicin de Maquila se modific sustancialmente en el decreto IMMEX, y su relacin con el ISR (Establecimiento Permanente) para sealar que la operacin de Maquila es la que cumple con las siguientes condicionantes: 1. Que las materias primas, partes o componentes suministradas por un residente en el extranjero, con motivo del contrato de Maquila, sean importadas temporalmente y sometidas a un proceso de transformacin o reparacin, y se retornen al extranjero de acuerdo con la Ley Aduanera, o el Decreto IMMEX, incluso mediante operaciones virtuales, no siendo necesario el retorno de mermas y desperdicios. Tambin se considerar transformacin: la dilucin en agua o en otras sustancias; el lavado o limpieza, incluyendo la remocin de xido, grasa, pintura u otros recubrimientos; la aplicacin de conservadores, incluyendo lubricantes, encapsulacin protectora o pintura para conservacin, el ajuste, limado o corte; el acondicionamiento en dosis; el empacado, reempacado, embalado o reembalado; el sometimiento a pruebas, marcado, etiquetado o clasificacin; as como el desarrollo de un producto o mejora en la calidad del mismo, excepto si se trata de marcas, avisos comerciales y nombres comerciales. 2. En los procesos de transformacin o reparacin podrn incorporarse mercancas nacionales o extranjeras que no sean importadas temporalmente, siempre que se exporten en conjunto con las mercancas importadas temporalmente.

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3. Cualquiera de las operaciones de transformacin o reparacin descritas, debern realizarse con maquinaria y equipo importado temporalmente, propiedad del residente en el extranjero, siempre que no hayan sido propiedad de la Maquila u otra empresa residente en Mxico. Dicha maquinaria podr complementarse con equipo propiedad de la maquila o equipo arrendado a una parte no relacionada. Dicha maquinara y equipo deber ser al menos 30% propiedad del residente en el extranjero con el que se tenga celebrado el contrato de maquila. Las limitantes anteriores para la propiedad y tenencia del activo fijo, no sern aplicables a empresas que al 31 de diciembre de 2009 operaban bajo un programa IMMEX, siempre que hayan cumplido con sus obligaciones en materia del ISR -de conformidad con el artculo 216 bis de la LISR-, y conserven principalmente la informacin y la documentacin sobre operaciones o empresas comparables por cada tipo de operacin, y el mtodo utilizado para determinar sus ingresos acumulables y sus deducciones autorizadas, entre otras. 4. Que las empresas cumplan con los requisitos del penltimo prrafo del artculo 2 de la LISR, donde no se considera operacin de maquila, la transformacin o reparacin de mercancas, cuya enajenacin se realice en territorio nacional y no se encuentre amparada con un pedimento de exportacin; por lo tanto, respecto de dichas operaciones, no sern aplicables los mtodos para la determinacin de precios por operaciones con partes relacionadas, dispuestos en el artculo 216-Bis de la Ley del Impuesto Sobre la Renta.

Programa de empresas Altamente Exportadoras (ALTEX):

Este programa permite a empresas con un alto volumen de exportacin, contar con el beneficio de la devolucin de saldos a favor del IVA en un trmino de 20 das hbiles. La obtencin de los beneficios este programa se relaciona con el valor de las exportaciones de $2 millones de dlares, o el 40% de sus ventas totales, para exportadores directos, y 50% de sus ventas totales, para exportadores indirectos. La obtencin del programa, implica la presentacin de un reporte anual (resumen de operaciones de comercio exterior) y la continuacin de la eficiente actividad exportadora. Con la presentacin del reporte anual se refrenda la vigencia del programa. Aun cuando el programa sea suprimido, las constancias ALTEX expedidas seguirn vigentes en tanto se cumpla con los lineamientos descritos. Hoy en da es posible acceder a beneficios de este programa registrndose como empresa IMMEX.

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Programas de Promocin Sectorial (PPS)

Los PPS permiten la importacin definitiva de bienes destinados a la produccin, bajo una tasa de arancel preferencial, sin importar el pas de origen ni que los productos resultantes sean exportados con tasas preferenciales que van del 0% al 5% de impuestos al comercio exterior. Los bienes que se pueden importar se encuentran referenciados por sectores industriales; en la cadena productiva de la Industria Automotriz se encuentran los siguientes PPS: Elctrica Electrnica Minera y Metalrgica Bienes de Capital Diversas Qumica Manufacturas de Caucho y Plstico Industria del Cuero y Pieles Automotriz y de Autopartes Su vigencia es indefinida, siempre que se d cumplimiento a las obligaciones, como la produccin de los insumos importados y la presentacin de un reporte anual.

Depsito Fiscal
La habilitacin de un depsito fiscal resulta conveniente para diferir el pago de impuestos por la importacin de mercancas. Este rgimen implica que los bienes podrn permanecer dentro del depsito fiscal sin el pago de impuestos generados por la importacin y ser retirados en cualquier momento para destinarse al mercado nacional o a la produccin. Dentro de los requisitos ms importantes para la habilitacin de un depsito fiscal est el estricto control de los bienes que se encuentren dentro de l, as como la fecha de ingreso y salida. Los impuestos al comercio exterior y el IVA de importacin se detonarn al momento de la extraccin del depsito fiscal, cuando dicha extraccin es para importacin definitiva.

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Drawback (Devolucin de Impuestos)


El programa de devolucin de impuestos al comercio exterior (Drawback) permite recuperar el impuesto general de importacin causado por: Insumos, materias primas, partes y componentes, empaques y envases, combustibles, lubricantes y otros materiales incorporados al producto exportado Mercancas que se retornan en el mismo estado Mercancas para su reparacin o alteracin. El monto de la devolucin toma como base la cantidad pagada por concepto del impuesto general de importacin en moneda nacional pagado a la importacin y actualizado al momento de la exportacin. La devolucin de impuestos se lleva 10 das hbiles.

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Conclusiones
Las seales del camino Industria Automotriz

El presente documento contiene los indicadores para conducir con seguridad por un sector que est abriendo una dinmica mundial y nacional con muchas sorpresas. A lo largo de las secciones, con las cifras y los indicadores, el lector se encontrar con zonas de oportunidad, pero tambin con situaciones inditas. Como habr podido palpar en las pginas del documento, las seales que estn marcando el rumbo (mercados en plena expansin y una competencia que se recuper a gran velocidad) no dejan de moverse, a veces en un sentido positivo y en ocasiones en situaciones de incertidumbre, como ocurre, por ejemplo, con los cambios frecuentes en la legislacin Mexicana. Pero son reas que hay que sortear y que implican cambios de estrategia Pero si se toman en cuenta los detalles que se han expuesto, los integrantes de esta industria, podrn sentirse ms cmodos al volante de este informe que ha confeccionado PwC para que hagan un buen plan de viaje. Lo importante, para nosotros, es que esta actualizacin les permita reflexionar en las mejores estrategias de la empresa ante la dinmica mundial que envuelve a la Industria Automotriz en Mxico. Los diversos cambios que tienen lugar en las legislaciones en Mxico as como en las regulaciones internacionales que le afectan, deben ser asumidos con eficacia para mitigar contingencias y riesgos, y proveer soluciones prcticas e innovadoras que les permitan optimizar sus recursos y evitar mermas que afecten su capacidad financiera. Por tal motivo, antes de salir a la carretera de la recuperacin lo invitamos a que lleve el vehculo de su empresa con los especialistas de la Industria Automotriz de PwC y aproveche las ventajas de contar con una amplia cobertura geogrfica que responda eficientemente ante los retos que la globalizacin le impone. En PwC apoyamos de forma integral para disear, decidir o ajustar la mejor estrategia para su empresa, as como maximizar o transformar las capacidades competitivas de su negocio. Nos ponemos a sus rdenes para asesorarles en los asuntos que consideren de su mayor conveniencia.

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Especialistas PwC Mxico en la Industria Automotriz


Socio lder de Clientes y Mercados Luis Martnez
luis.a.martinez@mx.pwc.com Oficina Ciudad de Mxico

+52 55 5263 7115

Socio lder de la Industria Automotriz Luis Lozano


luis.lozano@mx.pwc.com Oficina Ciudad de Mxico

+52 55 5263 8648

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Nuestra red
Oficinas en la Ciudad de Mxico
Mariano Escobedo Mariano Escobedo 573 Colonia Rincn del Bosque 11580 Mxico D.F. Telfono: (55) 5263 6000 Fax: (55) 5263 6010 Satlite Corporativo City Shops Boulevard Manuel Avila Camacho 3130, piso 8 Colonia Valle Dorado 54020 Tlalnepantla, Estado de Mxico Telfono: (55) 1940 2500 Fax: (55) 1940 2513

Oficinas en el interior de la repblica


Cancn Av. Bonampak 73 Super Mz-3, Mz-10 Edificio Global Cancn Torre B, depto. 501 Colonia Benito Jurez 77500 Cancn, QuintanaRoo Telfono : (998) 287 5000 Fax: (998) 287 5010 Chihuahua Edificio Punto Alto E-2 Av. Valle Escondido 5500, int. 204 y 205 Fraccionamiento El Saucito 31125 Chihuahua, Chihuahua Telfono: (614) 425 3960 Fax: (614) 425 3961 Ciudad Jurez Blvd. Toms Fernndez 8490 Esquina con Camino Real SENEC Fraccionamiento Anglia 32459 Ciudad Jurez, Chihuahua Telfono: (656) 892 2200 Fax: (656) 892 2210 Guadalajara Av. Prolongacin Amricas 1905, piso 8 Colonia Colomos Providencia Sector Hidalgo 44660 Guadalajara, Jalisco Telfono: (33) 3648 1000 Fax: (33) 3648 1002 Hermosillo Blvd. Solidaridad 335 Edificio A, piso 5 Colonia Paseo del Sol 83246 Hermosillo, Sonora Telfono: (662) 289 0202 Fax: (662) 289 0200 Len Paseo del Moral 502, piso 5 Fraccionamiento Jardines del Moral 37160 Len, Guanajuato Telfono: (477) 717 2911 Fax: (477) 779 4724 Los Cabos Plaza Peninsular local 4C Carretera Transpeninsular km 29.5 Colonia La Jolla de los Cabos 23405 San Jos del Cabo, Baja California Sur Telfono: (624) 173 9670 Mrida Calle 33-501-A, piso 7, deptos. 12-13. Por Prolongacin Paseo de Montejo y 46A, Fraccionamiento Gonzalo Guerrero 97118 Mrida, Yucatn Telfono: (999) 948 2958 Fax: (999) 948 3150 Mexicali Calz. Justo Sierra y Laureles 1101-B Altos 21230 Mexicali, Baja California Telfono: (686) 565 6720 Fax: (686) 565 6720 ext. 20

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Monterrey Avenida Rufino Tamayo 100 Colonia Valle Oriente 66269 San Pedro Garza Garca, Nuevo Len Telfono: (81) 8152 2000 Fax: (81) 8152 2075 Puebla Avenida 31 Poniente 4128, piso 8 Colonia Ampliacin Reforma Sur 72160 Puebla, Puebla Telfono: (222) 273 4400 Fax: (222) 273 4405 Quertaro Edificio TEC 100 Av. Tecnolgico 100, piso 6 Colonia San ngel 76030 Quertaro, Quertaro Telfono: (442) 290 6900 Fax: (442) 290 6904 San Luis Potos Edificio MW Alberto Cosso 105, piso 12 Fraccionamiento Tangamanga 78269 San Luis Potos, S.L.P. Telfono: (444) 817 9217 Fax: (444) 817 8421

Tampico Av. Hidalgo 5502 B, piso 4 Esquina con Privada Hidalgo Colonia Laguna de la Herradura 89364 Tampico, Tamaulipas Telfono: (833) 306 7000 Fax: (833) 306 7010 Tijuana Blvd. Agua Caliente 4558-807 Condominio Plaza Agua Caliente Colonia Aviacin 22420 Tijuana, Baja California Telfono: (664) 681 7728, 681 8233 Fax: (664) 681 8040 Torren Paseo de la Rosita 780-1 Colonia Campestre La Rosita 27250 Torren, Coahuila Telfono: (871) 721 9611, 721 9689, 720 5967 Fax: (871) 721 9681 Veracruz Blvd. Adolfo Ruiz Cortnez 1600, piso 6 Fraccionamiento Costa de Oro 94299 Boca del Ro, Veracruz Telfono: (229) 775 6000 Fax: (229) 775 6010

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El propsito del contenido de este documento es servir nicamente como gua general sobre algunos temas de inters. La aplicacin y efecto de la ley puede variar, dependiendo de los datos especficos incluidos. Debido a la naturaleza cambiante de las leyes, reglas y regulaciones es probable que exista alguna omisin o imprecisin en la informacin aqu contenida. Este documento se distribuye bajo el entendido de que los autores y editores no estn obligados a proporcionar asesora legal, contable, fiscal o servicios profesionales de ningn otro tipo. No debe utilizarse como sustituto de la asesora directa de profesionales en contabilidad, impuestos, aspectos legales o de otra ndole. Antes de tomar cualquier decisin o medida le aconsejamos consultar a un profesional de PwC Mxico. Aunque hicimos todo lo posible para garantizar que la informacin contenida en este documento procediera de fuentes confiables, PwC Mxico no se hace responsable de ningn error, omisin o de resultados obtenidos a partir del uso de dicha informacin. Toda la informacin de este documento se proporciona como aparece en la fuente original, sin ninguna garanta de integridad, precisin, exactitud o responsabilidad de los resultados obtenidos a partir del uso de la misma; sin ningn otro tipo de garanta, expresa o implcita, incluyendo y sin limitarse a garantas de desempeo, comercializacin y conveniencia para alcanzar un objetivo especfico. En ningn caso PwC Mxico, sus empresas/firmas afiliadas, socios, agentes o empleados sern responsables de cualquier decisin o medida aplicada por usted u otra persona basndose en la informacin de este documento, as como de ningn dao o perjuicio resultante, especfico o similar, incluso si se incluyera una notificacin sobre la posibilidad de dicho dao. Las firmas de la red de PwC ofrecen servicios de Auditora, Consultora e Impuestos y Servicios Legales por industria para crear ms valor al cliente. Ms de 163,000 personas en 151 pases que trabajan en las firmas miembro de la red de PwC comparten sus ideas y experiencias para desarrollar nuevas perspectivas y soluciones prcticas. Para obtener informacin adicional ir a: www.pwc.com