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MODULO: 1 AUDITORIA EMPRESARIAL Auditora Financiera: Auditoria de los Ingresos y Cuentas por cobrar

1.1 Cuentas por cobrar: Las cuentas por cobrar o los derechos de cobro de una empresa estn generadas por los prstamos otorgados a terceros, a accionistas o personal, y principalmente por aquellos cuyo origen est en las ventas que la empresa efecta.

1.2 Modalidades del reconocimiento de ingresos Un ingreso se reconoce cundo los activos se venden o los servicios se prestan. Existe una transferencia al comprador, de los riesgos significativos y de los beneficios inherentes al derecho de propiedad del bien materia de venta. El ingreso se reconoce por la cantidad recibida o que se espera recibir, esto lo conocemos como principio de realizacin. Existen otras modalidades en cuanto al reconocimiento de ingresos:

Reconocimiento de ingresos en funcin al avance de una transaccin Reconocimiento de ingresos por servicios cuando existen incertidumbres Reconocimiento de ingresos con relacin al monto de los gastos recuperables Ingresos por regalas

1.3 Composicin de las cuentas por cobrar Cuentas por cobrar comerciales (facturas y letras): son aqullas que provienen de lasoperaciones propias de la actividad econmica de la entidad. Cuentas por cobrar no comerciales (al personal, terceros, afiliadas): corresponden aoperaciones distintas de la actividad econmica de la entidad. Teniendo en cuenta el vencimiento de las cuentas por cobrar, stas se clasifican encuentas por cobrar a corto plazo y cuentas por cobrar a largo plazo. Las cuentas por cobrar incluyen tambin letras por cobrar, las que pueden ser: - Letra en cartera: ttulo o valor mantenido por la compaa. - Letra en descuento: ttulo o valor cuyo importe, el banco descuenta por anticipado los intereses proporcionando al cliente el valor de la letra. Ocurre cuando el interesado requiere cobrar el documento antes de su fecha de vencimiento. - Letra en cobranza: ttulo valor, cuya cobranza est encargada a la entidad financiera.

1.4 Sistemas operativos y de control tpicos Las cuentas por cobrar de una empresa representan la extensin de un crdito a sus clientes en cuenta abierta. Con el fin de mantener a sus clientes habituales y atraer nuevos, la mayora de las empresas manufactureras consideran necesario ofrecer crdito. Hoy en da las empresas prefieren vender al contado en lugar de vender a crdito, pero las presiones de la competencia obligan a la mayora de las empresas a ofrecer crdito. De tal forma, los bienes son embarcados, los inventarios se reducen y se crea una cuenta por cobrar. Finalmente, el cliente pagar la cuenta y en dicho momento la empresa recibir efectivo, disminuyendo la cuenta por cobrar. El mantenimiento de las cuentas por cobrar tiene costos tanto directos como indirectos, pero tambin tiene un beneficio importante, la concesin del crdito incrementar las ventas. La administracin de las cuentas por cobrar empieza con la decisin de si se debe o no conceder crdito, (ver grfico 1.1). La concesin de un crdito tiene dos aspectos: a) Las polticas de crdito: Es el conjunto de medidas que rigen los crditos en una empresa, que determinan lo que se ha de aplicar ante un caso concreto. Como por ejemplo: perodo de crdito de una empresa, las normas de crdito, los procedimientos de cobranza, los documentos ofrecidos y las garantas otorgadas. b) Las condiciones de crdito: Son convenios en los que la empresa y el cliente se ponen de acuerdo, y se comprometen en cumplir y llevar a cabo en la forma y tiempo de pago de una determinada operacin. La ampliacin de las ventas a crdito ha sido un factor significativo con relacin al crecimiento econmico en diversos pases. Las empresas conceden crditos a fin de incrementar las ventas. Grfico 1.1: Etapas tpicas: ingresos Solicitud u orden de compra Aprobacin del crdito
Polticas de crdito

Despacho del bien

Gua de remisin

Facturacin
NIC 18

Registro y Contabilizacin

Cobranza I 1.5 Ciclo de Ingresos 1.5.1 Despacho de mercadera.- Despus de aprobado el crdito, el almacn recibir una orden de despacho, en el almacn se embalar la mercadera y emitir un documento clave en el proceso de venta, que es la gua de remisin. 1.5.2 Facturacin.- La gua de remisin genera la factura de venta, la que debe incluir los valores de venta y la cantidad de productos condicin de pago. En algunas empresas las vendidos facturas incluyendo han la sido

sustituidas por las guas - facturas que cumplen doble propsito: servir de cargo de la venta efectuada y generando el derecho de cobro. 1.5.3 Registro y contabilizacin.- Las facturas emitidas junto con las notas de dbito o crdito generan un registro de ventas, que vienen de soporte a todas las operaciones del mes. Este registro es el que genera los respectivos asientos contables. 1.5.4 Cobranza de documentos.- Las empresas utilizan diferentes mtodos para efectuar sus cobranzas, las cuales se pueden llevar a cabo de la siguiente manera: a) Cobranza directa; b) Cobranzas por medio de cobradores

Grafico 1.2 Ciclo de ingresos Estados financieros Contabilidad

rea de auditoria

Ventas

Ingresos devengados

IGV

Cuentas por cobrar

Caja

Actividades

Procesamiento de rdenes

Despacho y distribucin

Facturacin

Cobranzas

Ciclos vinculados

Mantenimiento de datos permanentes

Ciclo de existencias adquisiciones

Flujograma: Cuentas por cobrar Facturacin


De: Dpto, de facturacin

Contabilidad de cuentas por cobrar


De: Dpto, de facturacin De: Dpto, de facturacin

Inventarios
De: Inventario

Costear la factura; actualizar registro de inventarios

Orden del cliente Orden de venta autorizada Factura Resumen diario de ventas

Resumen diario
Contabilidad ventas y costo de venta

Costear la factura; Actualizar registros de Inventarios Registro de Inventario perptuos Factura de Venta costeada

Resumen de ventas diarias Hacer pase al registro auxiliar de clientes Orden de venta Factura Resumen de ventas diarias Resumen diario Hacer pase al registro auxiliar de clientes

A A

Factura de venta costeada

A contab. general

Mayor auxiliar Cuentas por cobrar. Archivo de cuentas de clientes

1.6 Anlisis de las cuentas por cobrar y procedimientos de auditora Las cuentas por cobrar o los derechos de cobro de una empresa, estn generados por los prstamos otorgados a terceros, a accionistas o personal, o por aquellos cuyo origen est en las ventas que la empresa efecta. Desde el punto de vista del riesgo, este rubro resulta ser uno de los ms complejos y peligrosos que tiene una organizacin y que demanda muchsimo cuidado. El mecanismo que tiene el auditor para determinar, si esta cuenta es de especial cuidado en la empresa bajo exmen, lo constituye la aplicacin de pruebas analticas y entre ellas el anlisis horizontal o la aplicacin del indicador de gestin denominado la rotacin de las cuentas por cobrar o el perodo promedio de cobros, este indicador por ser una comparacin entre la cifra de ventas o ingresos que aparece en el estado de ganancias y prdidas, con la cifra de clientes que aparece en el balance general; un indicador por encima del establecido, como poltica de crditos por parte de la empresa nos llevar a adoptar una actitud recelosa sobre este rubro (ver grfico N. 1.3). Grfico 1.3: Cuentas por cobrar: Pruebas Analtica

Rotacin de =Cuentas por cobrar

360

Periodo promedio de cobranza

rea de riesgo Periodo promedio de cobranza

>

Poltica de Cobranza

1.6.1 Operaciones de vena.-Como las cuentas de clientes estn vinculadas con las ventas, la evaluacin del control interno mediante el examen de los procedimientos que utiliza la empresa para registrar sus ingresos, es parte de los procedimientos que se utilizan en una visita preliminar o antes del cierre del ejercicio contable para satisfacerse de las cuentas por cobrar. Todos estos pasos deben ser evaluados por el auditor, quin de acuerdo a las caractersticas de las operaciones del negocio determinar en funcin de las deficiencias u observaciones, producto de esta evaluacin, qu tipo de procedimientos aplicar, cundo aplicarlos y tambin en qu momento, esto que se denomina: naturaleza, oportunidad y alcance, le permitir al auditor cubrirse de lo que se denomina el riesgo de las operaciones. 1.6.2 Facturas e ingresos.- Como parte de los procedimientos que utiliza la compaa, hay uno de ellos vinculado con la oportunidad en la que se realiza la facturacin y

son contabilizados los ingresos.La sola emisin de una factura no significa la existencia de un ingreso. 1.6.3 Corte.-Sobre este ltimo punto, para el auditor hay un concepto fundamental y que debe ser utilizado, que es el concepto de corte. 1.6.4 Visita preliminar y final.- En una visita preliminar es tambin importante la utilizacin de un procedimiento fundamental para este rubro, este procedimiento es la confirmacin de saldos. Este procedimiento que se traduce en enviar circulares a los clientes, permitiendo comprobar la existencia de los clientes y su reconocimiento como deudores, (ver grficoN. 1.4).Concluida la visita preliminar una visita final suele estar dirigida a la validacin de los saldos proporcionados por la empresa. Grfico 1.4: Procedimientos de auditora
Visita Preliminar Visita final

Evaluacin de control interno

Evaluacin de la contabilidad

Evaluacin del riesgo de contabilidad

Resultados de la confirmacin

Confirmacin de saldos

Aplicacin de otros procedimientos: cobro pendientes

Factores de riesgo y programas de auditora El grado en que deban aplicarse los procedimientos de auditora, as como de su periodicidad depende de la evaluacin de los controles contables internos existentes; por tal motivo, es que se pueden llegar a identificar factores de riesgo que deben ser considerados por el auditor.
a.

Factores de riesgo inherente Factor de riesgo: Los informes gerenciales sobre las estimaciones de las ventas, devoluciones, aplicacin de garantas, no se asemejan con los realmente obtenidos Se observa que los precios de venta son materia de cambios de precios Relacin con la auditora: Las fuentes de informacin para la formulacin de los reportes gerenciales, deben ser debidamente revisadas

Revisar la lnea de producto, sus complementos y el margen de utilidad por unidad


b.

Factores de riesgo de control Factor de riesgo: Las rdenes de pedido no coinciden en un gran porcentaje con las facturas emitidas Cada vez ms se incrementa el porcentaje a los incobrables Relacin con la auditora: Revisar y controlar si las codificaciones son bien aplicadas o existen cambios por el cliente Reactualizar la documentacin de los clientes calificados para obtener crditos.

Las cuentas por cobrar, representan en las empresas una de las partidas ms importantes, por este motivo, los auditores internos como los independientes, debern tener especial cuidado al realizar el anlisis de esta cuenta, no solo por su importancia y liquidez, sino por el cambio continuo de su composicin bsica, complementndose con el Programade Procedimientos de Auditora. CASO PRACTCO PROGRAMA DE AUDITORA: CUENTAS POR COBRAR CLIENTE PERODO RUBLO N
A. 1

: SAN MATEO S.A.A. : Del 01-01-11 al 31-12-11 : CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES Procedimiento de Auditoria Hecho por REF Audit Fecha P/T

Facturas por cobrar Efecte un anlisis exhaustivo y comparativo entre los importes del periodo, considerando la venta por producto, mrgenes brutos por lnea, las

2 3 4

devoluciones y descuentos. Verifique y analice las lneas de crditos que se han excedido a lo establecido. Formule cdulas con saldos de cuentas por cobra, incluyendo lo cobrado posteriormente a! balance general. Verifique el tipo de cambio en las cuentas por cobrar y evale la conversin a moneda nacional

B 1

Letras por cobrar Realice un muestreo en forma selectiva en la

renovacin de letras, comprobando que hayan sido 2 3 4 autorizadas. En forma frecuente realice arqueos de letras por cobrar, confrontando con los registros contables correspondientes. Cruce las letras por cobrar con las facturas que han sido: canjeadas, con incidencia en el importe. Efecte el seguimiento de las letras devueltas por el banco, considerando la situacin actual C. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 Otros procedimientos Coteje un anlisis o listado de las cuentas por cobrar con el saldo de la cuenta de control de; mayor. Clasifquense segn vencimientos Circularice las cuentas por cobrar. Determnese la validez de las cuentas por cobrar. Determnese el corte apropiado en la contabilidad de ventas. Verifique las cuentas que se cobran al entregar la mercanca. Pruebe los descuentos mediante muestreos. Pruebe las devoluciones, bonificaciones y notas de crdito correspondientes. Clasifquense nuevamente las cuentas de consignacin, en su caso. Segregue y elimine las cuentas por cobrar de las compaas afiliadas. Determine cul ha de ser el tratamiento apropiado de las cuentas de las sucursales. Examine el tratamiento que se da a las cuentas por cobrar a terceros. Segregue los derechos a cobrar no comerciales de funcionarios, directores y accionistas: Analice y segregue otros valores a cobrar no comerciales: Determine las cuentas de los clientes pignoradas en garanta. Determnense la cobrabilidad de las cuentas. atrasados, las cuentas por cobrar o solictelo de! cliente.

Haga una lista de las cuentas vencidas pendientes en la fecha en que se termina la auditoria Determine si es suficiente la provisin para cuentas dudosas

1.7 Objetivos de auditora En resumen, la auditora de las cuentas por cobrar tendr los siguientes objetivos: 1.7.1 Totalidad.- Las cuentas por cobrar representan todos los montos que le adeudan a la entidad por ventas, a la fecha del balance general. 1.7.2 Exactitud.- Las cuentas por cobrar reflejan ventas en base a precios y cantidades correctos, calculados con exactitud, clasificados apropiadamente en el mayor general. 1.7.3 Existencia.-Las cuentas por cobrar reflejan montos adeudados a la fecha de cierre. 1.7.4 Fecha de corte.- Las ventas estn registradas en el perodo correcto. 1.7.5 Valuacin.- Las cuentas por cobrar reflejan montos netos cobrables (las provisiones para cuentas de cobranza dudosa, devoluciones, han sido

determinados adecuadamente. 1.7.6 Derechos y obligaciones.- Las cuentas por cobrar son derechos a la fecha de balance general (cuentas por cobrar vendidas, descontadas, etc., han sido excluidas). 1.7.7 Presentacin y revelaciones.- Las cuentas por cobrar han sido adecuadamente descritas y clasificadas en los estados financieros. Las cuentas por cobrar en garanta han sido adecuadamente reveladas.

1.8 Pruebas o procedimientos de validacin Las pruebas de validacin suelen efectuarse-en las vistas finales. El objetivo de estas pruebas es reflejar el verdadero valor recuperable de las cuentas por cobrar a una fecha determinada. Es decir, la valuacin de:

La provisin de cobranza dudosa Cuentas por cobrar en moneda extranjera Revisin de la provisin de cobranza dudosa

Se debern tomar las siguientes acciones:

Revisar el movimiento de la provisin de cobranza dudosa

Seleccionar una muestra para realizar una prueba especfica de cobrabilidad. Obtener el reporte de cuentas por cobrar en medios magnticos

Evaluar la razonabilidad y suficiencia del saldo de la provisin de cobranza dudosa Considerar la razonabilidadde una provisin de cobranza dudosa genrica Basndose en los porcentajes sealados anteriormente, en la revisin de anticuamiento, indagaciones y la provisinde aos anteriores, considerar la posibilidad de proponer un ajuste para la provisin genrica de cobranza dudosa.

Determinar si las cuentas por cobrar a afiliadas se han originado en el curso normal del negocio. Determinar si dichas transacciones han sido autorizadas. Considerar una consulta al rea legal para determinar la validez de dichas transacciones y si las condiciones aplicadas toman en cuenta las condiciones de mercado. Confirmacin de cuentas por cobrar. Seleccin de cuentas para confirmar. Procedimientos de conformacin. Presentacin y revelacin en los estados financieros. Cuestionarios del control del ciclo de ingreso.

MODULO: 2 TRIBUTACIN El impuesto general a las ventas - Concepto de venta u Operaciones agravadas

2.1 Definicin de ventas Segn lo establecido en los incisos a) y d) del artculo 1g del Decreto Supremo N 05599.EF: Todo acto a ttulo oneroso que conlleve la transmisin de propiedad de bienes, independientemente de la denominacin que le den las partes, tales como venta propiamente dicha, permuta, dacin en pago, expropiacin, adjudicacin por disolucin de sociedades, aportes sociales, adjudicacin por remate o cualquier otro acto que conduzca al mismo fin. La transferencia de bienes efectuados por los comisionistas, y otros que las realicen por cuenta de terceros. El retiro de bienes, considerando como tal: Grafico 2.1 Definicin de venta
Operaciones Internas

Todo acto a ttulo oneroso que conlleve la transmisin de propiedad de bienes.

Transferencia de bienes efectuados por los comisionistas, y otros que las realicen por cuenta de terceros.

Retiro de bienes, considerando como tal a: Transferencia gratuito. Apropiacin de bienesde la empresa, por parte de los socios, titulares, Etc. Entrega de bienes de libre disponibilidad a trabajadores. de bienes a ttulo

2.2 Operaciones Gravadas a) La venta en el pas de bienes muebles

Entrega de bienes que no son

La venta en el pas de bines muebles ubicados en el territorio nacional, que se realice en cualquiera de las etapas del ciclo d produccin y distribucin, sean stos nuevos o usados, independientemente del lugar en que se celebre el contrato, o del lugar en que se realice el pago.

Grafico 2.2 Operaciones Gravadas

El impuesto General de las Ventas gravas las siguientes operaciones


Ventas de bienes

Prestacin y utilizacin de servicios Operaciones Internas Contratos de construccin Operaciones gravadas con I.G.V Primera venta inmuebles que realicen los constructores

Operaciones Externas

Importacin

Tambin se consideran ubicados en el pas los bienes cuya inscripcin, matrcula, patente o similar haya sido otorgada en el pas, aun cuando al tiempo de efectuarse la venta se encuentre transitoriamente fuera de l. Tratndose de bienes intangibles se consideran ubicados en el territorio nacional cuando el titular y el adquirente se encuentran domiciliados en el pas. Tratndose de bienes muebles no producidos en el pas, se entender que se encuentran ubicados en el territorio nacional cuando hubieren sido importados en forma definitiva.
Venta de Bienes muebles Gravadas con IGV

Bienes muebles ubicados en el pas nuevos o usados.

Bienes muebles ubicados transitoriamente fuera del pas cuyamatricula, patente o registro seotorg en el pas

Bienes intangibles ubicados en el pas si el titular y el adquirente se encuentran domiciliados en el pas.

Bienes muebles no producidos en el pas, cuando fueron importados en forma definitiva.

RETIROS QUE NO SE CONSIDERA VENTA Bienes utilizados en la elaboracin de bienes que produce la empresa Entrega da bienes a terceros para fabricacin de bienes por encargo. Retiro de bienes por el constructor, para incorporarlo; en la construccin. Retiro de bienes como consecuencia de destruccin o desaparicin. Bienes consumidos por la empresa en la realizacin de sus operaciones gravadas. Utilizacin de bienes no consumibles por la empresa en realizacin de sus operaciones gravadas. Bienes entregados a los trabajadores como condicin de trabajo o por disposicin legal. Transferencia de bienes siniestrados que hayan sido recuperados por subrogacin a empresas de seguros. Entrega gratuita de muestras mdicas de medicamentos que se expenden solamente bajo receta mdica. Mermas o desmedros debidamente acreditados. Entrega a ttulo gratuito de bienes que efecten las empresas con la finalidad de promocionar la venta de bienes o prestacin de servicios sujeta al lmite del 1% de sus ingresos brutos promedios mensuales de os ltimos 12 meses, mximo 20 UIT. Entrega a ttulo gratuito de materialdocumentario que efecten las empresas con la finalidad de promocionar la venia de bienes muebles, inmuebles, prestacin de servicios o contratos de construccin. Entrega de bienes muebles que efecten las empresas como bonificaciones al cliente sobre ventas realizadas, siempre que sean usuales en el mercado, estn en (uncin de volumen, monto, pago anticipado u otros, se otorgue en forma general y conste en el comprobante de pago o nota de crdito.

b) La prestacin o utilizacin de servicios en el pas Concordancias: Inciso b) del numeral 1 del artculo 2 del Reglamento Los servicios prestados o utilizados en el pas, independientemente del lugar en que se pague o se perciba la contraprestacin, y del lugar donde se celebre el contrato. No se encuentra gravado el servicio prestado en el extranjero por sujetos domiciliados en el pas o por un establecimiento permanente domiciliado en el exterior de personas naturales o jurdicas domiciliadas en el pas, siempre que el mismo no sea consumido o empleado en el territorio nacional. No se considera utilizados en el pas aquellos servicios de ejecucin inmediata que por su naturaleza se consumen ntegramente en

el exterior y los servicios de reparacin y mantenimiento de naves y aeronaves y otros medios de transportes prestados en el exterior. Para efecto de la utilizacin de servicios en el pas, se considera que el establecimiento permanente domiciliados en el exterior de personas naturales o jurdicas domiciliados en al pas es un sujeto no domiciliado. En los casos de arrendamiento de naves y aeronaves y otros medios de transporte prestados por sujetos no domiciliados que son utilizados parcialmente en el pas, se entender que slo el 60% es prestado en el territorio nacional, gravndose con el impuesto solo dicha parte.
Servicios Gravados con IGV

Prestacin de servicios Servicios prestados en el pas por sujetos domiciliados

Utilizacin de Servicios Servicios prestados en el pas por sujetos no domiciliados

2- prrafo inciso e) numeral 1 del artculo 2g del Reglamento Tratndose del caso de bienes intangibles provenientes del exterior, el Impuesto se aplicar de acuerdo a las reglas de utilizacin de servicios en el pas.

c) Los contratos de construccin Concordancia: Inciso c) del numeral 1 del artculo 2SdeI Reglamento Los contratos de construccin que se ejecuten en el territorio nacional, cualquiera sea su denominacin, sujeto que lo realice, lugar de celebracin del contrato o de percepcin de los ingresos. d) La primera venta de inmuebles que realicen los constructores de los mismos Asimismo, la posterior venta del inmueble que realicen las empresas vinculadas con el constructor, cuando el inmueble haya sido adquirido directamente de ste o de empresas vinculadas econmicamente con el mismo. Lo dispuesto en el prrafo anterior no ser de aplicacin cuando se demuestre que el precio de la venta realizada es igual o mayor al valor de mercado. Se entiende por valor de mercado el que normalmente se obtiene en las operaciones onerosas que el constructor o la empresa realizan con terceros no vinculados, o el valor de tasacin, el que resulte mayor.

Stima disposicin final Las empresas vinculadas con el constructor que realicen transferencia de inmuebles o quienes vendan inmuebles construidos totalmente por un tercero para ellos cuya construccin se hubiera Iniciado antes del 24 de abril de 1996, que hasta la entrada en vigencia del Decreto Supremo N5 088-96-EF, no hubieran efectuado venta de inmuebles y hubieran utilizado crdito fiscal por las adquisiciones de bienes y servicios realizadas a partir del 24 de abril de 1996 relacionadas con las operaciones antes referidas, debern rectificarla declaracin y abonar la diferencia del impuesto General a las Ventas, en el mes en que se publique la presente norma. Es de aplicacin lo dispuesto en el numeral 1 del articulo170s de! Cdigo Tributario.
Primera Venta de Inmuebles

Primera venta de inmuebles realizada por el constructor.

Venta posterior a la rescisin, resolucin o anulacin de un contrato de compraventa.

Ampliacin o remodelacin de un inmueble

Posterior venta de un inmueble cuando esta haya sido adquirida a un constructor con el que la empresa est vinculada econmicamente .

Primera venta de inmueble realizada por el constructor

Cuando el valor de venta del inmueble destinado a vivienda supera las 35UIT.

Cuando el inmueble no sea destinado exclusivamente a vivienda (centro comercial, un grifo, cochera, etc)

La importacin de bienes Concordancias: Inciso e) del numeral 1 del articulo 2- del Reglamento Est gravada la importacin de bienes, cualquiera sea el sujeto que la realice. Tambin se encuentra gravada, la importacin de bienes que hubieran sido negociados en la Rueda o Mesa de Productos de las Bolsas de Productos, antes de solicitar su despacho a consumo.

Inciso e) del numeral numeral 9 del artculo 2 del Reglamento No est gravada con el Impuesto la transferencia en el pas de mercanca extranjera, ingresada bajo los regmenes de Importacin Temporal o Admisin Temporal regulados por la Ley General de Aduanas, sus normas complementarias y reglamentarias, siempre que se cumpla con los requisitos establecidos por la citada.

CASO PRCTICO

SERVICIOS UTILIZADOS EN EL PAS

La empresa peruana TRAJES SAC requiere los servicios de unaINTERNATIONAL BUSSINES que fungir como su agente de compras en New York y posteriormente brindar asesora en materia comercial a travs de un agente que arribar a la ciudad de Lima. El servicio en total se pacta por $ 2,500, si se determina que el 80% de esta factura corresponde al servicio de agente de compras y 20% al servicios de asesora, Cul es el importe de IGV que grava esta operacin?

1. Determinacin de la calidad del servicio y su afectacin o no con IGV.


Conceptos Agente de compras Asesora Lugar donde se consume el servicio New York Calificacin Prestacin de servicios en el exterior Utilizacin de servicios Afecto a IGV No eefecto Importe del servicio 2,000 IGV 0

Per

Afecto Total

500 2,500

95 95

TRAJES SAC deber pagar S/. 95 por concepto del IGV por utilizacin de servicios en una Gua de pagos varios con el Cdigo 1041 "Utilizacin de servicios de no domiciliados", para anotarlo luego en su Registro de Compras y poder hacer uso del crdito fiscal correspondiente. Contabilizacin: Tipo de cambio = 3.30

1.- Contabilizacin del servicio prestado


-------------X--------------63 Servicios prestados por terceros 63.9 Otros servicios 63.9.1 Servicios utilizados en el pas 63.9.2 Servicios prestados en el exterior 42 Proveedores 42.1 Facturas por pagar 42.1.02 factura por pagar midos en el exterior. ---------------- -- X --------------------- 2. Por el pago del IGV por utilizacin de servicios -------------X--------------40 Tributos por pagar 40.1 IGV 10 Caja y bancos 10.1 Caja Por la cancelacin del IGV por utilizacin de servicios segn factura N**de INTERNATIONAL BUSSINES 3. Contabilizacin por la cancelacin del servicio -------------X--------------42 Proveedores 42.1 Facturas por pagar 42.1.02 Factura por pagar 10 Caja y bancos 10.1 Caja Por la cancelacin de la factura N9s xxx INTERNATIONAL BUSSINES 8,250 Debe 8,250 : Haber 314 Debe . 314 Haber i Por la provisin del servicios utilizados en el pas y consu8,250 6,600 1,650 Debe 8,250 Haber

MODULO: 3 TRIBUTACIN El Impuesto General a las Ventas Detraccin

3.

RGIMEN DE DETRACCIN 3.1 Mecnica de SPOT en Operaciones sujeta a Detraccin


Mecnica de SPOT

Adquiriente deposita detraccin en la cuenta del

Proveedor debe aperturar cuenta en el Banco de la Nacin

Adquiriente debe detraer % del precio de venta

Proveedor utiliza monto depositado para el pago de sus tributos.

Proveedor
3

Adquirientes
2

Banco de la Nacin

1. 2.

Vende productos o presta servicios al adquiriente Deposita el importe detrado del precio de venta en la cuenta del Proveedor en el banco de la Nacin

3.

El banco de la Nacin entrega la Constancia de depsito al Adquiriente y este a su vez entrega la copia de la constancia de depsito al proveedor y le cancela slo el importe neto de la operacin

3.2 Operativa de la dinmica


DETRACCION

No existe agentes de detraccin designados por SUNAT

Es aplicable a las operaciones de venta de bienes y servicios comprendidos en el apndice I,II,y III de la Resolucin.

No se aplica detraccin a las ventas con Boletas de venta porque no otorgan directo al

La detraccin es el descuento que efecta el comprador o usuario de un bien o servicio afecto al sistema, de un porcentaje de importa a pagar por estas operaciones para luego depositarlo en el Banco de la Nacin

3.3

Fecha en !a que se debe utilizar el Crdito Fiscal

Antes de la modificatoria introducida en la Primera Disposicin Final de la Ley 28605, el crdito fiscal solo se poda ejercer en el perodo en el cual se acreditaba el depsito de la detraccin, es decir, si el depsito de la detraccin de un comprobante de pago de julio se pagaba dentro de los cinco primeros das de agosto o durante el mes de agosto, el crdito fiscal se poda utilizar en agosto y no en julio que era el mes en el cual se realiz la operacin; con la modificacin introducida por la Ley N 28605, se establece que para hacer uso del crdito fiscal, se debe cumplir con anotar el comprobante en el registro de compras y cumplir con efectuar el depsito dentro de los plazos que SUNAT ha establecido para ello, caso contrario si el depsito se realiza fuera -de plazo, es decir, despus de los cinco das del mes siguiente, entonces el crdito fiscal se utilizar para el mes siguiente (mes del deposito). Para el presente ejemplo tomaremos como referencia el mes de setiembre del 2005:
Mes de setiembre 1 2 27 29 Mes de Octubre 1 2 3 4 5 6 7 8 Depsito de la detraccin a partir del sexto da hbil del mes siguiente. El crdito fiscal lo podr utilizar recin en el mes de octubre del 2005. Depsito de la detraccin dentro de los cinco primero das del mes siguiente. El contribuyente podr utilizar el crdito fiscal en el mes de setiembre del 2005, antes de la modificatoria si el pago se realizaba en octubre entonces se ejerca el crdito fiscal en el mes de octubre. Fecha en la cual se realiza la operacin comercial, se registra el comprobante y se paga la factura.

3.4

Normas para la Aplicacin de! Sistema de Pago de Obligaciones Tributarias con el Gobierno Central al que se refiere el Decreto Legislativo N 940 - MODIFICAN RESOLUCIN DE SUPERINTENDENCIA N 183-004/SUNAT QUE APROB

NORMAS PARA LA APLICACIN DEL SISTEMA DE PAGO DE OBLIGACIONES TRIBUTARIAS CON EL GOBIERNO CENTRAL, MODIFICADO POR LA RESOLUCIN DE SUPERINTENDENCIA N 178-2005/SUNAT (Publicado el 22.09.2005 y vigente a partir del 01.10.2005) RESOLUCION DE SUPERINTENDENCIA N 183- 2004/SUNAT (Publicada el 15 de agosto de 2004) Lima, 13 de agosto de 2004

CONSIDERANDO: Que el Decreto Legislativo N 940 y norma modificatoria establece un Sistema de Pago de Obligaciones Tributarias con el Gobierno Central, cuya finalidad es generar fondos, a travs de depsitos realizados por los sujetos obligados en las cuentas abiertas en el Banco de la Nacin, destinados a asegurar el pago de las deudas tributarias, costas y gastos administrativos del titular de dichas cuentas; Que de acuerdo con el artculo 13 del citado Decreto Legislativo, mediante Resolucin de Superintendencia la SUNAT designar los bienes y servicios a los que resultar de aplicacin el referido sistema de pago, as como el porcentaje aplicable a cada uno de ellos, y regular lo relativo a los registros, la forma de acreditacin, exclusiones y procedimiento para realizar la detraccin y/o el depsito, el mecanismo de aplicacin o destino de los montos ingresados como recaudacin, entre otros aspectos; En uso de las facultades conferidas por el Decreto Legislativo N 940 y norma modificatoria y de conformidad con el artculo 11 del Decreto Legislativo N 501 y normas modificatorias, y el inciso q) del artculo 19 del Reglamento de Organizacin y Funciones de la SUNAT, aprobado por Decreto Supremo N 115-2002-PCM;

CAPTULO I DEFINICIONES Artculo 1.- Definiciones Para efecto de la presente resolucin, se entender por a) IGV b) Ley c) Ley del IGV d) Ley de Impuesto a la Renta e) Cdigo tributario f) Reglamento de Comprobantes de Pago g) Sistema h) Venta i) Servicio j) Importe de la operacin
Al Impuesto General a las Ventas e Impuesto de Promocin Municipal. Al Texto nico Ordenado del Decreto Legislativo N 940, aprobado por Decreto Supremo N 155-2004-EF, que regula el Sistema de Pago de Obligaciones Tributarias con el Gobierno Central. Al Texto nico Ordenado de la Ley del Impuesto General a las Ventas e Impuesto Selectivo atConsumo, aprobado por el Decreto Supremo N 055- 99-EF y normas modificatorias. Al Texto nico Ordenado de la Ley de Impuesto a la Renta, aprobado por Decreto Supremo N 179-2004-EF y norma modificatoria. Al Texto nico Ordenado del Cdigo Tributario, aprobado por el Decreto Supremo N 135-99-EF y normas modificatorias. Al Reglamento aprobado por la Resolucin de Superintendencia00799/SUNAT y normas modificatorias Al Sistema de Pago de Obligaciones Tributarias con el Gobierno Central al que se refiere la Ley. A las operaciones sealadas en el inciso a) del artculo 3 de la Ley del IGV. A la prestacin de servicios en el pas comprendida en ei inciso c) dei artculo 3o de la Ley del IGV. A los siguientes j.1) Tratndose de operaciones de venta de bienes o prestacin de servicios, a la suma total que queda obligado a pagar el adquirente o usuario de servicio, y cualquier otro cargo vinculado a la operacin que se consigne en el comprobante de pago que la sustente o en otro

k) Centro de produccin

l) RUC m) UIT n) Sunat virtual o) SUNAT Operaciones en Lnea

p) Cdigo de usuario

q) Clave de acceso

r) Cuenta afilada

documento, incluidos los tributos que graven la operacin. En el caso de la venta de bienes, cuando la suma a la que se refiere el prrafo anterior sea inferior al valor de mercado determinado de acuerdo con el artculo 32 de la Ley del Impuesto a la Renta, se considerar este ltimo, incluidos el IGV e ISC segn corresponda, de conformidad con lo dispuesto en el ltimo prrafo del Inciso I) del artculo 1 de la Ley. j.2) Tratndose del retiro de bienes gravados con eiIGV at que se refiere el inciso a) del artculo 3 de Ley del IGV, al valor de mercado determinado de acuerdo con el artculo 32 de la Ley del Impuesto a la Renta, incluidos el IGV e ISC segn corresponda, de conlormidad con lo dispuesto en el ltimo prrafo del inciso I) del artculo 1 de la Ley. J.3) Tratndose del traslado de bienes fuera del centro de produccin, as como desde cualquier zona geogrfica que goce de beneficios tributarios hacia el resto del pas, cuando, dicho traslado no se origine en una operacin de venta, al valor de mercado determinado de acuerdo con el artculo 32 de la Ley del Impuesto a la Renta, incluidos el IGV e ISC que correspondera por la venta de dichos bienes segn el caso, de conformidad con lo dispuesto en el ltimo prrafo del inciso I) del artculo 1 de la Ley. A todo establecimiento donde se efecta el proceso de produccin, extraccin, transformacin, acopio y/o almacenaje de bienes, sean estos establecimientos de propiedad del titular de la cuenta o de terceros, incluidos los Almacenes Generales de Depsito, regulados por la Resolucin SBS N 040-2002 y norma modificatoria, as como los Almacenes Aduaneros, regulados por el Decreto Supremo N 08-95EF y normas modificatorias. Al Registro nico de Contribuyentes. Unidad Impositiva Tributaria. Al portal de la SUNAT en la Internet, cuya direccin es http://www.sunat.gob.pe. Al sistema informtico disponible en internet, regulado por la Resolucin de Superintendencia N 109-2000/SUNAT y normas modificatorias, el cual permite que se realicen operaciones en forma telemtica entre el usuario y la SUNAT. Para efecto de la presente resolucin, se considerar como una de jas operaciones que pueden ser realizadas en SUNAT Operaciones en Lnea, al pago del monto del depsito a que se refiere el Sistema. Al texto conformado por nmeros y letras, que permite Identificar al usuario que Ingresa a SUNAT Operaciones en Lnea, segn el Inciso d) dei artculo 1 de la Resolucin de Superintendencia N 1092000/SUNATy normas modificatorias. Al texto conformado por nmeros y letras, de conocimiento exclusivo del usuario, que asociado at cdigo de usuario otorga privacidad en el acceso a SUNAT Operaciones en Lnea, segn el inciso e) del artculo 1 de la Resolucin de Superintendencia N. 109-2000/SUNAT y normas modificatorias. Respecto al uso de la clave de acceso, el artculo 6 de la referida resolucin seala que es responsabilidad del deudor tributario tomar las debidas medidas de seguridad, aadiendo que, en ese sentido, se entiende que la operacin ha sido efectuada por el deudor tributario en todos aquellos casos en los que para acceder a SUNAT Operaciones en Lnea se haya utilizado el cdigo de usuario y la clave de acceso otorgadas por la SUNAT, asi como, los cdigos de usuario y claves de acceso generadas por el deudor tributario. A la cuenta bancaria, tarjeta de dbito o crdito con cargo a la cual se podrn efectuar os depsitos a que se retiere el numeral 2.2 del artculo 2 de la Ley, de acuerdo a las condiciones de afiliacin pactadas con el banco u operador de la tarjeta, de ser el caso. En SUNAT Virtual figurar la relacin de los bancos y de las tarjetas con cargo a las cuales se podr efectuar el depsito, que se encuentren habilitados.

TIPO DE OPERACIN SUJETA AL SISTEMA

CDIGO
01 02 03

TIPO DE OPERACIN
Venta de bienes o prestacin de servicios gravadas con el IGV Retiro de bienes gravado con el IGV. Traslado de bienes fuera del centro de produccin, as como desde cualquier zona geogrfica que goce de beneficios tributarios hacia el resto del pas, cuando dicho traslado no se origine en una operacin de venta. Venta de bienes gravada con el IGV realizada a travs de la Bolsa de Producto

04

1.5

Rgimen de Gradualidad Vinculado al Sistema de Pago de Obligaciones Tributarias con el Gobierno Central RESOLUCIN DE SUPERINTENDENCIA N 254-2004/SUNAT CONSIDERANDO: Que el Decreto Legislativo N 940, modificado por el Decreto Legislativo N 954, establece un Sistema de Pago de Obligaciones Tributarias con el Gobierno Central; Que el inciso 12.1. del artculo 12 del citado Decreto Legislativo seala que el Incumplimiento de las obligaciones fijadas en el indicado Sistema ser sancionado de conformidad con lo dispuesto en el Cdigo Tributario; Que mediante Resolucin de Superintendencia N 183-2004/SUNAT y normas modificatorias se aprobaron las normas para la aplicacin del Sistema de Pago de Obligaciones Tributarias con el Gobierno Central a que se refiere el Decreto Legislativo N 940; Que el artculo 166 del Texto nico Ordenado (TUO) del Cdigo Tributario aprobado por Decreto Supremo N 135-99-EF y normas modificatorias, seala que la Administracin Tributaria tiene la facultad discrecional de determinar y sancionar administrativamente las infracciones tributarias; aadiendo iuego que en virtud a dicha facultad la Administracin Tributarla tambin puede aplicar gradualmente las sanciones, en la forma y condiciones que ella establezca, mediante Resolucin de

Superintendencia o norma de rango similar; y que para tal efecto se podr fijar los parmetros o criterios objetivos que correspondan, as como determinar tramos menores al monto de la sancin establecida en las normas respectivas; Que es necesario hacer uso de la facultad discrecional de determinar y sancionar, as como de graduar la sancin originada por la infraccin tipificada en el numeral 1 del inciso 12.2 del artculo 12 del Decreto Legislativo N 940 y norma modificatoria; En uso de las facultades conferidas en el artculo 166 del TUO del Cdigo Tributario, y el artculo 11 del Decreto

Legislativo N 501 y normas modificatorias, y el inciso q) del artculo 19 del Reglamento de Organizacin y Funciones de laSUNAT, aprobado por Decreto Supremo N 115-2002-PCM

a) Cdigo Tributario : b) Constancia c) Decreto :

Al Texto Unico Ordenado del Cdigo Tributario aprobado por el Decreto Supremo N 135-99-EF y normas modificatorias. A la constancia de depsito a que se refiere la Norma Complementaria. Al Decreto Legislativo N 940, modificado por el Decreto LegislativoN 954, que aprueba el Sistema de Pago de Obligaciones Tributarias con el Gobierno Central. Al realizado segn lo establecido en el Decreto y Norma Complementaria. A la Resolucin de Superintendencia N 183-2004/SUNAT y sus normas modificatorias. Al Rgimen de Gradualidad aprobado por la presente Resolucin deSuperintendencia. Al Sistema de Pago de Obligaciones Tributarias con el Gobierno Central, regulado por el Decreto y la Norma Complementaria.

d) Depsito : e) Norma Complementaria : f) Rgimen : :

g) Sistema

DEPSITO DE LAS DETRACCIONES A TRAVS DE SUNAT VIRTUAL Para poder realizar el depsito de las detracciones a travs de SUNAT Virtual, el sujeto que efecta el depsito deber previamente: i. Contar con el cdigo de usuario y la clave de acceso a SUNAT Operaciones en Lnea. ii. Disponer de una cuenta afiliada con cargo a la cual pueda efectuarse el depsito. Mediante esta modalidad, el sujeto que efecta el depsito ordenando el cargo del importe del mismo en la cuenta afiliada utilizando tarjeta de debito o crdito, puede realizar depsitos en forma individual o masiva. En los casos en que el depsito sea rechazado, verificar si no se estn dando algunas de las siguientes situaciones: i. No tiene cuenta abierta en el Banco de la Nacin para el depsito de la Detraccin. ii. El sujeto que efecta el depsito no tiene cuenta afiliada. iii. La cuenta afiliada no posee los fondos suficientes. iv.La estructura del archivo que contiene la informacin, no es la indicada. v. No se puede establecer comunicacin con el banco u operador de la cuenta afiliada seleccionada por el sujeto que efecta el depsito. La constancia de depsito ser generada por SUNAT Operaciones en Lnea y contendr la informacin mnima sealada en el numeral 18.1 del artculo 18, as como, el respectivo nmero de orden.
Presentando la solicitud de inscripcin de usuarios al sistema de cuentas comentes va Internet y CONTRATO DE USO DEL SISTEMA DE CUENTAS CORRIENTES VA INTERNET.

Verificacin de Detracciones por parte de la SUNAT

Estas pueden realizarse dentro de un proceso de fiscalizacin o a travs de acciones inductivas programadas al detectarse inconsistencias entre el volumen de compras o ventas realizadas con los importes de los depsitos de detracciones realizados, a fin de verificar: Que las operaciones comerciales de compra y venta sujetas a detraccin se encuentren registradas y declaradas. La utilizacin del crdito fiscal por operaciones sujetas a detraccin. Verificar si los clientes de los contribuyentes han efectuado la detraccin por las operaciones de venta de bienes sujetos al Sistema. Que las adquisiciones correspondan a operaciones reales en concordancia con el giro del negocio, y se encuentren debidamente registradas y sustentadas con los respectivos comprobantes de pago, constancias de detraccin, guas de remisin. Si el contribuyente tiene deudas tributarias pendientes en el periodo en revisin, a fin de aplicarlas contra el saldo de libre disposicin. Documentacin Requerida: Respecto del perodo en revisin se le requerir al contribuyente que exhiba y/o presente la siguiente documentacin: Declaraciones pago mensuales, rectificatorias y boletas de pago del Impuesto Generala las Ventas inclusive por la utilizacin de servicios prestados por no domiciliados. Declaracin de autorizacin de impresin de comprobantes de pago y declaracin demaquinas registradoras, segn corresponda. Comunicacin del Saldo a favor por exportacin, de corresponder. Registro de Compras Registro de Ventas Libro Auxiliar de control de Activo Fijo (adiciones, retiros, ajustes revaluaciones y depreciacin indicando clculo y distribucin a los centros de costos), segn corresponda. Libro Diario, Mayor, Caja y Bancos, Inventarios y Balances, Balance de Comprobacin Analtico Mensual, segn corresponda. Inventario y/o contabilidad de costos de acuerdo a lo establecido en el artculo 35 del Reglamento de la Ley del Impuesto a la Renta, D.S N 122-94-EF; relacionado al artculo 62 TUO de la Ley del Impuesto a la Renta. Comprobante de pago de compras, Declaraciones Unicas de Aduanas o Declaracin Simplificada por importaciones, guas de remisin y notas de crdito y/o debito (recibidos), de corresponder.

Guas de remisin, que sustenten el traslado de los bienes vendidos. Comprobantes de pago de ventas, Declaraciones nicas de Aduanas o Declaracin Simplificada por importaciones, guas de remisin y notas de crdito y/o dbito (emitidos), de corresponder. Factura de la imprenta correspondientes a los comprobantes de pago emitidos en el perodo en verificacin. Resumen de Compras Anuales agrupadas por proveedor. Resumen de Ventas Anuales agrupadas por clientes. Detalle de Importes Detrados por Clientes e Informacin de Comprobante de Pago Emitido. Copia de las constancias de depsito, proporcionada por el Banco de la Nacin, refrendada y numerada. Anlisis del Crdito Fiscal por Tipo de Operacin - Resumen Perodo verificado. Tres (3) comprobantes de pago de compras y tres (3) comprobantes de pago de ventas, correspondientes a los tres productos que le generan sus principales ingresos (por cada mes). Constancia de presentacin de declaracin pago IGV, presentada en fecha posterior a la notificacin de la presente esquela. Declaracin Jurada de Pagos de Aportes y Retencin a la Caja de Beneficios y Seguridad Social del Pescador, por embarcacin y por semana, de corresponder. Declaracin Jurada de Pagos de Derecho de Pesca al Ministerio de la Produccin, por embarcacin, de corresponder. Copia de la Resolucin emitida por el Ministerio de Pesquera, otorgndole la autorizacin correspondiente, para efectuar la extraccin de los recursos hidrobiolgicos, de corresponder. Procedimiento en Acciones Inductivas: - La Administracin Tributaria notificar al contribuyente la correspondiente Esquela, en la cual indica el perodo sujeto a la verificacin, as como, tambin la fecha y hora en que deber comparecer portando la documentacin requerida. - El Auditor o verificador proceder a evaluar el correcto calculo de la alcuota que le corresponde a cada uno de los bienes sujetos a la detraccin tales como - declarando el tributo omitido en el Impuesto General a las Ventas, base sobre la cual se har el clculo de la multa.

- Sern evaluados tambin los comprobantes de compras para ver si respaldan el crdito fiscal y si cumplen con los requisitos establecidos en el artculos 18 y 19 del D.S. N 055-99-EF y modificatorias. - En caso el contribuyente se resista a subsanar omisiones detectadas, el Auditor o verificador dar por concluida la accin inductiva y pasara el caso a fiscalizacin a fin de que se haga la determinacin correspondiente, se le notificar el requerimiento Consecuencias de las Verificaciones o Fiscalizaciones de SUNAT Dependiendo de si el proceso se realiza dentro de una accin inductiva o de fiscalizacin las consecuencias varan desde la necesidad de hacer las respectivas subsanaciones para poder deducir el crdito fiscal por IGV y el costo o gasto, hasta el desconocimiento del costo o gasto tributario deducible por tales operaciones en vista del incumplimiento de hacer los depsitos de las detracciones respectivas, consecuentemente en esta etapa se afrontarn mayores contingencias tributarias, como son, las multas por no hacer los depsitos de detracciones oportunamente sin el beneficio de la Gradualidad establecida mediante Resolucin N 254-2004/SUNAT, multas por omisiones en IGV e Impuesto a la renta, mayor pago tanto en IGV como en Impuesto a la renta.

MODULO: 4 CONTABILIDAD ESTRATGICA El Cuadro de Manto Integral

4.1 Las perspectivas del Balanced Scorecard El Balanced Scorecard contempla a la empresa desde cuatro perspectivas: la financiera, la de los clientes, la de los procesos internos y la del aprendizaje y crecimiento organizacional -tambin denominada a veces de aprendizaje e innovacin. Para cada una de ellas se define objetivos e indicadores de logro con sus correspondientes metas. Estos indicadores y sus metas vendran a ser las agujas del tablero de control antes referido. Sin embargo, vamos a dejar esto de los indicadores y agujas para ms adelante y ms bien comenzaremos a referirnos a otras caractersticas del BalancedScorecard, que lo describen ms precisamente. La perspectiva financiera mide el logro de los retos financieros planteados, la del cliente se orienta a captar la percepcin del cliente en cuanto al concepto que ste tiene de nuestros productos /servicios, la de procesos internos evala la forma cmo se ejecutan las cosas internamente, o sea, en los procesos de la organizacin, y la de aprendizaje y crecimiento organizacional identifica qu tan bien estamos en cuanto a las competencias del personal y al soporte tecnolgico que ste recibe para el desarrollo de sus actividades.

a) Principio bsico Un principio bsico: "la perspectiva financiera, en empresas con fines de lucro, debe ir bien" ya que, para dicho tipo de empresas, el ir mal significara la quiebra, o sea, el fin del negocio. Esarazn por la cual la mayora de las empresas se ha gobernado y se gobierna basndose, casi exclusivamente, en los indicadores de tipo financiero, que son los que explican aquellos aspectos en los que no se je fallar, porque hacerlo significara el fracaso. b) Segundo principio bsico: La relacin causa-efecto entre las perspectivas El BalancedScorecard, aunque le asigna preeminencia a la perspectiva financiera, mira al negocio como un sistema ms rico, en el que los enfoques de las otras perspectivas son igualmente valiosos y dignos de anlisis. Ms, an, y aqu aparece el segundo principio bsico, dichas perspectivas no actan

independientemente sino que se vinculan entre s bajo una relacin causa-efecto,

que establece que unos resultados excelentes en la perspectiva de aprendizaje y crecimiento nos producirn excelentes resultados en los procesos internos. Pero si nuestros procesos son excelentes esto har que nuestros clientes sean / bien atendidos y que, por lo tanto, estn muy satisfechos con nuestras productos (y que, entonces, los indicadores de la perspectiva cliente sean muy buenos), y si los clientes estn satisfechos, nos comprarn ms y nos recomendarn y, por lo tanto, nuestros resultados financieros sern ptimos.

4.2

MAPA ESTRATGICO Se comienza un anlisis a partir de los objetivo de tipo financiero, o sea, aquellos resultados que debemos alcanzar no slo para conseguir unos adecuados dividendos para los accionistas sino para mantener una salud financiera que permita proyectar al negocio. Una vez definidos estos, se debe identificar qu objetivos de las otras perspectivas sern necesarios para coadyuvar al logro de dichos objetivos financieros. En esta instancia, aparecern objetivos de clientes, de procesos internos y de aprendizaje y crecimiento. En particular, se identificarn los objetivos orientados a mejorar nuestra relacin o aprecio de parte de los clientes que consideramos necesarios para el logro de los objetivos financieros, luego de ello se procede a determinar qu objetivos de procesos internos y de aprendizaje y crecimiento sern necesarios plantear para el logro de los del cliente (y tal vez, por qu no, alguno financiero). Finalmente, se identifica objetivos de la perspectiva de aprendizaje y crecimiento que promuevan o colaboren al logro de los de procesos internos - o de alguna otra perspectiva.

Grafico 4.1 Mapa estratgico

Aprendizaje

Proceso

Cliente

Este mapa estratgico corresponde a una empresa del sector financiero que tiene como objetivos estratgicos ms importantes a los siguientes: Desarrollar nuevos productos. Minimizar el riesgo. Reducir costos. Retener empleados clave. Estos objetivos se han destacado en el grfico para diferenciarlos de los dems y mostrar que partiremos de ellos para la definicin de los restantes. Para mostrar la forma cmo se va definiendo los objetivos a partir de los estratgicos principales relatemos uno de los casos: Para "reducir costos" (objetivo financiero) debo "optimizar ios procesos clave" (objetivo de procesos internos), para conseguir 3o cual debo "mejorar la infraestructura tecnolgica" (objetivo de aprendizaje y crecimiento).

Indicadores Precisamente, es este conjunto de objetivos y los indicadores asociados ellos, que todava no se mostraron en el ejemplo, el que configura el BSC y se comporta como un tablero de control de las operaciones de la empresa Los indicadores son las herramientas que nos permiten medir el avance de los objetivos. Determinar los indicadores no es obvio ya que dependen de "qu se desea medir" y este "qu" puede variar de persona a persona as que ameritarn ponerse de acuerdo en cada caso. Del ejemplo recin mostrado tomemos algunos objetivos y definamos sus posibles indicadores: OBJETIVO Desarrollar nuevos productos Minimizar la exposicin al riesgo Reducir costos Retener empleados clave INDICADOR N de nuevos productos en un ao % de cuentas morosas en un mes Costo unitario de productos ndice de rotacin

4.3

EL DESPLIEGUE DE LA ESTRATEGIA No es suficiente con disear una estrategia al ms alto nivel sino que es fundamental comunicarla a todas las reas de la empresa, de manera tal, que cada una de ellas comprenda en qu forma debe apoyarla y clarifique las diversas interrelaciones que aparecern entre su accionar y el de las dems reas. Esta tarea de comunicar y traducir la estrategia a los diversos niveles de la organizacin se conoce como el "despliegue" de la estrategia.
MAPA ESTRATGICO GENERAL

Indicadores efecto

MAPA ESTRATGICO RRHH

MAPA ESTRATGICO PRODUCCIN

MAPA ESTRATGICO MARKETING

Indicadores causa

Indicadores Efecto: Son indicadores genricos ligados a resultados clave, orientados a objetivos comunes a muchas reas. Indicadores Causa: (inductores de actuacin) Son especficos a cada unidad del negocio, normalmente orientados a analizar aspectos de mayor detalle. Su actuacin condiciona la de los indicadores efecto. Veamos algunos ejemplos al respecto. Objetivo responsable) Mejorar laefectividad de las visitas Clientes (VTAS). (rea Indicador Efecto (rea Indicador Causa (rea responsable) responsable) % de visitas % de cursos de atencin al cliente concluidos (RRHH). Tipo y nmero de Palm Tops definida para junio (TI) % de Palm Tops para vendedores, adquiridas (LOG) exitosas(VTAS) a Clientes (Calidad del trato, calidad del de la preparacin tcnica vendedor)(VTAS). 4.4 MECNICA VIABLE PARA DESARROLLAR EI PRESUPUESTO A PARTIR DEL BSC Antes que nada es preciso sealar que tendremos dos tipos de presupuestos, que luego, al consolidarse, constituirn el presupuesto de la empresa o unidad de negocios de la que se est tratando: el presupuesto del gasto corriente y el presupuesto asociado a las actividades que soportan la estrategia empresarial. Este ltimo proviene directamente de las Iniciativas estratgicas aprobadas en el BSC. Cada Iniciativa Estratgica deber ser analizada y descrita con el mayor detalle de manera de llegar a una clara determinacin de los costos e Inversiones en los que se incurrir, debido a su ejecucin (los beneficios tambin interesan -como es obviocuando se trata del presupuesto de ingresos). Dichas cantidades deben

a Resultado encuesta

descomponerse en las partidas de gasto sealadas y ubicarse en el tiempo, para ser transferidas al presupuesto.

PERSPECTIVA; OBJETIVOS Objetivo 1 Objetivo 2 Objetivo 3 Objetivo 4 Objetivo 5

Indicadores Indicador Indicador Indicador Indicador

Metas

INICIATIVAS

RESP NN MM JJ

PRESUPUESTO xxxx.xxxxxxx.xx xxxx.xx

1.1 Meta 1.1 Iniciativa 1 2.1 Meta 2.1 Iniciativa 2 2.2 Meta 2.2 Iniciativa 3 3.1 Meta 3.1

Otro formato posible, para mostrar consolidadamente las repercusiones econmicas de las Iniciativas durante los meses del ao, es el siguiente:
Iniciativa MESES Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic TOTAL

Iniciativa 1 Iniciativa 2 Iniciativa 3

XX XX X XX

XX X XXX XXX

XX XX

XXX

XXX.XX XXXX.XX XXX. XX

Se entiende que, en hoja aparte, cada iniciativa ha sido cuidadosamente descrita para as justificar las asignaciones de los gastos o inversiones a las correspondientes partidas del presupuesto. Soporta de software El manejo de los innumerables Indicadores y sus relaciones, as como las metas y los valores estacionales que estas vayan tomando en el tiempo, constituyen un sistema bastante complejo como para ser manejado a mano. Por esta razn, cuando ya hemos incorporado la cultura del Balanced Scorecard en la organizacin, es necesario definir una herramienta de software que ayude al manejo de dicho esquema.

Podemos pensar desde herramientas muy sencillas hasta herramientas muy sofisticadas. Las primeras, pueden ser confeccionadas en Excel y las ltimas, suelen ser productos de reconocidas casas de software, cuyos nombres podemos encontrar si entramos a un buscador en Internet y por ejemplo ponemos, "software para cuadro de mando integral". Las herramientas sofisticadas suelen contar con mecanismos de manejo de la informacin que van mas all del simple seguimiento de los indicadores y pueden permitir las proyecciones de estos siguiendo tcnicas de inteligencia de negocios,

apoyadas en los almacenes de datos (dataware-house) y las bases de datos multidimensionales. MAPA ESTRATGICO

DESPLIEGUE A LAS REAS A continuacin, veremos cmo este Mapa Estratgico puede ser utilizado para encontrar los Mapas Estratgicos de las reas de la empresa. Lo haremos especficamente para el caso del rea de Marketing. El mapa resultante es:

(*) Este objetivo podra dividirse en objetivos ms especficos, como por ejemplo aumento de la participacin en ciertos productos o segmentos, entonces las flechas variaran y, quizs, apareceran algunos otros objetivos ms especficos que den apoyo a aquellos. Vale la pena notar que hay dos Objetivos bastante especiales, por un lado tenemos el de "Incrementar Cuota de mercado", que vendra a ser como un Tema Estratgico para el rea de Marketing ya que a l confluyen muchos de los dems Objetivos. Por otra parte, tenemos el de "Capacitar al personal de ventas", que es fuente energtica de varios otros Objetivos, en este caso ello viene a sealar cun estratgico es este Objetivo, que har posible el logro de varios de los dems Objetivos del rea. Asimismo, debemos preguntarnos si es que no nos falta algn Objetivo u Objetivos que apunten a la reduccin de costos variables, lo que es slo apuntalado por uno de los Objetivos y en forma ms bien indirecta.

Plantilla de los indicadores: Objetivo estratgico: Capacitacin al personal Indicador: N horas capacitacin al semestre por persona Intencin del Indicador: Medir el avance en cuanto al volumen personal Definicin/Frmula del indicador: El centro de capacitacin enviar un reporte trimestral de las horas dictadas del trimestre y acumuladas al ao Notas/Hiptesis desviacin de - 1 hora Elementos y fuentes de datos: Reporte del centro de capacitacin Responsabilidad en Responsabilidad para La fijacin de Objetivos: Gerente General Objetivo del indicador; IT 15 h 2T 18 h 3T 12 h 4T 20 h IT 20 h 2T 20 h 3T 20 h 4T 20 h Por definir Por definir Real 2004 satisfacer Objetivos: Gerente Recursos Humanos Esperado 2005 2006 2007 Responsabilidad del seguimiento: Jefe de capacitacin Plan para superar contingencias No debe haber contingencias en este caso Se considerar satisfactoria una en la obtencin de datos: de capacitacin ai Frecuencia de utilizacin: Trimestral Unidades de medida: Horas

OBJETIVOS

INICIATIVA ESTRATGICA

DUEO

Capacitacin al Preparar un Plan de Capacitacin (con nfasis RRHH personal en la fuerza de ventas) Bsqueda de Elaborar un plan de accin orientado a la nuevos territorios identificacin de nuevos territorios Mejora del Lograr la certificacin ISO 9001/2000 proceso administrativo interno Incremento de Determinar nuevos esquemas de ingresos financiamiento y apalancamiento para las inversiones en la planta Desarrollo de Trabajar los temas de aceites dietticos y nuevos productos concentrados de carne Mejora del sistema Preparar un estudio con alternativas de de distribucin estrategias de distribucin, especficamente la tercerizacin de dicho servicio Mejora del soporte Determinar la mejor alternativa para la en TIC implantacin de un sistema integrado de informacin Mejoras en la Desarrollar el esquema de las 5 eses planta Reduccin de Preparar directivas acerca de manejo de costos variables costos para toda la organizacin Mejora de la Dictado de talleres de comunicacin y trabajo comunicacin en equipo a todo nivel, especialmente para el interna personal de atencin al cliente Incremento de Dentro del plan de marketing, desarrollar un publicidad estudio de alternativas de mejora de la publicidad Incremento de Iniciar la implantacin del ISO 14000 procesos para gestin ambiental PRD RRHH MKT FIN PRD SIS LOG LOG SIS l&D FIN ADM MKT

Recuperacin de Desarrollar un agresivo plan de acercamiento clientes de a los clientes de la mediana empresa mediana empresa Incremento de TEMA GENRICO QUE ES CONSECUENCIA DE cuota de mercado VARIOS DE LOS DEMS PROYECTOS

MKT

MKT

MODULO: 5 FINANZAS CORPORATIVAS La Depreciacin 5.1 DEFINICIN Uno de los conceptos utilizados frecuentemente para la depreciacin, lo refiere como la disminucin en el valor del bien debido a diversas causas, por ejemplo cuando se compra una mquina tejedora, y se utiliza un-par de aos, esa mquina tendr un precio menor que el original. Uno de las causas de la depreciacin, segn Eduardo Arbones es "el deterioro fsico debido a agentes qumicos o mecnicos que dejan sentir sus efectos con el tiempo"; tambin lo es el desgaste, el cual "se debe a fenmenos de rozamiento, choque, vibracin, o fatiga de los materiales". En el estado de deterioro influyen, principalmente, la edad y el uso. Existe otro aspecto de la depreciacin causado por la tecnologa "el desarrollo de nuevos y mejores mtodos para llevar a cabo una funcin hacen que los diseos anticuados de maquinaria se vuelvan de repente incontrolables. Una innovacin tecnolgica es, en la actualidad, un suceso tan rutinario que la obsolescencia es una preocupacin notable en la compra de cualquier maquinaria"1 Para nuestro ejemplo la mquina de tejer puede desgastarse con el uso y el transcurrir de los aos, tambin puede quedarse obsoleta si se presentan grandes innovaciones tecnolgicas en esta rea. Adems del concepto sealado anteriormente, existe otra definicin para la depreciacin: "es la asignacin sistemtica del costo de uso o demerto del activo a lo largo de su vida depreciable".2 Este concepto es usado comnmente por los contadores, para determinar el ingreso gravable del perodo y es lo que nos interesa en este captulo. "Financieramente, los fondos que se acumulan por la depreciacin tienen por finalidad constituir una reserva para remplazar el activo fijo al trmino de su vida til.

5.2

MTODOS DE DEPRECIACIN Para calcular el monto depreciable de un bien se han ideado varios mtodos, que se diferencian por sus caractersticas y aplicaciones, los cuales son utilizados de acuerdo a la reglamentacin vigente. Para casos de estudio se revisarn los siguientes mtodos:
1.

Depreciacin en lnea recta

2. 3.

Depreciacin por suma de los dgitos de los aos Depreciacin por unidad de produccin

a) Depreciacin en Lnea Recta Es el mtodo ms sencillo y utilizado en nuestro medio. En este mtodo el valor en libros del activo, decrece linealmente con el tiempo y los cargos de depreciacin son constantes. Sea P : Costo inicial del activo S : Valor de salvamento estimado al final de su vida til N : Vida til del activo Entonces: Cargo anual por depreciaccin = (P-S)

Valor en libros = valor original - cargos por depreciacin En donde el valor en libros representa el valor del activo en un instante de tiempo determinado, luego de descontar los cargos por depreciacin.

b) Depreciacin por Suma de los Dgitos de los Aos Es uno de los mtodos de la depreciacin acelerada, que consiste en recuperar la inversin original en forma ms rpida en los primeros perodos para ir disminuyendo en los finales, esto es favorable en las empresas en sus primeros aos de actividad.

En este mtodo el cargo anual de depreciacin se obtiene multiplicando la cantidad total que debe depreciarse (P - S) por una fraccin que resulta de la divisin de los aos que le queda de vida til al principio del ao entre la suma de los dgitos de los aos totales de vida til.

Cargo por depreciacin =

Donde: N: son los aos de vida til del activo t : el perodo de tiempo en el cual se desea hallar ladepreciacin El valor en libros para cualquier ao est definido: [ La tasa de depreciacin d es: ]

En inflacin esto no se cumple, ya que la depreciacin se realiza sobre la base del valor contable, o de compra del activo (valor histrico).

C). Depreciacin por Unidad de Produccin Algunas veces se presentan situaciones en las que la recuperacin de la depreciacin sobre un bien particular est mas relacionada con el uso que con el tiempo. En estas raras situaciones (y en realidad son raras) la depreciacin en cualquier ao es:
Depreciacin en cualquier ao =

(P - S)

Este mtodo puede ser til para maquinaria para explotacin de recursos naturales si stos se acaban antes que se gaste la maquinaria. No se considera un mtodo aceptable para uso general en la depreciacin del equipo industrial.

5.3

RELACIN ENTRE PROYECTOS Los proyectos segn su relacin se pueden clasificar de la siguiente manera: Proyectos independientes Se dice que un proyecto A es independiente de otro B, cuando sus beneficios como sus costos no se alteran si se ejecuta o no el proyecto B. Proyectos dependientes Si los costos y beneficios de un proyecto A se ven influidos por otro proyecto B, ambos son proyectos dependientes y se pueden presentar los siguientes casos:

Proyectos mutuamente excluyentes Si al ejecutar un proyecto A se eliminan los beneficios o la posibilidad de realizar otro proyecto B, se dice que ambos son mutuamente excluyentes. Proyectos complementarios Si un proyecto A aumenta los beneficios de otro proyecto B o si reduce sus costos manteniendo constante los beneficios, se dir que ambos son complementarios. Ejemplo, brindar el servicio de computacin e idiomas en las mismas instalaciones para una institucin educativa.

VAN (A) + VAN(B) < VAN(A+B)


Proyectos sustitutos Cuando al realizar un proyecto Ase reduce los beneficios esperados del proyecto B o se incrementan sus costos manteniendo constantes sus beneficios, el proyecto A es sustituto del proyecto B. En la evaluacin de proyectos globales es necesario aplicar el concepto de separabilidad, es decir descomponerlo en varios proyectos individuales y realizar su evaluacin en forma independiente para no cubrir proyectos de baja rentabilidad, a excepcin cuando los proyectos son complementarios. Por ejemplo, si un plan de desarrollo comprende dos proyectos A y B que en forma conjunta obtienen un VAN de 100, pero en forma individual: VAN (A) = 200 y VAN(B) = -100. Entonces si se realiza slo el proyecto A, se logra un VAN de 200 y si se hace en forma conjunta, se pierde 100.

5.5

TOMA DE DECISIONES La evaluacin de proyectos permite hallar ciertos parmetros para elegir la inversin ms conveniente cuando se tiene un conjunto de ellas, portanto, es importante considerar

Sin racionamiento de capital El supuesto para seleccionar la mejor inversin es que se cuenta con la suficiente cantidad de recursos de capital para su financiamiento. Proyectos independientes Para estos casos, se elegirn todos los proyectos que cumplan con la condicin deque el VAN sea mayor a cero.

Proyectos dependientes Proyectos mutuamente excluyentes. Si dos proyectos A y B son mutuamente excluyentes se elige aquel proyecto que posea el mayor VAN a una TMAR establecida. Proyectos complementarios. Si dos proyectos A y B son complementarios, se pueden presentar tres alternativas de seleccin: A, B, o A+B. Por tanto, las alternativas se convierten en mutuamente excluyentes, por lo que se elegir la opcin con mayor VAN. Ejemplo 1: Si el proyecto A tiene un VAN = 10 y el proyecto B un VAN = 5 en forma independiente, siendo ambos complementarios se puede ejecutar conjuntamente generando un VAN(A+B) = 20, por tanto esta opcin es la ms recomendable. Ejemplo 2 : Si el proyecto Atiene un VAN = -10 y el proyecto B un VAN = 15. En forma conjunta se obtiene un VAN(A+B) = 11, entonces es ms recomendable el proyecto B. Proyectos sustitutos. En forma similar, si se tiene dos alternativas A y B que son sustitutos, se compara las tres alternativas: A, B, A+B y se elige la opcin con mayor VAN. Con racionamiento de capital Cuando una institucin no cuenta con los recursos suficientes para ejecutar varios proyectos se enfrenta a la toma de decisiones con racionamiento de capital, por consiguiente debe de maximizar el VAN para cierto monto de inversin. 1. ndice del valor actual neto (VAN) Es un ndice de rentabilidad (IR) que relaciona el VAN obtenido con la inversin porrealizar; se utiliza para priorizar proyectos cuando se tiene racionamiento de capital. recursos para iodos los tipos de proyectos. IR = VAN / Inversin Ejemplo 3: Cul de los proyectos es ms recomendable a una tasa del 12%.

El proyecto ms recomendable es el B porque optimiza mejor los recursos. Ejemplo 4: Se tiene el siguiente conjunto de alternativas de inversin. Ordene los proyectos segn su rentabilidad si se cuenta con racionamiento de capital, sabiendo que los proyectos A y B son complementarios y en forma conjunta generar un VAN de 7500.

Provecto A B C D

Inversin 2000 1500 2500 3000

VAN 4000 2500 3500 5000

Segn el ndice de rentabilidad el proyecto A+B es ms recomendable. Luego se incluye en el anlisis las otras alternativas.

El orden de Los proyectos segn su rentabilidad es: A+B, D y C. Una de las variables presente en todo negocio es la inflacin, el cual altera los flujos de ingresos y egresos, debido a los cambios de precio que se pueden presentar en el futuro, lo que puede afectar la liquidez y rentabilidad del proyecto. Uno de los parmetros para la valoracin de los beneficios y costos es el precio de mercado, por tanto, es necesario conocer sus diferentes conceptos para utilizarlos adecuadamente en la evaluacin de proyectos. Precios nominales Tambin llamados precios corrientes. Son los precios que se observan en los mercados y es determinado por la oferta y la demanda del bien, que genera cambios en su valor, as como por las fuerzas macroeconmicas que influyen en l. Precios reales Es un precio relativo que resulta de dividir el precio nominal de un bien entre el ndice general de precios, con el objetivo de eliminar el factor inflacionario de los precios corrientes y slo considerar el efecto de la oferta y demanda del bien en el proyecto. Precios constantes Son aquellos que son tomados de un periodo base, por tanto no cambian en el tiempo. Un supuesto muy comn en la estimacin de los flujos de caja es considerar que los precios relativos cambian en la misma proporcin que la inflacin. Lo cual en nuestra realidad no siempre se da, ya que productos distintos pueden cambiar de precio en distintas cantidades al de la inflacin.

Por tanto, para estimar el precio nominal del producto y/o insumos en el futuro se debe considerar el efecto de la oferta y demanda del mercado, as como tambin los cambios esperados en la inflacin que puedan afectarlos. En la evaluacin de proyectos se deben utilizar los precios reales en el flujo de caja, para ello se deben deflactar los precios nominales estimados.

5.6

METODOLOGA PARA LA EVALUACIN DE PROYECTOS


a.

Se deben estimar los precios de productos e insumos a precios nominales (combinar los efectos de la oferta y demanda con la variacin de precios por la inflacin).

b.

Se construye el flujo de caja a valores reales (deflactar los valores corrientes con el ndice general de precios). La tasa de descuento debe estar en trminos reales.

Ejemplo 7-10 A partir del siguiente flujo de caja econmico(FCE), construya el flujo de caja financiero(FCF), sabiendo que se tiene un financiamiento por SI. 30000 a pagar en tres cuotas de amortizacin constante, a una tasa de 15% anual. Considere una inflacin anual de 10%

Solucin Ei pago de las cuotas del financiamiento se realizan en moneda corriente por lo que es necesario corregirlo con la inflacin y convertirlo en moneda real.

Factor de Ajusten = (1 + inflacin)" FNF (real) = FNF (corriente) / Factor de Ajuste