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CONTADURIA PUBLICA Y FINANZAS UNICIT

FINANZAS 1 DOCENTE: MBA. JOSE DAGOBERTO MEJIA MARTINEZ ALUMNO: Br. VLADIMIR DAGOBERTO MEJIA MARTINEZ AULA: 214 TURNO: DOMINICAL 24 DE MARZO 2012

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1.

Revisin de estados financieros bsicos Aqu se dan el estado de resultados para el ao que termina el 31 de diciembre de 2003, los balances generales para el 31 de diciembre de 2003 y 2002, as como el estado de utilidades retenidas para el ao que termina el 31 de diciembre de 2003, para Technica Inc. Explique brevemente la forma y el contenido de la informacin de cada uno de estos estados.

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Variacin +

Origen 1,000.00 800.00 800.00

Usos

32,000.00

15,000.00

+ -

8,000.00 3,000.00 1,000.00 10,000.00

9,800.00 22,900.00 55,800.00 55,800.00

Dividendos pagados durante el ejercicio del periodo 2003.

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ESTADO DE ORIGEN Y APLICACIN DE FONDOS

Origen Disminucin del efectivo Disminucin de valores burstiles Disminucin cuentas por cobrar Disminucin activo fijos netos Incremento de las cuentas por pagar Incremento utilidades retenidas TOTAL

Usos C$ 1,000.00 Incremento de inventario 800.00 Disminucin documentos por pagar 8,100.00 Disminucin de cargos por pagar 15,000.00 Disminucin deuda L.P 8,000.00 Disminucin de acciones ordinarias 22,900.00 C$ 55,800.00 TOTAL C$ 55,800.00 C$ 32,000.00 3,000.00 1,000.00 10,000.00 9,800.00

Nota: se disminuy el efectivo en caja en C$ 1,000.00, los valores burstiles en C$ 800.00, se obtuvo el pago de una cuenta por cobrar por un monto de C$ 8,100.00, se disminuy el valor de los AFN en C$ 15,000.00, se contrajo una deuda con los proveedores por C$ 8,000.00 e incrementaron las utilidades retenidas en C$ 22,900.00. Esto permiti a la Empresa incrementar el valor de los inventarios en C$32,000.00, Pagar un documento que se deba por un monto de C$ 3,000.00, pagar a sus empleados un monto de C$ 1,000.00, reducir deuda contrada L.P por C$10,000.00 y disminuir el valor de las acciones ordinarias de la empresa en C$ 9,800.00.

FLUJO DE EFECTIVO

1) Efectivo generado por actividades de operacin: Utilidades netas (+) Gastos por depreciacin (+) Disminucin Cuentas por Cobrar (+) Incremento Cuentas por Pagar (-) Incremento de Inventarios (-) Disminucin Cargos por Pagar Total C$ 42,900.00 30,000.00 8,100.00 8,000.00 (32,000.00) (1,000.00) C$ 56,000.00

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2) Efectivo generado por actividades de Inversin Adicin de Activo Fijo Neto = AFN + Depreciacin Adicin AFN = (15,000.00) + 30,000.00 Adicin AFN = C$ 15,000.00

3) Efectivo generado por actividades de Financiamiento:

Disminucin de valores burstiles (-) Disminucin documentos por pagar (-) Disminucin deuda L.P (-) Disminucin de acciones ordinarias (-) Pagos de dividendos del periodo Total

C$ 800.00 (3,000.00) (10,000.00) (9,800.00) (20,000.00) (C$ 42,000.00)

FLUJO DE EFECTIVO = C$ 56,000.00 15,000.00 42,000.00 = (C$ 1,000.00)

4) DECREMENTO DE EFECTIVO = FLUJO DE EFECTIVO + EFECTIVO 2002 (C$ 1,000.00) + C$ 16,000.00 DECREMENTO DE EFECTIVO = C$ 15,000.00 Este resultado es igual al efectivo en caja para el ao 2003.

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CONTADURIA PUBLICA Y FINANZAS UNICIT Anlisis seccional de razones: Utilice los siguientes estados financieros de Fox Manufacturing Company para el ao que termina el 31 de diciembre de 2003, junto con las razones promedio de la industria, que tambin se dan a continuacin, para: a. Preparar e interpretar un anlisis completo de razones de las operaciones de la empresa durante el 2003. b. Resumir sus hallazgos y hacer recomendaciones.

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Razones 1.84 0.75 5.61 20.46 das 1.47 0.55 2.58 0.233 0.133 0.072 0.105 0.389 2.145

Estado la empresa peor peor mejor mejor mejor peor peor mejor peor peor mejor mejor mejor

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Anlisis comparativo: 1) Razn circulante: El valor de los activos de la empresa representa apenas el 84 % de la deuda a corto plazo. 2) Razn rpida: la empresa tiene menos liquidez que la competencia. 3) Rotacin del Inventario: las ventas de la empresa son mayores que las de la competencia, por lo tanto su inventario rota mucho ms. 4) Periodo promedio de cobranza: los crditos otorgados por la empresa tienen un periodo de cobro menor al de la competencia, por lo que se recupera el dinero ms rpidamente. 5) Rotacin de activos totales: la eficiencia con la cual la empresa utiliza sus recursos a fin de generar la produccin es mejor que el de la competencia. 6) Razn de deuda: el grado de endeudamiento de la empresa es mayor que el de la competencia (un 55%). 7) Razn de capacidad de pago de intereses: la empresa difcilmente podr hacer frente al pago de los intereses de la deuda, en relacin a la competencia. 8) Margen de utilidad bruta: el margen de utilidad bruta de la empresa es mayor que el obtenido por la competencia. 9) Margen de utilidad operativa: los costos y gastos de la empresa son tan altos que la utilidad operativa obtenida es mucho menor que el de la competencia. 10) Al estar ms endeudada, y tener costos y gastos ms elevados, la empresa obtuvo utilidades netas inferiores a los de la competencia. 11) Rendimiento sobre activos: la empresa administra mucho mejor la generacin de utilidades con sus activos disponibles, en relacin a la competencia. 12) Rendimiento del capital: el rendimiento obtenido de la inversin de los accionistas de la empresa es mejor que el de la competencia. 13) Utilidades por accin: el valor de las acciones de la empresa son mayores que los de la competencia.

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