Newsletter de la Competitividad Argentina Ao 2 - N4

Mayo de 2006
Tel: (011) 4393-0375 info@ieral.org

1. Resumen Ejecutivo............................................... 2 2. Introduccin .......................................................... 4 3. Productividad, rentabilidad y costos ..................... 5 3.1. Tipo de cambio real multilateral ......................... 5 3.2. Productividad Laboral ........................................ 6 3.3. Costo Laboral Unitario ....................................... 6 3.4. Costo de capital y stock de crdito..................... 7 4. Presin tributaria y evasin impositiva ................. 9 4.1. Presin tributaria ................................................ 9

Direccin General
Gabriel Snchez Nadn Argaaraz

Coordinacin Ejecutiva:
Mara Laura Alzua Ins Butler

Responsables:
Ariel Barraud Joaqun Berro Madero Pablo Brassiolo Delfina Cavanagh Ignacio Dussaut Nstor Grion Eliana Miranda Paula Nahirak Hernn Ruffo Jorge Vasconcelos

4.2. Evasin IVA........................................................ 9 5. Indicadores tecnolgicos .................................... 11 5.1. Precios de bienes tecnolgicos........................ 12 6. Educacin........................................................... 14 7. La importancia de institucionalizar una agenda de la competitividad ....................................................... 16

1. Resumen Ejecutivo
Luego de un ao de la primera newsletter de la competitividad Argentina, puede ganarse una importante visin perspectiva de los indicadores que influyen en la competitividad y sus implicancias conjuntas. En este sentido, se vuelve a analizar la evolucin de los siguientes indicadores: Tipo de Cambio Productividad, Rentabilidad y Costos Financiamiento Presin Tributaria y Evasin Tecnologa Capital Humano El cuadro siguiente resume la contribucin y la evaluacin de los principales rubros comparados con el diagnstico realizado en 2005.
Contribucin a la competitividad actual Tipo de Cambio Real Multilateral Productividad relativa a EEUU Presin Tributaria Reduccin de Evasin Financiamiento Capital Humano Tecnologa 2005 2006 Comparacin con 1998 Perspectivas

+ + +

Estable Estable Estable Mejorando Mejorando Estable Mejorando

Estable Mejora Estable Estable Mejorando Estable Mejorando

+ + +

Estable Mejora Estable Estable/Mejora Mejorando Estable Estable

A simple vista surge que no existe una significativa mejora en los diversos indicadores considerados durante el ltimo ao. Este fenmeno va en lnea con un estancamiento observado en los dos indicadores de competitividad relevada, como lo son la participacin de las exportaciones argentinas en las exportaciones mundiales y la inversin extranjera directa. En este sentido, Argentina viene perdiendo terreno frente a Brasil y Chile en ambos frentes. Mientras el market share de las exportaciones argentinas en las exportaciones mundiales se contrajo a 0.39% en 2005, desde un mximo de 0.48% en 1998, durante el mismo perodo dicho porcentaje aument de 0.30% a 0.40% para Chile y de 0.94% a 1.17% para Brasil. Si se considera el ltimo ao, las ganancias en participacin para Brasil (1.17 vs. 1.07) y Chile (0.40 vs. 0.35) fueron sustancialmente superiores que para nuestro pas (0.39 vs. 0.38). En trminos de inversin extranjera directa el panorama tampoco es alentador, ya que el crecimiento de la IED para 2005 respecto del promedio 1991-1995 fue slo del 23%, mientras que para Brasil y Chile la suba fue de 508% y 333% respectivamente.

El estancamiento evidenciado por los indicadores de competitividad sumados al retroceso relativo de los indicadores de competitividad revelada hacen que redoblar los esfuerzos por institucionalizar una agenda de la competitividad resulte imprescindible. Entre los principales lineamientos, la agenda debera incluir los siguientes puntos: Definicin una estrategia de insercin mundial y apoyar a los clusters regionales que involucren sectores con potencial exportador (software, productos orgnicos, etc.) Apoyo del sector pblico para mejorar la provisin de infraestructura tecnolgica que facilite aumentar la calidad y el nivel tecnolgico de todos los escalones de la cadena productiva. Reduccin de la incertidumbre acerca del futuro abastecimiento energtico. Redefinicin de la poltica tributaria incluyendo a los gobiernos subnacionales, procurando quitar el sesgo anti-exportador e incentivando la formalizacin integral de la economa. Modernizacin de la educacin tcnica de manera que responda a las necesidades de mayor calificacin de un modelo exportador. El sector pblico y las empresas ya estn avanzando en varios de estos puntos, pero hay que abogar por una institucionalizacin de la agenda de competitividad que la ponga a la par de la solvencia fiscal en trminos de prioridades.

2. Introduccin

Continuando con el anlisis de la competitividad sistmica iniciado en junio de 2005 con el primer nmero de esta publicacin, el IERAL presenta la cuarta newsletter con anlisis de las fortalezas y debilidades de la economa argentina. Son las empresas las que compiten, y no los pases1, pero la competitividad empresarial se ve afectada por el entorno en el que la empresa opera. Es por ello que en esta newsletter se analiza el rol de las polticas, infraestructuras e instituciones pblicas que afectan a la competitividad de una empresa entre los que podemos mencionar: el ambiente macroeconmico (estabilidad, tipo de cambio, inflacin, presin tributaria, costos laborales, costo del capital), la disponibilidad de recursos adecuados (mano de obra calificada, crdito, energa, infraestructura pblica, tecnologa) y un marco institucional apropiado (funcionamiento de los mercados de bienes y factores, estabilidad poltica, regulaciones adecuadas, transparencia). En resumen, la competitividad de un pas depende crucialmente de la calidad del ambiente econmico e institucional para el desarrollo sustentable de actividades productivas privadas que compitan exitosamente en el mundo, en base a un creciente aumento de la productividad y la calidad, sin necesidad de comprimir salarios. Peridicamente, la newsletter se realiza una comparacin internacional y un seguimiento en el tiempo de los principales determinantes de la competitividad. A continuacin, se vuelven a analizar gran parte de los indicadores relevados en la 1 Newsletter: Tipo de Cambio Productividad, Rentabilidad y Costos Financiamiento Presin Tributaria y Evasin Tecnologa Adems, en esta edicin, se agregan indicadores de calidad educativa y se realiza un anlisis pormenorizado de la necesidad de institucionalizar una agenda de competitividad que permita la consolidacin de un modelo exportador. Pasado ya un ao desde el primer informe, puede ganarse una importante visin perspectiva de los indicadores aqu analizados y sus implicancias conjuntas.

Krugman, Paul, 1994, Competitiveness: a Dangerous obsession, Foreign Affairs (73).

3. Productividad, rentabilidad y costos

3.1.

Tipo de cambio real multilateral

El tipo de cambio es una de las variables ms relevantes al momento de hacer una evaluacin de la competitividad de un pas. Particularmente porque suele compensar insuficiencias en otros determinantes de competitividad genuina.
Tipo de Cambio Real Multilateral
Base: 1997=1
3.50 3.00 2.50 2.00 1.50 1.00 0.50

Fuente: IERAL de Fundacin Mediterrnea en base al INDEC, Banco Central, INE, SECEX, Banco Central de Chile y Bureau of Labor Statistics.

Tomando en cuenta un incremento de precios domsticos de 12,3% durante el 2005, el tipo de cambio real multilateral se mantuvo relativamente estable, levemente por debajo de los niveles del 2004. Tomando como referencia 1997, el TCR multilateral se mantuvo alrededor de 1,96 en el 2005.2 En enero del 2006, la situacin es similar a lo que ha sido el 2005: se tiene un tipo de cambio real multilateral alto, factor que debera otorgar un plus de competitividad frente a los principales socios comerciales3. En cuanto a perspectivas, por un lado la UTDT proyecta para 2006 que existe un margen de apreciacin real del 4%, moderando expectativas de apreciacin del peso. Esto es consistente con: a. atraso relativo en materia de productividad laboral pone un piso alto al tipo de cambio real.

Esto se debi a que mientras las principales monedas se apreciaron frente el dlar en el 2005, el peso se mantuvo en niveles similares al 2004 e incluso se depreci levemente a fines del pasado ao. 3 Sin embargo, el IPC argentino (que se utiliza en el denominador al calcular el TCR) podra no estar reflejando en su magnitud total el comportamiento de los precios de los bienes y servicios no transables, que son los que se utilizan como medida de la evolucin del tipo de cambio real, por lo que en trminos de competitividad puede haberse dado una apreciacin real mayor.

eab 98 r-9 ju 8 loc 98 t-9 en 8 eab 99 r-9 ju 9 loc 99 t-9 en 9 eab 00 r-0 ju 0 loc 00 t en -00 eab 01 r-0 ju 1 loc 01 t-0 en 1 eab 02 r-0 ju 2 loc 02 t-0 en 2 eab 03 r-0 ju 3 loc 03 t-0 en 3 eab 04 r-0 ju 4 loc 04 t-0 en 4 eab 05 r-0 ju 5 loc 05 t en -05 e06
Bilateral EEUU Bilateral Brasil Multilateral

en

b. una perspectiva de suba de tasas reales de inters en EE.UU. que contribuye a un tipo de cambio real de largo plazo ms alto. Por ello no parece haber demasiado margen para una apreciacin real muy marcada.

3.2.

Productividad Laboral

En el ltimo ao, Argentina ha recuperado parte del nivel de productividad perdida desde 1998, con un aumento de 5% durante el ltimo ao, pero todava se ubica un 7% por debajo de la cifra de ese ao. Desde el punto de vista de la competitividad, el menor nivel de productividad laboral evidencia un retraso con respecto a Chile, pas que ha incrementado el nivel de producto por trabajador desde 2000 en un 13%, mientras que nuestro pas tiene el mismo nivel de ese ao. Si, en cambio se compara el crecimiento de la productividad con EE.UU. slo a partir de 2005 se advierte una recuperacin, luego de casi diez aos de crecimiento rezagado.
Productividad laboral - EEUU = 100
60
160

Productividad Industrial por Hora Trabajada ndice 97 = 100

150 140 130

50 40 30 20 10 0 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005

120 110 100 90 80

I-1997

I-1998

I-1999

I-2000

I-2001

I-2002

I-2003

I-2004

Argentina

Brasil

Chile

Argentina

Brasil

EEUU

Fuente: IERAL sobre la base de Penn World Table y Cuentas Nacionales de los pases

Fuente: IERAL sobre la base de Encuestas Industriales de los respectivos pases

En el caso de la productividad por obrero industrial, a partir de la recesin se ampla la brecha con Brasil y EEUU. La recuperacin es notoria desde 2002. Si bien el incremento en la productividad por obrero ocupado llega a 28% desde 2002, la productividad por hora (menos cclica y ms relacionada con mejoras de largo plazo) aument un 16%, por debajo de Brasil (17%) y EEUU (24%). Los datos de los ltimos trimestres son ms alentadores: la productividad por hora se increment un 5,6% en Argentina frente a valores inferiores en los otros dos pases.

3.3.

Costo Laboral Unitario

El aumento del 8% en el costo laboral unitario (CLU) entre diciembre de 2004 y diciembre de 2005 resulta principalmente del incremento del nivel de salarios, que se ha centrado en el sector formal. Los salarios en este sector aumentaron un 26%, superando el poder de compra de 2001 en un 10%. Mientras tanto, los salarios informales

I-2005

aumentaron slo un 13%4. A pesar de los aumentos salariales recientes, el CLU todava se ubica un 8% por debajo de los valores del ao 2000, pero 11% por encima de 2002. Finalmente, en 2005 el CLU muestra un nivel similar al de 1996. 5
Costo Laboral Unitario - ndice 2001=100
105.00 100.00 95.00 90.00 85.00 80.00 75.00 70.00
120 110 100 90 80 70 60 50 40 30 20

Costo laboral unitario en US$ de la Industria ndice 97 = 100

I-1997

I-1998

I-1999

I-2000

I-2001

I-2002

I-2003

I-2004

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

Argentina

Brasil

EEUU

Fuente: IERAL sobre la base de BCRA e INDEC

Fuente: IERAL sobre la base de Encuestas Industriales de los respectivos pases

Cuando se mide el costo laboral unitario de la industria en dlares, vemos que en 2005 dichos valores convergen para Brasil y Argentina, a pesar del diferencial en tipo de cambio a favor de Argentina.

3.4.

Costo de capital y stock de crdito

El costo del capital6 y el acceso al crdito son otros determinantes clave de la competitividad. La importancia se realza por la muy alta incidencia (75%) del capital en los costos unitarios de actividades transables con relacin al promedio de la economa (50%). Los ltimos datos disponibles sobre costo de uso de capital para el primer

El aumento de la informalidad que se registr en la ltima dcada hace que el costo laboral unitario en relacin al crecimiento del PIB sea mucho ms alto en 2006 vs. 1996. 5 Uno de los factores influyentes en el aumento del CLU es la presin legal de las cargas laborales. Esta se increment en ms de un punto porcentual (pas de 8,6% en el segundo semestre de 2004 a 9,7% en el segundo semestre de 2005) afectando de manera negativa a la competitividad de la economa. 6 Costo de uso de capital es el indicador de costo de bienes de capital y refleja variaciones en precios de bienes de capital y tasas de inters. Ms formalmente, se computa siguiendo a Hall and Jorgensen (1967):

r (t) = Pk(t)(R (t) + k(t)),

RK(t).tasa de inters real en t PK(t) precio el capital en t.

K tasa de depreciacin, construida como un promedio ponderado por capital de las tasas especficas
por tipo de capital.

I-2005

trimestre de 2006 evidencian un aumento del 25% respecto de igual perodo de 2005. Sin embargo, esta variable se ubica ahora un 76% por debajo del mximo alcanzado en el pico de la crisis, pero todava un 120% por encima de niveles de 1998.
Costo de uso del capital
200

150

100

50

0 T 97 T 98 T 99 T 00 T 01 T 02 T 03 T 04 T 05 T 06
T 99

III

III

III

III

III

III

III

III

Fuente: IERAL de Fundacin Mediterrnea s/ INDEC y BCRA

La explicacin principal para este encarecimiento del costo del capital durante el ltimo ao se debe principalmente al aumento de los precios mayoristas, dado que las tasas se encuentran a niveles similares a los pre-crisis.
Crditos al Sector Privado / PIB
$73,000 25 $68,000 $63,000 millones de pesos porcentaje (%) 20 $58,000 $53,000 $48,000 $43,000 $38,000 $33,000 5 T 93 T 96 T 99 T 02 T 05 III III III III II II II II IV IV IV IV IV $28,000 T 93 T 96 T 02 T 05 III III III III II II II IV IV IV IV II IV

Stock de crditos al Sector Privado

15

10

NOTA: PIB a precios corrientes, crdito en pesos ms dlares al tipo de cambio promedio mensual. Fuente: IERAL de Fundacin Mediterrnea s/ INDEC y BCRA

NOTA: crdito en pesos ms dlares al tipo de camvio promedio mensual Fuente: IERAL de Fundacin Mediterrnea s/ BCRA

Si bien el stock de prstamos al sector privado viene creciendo con fuerza y alcanz los $55.409 millones de pesos durante el primer trimestre de 2006 (niveles similares a los de principios de 1997), su participacin sobre el PIB, 8,8% para el cuarto trimestre de 2005, es an muy baja comparada con el 25% alcanzado en 1999. Comparando este ratio con el de otros pases notamos que an queda mucho camino por recorrer en esta materia.

III

4. Presin tributaria y evasin impositiva

4.1.

Presin tributaria

La presin tributaria total ha continuado aumentando en 2005. Sin embargo la participacin los derechos a la exportacin y el impuesto a los dbitos y crditos bancarios en el total de la recaudacin se ha mantenido estable. Si se compara la presin tributaria actual con la existente en 1998 vemos que la misma aument del 17% al 23% del PIB. Los impuestos que ms inciden en dicho aumento son las retenciones y el impuesto a los dbitos y crditos bancarios.

Presin Tributaria por tipo de Impuesto

23% 20% 18%

Composicin de la Recaudacin Tributaria

100%

IDCB / PIB D. Exportacin / PIB Resto Impuestos / PIB

90%

80%
15%

IDCB D. Exportacin Resto Impuestos

70%
13% 10% 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005

60%
1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005

Fuente: IERAL de Fundacin Mediterrnea con datos de AFIP

Fuente: IERAL de Fundacin Mediterrnea con datos de AFIP

4.2.

Evasin IVA

Con relacin al incumplimiento del IVA se observ una leve reduccin en el 2005 con respecto al valor alcanzado en el 2004, siendo los valores 32.8% y 33.5%, respectivamente. Estos valores sugieren que el nivel de incumplimiento tiende a estabilizarse en torno al 33%.

Incumplimiento en el IVA

0.43

0.38

0.33

0.28

Incumplimiento en IVA (acum. anual)

Fuente: Ieral de Fundacin Mediterrnea con datos de Cuentas Nacionales

10

5. Indicadores tecnolgicos

Evaluaremos la contribucin a la competitividad de algunos indicadores tecnolgicos claramente internos a la empresa (acceso a internet de las empresas y porcentaje de empresas con certificaciones ISO 9000 de sistemas de gestin de calidad), otros ligadas tanto a decisiones e inversiones empresarias como al entorno tecnolgico (exportaciones de bienes con alto contenido tecnolgico), otros vinculados con la oferta local de tecnologa (participacin de fuerza laboral tecnolgica en el empleo) y dos que reflejan la capacidad de aprovechamiento y nivel de uso de tecnologa por la sociedad (intensidad de uso de celulares y acceso a internet de los hogares). A continuacin, construimos un grfico que muestra la contribucin de cada uno de estos indicadores a la competitividad en 2001, 2003 y 2005. Mientras ms alejado del centro est cada indicador, mayor es su contribucin.

Indicadores Tecnolgicos 2001, 2003 y 2005

2,5

Uso de Celular

Expo Tecnolgicas en % MOI

2,0 1,5 1,0

Acceso por Hogar

2001 2003 2005 Acceso por Empresa

0,5 0,0

FL TIC en total del Empleo

Ratio Empresas Certificadas vs Total de Empresa NOTAS: Los accesos por empresa incluye nicamente cuentas con abono. Uso de celular es la cantidad de llamadas promedio por aparato celular. FL TIC es la Fuerza Laboral en ocupaciones de las Telecomunicaciones y Produccin de Software. El ratio de empresas certificadas incluye nicamente certificaciones del tipo ISO 9000.

Fuente: IERAL de Fundacin Mediterrnea

Como se observa, los indicadores vinculados a las decisiones internas de las empresas continan liderando el frente tecnolgico, mostrando el mayor crecimiento

11

respecto a 20017. Esto refleja una respuesta apropiada de las empresas a las oportunidades y demandas provenientes de un mundo en crecimiento, con mejoras tecnolgicas continuas y la conviccin empresaria de que con la competitividad cambiaria no basta. En trminos de empleo tecnolgico vemos que tambin se mantiene el dinamismo8 aunque en niveles todava bajos, posiblemente por restricciones de oferta. Estos datos muestran la solidez de la demanda de estas ocupaciones que, en trminos de la competitividad de las empresas, se asocia con mayores niveles de gestin del conocimiento productivo, y por otro lado resaltan la necesidad de mejorar la oferta de estas calificaciones. Los indicadores de disponibilidad y uso de tecnologa de los individuos y hogares presentan un menor crecimiento que los indicadores de las empresas y del entorno. El retraso de los ingresos familiares en relacin al costo de la tecnologa9 se manifiesta en un menor ritmo de uso de tecnologa por una parte de la poblacin. Esta situacin puede representar un freno en el avance tecnolgico de las empresas. Esta menor velocidad del uso y apropiacin de tecnologa por parte de los individuos acta como contrapeso a la mayor dinmica empresaria. No sorprende que las exportaciones tecnolgicas no despeguen y posean una baja participacin en las exportaciones industriales y totales.10

5.1.

Precios de bienes tecnolgicos

Los precios mayoristas de las maquinas de oficina y equipos informticos muestran estancamiento en los ltimos aos contribuyendo positivamente a la competitividad. Como puede verse en el grfico adjunto, la evolucin del precio de este tipo de bienes se despeg del comportamiento del ndice general ni de los productos importados11.

El ratio cantidad de empresas certificadas en ISO 9000 versus cantidad total de empresas pasa de 3,6 empresas certificadas cada 1.000 empresas en 2001, a 7.7 en 2004 y 7,6 en 2005. La cantidad de organizaciones con acceso a internet (incluye nicamente cuentas con abono), calculado en base a datos del INDEC y estimaciones propias, se increment 72,4% respecto a 2001. 8 La cantidad de puestos de trabajo TIC (definido como aquellas ocupaciones de las Telecomunicaciones y la Produccin de Software), registr un aument de 45.953 empleos entre 2001 y 2005. En trminos del total de ocupados de la economa se observa tambin un incremento sostenido desde 2001, desde 1,09% a 1,46% del total de los ocupados, frente a un 1,41% para el 2004. 9 En este frente, la cantidad de hogares con acceso a internet es el indicador con mejor evolucin, pasando de 15,3% en 2001 a 18% en 2004 y 22% en 2005. 10 En el 2005 llegaron a exportarse slo 827 millones de dlares, 11% por encima del 2004. A pesar de este resultado, si la comparacin se la hace teniendo en cuenta la performance de las exportaciones industriales, se ve que la participacin de las exportaciones tecnolgicas en las industriales cay al 7%, es decir, un punto porcentual por debajo del 2004 11 Mientras que los precios mayoristas acumulan una suba de 38% desde 2004 y los bienes importados registran un incremento del 14%, el precio de los equipos informticos y maquinaria de oficina se contrajeron en el mismo perodo 2%.

12

Mientras que el ndice de precios al consumidor (IPC) acumula una suba de 25% desde 2004, el sub-rubro referente a las tecnologas de la informacin muestra una contraccin de 6% para el mismo perodo. Este fenmeno no es exclusivo de Argentina sino que en Brasil se observa una situacin similar12. Sin embargo, cabe resaltar que los precios en ambos pases se encuentran en diferentes andariveles: en Brasil un 20% por encima de los precios del 98, mientras que para Argentina la variacin con respecto a ese ao alcanza 53%.
ndice de Precios Mayorista. ndice 1998=100.
400 350 Indice 1993=100 300 250 200 150 100 50 0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
Fuente: IERAL de Fundacin Mediterrnea s/datos del INDEC.

Ratio IPC general vs equipos de TV, audio e informtica. Argentina y Brasil. 1998-2005.
1,40 1,20 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 0,00 1998 1999 2000 2001 2002 2003 Brasil 2004 2005

Maq Oficina y Eq Informaticos Primarios Importados Nivel General

Argentina

Fuente: IERAL de Fundacin Mediterrnea s/datos del INDEC e IBGE.

El estancamiento de los precios de estos equipos es una seal positiva en trminos de competitividad, ya que resulta menos costosa su incorporacin en trminos de otro tipo de bienes, aunque en comparacin con Brasil la situacin es menos ventajosa13.

En Brasil los precios al consumidor de estos bienes acumulan una cada del 10% desde 2004, mientras que el ndice de precios general registra para el mismo perodo un incremento del 15%. 13 Por ltimo, no hay que olvidar que los obstculos para una mayor demanda de tecnologas de la informacin se relacionan principalmente con dos aspectos: los ingresos y los niveles de educacin y capacitacin.

12

13

6. Educacin

La calidad de la mano de obra es un factor clave a la hora de evaluar la competitividad de una economa. Histricamente, Argentina ha sido un pas con indicadores de cantidad14 y calidad15 educativa por encima del promedio de la regin. En este sentido, puede observarse que dicha ventaja se ha achicado significativamente en la ltima dcada. Si bien los indicadores de cantidad educativa siguen siendo superiores al resto de la regin, los otros pases se han venido acercando a la Argentina, como puede apreciarse en las tasas de enrolamiento.
Tasas netas de enrolamiento (2001) Pas Argentina Brasil Chile Mexico Espaa Primaria 99.8% 96.5% 88.8% 99.4% 97.7% Secundaria 80.8% 71.6% 74.5% 60.2% 94.0%

El gasto por alumno (medido en dlares PPP) est por encima del resto de los pases latinoamericanos, pero alejado de pases como Espaa y rinde relativamente poco, ya que los resultados de las pruebas de calidad, los ndices de repitencia y desercin dan cuenta de un panorama mucho menos favorable en trminos de calidad educativa.

Gasto por alumno en educacin primaria Pas Argentina Brasil Chile Mexico Espaa Fuente: Unesco 1998 1,261 n.d. 1,016 694 3,031 2001 1,418 731 1,145 1,131 3,718

Resultados PISA-OCDE (2000-2002) Ranking (Sobre 41 pases) Pas 36 Argentina 40 Brasil 35 Chile 3 Corea 9 Irlanda Fuente: Unesco

14 15

Tasas de enrolamiento, aos de escolaridad, etc. ndices de repitencia, pruebas de calidad, gasto por alumno, etc.

14

Indices de Repitencia (2001) Pas Primaria 6.2% Argentina 21.5% Brasil 2.0% Chile 5.7% Mexico Fuente: Unesco -*1998 Secundaria 10.0%* 18.0% 2.7% 2.1%

Indices de desercin escuela media Pas Argentina Brasil Chile Mexico Fuente: PREAL 1990 36.0% 40.0% 21.0% s.d. 1999 23.0% 23.0% 14.0% 35.0%

Para finalizar, los indicadores de educacin no muestran el dinamismo necesario para estar a la altura de la complejizacin tecnolgica de un pas que busca una mayor insercin en el mundo. Por ltimo, el hecho de que la fuerza tecnolgica laboral sea apenas de 1.46% del empleo total sugiere la urgencia de re-direccionar polticas educativas en esta direccin.

15

7. La importancia de institucionalizar una agenda de la competitividad

Como puede apreciarse en la gran gama de indicadores explicados a lo largo de la newsletter, el importante aporte de un tipo de cambio competitivo y la sostenibilidad fiscal no alcanzan para garantizar por s solas la competitividad sistmica. En este sentido no resulta extrao ver que los dos indicadores de competitividad revelada como son la atraccin de inversiones (medida por la Inversin Extranjera Directa) y la participacin de las exportaciones argentinas en las exportaciones mundiales no muestren una positiva tendencia sostenida.

Inversin extranjera directa

Como % del PIB
6.00 5.00 4.00 3.00 2.00 1.00 0.00
95 II9 6 98 II9 9 01 II0 2 IV IV IV IV III III III III

-1.00 -2.00

Fuente: IERAL de la Fundacin Mediterrnea en base al INDEC

En trminos de inversin extranjera directa, si medimos a la misma como porcentaje del PIB, se observa una fuerte cada en la segunda mitad del 2005. Mientras en la primera mitad del ao este indicador se encontraba alrededor de 0,9%, en el tercer trimestre cay a 0,4% y acentundose an ms en el ltimo trimestre de 2005 cuando fue de 0,3%. De hecho, la inversin extranjera directa en la primera parte del ao fue 3.288 millones de dlares y en la segunda mitad fue casi 2.000 millones de dlares menos. Si se comparan las cifras de IED para distintos pases latinoamericanos, vemos que Argentina se encuentra rezagada respecto de el resto de los pases latinoamericanos.

16

04 II0 5

94

97

00

3 I0

I9

I9

I0

03

Inversin extranjera directa 1991-2005 en millones de dlares 1991-1995 (*) Pas 3,782 Argentina Brasil 2,477 Chile 1,666 Mxico 6,805 Per 1,304 (*) Promedio anual 1996-2000 (*) 11,561 24,824 5,667 12,609 2,001 2001-2005 (*) 2,981 16,481 5,088 18,806 1,794 2004 4,274 18,146 7,173 18,244 1,816 2005 4,662 15,066 7,209 17,805 2,519 05 / 19911995 23% 508% 333% 162% 93%

Fuente: IERAL de Fundacin Mediterrnea en base a Cepal 2005.

Si miramos la insercin comercial de la Argentina en el mundo, tampoco se puede concluir que la situacin es auspiciosa. Para ello, se analizan tres aspectos de dicha insercin: el comportamiento de las exportaciones argentinas como porcentaje de las exportaciones mundiales, la trayectoria de las exportaciones con otro pas que haya devaluado, por ejemplo, Brasil. Por ltimo, dada la importancia de Brasil como socio comercial, vale la pena mirar como est posicionado nuestro pas en el ranking de proveedores de nuestro vecino. En primer lugar, las exportaciones argentinas han venido creciendo, alcanzando un rcord de US$ 40.000 millones en 2005, lo que representa un aumento del 16% respecto de 2004. El crecimiento fue de un 52% entre 2000 y 2005, cifra impactante, pero que pierde fuerza cuando se la comprara con el incremento total de las exportaciones mundiales que fue del 60%. Esto deriva en una cada de la participacin argentina en el total exportado mundial de 0.41% a 0.39% durante los ltimos cinco aos.
Argentina: Exportaciones
45,000

40,000 millones de dlares

35,000

30,000

25,000

20,000 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005

Exportaciones

Fuente: IERAL de Fundacin Mediterrnea en base al INDEC

En segundo lugar, si se contrasta esta trayectoria con la de nuestro vecino, se aprecia que Brasil pas de un market share de 0.86% a uno de 1.17% en igual perodo, cambio originado en una suba de sus exportaciones del 115%.

17

Participacin en las exportaciones mundiales (%) Ao Argentina Brasil Chile 0.43 1.07 0.25 1980 0.37 0.94 0.25 1990 0.42 0.94 0.32 1995 0.46 0.92 0.32 1996 0.48 0.96 0.32 1997 0.48 0.94 0.30 1998 0.41 0.85 0.30 1999 0.41 0.86 0.30 2000 0.43 0.95 0.30 2001 0.40 0.94 0.28 2002 0.40 0.98 0.29 2003 0.38 1.07 0.35 2004 0.39 1.17 0.40 2005
Fuente: IERAL de Fundacin Mediterrnea sobre datos de IFS

Por ltimo, en trminos de la trayectoria de las exportaciones argentinas a Brasil, se observa una prdida de participacin en sus importaciones, en momentos en que las importaciones totales brasileas estn registrando el mayor impulso de la dcada. Lo concreto es que en los ltimos doce meses las exportaciones de nuestro pas a Brasil han totalizado 6.600 millones de dlares, slo el 8,5 % del total importado por el pas vecino. Comparando con 1998, se han perdido casi 4 puntos porcentuales, ya que en aquel ao los productos made in Argentina representaban el 12,3 % del total de compras brasileas al exterior. De haber podido mantener aquel market share, las exportaciones argentinas a Brasil redondearan unos 10.000 millones de dlares, ya que las importaciones del vecino se aproximan a los 80.000 millones de dlares anuales. La dificultad de los productores argentinos para penetrar en el mercado brasileo ocurre en un contexto de una significativa ventaja cambiaria a favor de Argentina. El tipo de cambio real brasileo contra el dlar estadounidense se ubica un 40% por encima del nivel de 1997, mientras que para Argentina esa cifra se aproxima al 120%. A pesar de esta importante ventaja conferida por el tipo de cambio, como se mostr anteriormente, el costo laboral en dlares y por ende la productividad, son similares para ambos pases.
Participacin de las exportaciones argentinas en las importaciones de Brasil (%)
13

12

11

10

7 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Fuente: IERAL de Fundacin Mediterrnea sobre datos de SECEX e INDEC

18

En base a los distintos aspectos descriptos, puede inferirse que un tipo de cambio alto, supervit fiscal y crecimiento econmico no son suficientes para garantizar la insercin internacional de nuestro pas. Resulta indispensable complementarlo con el desarrollo e institucionalizacin de una agenda de la competividad para consolidar el modelo exportador. Entre los principales puntos a tratar en esta agenda deberan incluirse: La definicin de una estrategia de insercin en la economa mundial, computando cuidadosamente costos y beneficios y un sendero de negociaciones acorde; precisin del rol del MERCOSUR en ese esquema; mxima coordinacin entre el sector pblico y privado en la instrumentacin de eventuales acuerdos, una vez definido el Norte de ese plan. Promocin del mejoramiento de la calidad y el nivel tecnolgico de las exportaciones, cuidando todos los eslabones de la cadena productiva. Provisin de la infraestructura tecnolgica acorde a esos objetivos, entre ellos laboratorios de calibracin y ensayo, servicios de metrologa, servicios del INTI e INTA, reconocimiento internacional de inspecciones locales, etc. Reduccin de la incertidumbre del abastecimiento energtico. Provisin de la logstica, en base a inversiones tanto del sector pblico como del privado (ferrocarriles, puertos, caminos, etc.). Apoyo a los clusters exitosos diseminados en los ms diversos puntos del pas, que involucran sectores que van desde tecnologa avanzada hasta productos orgnicos, incluyendo tambin rubros como el turstico y la cadena agroalimentaria. Promocin del trabajo conjunto de los sectores pblico, empresario y acadmico orientado al desarrollo de actividades de innovacin, con especial nfasis en la investigacin y el desarrollo, como una forma de generar nuevos productos y servicios y adems ser capaces de adaptar tecnologa. Estas tareas deben testearse permanentemente en el mercado. Integracin de la poltica educativa a estos objetivos, con especial nfasis en la modernizacin de la capacitacin tcnica, recuperando terreno perdido frente a pases como Brasil y Chile. Redefinicin de la poltica tributaria, procurando quitar sesgo antiexportador en base al blanqueo de la economa. Adecuacin del funcionamiento del mercado de trabajo al objetivo de lograr una mayor insercin en la economa mundial en base a creciente valor agregado de nuestras exportaciones. El Gobierno ya est avanzando en varios de estos puntos, pero hay que abogar por una institucionalizacin slida que ponga a la agenda de la competitividad sistmica a la par de la solvencia fiscal en trminos de prioridades.

19