WM Seminare

Alternative Portfoliomanagement
26. bis 28. September 2012 Mercure Frankfurt-Eschborn Helfmann-Park Referenten Markus Schuller

WM - S emi nar

Brsen-Zeitung
Zeitung fr die Finanzmrkte

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Referent, Zielsetzung, Teilnehmer

Referent
Markus Schuller ist Managing Director bei Panthera Solutions, einer Beratungsunternehmung fr Strategic Asset Allocation Intelligence im Frstentum Monaco. Panthera Solutions untersttzt institutionelle Investoren in deren SAA-Optimierung. Zuvor war er als Managing Director bei Twelve Asset Management, entwickelte dort den Algorithmus fr einen Long/Short Equity Hedge Fonds, und als Senior Analyst in der Alternative Investment Boutique Monaco Capital Partners, in der er die Strukturierung von Private Equity Vehikeln mit Investmentfokus Asien verantwortete. Markus startete seine Karriere als Aktienund Optionenhndler in der sterreichischen Volkskreditbank. In der Folge arbeitete er im Private Banking Team der Hypo Landesbank als Macro Analyst. 2006 graduierte er als MSc in Financial Engineering an der International University of Monaco. Zuvor schloss er seinen MBA mit Spezialisierung auf Corporate Finance und Wealth Management an der IUM ab. Sein Magisterstudium betrieb Markus Schuller an der Johannes Kepler Universitt (JKU) und der University of Pittsburgh (UPITT). Markus Schuller unterrichtet seit 2009 den Kurs "Portfolio & Hedge Fund Strategies" an der International University of Monaco. Seit 2011 fhrt er in sterreich, gemeinsam mit der Wiener Brse Akademie, das Seminar "Alternative Portfoliomanagement" durch. Markus Schuller ist regelmiger Panelist auf internationalen Investmentkonferenzen. Seine Marktkommentare werden in Medien wie die Presse, Die Zeit, Das Investment, Institutional Investment und der Wiener Zeitung publiziert.

Zielsetzung
Wie kann ein professioneller Finanzmarktteilnehmer in einer globalisierten, interdependenten Welt, die Robustheit seiner Portfolioallokation erhhen? Ob Portfolio Manager, Stiftungsvorstand oder Private Banker, diese Frage stellen sich alle gleich. Noch immer wird sie hufig mit traditionellen Methoden der Portfolio-Optimierung beantwortet. Doch greifen diese simplifizierenden Techniken in einer stets komplexer werdenden Weltwirtschaft zu kurz. Wo beispielsweise Markowitz' "Moderne Portfoliotheorie" (MPT) an seine Grenzen stt, setzen neueste akademische, wie praktische Asset-Allokation-Erkenntnisse ein und helfen dem professionellen Anleger zu einem diversifizierten Portfolio in Abstimmung mit den Vorgaben des jeweiligen Risikoprofils. Dem Teilnehmer werden im Seminar die Grenzen der traditionellen Anstze und ein Werkzeugkoffer an modernen, funktionalen Allokationsformen beigebracht. Ziel ist die unmittelbare Anwendbarkeit des Erlernten im jeweiligen Aufgabenbereich.

Teilnehmer
Das Seminar richtet sich an professionelle Finanzmarktteilnehmer wie zum Beispiel Vermgensverwalter, Pensionskassen, Stiftungen, Private Banker, Family Offices, Portfoliomanager in Banken etc.

Programm

26. bis 28. September 2012 jeweils 9.30 bis ca. 17.00 Uhr

Traditionelle Asset Allocation Modelle (Review) l Moderne Portfolio Theory l Ein- und Mehr-Faktoren-Modelle l Minimum Varianz Modell l Barra/ARCH/GARCH/Copula Modelle Grenzen Traditioneller Asset Allocation Modelle l Normalverteilung & Fat Tails l Grenzen historischer Korrelation l Mythos VAR l Mythos Benchmark l Mythos Emerging Markets Multi-Asset-Class (MAC) Modelle

Weltweite Regulierungseffekte MAC - Diversifikation & Globalisierung Moderne Risk Management Tools fr Praktiker Analyse Neuer Asset Klassen Alternative Investments in der Asset Allocation Robustheit im Policy Allocation Prozess Rechenbeispiele Einsatz von MS Excel

MAC Krisenerkenntnisse MAC - Neue Basishypothesen l Liquiditt vs. Illiquiditt l Onshore vs. Offshore l Globalisierungseffekte

Teilnahmebedingungen und Anmeldung

Organisation /Rckfragen
WM Seminare Postfach 11 09 32 60044 Frankfurt am Main Tel.: 0 69 / 27 32-162
D 22085 C

Fax: 0 69 / 27 32-200

www.wm-seminare.de

Datum 26. bis 28. September 2012 jeweils 9.30 bis ca. 17.00 Uhr Veranstaltungsort Mercure Frankfurt-Eschborn Helfmann-Park Helfmann-Park 1 65760 Eschborn/Frankfurt Tel. 06196/9697-0 Anmeldung zum Seminar Nr. S12-783J
(unter Anerkennung der Teilnahmebedingungen) Am WM-Seminar Alternative Portfoliomanagement" am 26. bis 28. september 2012 in Eschborn nehme ich teil. Der Seminarpreis pro Person in Hhe von EUR 2.035,- zzgl. MwSt. wird nach Erhalt der Rechung berwiesen. Die Rechnung bitte ich auszustellen auf mich Firma/Institut.
Preise/Leistungen Nach Eintreffen Ihrer Anmeldung erhalten Sie eine Anmeldebesttigung und eine Rechnung ber den Seminarpreis in Hhe von EUR 2.035,- (zzgl. 19% MwSt. = EUR 386,65). Der Rechnungsbetrag muss vor Seminarbeginn eingegangen sein. Im Preis enthalten sind die Teilnahme am Seminar, Mittagessen, Erfrischungen/Pausengetrnke und Arbeitsunterlagen. Der Verlag behlt sich kurzfristige Programm-nderungen vor. Rcktritt/Storno Die Anmeldung zum Seminar ist verbindlich. Bei Nichtteilnahme wird der volle Preis erhoben. Es ist mglich, eine Ersatzperson zu benennen. Bei Storno der Teilnahme am Seminar spter als zwei Wochen vor Beginn der Veranstaltung wird eine Aufwandsentschdigung von EUR 300,- ( zzgl. 19% MwSt. = EUR 57,-) berechnet. Bei Storno der Teilnahme frher als zwei Wochen vor Beginn der Veranstaltung entstehen keine weiteren Kosten. Der Verlag behlt sich vor, das Seminar ggf. abzusagen. In diesem Fall wird der bereits gezahlte Seminarpreis zurckerstattet. Weitere Ansprche gegenber dem Verlag bestehen nicht. Unterkunft/Hotel Fr die Teilnehmer steht ein begrenztes Zimmerkontingent im Hotel zur Verfgung. Bitte nehmen Sie die Reservierung direkt unter Berufung auf die Veranstaltung vor, Buchungscode SC319416244.

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Redaktion: Rechtsanwalt Dr. Christopher Kienle, Frankfurt a. M. Rechtsanwalt Dr. Andreas Lange, Frankfurt a. M. Prof. Dr. Tobias Lettl, Potsdam Rechtsanwalt Dr. Helmut Merkel, Frankfurt a. M. Arne Wittig, Frankfurt a. M. Redaktionsbeirat: Rechtsanwalt Thorsten Hche, Berlin Vors. Richter am BGH a.D. Dr. Gero Fischer, Freiburg Prof. Dr. Dr. Dr. h.c. mult. Klaus J. Hopt, Hamburg Richter am BGH Dr. Hans-Ulrich Joeres, Karlsruhe Rechtsanwalt Prof. Dr. Hans-Jrgen Lwowski, Hamburg Prof. Dr. Peter O. Mlbert, Mainz Rechtsanwalt Reinhard Ntzel, Frankfurt a. M.
21. April 2012 66. Jahrgang Seiten 721-768

AUS DEM INHALT:

Seite 721 Rechtsanwalt Dr. Holger Schmidt, Frankfurt a.M./Solingen Auf dem Weg zur vollen Anerkennung immaterieller Vermgenswerte als Kreditsicherheit? Seite 731 Rechtsanwalt Dr. Michael Leistikow und Dr. Bernd Bertelmann, Dsseldorf Die Anrechnung sonstigen Kapitals als haftendes Eigenkapital unter dem neuen 10 Abs. 4 bis 6 KWG und Basel III Seite 744 BGH, 29.11.2011 VI ZR 251/10 Zur Anwendung des Kreditwesengesetzes auf den Erwerb von Aktien einer nicht brsennotierten Gesellschaft trkischen Rechts Seite 746 BGH, 17.1.2012 XI ZR 254/10 Zur unterschiedlichen Verteilung der Darlegungs- und Beweislast fr vertragliche und bereicherungsrechtliche Ansprche beim kreditfinanzierten Immobilienerwerb Seite 747 BGH, 28.2.1012 XI ZR 9/11 Vergabe von Bankkrediten als Dienstleistung im Sinne des Art. 5 Nr. 1 Buchst. b EuGVVO; zum Verbrauchergerichtsstand nach Art. 15 Abs. 1 Buchst. c EuGVVO Seite 754 BGH, 15.3.2012 IX ZR 35/11 Anspruch des Glubigers, der ein nicht rechtskrftiges Berufungsurteil erwirkt hat, auf fortlaufende Verzugszinsen, wenn er weder vollstreckt noch die zur Abwendung der Zwangsvollstreckung angebotene Zahlung annimmt

Entscheidungssammlung zum Wirtschafts- und Bankrecht

WuB
2/2011

Bearbeitet von RA Prof. Dr. Hans-Jrgen Lwowski, Hamburg unter Mitwirkung von Dr. Gero Fischer, Vors. Richter am BGH a.D., Karlsruhe Prof. Dr. Dr. Dr. h.c. mult. Klaus J. Hopt, Hamburg

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