To Xdirect Chile Nuevo 2

Reglamento de prestacin de servicios para la realizacin de rdenes de compra y venta de Instrumentos Financieros, la gestin de las cuentas donde se registran
los Instrumentos Financieros y las cuentas de efectivo de Xeta Direct.
Xeta Direct. Ebne House, 3rd Floor, 33 Cybercity, Ebne, Mauritius Atencin al cliente.- (56-2) 6569810 Fax: (56-2) 6568908 Correo Electrnico: office@xdirect.cl
Nombre y direccin de la empresa XETA DIRECT
Ebne House, 3 Mauritius

Regulacin
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naturaleza tcnica como en caso de comportamiento inadecuado de los empleados de XETA DIRECT. El Cliente podr enviar comentarios y reclamaciones por escrito, as como por va telemtica. XETA DIRECT investigar de manera inmediata la situacin causante del comentario o reclamacin, y comunicar al Cliente los resultados de la investigacin. Los principios detallados de la gestin de las reclamaciones de los Clientes se establecen en el Reglamento. Informes de servicios XETA DIRECT enviar a los Clientes los siguientes informes: 1. por correo electrnico, informe de las Transacciones realizadas en el da enviado al final de cada jornada laboral. 2. por correo electrnico, historia de la cuenta para cada mes enviado al final de cada mes. Comisiones XETA DIRECT tiene derecho al cobro de tarifas y comisiones, de acuerdo con la Tabla de Tarifas y Comisiones y segn lo establecido en este Reglamento. 1. Definiciones
Floor, 33 Cybercity, Ebne,
XETA DIRECT, dada la naturaleza de su labor comercial, no requiere la regulacin de la Superintendencia de Valores de Chile. De acuerdo a la Ley del Mercado de Valores de Chile, los CFDs (Contracts for Difference) no son valores de oferta pblica. Tanto esos contratos como XETA DIRECT no estn sujetos a fiscalizacin de la Superintendencia de Valores y Seguros de Chile. Servicios Financieros El Cliente podr operar con XETA DIRECT en los siguientes Instrumentos Financieros: a. Contratos por Diferencias (CFD), cuyo valor depende de acciones, cestas de acciones, ndices burstiles y otros ndices, divisas y materias primas (Instrumentos Subyacentes). b. Opciones, cuyo valor depende del valor de los Instrumentos Subyacentes especificados en el numeral a). Pgina web, Idiomas y Medios de Comunicacin Website: www.xdirect.cl Idiomas: Espaol e Ingls Medios de comunicacin: Telfono, e-mail, fax, comunicacin online. Contacto: La direccin y telfono de contacto se encuentran disponibles en la pgina web www.xdirect.cl Proteccin de los Activos de los Clientes XETA DIRECT da una gran importancia a la proteccin de los activos de los Clientes depositados en las cuentas mantenidas por XETA DIRECT. Los fondos de los clientes solo se depositarn en bancos de reconocido prestigio. XETA DIRECT evala cada ao la solvencia de las instituciones donde se depositan los fondos de los Clientes y, sobre esta base, decide si contina o cesa la cooperacin con cada banco. XETA DIRECT mantiene los fondos distribuidos entre los bancos mencionados anteriormente para garantizar la seguridad de los activos depositados. Conflicto de intereses Existe conflicto de intereses entre XETA DIRECT y el Cliente dado que XETA DIRECT es contrapartida en la transaccin llevada a cabo por el Cliente. Para contrarrestar el conflicto de intereses, XETA DIRECT toma las medidas oportunas, establecidas en el presente Reglamento. Principios rectores del proceso de reclamaciones El Cliente tiene derecho a comunicar a XETA DIRECT cualquier inexactitud o irregularidad en los servicios recibidos, tanto de
Equity: Balance del Registro Operacional determinado como se establece en este reglamento. Activo Subyacente: significa el instrumento cuyo precio de mercado representa la base para establecer el Precio del Instrumento Financiero. En particular, para la determinacin del precio de un Activo Subyacente se pueden adoptar como referencia tipos de cambio, niveles de ndices burstiles, tipo aplicable depsitos en los mercados interbancarios y precios de metales u otras mercaderas. Antecedentes de Apertura de Cuenta: significa los antecedentes indicados en el numeral 3.5 y que son necesarios para autorizar la apertura de una cuenta para el Cliente por parte de XETA DIRECT. CFD: Instrumento Financiero especificado en la Tabla de Instrumentos Financieros, consistente en un Contrato por Diferencias. Cierre de Posicin: significa la Transaccin Abierta respecto de la cual se procede a la realizacin de una Transaccin Inversa en virtud de la cual la Posicin Abierta queda cerrada. Cliente: significa la persona fsica, jurdica o entidad sin personalidad jurdica con quien XETA DIRECT suscribe el presente Contrato. Comprobante de Domicilio: significa un comprobante del domicilio del Cliente con menos de 3 meses de antigedad que contenga la direccin en los Datos del Cliente. (Ej: cuenta de luz o casa comercial) o certificado de residencia entregado por carabineros de su sector. Confirmacin de la Transaccin: significa la informacin generada automticamente por los sistemas SETO o SOETO inmediatamente despus de realizar cada Transaccin y que queda reflejada en el Registro de Instrumentos Financieros y en el Registro de Operaciones del Cliente, y que confirma la ejecucin de una Transaccin, esto es, la compra o venta de un Instrumento Financiero. Contrasea: significa la contrasea individual del Cliente indispensable para realizar transacciones en SETO o SOETO, efectuar rdenes y solicitar el reembolso de efectivo. Contrato: significa el Contrato de Apertura de Cuenta y de Inversin celebrado entre XETA DIRECT y el Cliente.
Cuenta de Cliente: significa la cuenta o resgistro creado a nombre del Cliente, una vez que el Cliente completa satisfactoriamente la Solicitud de Inscripcin dispuesta en el Sitio de XETA DIRECT. Cuenta de Efectivo del Cliente: significa la cuenta a nombre del Cliente, en la que se abonan los importes de sus compras y ventas de los Instrumentos Financieros que se reflejan en el Registro de Operaciones y en el Registro de Instrumentos Financieros. Cuenta de Instrumentos Financieros: significa la cuenta a nombre del Cliente en la que se registran los Instrumentos Financieros en los que ha invertido el Cliente. Cuenta de Liquidacin: significa la cuenta bancaria operada por XETA DIRECT a nombre de xDirect CHILE donde se deposita el efectivo de los Clientes y cuyo reflejo individualizado es la Cuenta de Efectivo de los Clientes y donde se procede a la liquidacin de las Transacciones en Instrumentos Financieros ordenadas por el Cliente y cuya contraparte es XETA DIRECT. Datos del Cliente: significa la informacin proporcionada por el Cliente a XETA DIRECT a travs de la Solicitud de Inscripcin y las actualizaciones que de dicha informacin se realicen por el Cliente. Da de Negociacin: significa cada da en que, de conformidad con las disposiciones aprobadas por la compaa y que constan en la pgina web de XETA DIRECT, se pueden realizar transacciones por medio del sistema SETO o SOETO. Da de Vencimiento: significa el momento en que debe procederse a la liquidacin de los derechos y obligaciones de las partes de una Transaccin realizada en relacin con un Instrumento Financiero. Divisa de Referencia: significa la divisa en que se gestiona la Cuenta de Efectivo del Cliente y en la que se calculan todas las operaciones de esa Cuenta. Divisa de Transaccin:significa la divisa en que se define el valor nominal de un Instrumento Financiero. Domicilio Social: significa la Oficina registrada a tal efecto de XETA DIRECT en Ebne House, 3rd Floor, 33 Cybercity, Ebne, Mauritius; Datos del Cliente: significa el documento, que forma parte integrante del Contrato, donde aparece los Datos del Cliente GMT: significa la Hora de Greenwich Instrucciones para el Cliente: significa la explicacin y manual, disponible en Sitio de XETA DIRECT, sobre el funcionamiento de la plataforma a travs de la que se utilizan los sistemas SETO y SOETO, as como del funcionamiento de los mismos. Instrumentos Financieros: significa los CFDs, futuros, ndices, commodities, Opciones, ETFs (exchange trade funds), divisas y/o acciones a travs del mercado OTC. Nombre de Cliente: significa el nombre que identifica al Cliente, indispensable para realizar Transacciones en SETO o SOETO, efectuar rdenes y solicitar el reembolso de efectivo. Opciones: Significa el Instrumento Financiero en virtud del cual, en el Da de Vencimiento de la Opcin el Cliente tiene que ejecutar la opcin de compra o venta de un Instrumento Financiero. Orden: significa la orden realizada por el Cliente para la realizacin de una operacin de compra o venta de un Instrumento Financiero que se ejecutar por XETA DIRECT. OTC: significa los mercados extraburstiles o fuera de bolsa, OTC Over the Counter. Posicin Abierta: significa las Transacciones no cerradas en Instrumentos Financieros. Precio del Instrumento Financiero: significa el precio de compra o el precio de venta de un Instrumento Financiero determinado, comunicado de manera simultnea en tiempo
real por XETA DIRECT por medio del sistema SETO o SOETO. Prima de la Opcin: significa la cantidad a pagar, o cobrar,por el Cliente a ttulo de compra o venta de un Instrumento Financiero Opcional. Registro de Instrumentos Financieros: significa el registro de los Instrumentos Financieros que son objeto de las Transacciones realizadas a peticin del Cliente. Registro de Operaciones: significa el registro auxiliar, en relacin a la Cuenta de Efectivo del Cliente en el que consta la posicin monetaria del Cliente atendiendo al valor, de sus Posiciones Abiertas y el saldo del Cliente en la cuenta de de Efectivo del Cliente, registro que tambin permite el control del importe de la Garanta de Liquidacin. Reglamento: significa el presente documento. Saldo de la Cuenta de Efectivo del Cliente: significa la suma del capital acumulado en la Cuenta de Efectivo del Cliente. Solicitud de Inscripcin: significa el formulario completado en lnea por el Cliente a travs del Sitio de XETA DIRECT, en virtud del cual el Cliente proporciona su Informacin Personal a XETA DIRECT y solicita su inscripcin como Cliente. Resultado Neto de la Transaccin: significa beneficio o prdida del Cliente al cierre de la Transaccin en relacin con un Instrumento Financiero, aplicadas tambin las comisiones y pagos incluidas en la Tabla de Tarifas y Comisiones. Saldo del Registro de Operaciones: significa el saldo que en cada momento exista en el Registro de Operaciones. SETO (Sistema Electrnico de Transmisin de rdenes): significa la aplicacin a la que se accede mediante el uso de Internet y cuya finalidad es permitir la transmisin de rdenes directamente por parte del Cliente. Servicios: significa los servcios prestados por XETA DIRECT de conformidad al Contrato y a los Documentos del Contrato. Sistemas: significa conjuntamente los sistemas SETO y SOETO. SOETO (Sistema Opcional de Transmisin de rdenes): significa la aplicacin a la que se accede mediante el uso de Internet y cuya finalidad es permitir la transmisin de rdenes directamente por parte del Cliente en relacin con Instrumentos Financieros de Opcin. Spread: significa la diferencia entre el precio de compra y el precio de venta de un Instrumento Financiero. Tabla de Tarifas y Comisiones: significa la especificacin de los pagos y comisiones cobrados por XETA DIRECT. Transaccin: significa la adquisicin o venta de un Instrumento Financiero por medio de los sistemas SETO o SOETO. XTB: significa XETA DIRECT xDirect Chile: significa Razn social xDirect Chile Limitada una sociedad de responsabilidad limitada constituida vlidamente en Chile. XETA DIRECT: sociedad constituida vlidamente en La republica de Mauricio.
2. 2.1
Disposiciones Generales XETA DIRECT presta servicios para la realizacin, por los Clientes, de rdenes de compra y venta de Instrumentos Financieros incluidos en la Tabla de Instrumentos Financieros, procediendo tambin al adecuado registro de los Instrumentos Financieros en el Registro de Operaciones y en el Registro de Instrumentos Financieros, as como la gestin de la Cuentas de Efectivo de los Clientes y de la Cuenta de Liquidacin, condiciones definidas en el Contrato y en el
3
presente Reglamento, que es parte integral del Contrato. Asimismo, se especifican las condiciones de los servicios ofrecidos en la siguiente documentacin: a) El Reglamento b) El Contrato. c) La Tabla de Instrumentos Financieros d) La Tabla de Tarifas y Comisiones e) La Tabla de Das de Negociacin f) La Garantas de Liquidacin g) La Tabla de Puntos Swap 2.2 Tras la ejecucin de rdenes en nombre y a cuenta de los clientes, XETA DIRECT aplicar la Poltica de Ejecucin de rdenes en sus propios trminos. La Poltica de Ejecucin de rdenes se encuentra disponible en la pgina web de XETA DIRECT www.xdirect.cl. XETA DIRECT notificar al Cliente, cualquier cambio sustancial de la Poltica de Ejecucin de rdenes. La hora que figura en los sistemas SETO y SOETO es la hora GMT +4 Firma del Contrato Para dar inicio a las relaciones contractuales con XETA DIRECT, el Cliente est obligado a la suscripcin y/o aceptacin del Contrato y de los Documentos del Contrato. La comunicacin de la aceptacin de los trminos del Contrato y de los Documentos del Contrato podr realizarse por el Cliente de forma presencial o a travs de la pgina web www.xdirect.cl. En el caso que la aceptacin de los trminos del Contrato y de los Documentos del Contrato se efecte en forma presencial, se entender que existe una relacin legal vlida entre las Partes slo una vez que el Contrato se encuentre suscrito por ambas Partes y que XETA DIRECT haya manifestado su conformidad con los antecedentes del Clientes. Se entender que XETA DIRECT est conforme con los antecedentes del Cliente una vez que despacha al correo electrnico registrado por el Cliente, la o las Contraseas requeridas para operar en los Sistemas SETO y SOETO. Si el Cliente realiza la aceptacin de los trminos del Contrato y de los Documentos del Contrato a travs de la pgina web www.xdirect.cl , se entender que ha aceptado dichos trminos al presionar el smbolo de aceptacin al final del formulario en la pgina web www.xdirect.cl. Sin perjuicio de lo anterior, el Cliente deber despachar al domicilio de XETA DIRECT en Chile copia de los Antecedentes de Apertura de Cuenta. Con tal objeto el Cliente deber imprimir desde la pgina web www.xdirect.cl el Contrato y los Documentos del Contrato y completar la informacin requerida en tales antecedentes. Se entender que existe una relacin legal vlida entre las Partes slo una vez que el Contrato se encuentre suscrito por ambas Partes y que XETA DIRECT haya manifestado su conformidad con los Antecedentes de Apertura de Cuenta. Se entender que XETA DIRECT est conforme con los antecedentes del Cliente una vez que despacha al correo electrnico registrado por el Cliente, la o las Contraseas requeridas para operar en los Sistemas SETO y SOETO. En el caso de que el Cliente que suscriba el Contrato no
acepte los trminos y condiciones del Contrato y los Documentos del Contrato deber abstenerse de la utilizacin de la pgina web www.xdirect.cl, de los Sistemas y los Servicios. 3.5 Antecedentes de Apertura de Cuenta. Para la apertura de una cuenta ser necesario que el Cliente proporcione para su verificacin y conformidad por XETA DIRECT los siguientes antecedentes: a. Personas Naturales: (i) Copia firmada del Contrato y de los Documentos del Contrato. (ii) Copia de cdula de identidad por ambos lados, vigente al momento de la firma del Contrato; (iii) Comprobante de domicilio. El Comprobante de Domicilio no deber ser anterior a 3 meses, debe contener el nombre y la direccin del Cliente en forma visble, as como el nombre de la compaa que emiti ha emitido el documeto. El documento debe encontrase ntegro y ser legible. La informacin confidencial como el nmero(s) de cuenta puede ser removida a su discrecin. b. Persona Jurdica. (i) Cedula de Identidad del representante. (ii) Copia de la constitucin de la empresa que representa. (iii) Copia firmada del Contrato y de los Documentos del Contrato. (iv) Comprobante de domicilio. El Comprobante de Domicilio no deber ser anterior a 3 meses, debe contener el nombre y la direccin del Cliente en forma visble, as como el nombre de la compaa que emiti ha emitido el documeto. El documento debe encontrase ntegro y ser legible. La informacin confidencial como el nmero(s) de cuenta puede ser removida a su discrecin. (v) Poder del representante. (vi) Rol nico Tributario de la empresa que representa. (vii) Certificado de vigencia de la sociedad. Previo a la firma del Contrato por XETA DIRECT: a. Verificar los Antecedentes de Apertura de Cuenta. b.Solicitar documentacin adicional si fuera necesario para confirmar la veracidad de los Datos del Cliente. 3.6 XETA DIRECT se reserva el derecho a exigir la presentacin de cualesquiera otros documentos adems de los anteriormente mencionados, si lo exige la legislacin aplicable, o lo recomiendan las circunstancias por existir cualquier tipo de duda en relacin con la identidad del Cliente, su capacidad para suscribir el Contrato o su conocimiento de las inversiones que XETA DIRECT ofrece. XETA DIRECT, una vez que el Cliente haya procedido a suscribir el Contrato y el resto de los documentos proceder a la a apertura de la Cuenta de Efectivo y a realizar el primer registro en el Registro de Operaciones. Una vez que el Cliente efecte un ingreso en la Cuenta de Liquidacin, que no podr ser inferior a la cantidad mnima referida en los Datos del Cliente, el Cliente podr comenzar a operar, previa la comunicacin por va de correo electrnico de sus claves de acceso a los sistemas SETO o SOETO.-Siendo la cantidad que figure en cada momento en la Cuenta de Efectivo del Cliente la cantidad que el Cliente tiene a su disposicin para realizar rdenes.
2.3 3 3.1
3.2
3.3
3.4
3.7
4
3.8
El Cliente est obligado a informar inmediatamente, personalmente, mediante correo electrnico o mediante carta certificada remitida a la direccin postal o electrnica de XETA DIRECT que figura en el Contrato, de cualquier cambio en relacin con los Antecedentes de Apertura de Cuenta. XETA DIRECT no ser responsable de ningn perjuicio que pudiere sufrir el Cliente por la no modificacin de los datos del Cliente o de los antecedentes referidos a los Antecedentes de Apertura de Cuenta si stos no han sido comunicados oportunamente. Cuenta de Efectivo del Cliente En la Cuenta de Efectivo del Cliente abierta de conformidad con el nmero 3.7 anterior se registrar el importe de las Transacciones realizadas por el Cliente. A peticin del Cliente, XETA DIRECT podr tambin abrir una Subcuenta de Efectivo del Cliente en la que se registren los movimientos de las Transacciones realizadas utilizando el sistema SETO. La Cuenta de Efectivo del Cliente estar determinada en la Divisa de Referencia. En la Cuenta de Efectivo del Cliente se registran las siguientes operaciones: a. ingreso y retirada de efectivo del Cliente; b. beneficios y prdidas resultantes del cierre de Transacciones en los Instrumentos Financieros que contrate, a excepcin de las Transacciones en Opciones ejecutadas utilizando el sistema SOETO.; c. el importe de puntos swap que sea de aplicacin, los pagos y comisiones generados a favor de XETA DIRECT de conformidad con la Tabla de Tarifas y Comisiones.; d. la reduccin o incremento del Lmite de Transaccin; e. los movimientos que pudieren registrarse en la Subcuenta de Efectivo del Cliente en la que se registran las operaciones realizadas sobre Opciones utilizando el sistema SOETO. f. La cancelacin o ajuste de los trminos de la Transaccin. g. Cualesquiera otros movimientos que, de conformidad con el Contrato, tengan trascendencia en el saldo de dicha Cuenta de Efectivo del Cliente. h. Los cargos adicionales derivados de la venta en descubierto del Activo Subyacente de un Equity CFD. En los casos en que este Subyacente sea difcil de solicitar al Mercado, XETA DIRECT podr cobrar las tarifas correspondientes de acuerdo con lo establecido en este Reglamento. A peticin del Cliente, XETA DIRECT podr tambin abrir una Subcuenta de Efectivo del Cliente en la que se registren los movimientos de las Transacciones realizadas utilizando el sistema SETO. La Subcuenta de Efectivo del Cliente estar determinada en la Divisa de Referencia. En la Subcuenta de Efectivo del Cliente se registran las siguientes operaciones: a. ingreso y retirada de efectivo del Cliente con incidencia en el sistema SOETO.; b. liquidacin del ajuste de Transacciones en Opciones; c. La cancelacin o ajuste de los trminos de la Transaccin.
4.8
Los ingresos de los Clientes en la Cuenta de Liquidacin indicada por XETA DIRECT se registrarn en la Cuenta de Efectivo del Cliente. XETA DIRECT est obligado a informar al Cliente de la sustitucin de la Cuenta de Liquidacin con una antelacin mnima de 5 das hbiles a su sustitucin. El Cliente, al realizar un ingreso en la Cuenta de Liquidacin, est obligado a suministrar la siguiente informacin: a. Nombre y apellidos del Cliente y b. concepto del ingreso. c. Nmero de identificacin del Cliente que se le concede al Cliente una vez que abre la cuenta.
4.9
4 4.1
4.2
4.3 4.4
4.10 El importe registrado en la Cuenta de Efectivo del Cliente se aplicar en el siguiente orden: a. pago de gastos y comisiones que se devenguen a favor de XETA DIRECT; b. cancelacin o ajuste de los trminos de la Transaccin. c. compensacin del saldo negativo que pudiere existir en la Cuenta de Efectivo del Cliente; d. aplicacin de las prdidas que hubiere incurrido el Cliente en relacin con el cierre de una Transaccin cerrada; e. aplicacin de las posibles prdidas del Cliente en la contratacin de Instrumentos Financieros de Opcin; f. para su aplicacin como Garanta de Liquidacin. 4.11 XETA DIRECT exclusivamente efectuar disposiciones de la Cuenta de Liquidacin que quedarn recogidas en la Cuenta de Efectivo del Cliente para: a. aplicar los resultados de las Transacciones en Instrumentos Financieros; b. practicar registros en la Subcuenta de Efectivo del Cliente; c. abonar los gastos y comisiones que se devenguen a favor de XETA DIRECT; d. transferir efectivo a la cuenta bancaria del Cliente indicada en el Impreso de Identificacin del Cliente. 4.12 El Cliente que desee que le sea transferido desde la Cuenta de Liquidacin el saldo que exista a su favor en la Cuenta de Efectivo del Cliente, podr solicitar dicha transferencia llenando el formulario pertinente y entregandolo, bien remitiendo un fax al nmero indicado en el pie de pgina del Contrato, o bien por Email al correo dealing@xdirect.cl cumpliendo con las Normas de Identificacin de los Clientes. 4.13 La transferencia de efectivo exclusivamente se realizar a la cuenta indicada por el Cliente. 4.14 XETA DIRECT proceder a realizar la transferencia ordenada por el Cliente en un plazo mximo de 48 horas hbiles desde que por el Cliente se ordenen. 4.15 XETA DIRECT no proceder a atender la orden de transferencia del Cliente si: a. el nmero de la cuenta bancaria de destino no se corresponde con el nmero de cuenta del Cliente. b. la cantidad de efectivo que se ordena transferir es superior al saldo disponible de conformidad con el Registro de Operaciones c. el importe est bloqueado por alguna autoridad de conformidad con la legislacin vigente.
4.5
4.6 4.7
5
4.16 Las operaciones registradas en la Cuenta y en la Subcuenta de Efectivo del Cliente se convertirn a la Divisa Base segn el Tipo de Cambio de XETA DIRECT aplicable en el momento de registro de la operacin en la Cuenta de Efectivo. 5 5.1 Registro de Operaciones XETA DIRECT lleva para cada Cliente, y a los efectos de proceder al registro de las rdenes del Cliente utilizando el sistema SETO y SOETO, un Registro de Operaciones. El Registro de Operaciones se mantendr en la Divisa de Referencia, por lo que todas las posiciones del Registro debern ser convertidas a sta, atendiendo al Tipo de Cambio de XETA DIRECT. El saldo del Registro de Operaciones por Transacciones realizadas utilizando el sistema SETO es el resultado de aplicar a la Cuenta de Efectivo del Cliente los siguientes ajustes: a. Los beneficios o prdidas resultantes de Transacciones no cerradas en Instrumentos Financieros, con excepcin de las Opciones; b. La cantidades de puntos swap, pagos y comisiones debidos, incluso no liquidados, a XETA DIRECT segn la Tabla de Pagos y Comisiones. El saldo del Registro de Operaciones por Transacciones realizadas utilizando el sistema SOETO es el resultado de aplicar a la Subcuenta de Efectivo del Cliente la apreciacin depreciacin de las Opciones abiertas. 5.4 El saldo disponible por un Cliente atendiendo al Registro de Operaciones es el que aparece en dicho registro menos los importes que pudieren estar bloqueados como Garantas de Liquidacin en garanta de Posiciones Abiertas. las Garantas de Liquidacin se determinan atendiendo al importe disponible existente en la Cuenta de Efectivo del Cliente en relacin con los Instrumentos Financieros de cada Cliente. Las normas y frmulas utilizadas para el clculo de las Garantas de Liquidacin figuran definidas y detalladas en la Tabla de Garantas de Liquidacin. Registro de Instrumentos Financieros El Registro de Instrumentos Financieros es el registro en el que se anotan las Transacciones realizadas por un Cliente utilizando los sistemas SETO y SOETO y en el mismo figuran detallados Instrumentos Financieros. La Transaccin se anota en el Registro de Instrumentos Financieros en el momento de su ejecucin por el Cliente. El Registro de Instrumentos Financieros contiene el detalle de las Transacciones abiertas en Instrumentos Financieros. El Registro de Instrumentos Financieros contiene los siguientes datos de cada Transaccin : a. nmero de Transaccin (Deal); b. nmero de identificacin del Cliente (Login); c. denominacin del Cliente; d. fecha, hora y minutos de apertura de la Transaccin; 7.3
e. f. g. h. i. j. k. l. m. 6.5
5.2
tipo de Transaccin (sell/buy) tipo de Instrumento Financiero en que se realiz la Transaccin (Symbol); nmero de Instrumentos Financieros en que se realiz la Transaccin (Lots); precio al que se realiz la Transaccin (Open Price); precio al que se puede cerrar la Transaccin en un momento dado (Close Price); comisin de XETA DIRECT por la Transaccin realizada, (Commission); cantidad de puntos swap (Swap); beneficios / prdidas en la Transaccin (Profit); y cualesquiera otros datos de la Transaccin que pudieren ser significativos.
5.3
El valor de los Instrumentos Financieros abiertos recogidos en el Registro de Instrumentos Financieros depende de una estimacin que se basa en el precio de mercado de un Instrumento Financiero dado al cierre del mercado. Los beneficios y las prdidas en todos los Instrumentos Financieros se establecen en Divisa de Referencia y se registran en el Registro de Operaciones. La Transaccin registrada en el Registro de Instrumentos Financieros ser eliminada una vez que se proceda a la liquidacin del cierre de la Transaccin. 7 Principios de establecimiento y determinacin del nivel de las Garantas de Liquidacin Atendiendo a los Instrumentos Financieros sobre los que el Cliente puede realizar una Transaccin, es condicin esencial el establecer una Garanta de Liquidacin que garantice, en la medida de lo posible, que en el momento del cierre de la Transaccin el Cliente no se vea obligado a tener que ingresar un importe en efectivo superior al que en el momento en que ordena la Transaccin tiene en su Cuenta de Efectivo del Cliente, Garanta de Liquidacin que se calcula atendiendo al nmero de Lotes de la Transaccin. El importe de la Garanta de Liquidacin se determina atendiendo a la Tabla de Garantas de Liquidacin quedando dicho importe reflejado como no disponible mientras la operacin no sea cerrada en la Cuenta o Subcuenta de Efectivo del Cliente. Mientras exista una Posicin Abierta ejecutada en el sistema SETO el saldo de efectivo disponible en la Cuenta de Efectivo del Cliente se reducir en las siguientes cantidades: a. el importe de la Garanta de Liquidacin que quedar reflejada en la Cuenta de Efectivo de acuerdo con los nmeros 7.1 y 7.2; b. el importe de las prdidas acumuladas en Transacciones no cerradas en Instrumentos Financieros; c. el importe de puntos swap, pagos y comisiones que hayan de devengarse por la Transaccin. Mientras se posea una Posicin Abierta por una Transaccin ejecutada en el sistema SOETO el saldo del efectivo disponible en la Subcuenta de Efectivo del Cliente se reducir en: d. el importe de la Garanta de Liquidacin que quedar reflejada en la Subcuenta de Efectivo de acuerdo
6.6
6.7
7.1
5.5
7.2
6 6.1
6.2
6.3
6.4
6
e. 7.4
con los nmeros 7.1 y 7.2. la estimacin del resultado de Transacciones no cerradas en Opciones;
Transaccin. 7.11 El Cliente expresamente y sin que sea precisa su autorizacin, autoriza a XETA DIRECT para que, en su nombre, proceda a la ejecucin de las operaciones descritas en el punto 7.4 en el momento en que concurran las circunstancias en dicho nmero referidas entendindose que las mismas se realizan en defensa de los intereses del Cliente y para evitar que el mismo pueda incurrir en mayores prdidas y nunca en su perjuicio. 7.12 La Tabla de Garantas de Liquidacin est disponible en todo momento en la pgina web de XETA DIRECT. 8 8.1 Normas de Valoracin de los Precios de los Instrumentos Financieros XETA DIRECT valora en tiempo real y atendiendo a los Das de Negociacin los precios de los Instrumentos Financieros tomando como base los precios de los Activos Subyacentes en el Mercado Interbancario o en el mercado financiero en el que coticen los Activos Subyacentes y, donde el volumen de los Activos Subyacentes negociados anteriormente mencionados sea ms elevado. Los precios de la Transaccin estn pues sujetos a la cotizacin facilitada en tiempo real por las instituciones financieras ms activas en cada mercado. Las Opciones quedan excluidas de este sistema de valoracin. XETA DIRECT se compromete a hacer todo lo posible para que los precios de las Transacciones no se alejen de forma significativa de los precios de los Activos Subyacentes facilitados en tiempo real por los servicios de informacin ms reputados. El precio del Instrumento Financiero se establece atendiendo a lo dispuesto en los nmeros 8.1. XETA DIRECT siempre ofrecer una doble cotizacin, esto es, ofrecer al mismo tiempo el bid y el correspondiente ask. La diferencia entre el precio de compra y el de venta supone el Spread o diferencia. El Spread para las Transacciones en Instrumentos Financieros se determinar del siguiente modo: a. XETA DIRECT acepta el ofrecer los precios de los Instrumentos Financieros manteniendo el Spread fijo indicado en la Tabla de Instrumentos Financieros. b. Este numeral 8.5 no se aplicar a las Cuentas con Spread Variable (CFD). En las Cuentas con Spread Variable (CFD) los precios de los CFDs se cotizan por Xeta Direct mediante un Spread Variable, de tal modo que este Spread refleje de la mejor manera posible las condiciones del Mercado en cada momento y la volatilidad de los Subyacentes. XETA DIRECT se reserva el derecho a incrementar los Spread de Transaccin para Instrumentos Financieros en los siguientes casos: a. volatilidad fuera de lo comn en los precios de un Activo Subyacente; b. escasa liquidez en el mercado de un Activo Subyacente; c. acontecimientos inesperados de carcter polticoeconmico; y d. en caso de Fuerza Mayor.
XETA DIRECT tiene derecho a: a. Si el saldo que figure en el Registro de Operaciones (Equity) fuera igual o menor al 30% del importe de la Garanta de Liquidacin en el sistema SETO, XETA DIRECT, automticamente y sin la necesidad de consentimiento por parte del Cliente cerrar la Transaccin abierta del Cliente que genera mayores prdidas. El cierre se realizar al precio de mercado del Instrumento Financiero. En el caso de los Equity CFDs, ser siempre el precio del Equity CFD tal como se establece en el Reglamento. b. Si el saldo que figure en el Registro de Operaciones (Equity) fuera igual o menor al 30% del importe de la Garanta de Liquidacin en el sistema SOETO, o si el saldo de la Subcuenta de Efectivo deviene negativo, XETA DIRECT automticamente y sin la necesidad de consentimiento por parte del Cliente cerrar la Transaccin en Opciones que aun no haya sido cerrada. En primer lugar se cerrarn las posiciones de venta (cortas) con el valor absoluto ms elevado; en caso de que stas no existan se cerrarn las posiciones de venta (largas) con menor valor absoluto. El nivel de posiciones abiertas en el sistema SOETO se ver reducido hasta que el Equity est por encima del 30% del importe de la Garanta de Liquidacin requerida, y que el saldo de la Subcuenta de Efectivo sea positivo. El cierre de las posiciones se realizar siempre a precio de mercado. La ejecucin del cierre de Transacciones del Cliente referido en el nmero 7.4 anterior quedar debidamente reflejado en la Cuenta o Subcuenta de Efectivo del Cliente, en el Registro de Operaciones y en el Registro de Instrumentos Financieros. Si como resultado del cierre de la posicin del Cliente de conformidad con el punto nmero 7.4 anterior en la Cuenta o Subcuenta de Efectivo del Cliente resultare un saldo negativo, el Cliente est obligado a ingresar con carcter inmediato, en la Cuenta de Liquidacin el importe necesario para que la Cuenta o Subcuenta de Efectivo del Cliente deje de mostrar saldo negativo. XETA DIRECT cobrar intereses de demora por cada da que el saldo en la Cuenta o Subcuenta de Efectivo de un Cliente sea negativo, tal como se establece en la Tabla de Tarifas y Comisiones. El Cliente expresamente presta su consentimiento para que XETA DIRECT proceda a aplicar en la Cuenta de Efectivo del Cliente los intereses mencionados en el punto 7.7. XETA DIRECT tiene derecho a modificar el importe de la Garanta de Liquidacin, de lo que informar inmediatamente al Cliente autorizando ste expresamente que la Garanta de Liquidacin podr ser modificada por XETA DIRECT
8.2
8.3
7.5
7.6
8.4
8.5
7.7
7.8
7.9
8.6
7.10 El Cliente se obliga a tener en cuenta y controlar en todo momento la cantidad aplicable como Garanta de Liquidacin exigida en cada momento y a tener en cuenta las posibles cantidades adicionales de efectivo que en su caso pudiera tener que ingresar atendiendo a sus Posiciones Abiertas y el previsible cierre de la
7
Para las Cuentas con Spread Variable (CFD) no sern aplicables los literales a-c de este numeral 8.6. Para las Cuentas con Spread Variable (CFD) XETA DIRECT modificar constantemente el nivel de Spread para que ste refleje de la mejor manera posible las condiciones del Mercado en cada momento y la volatilidad de los precios de los Subyacentes. 8.7 En los casos sealados en el punto 8.6 la ampliacin del Spread puede efectuarse de forma automtica sin previo aviso al Cliente. La eleccin del tipo de Transaccin y del precio, al cual el Cliente lleva a cabo una Transaccin en relacin con un Instrumento Financiero es una decisin estrictamente del Cliente, tomada bajo su propia responsabilidad y segn su propia eleccin, con las siguientes excepciones: a. XETA DIRECT, est autorizado a cerrar Transacciones, de acuerdo con las normas descritas en el presente Reglamento; b. XETA DIRECT podr cerrar Transacciones de acuerdo con lo dispuesto en el nmero 7.4. XETA DIRECT no est obligado a publicar los precios de los Instrumentos Financieros, aceptar rdenes de Transaccin ni ejecutar las instrucciones del Cliente en das que no sean Das de Negociacin.
los casos. El Precio del Equity CFD de la Transaccin se basar en el precio del Activo Subyacente proporcionado por XETA DIRECT. El Precio del Equity CFD en una operacin cerrada se mostrar en el Registro de Operaciones. 8.16 La situacin descrita en el numeral anterior es una actividad normal de mercado y no se trata de un error en el Precio del Instrumento Financiero. As, en esta situacin, los numerales siguientes 8.19 a 8.24 no sern de aplicacin. 8.17 Las cotizaciones indicativas de Equity CFDs se publicarn va el sistema SETO. XETA DIRECT tambin facilitar esta informacin por telfono. Riesgo de error en el precio de los Instrumentos Financieros 8.18 El Cliente es consciente y acepta que las cotizaciones suministradas por XETA DIRECT en sus sistemas SETO y SOETO pueden contener algunas inexactitudes provocadas por factores ajenos a XETA DIRECT, como son situaciones de cambios excepcionales en el Precio de Mercado de un Activo Subyacente, y por tanto ser considerado como errneo. El Cliente como inversor, antes del cierre de la Transaccin deber informarse sobre el precio aproximado de mercado del Activo Subyacente. 8.19 XETA DIRECT no ser responsable ante el cliente por las prdidas y el lucro cesante si el error en el precio ha sido motivado por circunstancias ajenas al control de XETA DIRECT. 8.20 En el caso expuesto en el numeral anterior, las Partes ajustarn unnimemente los trminos de la Transaccin. En caso de falta de acuerdo entre las Partes para realizar este ajuste, o ante la imposibilidad de contactar con el Cliente, XETA DIRECT cancelar la Operacin. 8.21 En caso de que el error resultante sea imputable a XETA DIRECT, no ser de aplicacin el numeral 8.22. En este caso XETA DIRECT compensar el dao mediante una de las siguientes vas: a. A solicitud del Cliente, XETA DIRECT cancelar la Operacin, y en caso de que el error se produjera por culpa grave, XETA DIRECT tambin sera resposable por el lucro cesante del Cliente hasta un mximo del 30% de la Garanta de Liquidacin que garantizara la Transaccin realizada por el Cliente a precio erroneo. b. A solicitud del Cliente, las Partes ajustarn unnimemente los trminos de la Transaccin, o c. A solicitud del Cliente, XETA DIRECT reconocer que la Transaccin es vinculante para las Partes a pesar del error. A falta de solicitud del Cliente, XETA DIRECT reconocer que la Transaccin es vinculante para las Partes a pesar del error. Ninguna provisin de este Reglamento limitar la responsabilidad de XETA DIRECT frente al Cliente en caso de culpa intencional por parte de la Empresa. 8.22 Independientemente del motivo del error, XETA DIRECT no sufrir las consecuencias legales de la Transaccin con el Cliente si el precio del Instrumento Financiero objeto de la Transaccin era Extremadamente erroneo. El precio se considerar Extremadamente erroneo si se
8.8
8.9
8.10 Los precios de los Instrumentos Financieros se ofrecen mediante los sistemas SETO y SOETO aunque tambin se podr informar al Cliente del precio de los Instrumentos Financieros por telfono. 8.11 En el caso de que una orden del Cliente supere el nmero de Lotes definido en la Tabla de los Instrumentos Financieros (Volumen mximo de rdenes en Lotes), XETA DIRECT puede exigir que el Cliente cumpla requisitos adicionales, y tambin podr ofrecer condiciones especiales a la Transaccin. XETA DIRECT informar de ello al Cliente directamente cuando ste vaya a ejecutar la Orden de Transaccin. La aceptacin o no de las condiciones ofrecidas al Cliente es exclusivamente de su eleccin. Reglas de cotizacin de los Equity CFDs 8.12 Los numerals 8.1 a 8.7 no sern de aplicacin a los
Equity CFDs.
8.13 XETA DIRECT proporcionar sistemticamente la cotizacin de los Equity CFDs en los Das de Negociacin, basndose en el precio de los Activos Subyacentes correspondientes. 8.14 La Transaccin realizada por el Cliente en Equity CFDs, en la mayora de los casos, da lugar a una Transaccin en el Activo Subyacente en uno o varios Mercados. 8.15 XETA DIRECT proporcionar una doble cotizacin de Equity CFDs con un Spread variable debido a la volatilidad de los precios bid y ask en el Mercado. La Transaccin realizada por el Cliente en Equity CFDs, en la mayora de los casos, da lugar a una Transaccin en el Activo Subyacente en uno o varios Mercados. La cotizacin del Equity CFD en el sistema SETO debr tomarse como indicativa, y no se garantiza que el Cliente vaya a operar a este nivel de cotizacin en todos
8
desva del Precio de Mercado del Activo Subyacente de tal modo que el Cliente, en el momento de cerrar la operacin hubiera podido saber con facilidad que el precio era erroneo. Los criterios de determinacin empleados por XETA DIRECT para reconocer sin gnero de deuda que el precio del Instrumento Financiero es Extremadamente erroneo se describen en la Poltica de Ejecucin de rdenes. 8.23 Las siguientes razones se considerarn no imputables a XETA DIRECT: a. Errores u omisiones de terceros respecto de los que XETA DIRECT no es responsable, en particular errores causados por las instituciones financieras que XETA DIRECT toma como referencia para determinar el precio de los Instrumentos Financieros. b. Las circunstancias recogidas en el Captulo 22 del presente Reglamento. 8.24 En el caso de una transaccin ejecutada a precio errneo, la Parte que plantea objeciones deber notificar el hecho a la otra Parte de este hecho dentro del plazo de 2 das hbiles desde la fecha de ejecucin de la transaccin. Si es el Cliente quien plantea objeciones relativas a la correccin del precio, XETA DIRECT resolver en un plazo mximo de 2 das hbiles si el precio es o no errneo, tomando como referencia las cotizaciones ofertadas por dos instituciones financieras independientes. En caso de determinar que la operacin se realiz a precio errneo, se aplicarn los numerals 8.19 a 8.22. Retirada o eliminacin de las consecuencias legales de la Transaccin 8.25 La retirada o eliminacin de las consecuencias legales de la Transaccin significar la cancelacin de la misma. La cancelacin de la Transaccin implica la restauracin del saldo de la Cuenta y Subcuenta de Efectivo del Cliente y el consiguiente registro del saldo, al nivel anterior a que el Cliente realizara la Transaccin a precio errneo 8.26 Para cancelar la transaccin, XETA DIRECT enviar una notificacin al Cliente de forma electrnica manifestando su derecho a la cancelacin de la Transaccin y la eliminacin de las consecuencias legales de la misma con base en la disposicin correspondiente del Reglamento. Ajuste de los trminos de la Transaccin 8.27 El Ajuste de los trminos de la transaccin consistir en el ajuste del saldo de la Cuenta y Subcuenta de Efectivo del Cliente al saldo que correspondera a haber cerrado la Transaccin a precio de mercado. El precio de mercado se determinar de la forma establecida en el numeral 8.24. Para ajustar los trminos de la Transaccin, XETA DIRECT enviar al Cliente un correo electrnico con la oferta de ajuste. Esta oferta dejar de ser vinculante para XETA DIRECT cuando el Cliente se retrase innecesariamente en su aceptacin. En este caso, se entender que el Cliente no acepta la oferta de ajuste de los trminos de la Transaccin.
Neutralizacin del cierre sistemtico Operaciones basadas en precios errneos.
de
8.28 Cuando XETA DIRECT perciba que un Cliente realiza sistemticamente Operaciones basadas en un precio errneo, independientemente de las previsiones de los numerales 8.12 a 8.27 de este Reglamento, XETA DIRECT, unilateralmente, tendr derecho a: a. b. c. 8.29 Resolver el Contrato con efecto inmediato. Supervisar especficamente cada una de las operaciones del Cliente. Eliminar las Transacciones realizadas segn las practicas en la clausula 8.29
En particular, el punto anterior se aplicar a las situaciones en que el Cliente emplee deliberadamente cualquier software, o cualquier estrategia, que aproveche de forma sistemtica los gaps de los precios, los retrasos de los precios, los retrasos en la ejecucin de rdenes, o cualquier otra situacin en la que el Precio Final del Instrumento Financiero en el momento de la realizacin de la Transaccin se desve de cualquier modo del Precio del Instrumento Subyacente. Realizacin de Transacciones en Instrumentos Financieros Las Transacciones realizadas por el Cliente se efectan sobre activos inmateriales, motivo por el cual ninguna de las partes intervinientes en una Transaccin, el Cliente y XETA DIRECT, podrn exigir a la otra parte la entrega fsica de un Instrumento Financiero ni del Activo Subyacente. La ejecucin de la Transaccin podr realizarse de las siguientes formas: a. mediante orden telefnica a XETA DIRECT indicando que proceda a realizar una Transaccin ; b. la realizacin de una orden en el sistema a travs de SETO o SOETO. La disposicin telefnica o a travs de los sistemas SETO o SOETO es posible nicamente en Das de Negociacin. XETA DIRECT podr denegar al Cliente la realizacin de una Transaccin en los siguientes casos: a. b. c. d. e. f. si no se constituye o no se puede constituir Garanta de Liquidacin por el importe necesario ; si el valor nominal de la Transaccin es superior al volumen mximo de la orden en Lotes establecida; si XETA DIRECT, por falta de informacin del mercado, no puede determinar el precio de mercado de un Instrumento Financiero; si en el mercado tienen lugar oscilaciones extraordinarias del precio de un Activo Subyacente sobre el que se basa un Instrumento Financiero; inmediatamente antes de la publicacin de datos econmicos globales o el resultado de acontecimientos sociales o polticos trascendentes; o si acontecen circunstancias de Fuerza Mayor.
9 9.1
9.2
9.3
9.4
9.5
Para facilitar al Cliente la realizacin de Transacciones en Instrumentos Financieros, XETA DIRECT otorga al Cliente, en el momento de la firma el Contrato y de conformidad con lo dispuesto en el nmero 9.7 siguiente, un nombre de usuario (login) y contrasea
9
(password) nicos para poder operar a travs del sistema SETO. El nombre de usuario y la contrasea para operar en el sistema SOETO deben ser solicitados expresamente. 9.6 XETA DIRECT comunicar al Cliente su Nombre de usuario y contrasea por va E- Mail, al correo indicado por el Cliente. El Cliente tiene derecho a cambiar la contrasea a travs de los sistemas SETO o SOETO. El Cliente declara que es completamente consciente del hecho que revelar el Nombre de usuario y/o la Contrasea para operar en los sistemas SETO o SOETO a terceras personas puede suponer una grave amenaza para la seguridad del estado de la Cuenta de Efectivo del Cliente. Por ello, en caso de sospecha de que una tercera persona conoce los datos de identificacin mencionados en el punto 9.6, el Cliente deber informar de ello inmediatamente a XETA DIRECT para proceder a su modificacin. El Cliente est obligado a mantener un cuidado riguroso al mantener o facilitar a terceros el Nombre de usuario, la Contrasea y los datos personales del Cliente.
c. d.
contrasea para SETO o SOETO; cualquier otra informacin que solicite el empleado autorizado de XETA DIRECT;
9.7 9.8
10.5 Si alguno de los datos transmitidos por el Cliente, indicados en el punto 10.4, no concuerda con los datos trasmitidos por el Cliente a XETA DIRECT, el empleado autorizado de XETA DIRECT se negar a la realizacin de la disposicin telefnica. 10.6 XETA DIRECT no ser responsable por la realizacin de rdenes por va telefnica efectuadas por el Cliente o un apoderado del mismo, si se ordenaron de acuerdo con las normas definidas en el presente Reglamento. En particular, el Cliente no podr alegar que la Orden fue realizada por una tercera persona, si XETA DIRECT llev a cabo correctamente la identificacin del Cliente, de acuerdo con el nmero 10.4 anterior. 10.7 XETA DIRECT no se hace responsable de las consecuencias de que el Cliente facilite el Nombre de usuario y/o la Contrasea a una tercera persona, ni de las consecuencias de que la tercera persona, utilizando el Nombre de usuario y la Contrasea del Cliente, realice una Orden u otro tipo de instruccin. 11 Normas y condiciones para la transmisin de rdenes para la realizacin de transacciones por medio de SETO y SOETO
9.9
9.10 El Cliente deber ser diligente en la proteccin de su nombre de usuario y contrasea. 9.11 El Cliente es el nico responsable de todas las rdenes de Transaccin realizadas a travs de los sistemas SETO o SOETO, as como de las solicitudes de reintegro de efectivo que se hagan utilizando su Nombre de usuario y la Contrasea. 9.12 El Cliente se obliga a resarcir a XETA DIRECT de cualquier dao que pueda sufrir la empresa como resultado de la ejecucin de rdenes en los sistemas SETO o SOETO si se realizan utilizando su Nombre de usuario, independientemente de quin haya ejecutado efectivamente esa orden. 10 Trminos y condiciones de la transmisin de rdenes para la realizacin de transacciones por va telefnica 10.1 Al firmar el Contrato el Cliente autoriza a XETA DIRECT a transmitir en su nombre rdenes para la realizacin de Transacciones en Instrumentos Financieros en base a la disposicin telefnica del Cliente. 10.2 Por ejecucin de disposicin telefnica se entiende la introduccin por parte de XETA DIRECT de rdenes para la realizacin de Transacciones en los sistemas SETO o SOETO. 10.3 La aceptacin y ejecucin de disposiciones telefnicas del Cliente nicamente puede efectuarla los empleados de XETA DIRECT autorizados para ello. 10.4 Para realizar rdenes telefnicas, el Cliente est obligado a suministrar al empleado de XETA DIRECT autorizado la siguiente informacin: a. b. nombre(s), apellidos o denominacin del Cliente; nmero de identificacin del Cliente nombre de usuario;
11.1 Con la firma del Contrato el Cliente autoriza a XETA DIRECT a transmitir en su nombre rdenes para la realizacin de Transacciones en Instrumentos Financieros en base a las rdenes transmitidas por el Cliente utilizando los sistemas SETO o SOETO. 11.2 Se entiende por realizacin de Transacciones la introduccin por parte de XETA DIRECT de rdenes instruidas por el Cliente para la realizacin de transacciones en los sistemas SETO o SOETO conforme el nmero anterior. 11.3 Es condicin sine qua non para la transmisin de una orden, la conexin por parte del Cliente a los sistemas SETO o SOETO con la ayuda de la aplicacin informtica que El Cliente puede descargar desde la pgina web de XETA DIRECT. 11.4 Los datos de identificacin que permiten al Cliente conectarse a los sistemas SETO o SOETO son: a. el nombre de usuario; b. la contrasea. 11.5 La orden de ejecucin de una Transaccin por parte del Cliente ser efectiva desde el momento en que XETA DIRECT acepte la orden efectuada por el Cliente en los sistemas SETO o SOETO. 11.6 XETA DIRECT no se responsabiliza de las prdidas, lucro cesante, o costes en los que incurra el Cliente por la no ejecucin de rdenes utilizando los sistemas SETO o SOETO: a. que no se hayan recibido y por ello no fueron aceptadas por XETA DIRECT ni, por tanto, ejecutadas, de las que XETA DIRECT no se hace responsable, b. cuya aceptacin por parte de XETA DIRECT tiene lugar con retraso por causas ajenas a XETA DIRECT ,o
10
c.
las que an siendo aceptadas, no responden a la intencin del Cliente, a pesar de que XETA DIRECT las ejecut tal y como entendi le fueron transmitidas, a pesar de que la debida diligencia fue ejercida por XETA DIRECT.
a. b. c. d. e. f. g.
11.7 Las rdenes con parmetros de ejecucin similares se realizarn atendiendo al orden de su recepcin. 11.8 Debido a consideraciones de seguridad en la negociacin ante sus clientes, XETA DIRECT, se reserva el derecho a la desconexin temporal de la cuenta del Cliente, en caso de que el Cliente realice reiteradas solicitudes de precios al servidor en breve espacio de tiempo. En este caso, la desconexin de la cuenta del Cliente, deber ir acompaana de la comunicacin al cliente via telefnica, electrnica (email) o correo electrnico interno a travs del sistema SETO informndole sobre la realizacin por parte del Cliente de una gran cantidad de solicitudes al servidor de negociacin que pueden dar lugar a la desconexin temporal de su plataforma de negociacin. 12 Normas generales para la ejecucin de rdenes de Transaccin 12.1 La presentacin de una orden de realizacin de una Transaccin en Instrumentos Financieros en el sistema SETO o SOETO puede realizarse de las siguientes formas: CFDs a. b. c. d. mediante la presentacin de una orden de mercado al precio del Instrumento Financiero que figura en el sistema SETO; mediante la presentacin de una orden de ejecucin de una Transaccin con lmite de precio (Buy Limit; Sell Limit); mediante la presentacin de una orden de ejecucin de una Transaccin del tipo stop loss (Buy Stop, Sell Stop); mediante solicitud previa de precio de un Instrumento Financiero (Request).
nombre y apellidos (empresa o denominacin) y el nmero de cuenta del Cliente; fecha, hora y minutos; tipo de Instrumento Financiero afectado por la Orden de Transaccin; nmero de Instrumentos Financieros que contiene la Orden de Transaccin; nmero de Orden de Transaccin; tipo de Orden de Transaccin; precio al que se realiz la Orden de Transaccin; y
12.3 Al ejecutar la orden del Cliente, XETA DIRECT har todo lo posible para que estas rdenes se realicen directamente una vez presentadas por el Cliente y al precio indicado en la orden de Transaccin. 12.4 Hasta el momento de ejecucin de la orden del Cliente por parte de XETA DIRECT, el Cliente tiene derecho a modificar o anular la orden. El Cliente no podr reclamar a XETA DIRECT si no ha podido modificar o anular una orden cuando XETA DIRECT ya la ha ejecutado. 13 Ejecucin de las rdenes de transaccin mediante la apertura de una posicin 13.1 Al abrir una posicin debe entenderse que surgen derechos y obligaciones relacionados con la adquisicin o la venta de un Instrumento Financiero. 13.2 En el momento de abrir la posicin XETA DIRECT bloquear la cantidad correspondiente a la Garanta de Liquidacin a ttulo de garanta en el clculo de la Posicin Abierta en el momento de su cierre, de acuerdo con las normas mencionadas en el numeral 7. 13.3 La apertura de la posicin tiene lugar mediante una orden de Transaccin telefnica o directamente en los sistemas SETO o SOETO que incluya todos los datos necesarios para su ejecucin y tras la aceptacin de dicha orden por parte de XETA DIRECT. 13.4 La ejecucin de la Orden de Transaccin tiene lugar slo si el Registro de Operaciones muestra que el Cliente tiene en su Cuenta o Subcuenta de Efectivo del Cliente saldo suficiente para constituir la Garanta de Liquidacin. 13.5 Si en el momento de la ejecucin de la orden del Cliente resulta que el saldo del que dispone es insuficiente para ejecutar la Transaccin, su orden ser rechazada y anulada. 13.6 La orden del Cliente podr ser rechazada y anulada si la orden en cuestin tiene un valor nominal mayor que el volumen mximo permitido para la orden, como se determina en la Tabla de Financieros. 14 Ejecucin de las rdenes de transaccin mediante el cierre de una posicin 14.1 Al cerrar una posicin se entiende que se hacen efectivos los derechos y obligaciones que se derivaron de la apertura de la posicin. 14.2 El cierre de una posicin tiene lugar a travs de la realizacin, por parte del Cliente, de una Transaccin Inversa a la Transaccin anteriormente abierta anotada en el Registro de Instrumentos Financieros, es decir, si
Equity CFDs a. mediante la presentacin de una orden de mercado al precio actual del Instrumento Financiero, siendo el precio que figura en el sistema SETO es meramente indicativo. El precio del Equity CFD se determina en el momento de cierre de la Transaccin y refleja el precio del Activo Subyacente. mediante la presentacin de una orden de ejecucin de una Transaccin con lmite de precio (Buy Limit; Sell Limit); mediante la presentacin de una orden de ejecucin de una Transaccin del tipo stop loss (Buy Stop, Sell Stop);
b. c.
Opciones La presentacin de una orden de ejecucin de una Transaccin en el sistema SOETO puede tener lugar nicamente cuando con carcter previo se ha solicitado el precio de una Opcin. 12.2 La Orden de Transaccin, para ser vlida, deber contener los siguientes elementos:
11
al abrir una posicin el Cliente compr un Instrumento Financiero, para cerrar la posicin proceder a venderlo y, si al abrir una posicin vendi un instrumento financiero, entonces al cerrarla tendr que proceder a comprarlo al precio vigente en ese momento. Lo anterior se entiende con excepcin del cierre de posiciones abiertas mediante la Entrega descrita en el nmero 17 o el ajuste de la Opcin el da de Vencimiento de la Opcin. 14.3 La Posicin Abierta en Instrumentos Financieros se cierra sin necesidad de autorizacin por parte del Cliente al pasar 365 das desde la fecha de apertura de la posicin, a no ser que: a. el Cliente haya cerrado la posicin anteriormente mediante una Transaccin Inversa, como se explica en el nmero 14.2 o a travs de la Entrega Fsica descrita en el numeral 17; b. XETA DIRECT cierra, sin necesidad de autorizacin previa del Cliente, de las Transacciones del Cliente en las situaciones mencionadas en este Reglamento. 14.4 El numeral 14.3 no ser de aplicacin a las Opciones. 14.5 El ajuste de las cuentas del Cliente resultante del cierre de una posicin tiene lugar el da del cierre. 14.6 El resultado financiero resultante del cierre de posiciones se calcula, atendiendo al Curso Medio, en la Divisa de Referencia en que se gestiona la Cuenta o Subcuenta de Efectivo del Cliente en el momento de cierre de la Transaccin. Condiciones especficas de Ejecucin de las rdenes de transaccin mediante el cierre de una posicin en Equity CFDs 14.7 Si se ejecuta una Transaccin Inversa respecto a una Posicin Abierta Previa, el sistema SETO cerrar automaticamente la posicin ms antigua dentro del mismo Equity CFD (FIFO basis). 14.8 En algunos casos, los Activos Subyacentes para la posicin de venta (corta) del Cliente en Equity CFDs, pueden ser recomprados por la contraparte. En estos casos XETA DIRECT tendr que cerrar la posicin de venta (corta) del Cliente en Equity CFDs y al mismo tiempo recomprar el Activo Subyacente en el Mercado correspondiente. Esto es de aplicacin si las reglas de venta en descubierto cambian, o si una autoridad financiera aplica condiciones especiales para la venta en descubierto. 14.9 XETA DIRECT no tendr ninguna responsabilidad por los daos que puedan producirse si se dan los supuestos recogidos en el numeral 14.8 En cualquier caso, XETA DIRECT siempre actuar de acuerdo con la Poltica de Ejecucin de rdenes para lograr los mejores resultados para el Cliente. 15 Renegociacin de Posiciones (Rollover) 15.1 Si con anterioridad al final del Da en que el Cliente abri la posicin en un Instrumento Financiero la Transaccin no se cierra va una Transaccin Inversa, la misma se entender automticamente prorrogada hasta el Da siguiente y as sucesivamente y se le calcular la cantidad de puntos swap aplicable al volumen y tipo de
Posiciones Abiertas. 15.2 La cantidad de puntos swap que se suman o restan de las cuentas del Cliente se calcula como el producto del nmero de Lots abiertos por el Cliente y la Tabla de Puntos Swap aplicable al Instrumento Financiero. 15.3 XETA DIRECT publica la Tabla de Puntos Swap en Internet en la pgina web de XETA DIRECT. 15.4 XETA DIRECT determina la Tabla de Puntos Swap en base a los tipos de inters aplicables a los depsitos y los tipos y condiciones de los crditos en el mercado interbancario. 15.5 XETA DIRECT actualiza la Tabla de Puntos Swap una vez a la semana. Sin embargo, en caso de modificaciones importantes en aplicables a los depsitos y los tipos y condiciones de los crditos en el mercado interbancario. XETA DIRECT se reserva el derecho a modificar con mayor regularidad la Tabla de Puntos
Swap.
15.6 Hasta el momento de cierre de la posicin, la cantidad de Puntos Swap calculada aparece recogida el Registro de Operaciones del Cliente. El ajuste de la cantidad de puntos swap en la Cuenta de Efectivo del Cliente tiene lugar en el momento de cierre de la posicin. 15.7 Las regulaciones incluidas en el presente numeral no son de aplicacin a las Opciones. 15.8 Cuando un cliente introduzca una orden de venta en un Equity CFD, XETA DIRECT deber compensar esa posicin con una venta en corto del instrumento subyacente. Este tipo de operacin puede ocasionar un elevado coste en el instrumento subyacente. En esta situacin dicho coste influir significativamente a la cantidad de puntos swap que se adeuden por dicha posicin en el Equity CFD. Para una descripcin ms detallada sobre los Puntos Swap, por favor consulte la Tabla de Puntos Swap. 16 Ajuste del resultado de las Transacciones en Instrumentos Financieros 16.1 En el caso de cierre de una Transaccin se calcula el Valor de Apertura de la Transaccin (VA) y el Valor de Cierre de la Transaccin (VC) como el siguiente producto: VA=N*PA*XT; VC=N*PC*XT; donde: VC - Valor de Cierre de la Transaccin; VA- Valor de Apertura de la Transaccin; N- Valor Nominal del Contrato en la Divisa de la Transaccin; PA- precio de apertura de la Transaccin; PC- precio de cierre de la Transaccin; XT- Tipo de Cambio de XETA DIRECT
12
16.2 Si VC es igual a VA entonces en el momento del cierre tenemos: a. si VC>VA entonces en la Cuenta de Efectivo del Cliente del poseedor de una posicin larga (el Cliente que compr un Instrumento Financiero en el momento de apertura) se aade la cantidad en el importe de la diferencia VC-VA, y en la Cuenta de Efectivo del Cliente del poseedor de una posicin corta (el Cliente que vendi un Instrumento Financiero en el momento de apertura) se le resta la cantidad en el importe de la diferencia VC-VA. si VC<VA entonces en la Cuenta de Efectivo del Cliente del poseedor de una posicin larga (el Cliente que compr un Instrumento Financiero en el momento de apertura) se le resta la cantidad en el importe de la diferencia VA-VC, y en la Cuenta de Efectivo del Cliente del poseedor de una posicin corta (el Cliente que vendi un Instrumento Financiero en el momento de apertura) se suma la cantidad en el importe de la diferencia VA-VC.
caractersticas de estos instrumentos, nicamente en base a una orden telefnica del Cliente o mediante el uso del sistema SOETO. 17.7 Al comprar una Opcin el Cliente est obligado a abonar a XETA DIRECT una Comisin por Opcin por el importe determinado por XETA DIRECT el da de compra de la Opcin. En la Subcuenta de Efectivo del Cliente se registrar el importe correspondiente a la Comisin por Opcin. Si no hay suficiente saldo para la ejecucin de la compra, XETA DIRECT rechazar la orden y no la ejecutar. 17.8 En caso de venta de Opciones por parte del Cliente, ste recibir de XETA DIRECT una Comisin por Opcin por el importe determinado por XETA DIRECT el da de la venta del Instrumento Financiero de la Opcin. La cantidad de la Comisin por Opcin se registrar en la Subcuenta de Efectivo del Cliente. En el caso de que la Cuenta o Subcuenta de Efectivo del Cliente de saldo insuficiente para la constitucin de la Garanta de Liquidacin, XETA DIRECT rechazar la ejecucin de la orden. 17.9 El Cliente tiene derecho, en cada momento y hasta el Da de Vencimiento de la Opcin, a revender a XETA DIRECT la Opcin comprada con anterioridad o a volver a comprar a XETA DIRECT la Opcin anteriormente vendido, y XETA DIRECT est obligado a volverlo a comprar o a vender. 17.10 Si el Cliente acepta el precio de compra o venta de una Opcin anteriormente comprada o vendida, en la Subcuenta de Efectivo del Cliente se registrar el incremento de la Cantidad de Compra o se registrar la deduccin por la Cantidad de Venta, y el Instrumento anteriormente abierto por el Cliente y todos los derechos y obligaciones relacionados con este automticamente se entendern terminados El registro del incremento o la reduccin en la Subcuenta de Efectivo del Cliente tendr lugar el da de compra o venta del Instrumento. 17.11 Si antes del Da de Vencimiento de la Opcin el Cliente no cierra la posicin abierta con anterioridad en otra Opcin, XETA DIRECT ajustar el Instrumento el Da de Vencimiento de la Opcin y registrar el incremento o la reduccin en la Subcuenta de Efectivo del Cliente de la cantidad, resultante del ajuste, calculada segn la frmula referida a cada Opcin incluido en la Tabla de Instrumentos Financieros. 17.12 El volumen mnimo de la orden de compra o venta de Opciones consta en la Tabla de Instrumentos Financieros. 18 Equity CFDs 18.1 Los siguientes terminos y condiciones sern de aplicacion cuando ocurran determinados eventos corporativos respect de la posicin del Cliente en Equity
b.
16.3 Hasta el momento del cierre el resultado de la Transaccin, calculado de acuerdo con el nmero 16.2, aparece en el Registro de Operaciones del Cliente. El registro del resultado en la Cuenta de Efectivo del Cliente tendr lugar al cierre de la posicin. 16.4 Las regulaciones contenidas en este numeral no son aplicables a las Opciones. 17 Opciones 17.1 Todas las operaciones de ejecucin, registro y ajuste de transacciones en Opciones se realizarn a travs del sistema SOETO. En el marco del sistema SOETO para la realizacin de las operaciones mencionadas anteriormente ser necesaria la creacin de una Subcuenta de Efectivo del Cliente adems de un Registro de Operaciones y de Instrumentos Financieros de acuerdo con las regulaciones descritas en los nmeros 4, 5 y 6. 17.2 La descripcin detallada de los tipos y caractersticas de las Opciones junto con la descripcin de la forma de determinar los beneficios y las prdidas que pudieren generar los Instrumentos Financieros est en la Tabla de Instrumentos Financieros. 17.3 El ajuste de Opciones puede tener lugar nicamente a travs de la venta de un Instrumento anteriormente comprado a XETA DIRECT, a travs de la compra de un Instrumento vendido anteriormente o a travs del ajuste el Da de Vencimiento de la Opcin. 17.4 Por ajuste el Da de Vencimiento de la Opcin (Vencimiento) se entiende la diferencia entre el Precio de Ejecucin de la Opcin y su Precio de Referencia el Da de Vencimiento de la Opcin y la determinacin de los beneficios o las prdidas en Opciones de conformidad con la frmula que aparece reflejada en la Tabla de Instrumentos Financieros. 17.5 La forma de fijar el Precio de Referencia de la Opcin y la frmula para determinar los beneficios o las prdidas en Opciones constan en la Tabla de Instrumentos Financieros. 17.6 Es posible transmitir una orden para la realizacin de una transaccin en Opciones, y atendiendo a las
a.
CFDs:
Dividendos: El da siguiente al abono del dividendo, los clientes que presenten una posicin de compra (larga) en Equity CFD vern abonados un dividendo neto, y aquellos clientes que presenten una posicin de venta (corta) vern cargados en la misma el dividendo bruto. Los dividendos sern calculados respecto al nmero de Equity CFDs (equivalente al
13
b.
c.
d.
nmero de instrumentos subyacentes) que el cliente tenga en su cuenta. Los abonos y cargos asociados a la liquidacin del dividendo sern abonados o cargados en la cuenta del cliente. Splits, reverse splits, dividendos, derechos de suscripcin preferentes y derechos sobre las acciones: La cantidad de Equity CFDs ser ajustada en las cuentas del Cliente en la fecha correspondiente. El Cliente que tenga una posicin en un Equity CFD no tendr derecho de voto, ni de oferta, ni ningn otro derecho de similar naturaleza derivados del Instrumento Financiero correspondiente. Otros eventos corporativos: XETA DIRECT procurar reflejar otros eventos corporativos en las posiciones que presente el Cliente en Equity CFDs, o en su cuenta de efectivo, de modo que la posicin en Equity CFD refleje los aspectos econmicos de tener dicha posicin en el Instrumento Subyacente.
18.10 Las rdenes Tipo Stop se condiciones dadas por el Mercado.
ejecutan
en
las
18.11 Las rdenes de Mercado no son susceptibles de requote, lo que significa que mediante las opciones Vender en el Mercado y Comprar en el Mercado el Cliente desea vender o comprar Equity CFDs al precio actual de Mercado del Instrumento Subyacente mostrado en el sistema SETO. Dependiendo de la situacin del Mercado en el momento de la ejecucin, las transacciones pueden efectuarse a una cotizacin mejor o peor que la reflejada por el sistema SETO. En cualquier caso, debido a la alta volatilidad de los Instrumentos Subyacentes en el Mercado. No obstante, dada la elevada volatilidad de los Instrumentos Subyacentes en el Mercado, es extrao que se produzca esta situacin. 19 Conflicto de intereses 19.1 Existe un conflicto de intereses entre XETA DIRECT y el Cliente dado que XETA DIRECT es contraparte de la Operacin concluida por el Cliente. Para contrarrestar el conflicto de intereses mencionado en la clusula 19.1, XETA DIRECT tomar las medidas pertinentes establecidas en las clusulas siguientes 19.3 a 19.7. El Departamento de Negociacin que entra en conflicto de intereses con los Clientes est separado de los departamentos que colaboran directamente con los Clientes; es decir, Ventas y Atencin al Cliente, mediante las llamadas Murallas Chinas, con el fin de garantizar la total autonoma de los departamentos que ofrecen productos financieros de XETA DIRECT y que evalan la adecuacin de los productos para determinados Clientes. Dicha separacin se ha creado para evitar cualquier relacin entre la seleccin del Instrumento que se ofrece a los Clientes y una Posicin Abierta por entonces asumida por XETA DIRECT. El Departamento de Negociacin tambin est separado del contacto directo con los Clientes de XETA DIRECT. El Plan de Primas para los empleados de los Departamentos de Ventas, Asistencia al Cliente y Negociacin sern diseados de manera que garantice que no estarn relacionadas con los resultados de la propia cartera de Instrumentos Financieros de XETA DIRECT creada para la realizacin de Operaciones con los Clientes. El miembro de la Comisin Directiva responsable de la Negociacin realizar la supervisin directa del Departamento de Negociacin. La supervisin de los Departamentos de Ventas y Asistencia al Cliente ser ejercida directamente por el Director de la Sucursal. La mencionada separacin tiene como resultado una falta de dependencia entre departamentos que tienen un contacto directo con el Cliente y los departamentos que entran en conflicto de intereses con los Clientes de XETA DIRECT. Los Empleados del Departamento de Negociacin se abstendrn de hacer comentarios pblicos sobre la situacin macroeconmica en curso y de participar en la preparacin de informes y comentarios publicados por la Sociedad. Los Empleados del Departamento de Negociacin nunca conocern la intencin del Cliente sobre la
18.2 Bajo ciertas circunstancias, transacciones u rdenes pueden ser canceladas en un Mercado donde cotizan los Activos Subyacentes. En ese caso, XETA DIRECT tendr el derecho a cancelar las Transacciones relevantes en Equity CFDs con el Cliente. Cuando esto ocurra, se documentar e informar al Cliente en los dos das siguientes a la cancelacin de la Transaccin en dicho Mercado. 18.3 Si el Instrumento Subyacente del Equity CFD deja de cotizar en el Mercado y en ese momento existen posiciones abiertas sobre ese subyacente en Equity CFD, XETA DIRECT se reserva el derecho a cerrar dichas posiciones sin notificar previamente al Cliente. No obstante, XETA DIRECT informar a los Clientes cuando se produzca esta situacin. Cuando negocien con Equity CFDs, los Clientes deben ser conscientes de que algunos Activos Subyacentes pueden suspenderse, o dejarse en espera temporalmente. En estos casos, los Clientes no podrn negociar ni colocar rdenes en Equity CFD, y las rdenes puestas podrn ser canceladas. XETA DIRECT no ser responsable por los daos descritos en los numerales 18.2 a 18.4. XETA DIRECT en cualquier caso actuar de acuerdo con las estipulaciones de la Poltica de ejecucin de rdenes y en el mejor inters del Cliente. Para los Equity CFD, XETA DIRECT tiene un Spread variable sobre la base del precio vigente del Instrumento Subyacente en el Mercado. Debido a su especialidad las rdenes en Equity CFDs pueden diferir en algunos aspectos de las rdenes establecidas para otros Instrumentos Financieros. Antes de operar con Equity CFDs el Cliente debe informarse sobre cmo las distintas rdenes pueden influir en el precio de ejecucin del Equity CFD. 18.8 18.9
19.2
19.3
18.4
19.4
18.5
18.6
19.5
18.7
Las rdenes Limitadas se ejecutan al precio indicado por el Cliente, o mejor. En ITM no se permiten las rdenes Limitadas. Para las rdenes de Compra, el lmite mximo es el precio Ask dado en ese momento. Para las rdenes de Venta, el lmite mnimo es el precio Bid dado en ese momento.
19.6
19.7
14
direccin de la Operacin. Los Empleados del Departamento de Negociacin estarn obligados en todas las situaciones a presentar al Cliente tanto el bid como el ask de un Instrumento Financiero dado, teniendo en cuenta el Diferencial de conformidad con la Tabla de Especificacin de Instrumentos Financieros y el Reglamento, que podr ser utilizado por el Cliente a su libre arbitrio para abrir una nueva posicin o para cerrar una vieja posicin. 20 Independencia 20.1 Se acepta como norma que XETA DIRECT nunca recomendar al Cliente la realizacin de una Transaccin concreta en Instrumentos Financieros ni sugerir las condiciones de ejecucin de una Orden de Transaccin. 20.2 La independencia no se entender vulnerada si XETA DIRECT publica comentarios sobre la situacin existente en los mercados financieros o si los empleados de XETA DIRECT expresan sus opiniones sobre la situacin actual en los mercados financieros. 20.3 La realizacin de la Transaccin es una decisin independiente del Cliente, adoptada con total libertad y siguiendo sus propios criterios. 20.4El Cliente por tanto nunca podr reclamar por prdidas que pudiere sufrir por la ejecucin de una Transaccin basada en un comentario, sugerencia o recomendacin por parte de algn empleado de Xeta Direct. 21 Informes y Correspondencia 21.1 XETA DIRECT asegura al Cliente el acceso, en tiempo real, a travs de los sistemas SETO y SOETO a toda la informacin imprescindible para que el Cliente pueda siempre conocer: a. el saldo de la Cuenta de Efectivo del Cliente (Balance); b. el saldo actual de la Subcuenta de Efectivo del Cliente (Balance); c. la cantidad bloqueada por la constitucin de Garanta de Liquidacin (Margin); d. las Posiciones actuales abiertas en Instrumentos Financieros; e. el saldo actual del Registro de Instrumentos Financieros (Equity); f. la cantidad de efectivo disponible para abrir posiciones adicionales (Free Margin); 21.2 Inmediatamente ejecutada una Transaccin o tras la inclusin de una orden de Transaccin por parte del Cliente en el sistema SETO o SOETO, se genera la confirmacin de ejecucin de la operacin. 21.3 Las confirmaciones mencionadas en el punto __ aparecen en tiempo real en los sistemas SETO y SOETO y XETA DIRECT las archiva como justificantes del otorgamiento de rdenes por el Cliente. 21.4 Al final de cada da de Mercado, XETA DIRECT enva a la direccin de correo electrnico suministrada por el Cliente o a la direccin de correo electrnico interna del propio sistema, una Confirmacin Diaria (Daily Confirmation) que contiene la lista de Transacciones cerradas en ese da (Closed Transactions), la Especificacin de Posiciones Abiertas (Open Trades), de rdenes de Transaccin pendientes (Working Orders) y un resumen del estado de la Cuenta de Efectivo del
Cliente en el que figure el saldo disponible (A/C Summary). 21.5 La Confirmacin Diaria, mencionada en el nmero 20.4, se remite exclusivamente si el Cliente llev a cabo una Transaccin ese Da de Mercado. 21.6 XETA DIRECT al final de cada ao fiscal remitir al Cliente, en formato papel, un Informe Anual que contiene las Transacciones cerradas durante ese ejercicio. 21.7 XETA DIRECT puede preparar, a peticin del Cliente y mediante el pago del servicio, una lista de operaciones, en formato papel, realizadas por el Cliente en cualquier periodo. El coste de preparacin de dicha lista aparece especificado en la Tabla de Tarifas y Comisiones. 21.8 El Cliente debe prestar la mxima diligencia en llevar un control permanente de las condiciones de las operaciones registradas en los sistemas SETO y SOETO y al mismo tiempo se obliga a informar inmediatamente a XETA DIRECT de todas las posibles discrepancias que pudieren existir entre la realidad y los datos que aparecen en el sistema SETO y SOETO. 21.9 XETA DIRECT mantendr correspondencia con el Cliente atendiendo a lo dispuesto en el Contrato, bien por correo ordinario, por correo electrnico o el correo electrnico interno del sistema SETO. En particular, las declaraciones de voluntad sern realizadas por XETA DIRECT en formato electrnico siendo esta la principal va de comunicacin con el cliente 21.10 En las situaciones en que XETA DIRECT lo considere necesario, XETA DIRECT podr enviar al Cliente comunicaciones mediante correo certificado o mensajera con acuse de recibo. 21.11 El Cliente se obliga a informarse del contenido de la correspondencia recibida de XETA DIRECT o, si no lo hace, a asumir las consecuencias de la falta de lectura de la misma. 21.12 La correspondencia que XETA DIRECT enva al Cliente se considera recibida por el Cliente en los siguientes casos: a. en caso de carta certificada en el momento de su entrega; b. en caso de correo electrnico transcurrido un da desde su envo; c. en caso de correo electrnico interno transcurrido un da desde su envo; d. en caso de mensajera en el momento de su entrega. 21.13 Toda la correspondencia se enviar a la direccin, direccin de e-mail, fax y nmero de telfono entregados por el Cliente. 22 Fuerza Mayor 22.1 Por Fuerza Mayor se entiende la situacin en que, con motivo de un incidente fuera del control de Xeta Direct, no sea posible el funcionamiento de Xeta Direct, de los sistemas SETO o SOETO de acuerdo con lo dispuesto en el Contrato y en el Reglamento, en concreto: a. en caso de disturbios, huelgas, corte de energa elctrica, incendio, corte de la comunicacin,
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b. c. d. e.
f. g.
h. i.
cataclismo y conflicto armado; sucesos relacionados con un atentado terrorista; destruccin de la sede de la empresa o aparicin de circunstancias que imposibiliten el correcto funcionamiento de la empresa; si la cotizacin del precio de los Activos Subyacentes en un mercado se suspende o interrumpe, o si por cualquier otra causa un mercado es cerrado; si en un mercado aparecen exigencias o normas especficas que van ms all de la posibilidad de realizar en estos mercados transacciones de acuerdo con las normas aceptadas por todos en estos momentos; avera en los sistemas informticos, de la que XETA DIRECT no se hace responsable; avera en los ordenadores que imposibilite el correcto funcionamiento de los sistemas informticos, de la cual XETA DIRECT no se hace responsable; falta de conexin a Internet como resultado de una avera de los servidores de Internet o sobrecarga de la conexin; avera de los sistemas de telecomunicacin.
hayan sido ejecutadas instrucciones del Cliente.
de
conformidad
con
las
25.2 XETA DIRECT no se responsabiliza de los beneficios no logrados ni de las prdidas del Cliente producidos por cortes o retrasos en la transmisin de datos, de los cuales XETA DIRECT no se hace responsable. En particular, el Cliente no podr reclamar responsabilidad alguna a Xeta Direct, si con motivo de un funcionamiento defectuoso de las conexiones de telecomunicacin no pudo ejecutar una Orden de Transaccin ni tampoco comunicar su intencin de realizar una disposicin, u obtener informacin sobre el saldo disponible en su Cuenta de Efectivo del Cliente. 26 Presentacin Clientes de reclamaciones por los
26.1 El Cliente tiene derecho en cualquier momento a comunicar a XETA DIRECT toda inexactitud o cualquier infraccin durante los servicios prestados por Xeta Direct, tanto en los casos de naturaleza tcnica como en situaciones de comportamiento inapropiado por parte de los empleados de Xeta Direct. 26.2 El Cliente podr realizar estas comunicaciones y reclamaciones por correo ordinario o por medios telemticos. 26.3 XETA DIRECT investigar inmediatamente la situacin causante del comentario o reclamacin interpuesta por el Cliente y le notificar el resultado de la misma. La informacin relativa a los efectos de la investigacin se enviar al Cliente en los 7 das hbiles siguientes a la interposicin de la reclamacin. Esta clusula no ser de aplicacin para aquellas reclamaciones que tengan su base en el numeral 8.6 del presente Reglamento. 26.4Las reclamaciones relativas a las operaciones realizadas en beneficio del Cliente se enviarn a XETA DIRECT en los 7 das siguientes al descubrimiento de la irregularidad, con un plazo mximo de 30 das desde que la misma se produjo. 26.5 El cliente Deber Informar inmediatamente a XETA DIRECT cualquier circunstancia que constituya una base de la reclamacin, para que as XETA DIRECT pueda considerarla correctamente. 26.6 El transcurso del plazo mencionado en el apartado 8.24, no afecta al derecho de emprender acciones legales ante las autoridades competentes. Esto se aplica en la situacin donde el cliente no est conforme de acuerdo con la decisin de XETA DIRECT relacionada con dicha queja. 26.7 Los clientes que se consideran como consumidores, de conformidad con las disposiciones aplicables de la ley, puede solicitar informacin a cualquier organizacin o las autoridades de proteccin de los derechos de los consumidores. 27 Poderes 27.1 El Cliente podr designar apoderados para que realicen en su nombre todas las actividades relacionadas con el Contrato y con este Reglamento. 27.2 Excepto para lo mencionado en el punto 27.3, el poder o su revocacin nicamente podr otorgarse de forma
22.2 En caso de Fuerza Mayor XETA DIRECT no se hace responsable frente al Cliente de las consecuencias de la demora o falta de cumplimiento de sus obligaciones en virtud del Contrato o este Reglamento. 23 Tarifas y Comisiones 23.1 XETA DIRECT tiene derecho al cobro de tarifas y comisiones por los servicios prestados. 23.2 Los principios de aplicacin y cobro de las tarifas y comisiones se encuentran detallados en la Tabla de Tarifas y Comisiones. 24 Retirada de capital de la Cuenta de Efectivo 24.1 El Cliente tiene, en todo momento, derecho a retirar el saldo de la Cuenta de Efectivo del Cliente en una cantidad no superior el Saldo Disponible segn el Registro de Operaciones deducido el Lmite de Transaccin, salvo que: a. Xeta Direct, de manera razonada y atendiendo a hechos concretos, considere que el saldo que el Cliente tiene intencin de retirar sea o pueda ser imprescindible para cumplimentar la Garanta de Liquidacin exigida; b. entre el Cliente y XETA DIRECT existan divergencias un conflicto en relacin a alguna Transaccin ejecutada entre el Cliente y Xeta Direct, o tambin divergencias en cuanto a la ejecucin o las condiciones de ejecucin de una Transaccin. 24.2 Independientemente de lo establecido en el presente Reglamento, XETA DIRECT tiene derecho a deducir del saldo disponible del Cliente todas las cantidades debidas a XETA DIRECT como resultado de la ejecucin, anulacin, vencimiento o ajuste de Transacciones y cualquier otra cantidad que le fuere adeudada atendiendo al presente Reglamento y al Contrato. 25 Exencin de responsabilidad 25.1 XETA DIRECT no se responsabiliza de las posibles prdidas del Cliente resultado de la ejecucin de sus rdenes de Transaccin siempre y cuando las mismas
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escrita en presencia de la persona autorizada por Xeta Direct, que confirmar los datos incluidos en el poder y la autenticidad de las firmas del Cliente y su apoderado. 27.3 El requisito mencionado en el punto 27.2 no ser de aplicacin en relacin con aquellos poderes que consten en escritura pblica otorgada ante Notario. 27.4 El apoderado, mencionado en el punto 27.1., podr designar apoderados exclusivamente cuando aparezca esta posibilidad en el contenido del poder y siempre y cuando su apoderamiento haya sido otorgado de conformidad con el nmero 27.3 anterior. 27.5 La revocacin del poder tendr efecto frente a XETA DIRECT desde el momento en que se comunica a XETA DIRECT: (a) la revocacin del poder por parte del Cliente o el apoderado, (b) el fallecimiento del Cliente o del apoderado, (c) la extincin del Cliente en el supuesto de Personas Jurdicas. 28 Disposiciones finales 28.1 Por el presente, el Cliente da su consentimiento para que XETA DIRECT registre y grabe todas las conversaciones telefnicas entre el Cliente y XETA DIRECT, o aquellas que pudieren efectuarse por cualquier otro medio de comunicacin, especialmente la correspondencia electrnica y la utilizacin de estos registros y grabaciones como prueba en todos los conflictos que pudieren surgir entre las partes. 28.2 XETA DIRECT conservar todas las grabaciones y registros mencionados en el numeral anterior durante el tiempo que estime conveniente. 28.3El tratamiento de los datos personales por parte de XETA DIRECT se realiza de acuerdo a la Poltica de Proteccin y la legislacin local de Prevencin de Blanqueo de Capitales. 28.4 El Cliente declara la veracidad de sus datos personales para que XETA DIRECT los pueda emplear, almacenar y procesar en todo lo concerniente al cumplimiento del presente Acuerdo de prestacin de servicios, as como ante las necesidades que se sucedan de un eventual requerimiento de deuda contrada por el Cliente con XETA DIRECT en caso de margin call, proceso de evaluacin de idoneidad del cliente, evaluacin del riesgo del cliente, etc. 28.5El Cliente acepta que XETA DIRECT puede revelar la informacin especificada en la clausula 28.4 a las autoridades, siempre que XETA DIRECT est obligada a colaborar en la prevencin de un crimen o cualquier proceso legal. El Cliente entiende que XETA DIRECT puede revelar dicha informacin bajo determinadas circunstancias a todas las entidades que proporcionen servicios para XETA DIRECT en relacin con este contrato para llevar a cabo dichos servicios. 28.6 El cliente reconoce que la prestacin de servicios por parte de XETA DIRECT puede suponer el tratamiento de sus datos personales por parte de las entidades que prestan servicios a XETA DIRECT en otros pases. El cliente reconoce que est de acuerdo con esta sentencia. 28.7En el caso de que un cliente sea presentado por un tercero (Introducing Broker) para emplear los servicios de
XETA DIRECT, el Cliente acepta que XETA DIRECT y ste intercambien informacin y por la presente lo autoriza a recibir este tipo de informacin, segn las obligaciones del presente Contrato y el contrato de XETA DIRECT y el Introducing Broker. Esto puede dar lugar, entre otras cosas, a la divulgacin por parte de XETA DIRECT de informacin personal y financiera del cliente en relacin a las operaciones ejecutadas en su cuenta. El cliente puede retirar su consentimiento respecto a la cesin anteriormente mencionada del intercambio de datos, enviando una notificacin por escrito dirigida a la Compaa. 28.8 XETA DIRECT tiene derecho a modificar el Reglamento, notificando al Cliente por va electrnica con 14 das de antelacin a la entrada en vigor de las modificaciones. 28.9 XETA DIRECT tiene derecho a modificar cualquier otro documento que regule los trminos y condiciones de la cooperacin entre XETA DIRECT y el Cliente, en particular, la Tabla de Instrumentos Financieros, la Tabla de Garantas de Liquidacin, la Poltica de Ejecucin de rdenes y el Folleto de Tarifas y Comisiones. Estas modificaciones se comunicarn al Cliente con, al menos, 7 das de antelacin a la entrada en vigor de las modificaciones. La notificacin contendr las previsiones del apartado 28.12 del presente Reglamento. Con independencia de lo anterior, los documentos modificados podrn obtenerse en la pgina web de XETA DIRECT (www.xdirect.cl). 28.10 Sin perjuicio de lo establecido en otras previsiones, XETA DIRECT tendr derecho a modificar la Tabla de Puntos Swap con efecto inmediato. Asimismo, XETA DIRECT tambin podr realizar cambios en los documentos mencionados en el apartado 28.4 con efecto inmediato si: a. b. c. d. Los cambios implican una disminucin del coste de Operaciones para los Clientes. Los cambios incrementan la oferta de Instrumentos Financieros. Si se modifica la disponibilidad del Instrumento Financiero subyacente. En los supuestos descritos en los apartados 22.1 d y e del Reglamento.
28.11 Los cambios descritos en los apartados 28.8, 28.9 y 28.10, modificarn las condiciones de todas las Transacciones abiertas y sern vinculantes para el Cliente y XETA DIRECT desde su entrada en vigor. 28.12 El Cliente que no acepte la modificacin del Reglamento especificado en los puntos 28.8, 28.9 y 28.10 tendr derecho a terminar el Contrato y a cerrar sus cuentas con efecto inmediato. El no cierre del Contrato se entender como la aceptacin de las nuevas condiciones del Reglamento por parte del Cliente. 28.13 El Cliente tiene derecho a resolver el Contrato en cualquier momento y con efecto inmediato tras su notificacin a XETA DIRECT. 28.14 XETA DIRECT tiene derecho a cerrar el Contrato en los siguientes supuestos: a. Por motivos importantes y previa notificacin al Cliente con un mes de antelacin. b. Inmediatamente, previa notificacin al Cliente, en
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caso de incumplimiento de las condiciones del Contrato por parte de ste. Cuando XETA DIRECT proceda al cierre del Contrato, tendr que comunicar por escrito al Cliente los motivos de la resolucin 28.15 La notificacin de cierre del Contrato no afectar a los derechos adquiridos por las Partes y, en particular, no afectar a la ejecucin de las obligaciones derivadas de las posiciones abiertas y cerradas.
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Reglamento de prestacin de servicios para la realizacin de rdenes de compra y venta de Instrumentos Financieros, la gestin de las cuentas donde se registran

los Instrumentos Financieros y las cuentas de efectivo de Xeta Direct.

Nombre y direccin de la empresa XETA DIRECT

Ebne House, 3 Mauritius

Floor, 33 Cybercity, Ebne,

Neutralizacin del cierre sistemtico Operaciones basadas en precios errneos.

18.10 Las rdenes Tipo Stop se condiciones dadas por el Mercado.

hayan sido ejecutadas instrucciones del Cliente.

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