tabla n3

AOS
INTERES

DETALLE
ENTRADAS EN EFECTIVO
CREDITO BANCARIO
INGRESO POR VENTAS
TOTAL ENTRADA DE EFECTIVO
SALIDA DE EFECTIVO
INVERSION FIJA
INVERSION DIFERIDA
INVERSION EN CAPITAL DE TRABAJO
GASTOS DE ADMINISTRACION
GASTOS GENERALES
GASTOS DE OPERACIN
DEPRECIACION
TOTAL SALIDA EFECTIVOS
SALDO EN CAJA
DEPRECIACION
FLUJO NETO DE CAJA

FLUJO DE CAJA PROYECTADO - PRECIOS CORRIENTES

AO 0
AO 1
AO 2

666,330,028
666,330,028

706,309,830
706,309,830

37,000,000
86,328,000
8,500,000
39,127,187
170,955,187
495,374,841
39,127,187
534,502,028

39,220,000
91,507,680
9,010,000
39,127,187
178,864,867
527,444,963
39,127,187
566,572,150

156,508,749
7,830,332
20,486,943

184,826,024
184,826,024
184,826,024

tabla n3

DETALLE
ENTRADAS EN EFECTIVO
CREDITO BANCARIO
INGRESO POR VENTAS
TOTAL ENTRADA DE EFECTIVO
SALIDA DE EFECTIVO
INVERSION FIJA
INVERSION DIFERIDA
INVERSION EN CAPITAL DE TRABAJO
GASTOS DE ADMINISTRACION
GASTOS GENERALES
GASTOS DE OPERACIN
DEPRECIACION

FLUJO DE CAJA PROYECTADO - PRECIOS CORRIENTES

AO 0
AO 1
AO 2

TOTAL SALIDA EFECTIVOS

SALDO EN CAJA
DEPRECIACION
FLUJO NETO DE CAJA

4
1.06

PRECIOS CORRIENTES
AO 3

AO 4

AO 5
37970004

748,688,419
748,688,419

793,609,725
793,609,725

41,573,200
96,998,141
9,550,600
39,127,187
187,249,128
561,439,292
39,127,187
600,566,479

44,067,592
102,818,029
10,123,636
39,127,187
196,136,444
597,473,280
39,127,187
636,600,467

AO 3

AO 4

AO 5

151880016

calculo del VPN

Ao
0.33
0.33
0.33
0.33
0.33

calculo del tir

1
2
3
4

Flujo Neto
(1+i)^-n
vpn
184,826,024
1.0000
184,826,024
534,502,028
0.7519
401,881,224
566,572,150
0.5653
320,296,314
600,566,479
0.4251
255,273,754
636,600,467
0.3196
203,451,263
1,180,902,554
996,076,530 > a 0 es viable

0.38
0.380000
0.380000
0.380000
0.380000

calculo del VPNi de los ingresos

Ao
ingreso
(1+i)^-n
VPNi
0.33
1 666,330,028
0.7519
501,000,021
0.33
2 706,309,830
0.5653
399,293,250
0.33
3 748,688,419
0.4251
318,233,718
0.33
4 793,609,725
0.3196
253,629,880
1,472,156,869
calculo del VPN
calculo del VPNe de los egresos
Ao
egreso
(1+i)^-n
VPNe
0.33
- 184,826,024
1.0000
184,826,024
0.33
1 170,955,187
0.7519
128,537,735
0.33
2 178,864,867
0.5653
101,116,438
0.33
3 187,249,128
0.4251
79,591,169
0.33
4 196,136,444
0.3196
62,683,283
556,754,648

relacion C/B =VPNi/VPNe

38.00
0.380000
0.380000
0.380000
0.380000

2.644175265

vpn = si es mayor que cero representa la ganancia estraordinaria del proyecto en pesos hoy
si es negativo se esta obteniendo una rentabilidad menor a la exijida y el proyecto debe mejorar si es posible o descartarlo
si es igual a 0 la inversion que se haga produce unicamente la tasa minima de rentabilidad exigida al proyecto

relacion costo beneficio C/B= Si el resultado es mayor que 1, significa que los ingresos netos son superiores a los egresos netos.
En otras palabras, los beneficios (ingresos) son mayores a los sacrificios (egresos) y, en consecuencia, el proyecto generar riqueza
Si el proyecto genera riqueza con seguridad traer consigo un beneficio social.
Si el resultado es igual a 1, los beneficios igualan a los sacrificios sin generar riqueza alguna. Por tal razn sera indiferente ejecutar
B/C > 1 implica que los ingresos son mayores que los egresos, entonces el proyecto es aconsejable.
B/C = 1 implica que los ingresos son iguales que los egresos, entonces el proyecto es indiferente.
B/C < 1 implica que los ingresos son menores que los egresos, entonces el proyecto no es aconsejable.

TIR=Si la tasa de rendimiento del proyecto - expresada por la TIR- supera la tasa de corte, se acepta la inver
Si la Tasa Interna de Retorno es mayor que la tasa de descuento, el proyecto se debe aceptar pues estima un rendimiento mayor a
siempre y cuando se reinviertan los flujos netos de efectivo. Por el contrario, si la Tasa Interna de Retorno es menor que la tasa de
el proyecto se debe rechazar pues estima un rendimiento menor al mnimo requerido.

calculo del tir

Ao
1
2
3
4

Flujo Neto
(1+i)^-n
vpn
184,826,024
1.0000
534,502,028
0.7246
566,572,150
0.5251
600,566,479
0.3805
636,600,467
0.2757

1
2
3
4

Flujo Neto
(1+i)^-n
vpn
184,826,024
1.0000
534,502,028
0.7246
566,572,150
0.5251
600,566,479
0.3805
636,600,467 0.27572977

calculo del VPN

Ao

184,826,024
387,320,310
297,506,905
228,519,797
175,529,699
1,088,876,710
904,050,686

0.39
0.390000
0.390000
0.390000
0.390000

calculo del VPN

38.000000

184,826,024
387,320,310
297,506,905
228,519,797
175529698.8
1,088,876,710
904,050,686

39.00
0.390000
0.390000
0.390000
0.390000

904,050,686 16,945,404.068250
53.350790
TIR

e mejorar si es posible o descartarlo

dad exigida al proyecto

netos son superiores a los egresos netos.

consecuencia, el proyecto generar riqueza a una comunidad.

una. Por tal razn sera indiferente ejecutar o no el proyecto.

s el proyecto es aconsejable.
el proyecto es indiferente.
s el proyecto no es aconsejable.

ra la tasa de corte, se acepta la inversin; en caso contrario, se rechaza.

ceptar pues estima un rendimiento mayor al mnimo requerido,
Interna de Retorno es menor que la tasa de descuento,

91.350789552

calculo del tir

Ao
1
2
3
4

calculo del VPN

Ao
1
2
3
4

Flujo Neto
(1+i)^-n
vpn
184,826,024
1.0000
184,826,024
534,502,028
0.7194
384,533,833
566,572,150
0.5176
293,241,628
600,566,479
0.3724
223,623,112
636,600,467
0.2679
170,532,733
1,071,931,306
887,105,282

Flujo Neto
(1+i)^-n
vpn
184,826,024
1.0000
184,826,024
534,502,028
0.7194
384,533,833
566,572,150
0.5176
293,241,628
600,566,479
0.3724
223,623,112
636,600,467 0.26788031
170532733
1,071,931,306
887,105,282

0.384597043
0.384597043
0.384597043
0.384597043
0.384597043

Ao
1
2
3
4

-90.966192509

Flujo Neto
(1+i)^-n
vpn
184,826,024
1.0000
184,826,024
534,502,028
0.7222
386,034,356
566,572,150
0.5216
295,534,661
600,566,479
0.3767
226,251,199
636,600,467
0.2721
173,210,156
1,081,030,372
896,204,348