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ADMINISTRACION FINANCIERA

ESTADO DE FUENTES Y USOS Fernando Carrillo Ureña

Fernando Carrillo Ureña

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señalan la situación en un momento dado.: Fotografía en un momento . permite analizar situación financiera: inicio y final del período.Fuentes y Usos: Varias fotos.fin Fernando Carrillo Ureña 2 . inicio . • Estado Fuentes y Usos  se denomina Estado Cambios de Posición Financiero. • Analogía: .ESTADO DE FUENTES Y USOS • Los ratios financieros son estáticos.Balance Gral. • Es dinámico.

. Clasificar Diferencias como Fuentes-Usos . 2.• Mecánica del Estado Fuentes y Usos: 1. pueden ser generados (utilidad) o captados(préstamo) Fernando Carrillo Ureña 3 .Usos: empleo de recursos. Obtener diferencias de partidas de E/F. en dos períodos.Fuentes: Reflejan incremento de recursos para financiar operaciones de la firma.

1000 800 (+) 200 Inventari 800 1200 (-) 400 Fernando Carrillo Ureña 4 .• Ejemplo: Concepto Año 2 Año 1 Variación Fuente Uso Ctas x C.

Depreciaciones y costos no efectivos.Utilidades .Criterios Clasificación Fuentes y Usos: • FUENTES: Un aumento ctas de Pasivo. Aumento superávit de capital por valorizaciones Ej. Ej. Ej.Disminución cuentas Activo Ej. Venta Activos Fernando Carrillo Ureña 5 . Provisiones. . Préstamo Aumento cuentas de capital. Premios venta acciones . pasivos laborales.

Castigo en acciones . Fernando Carrillo Ureña 6 .Disminución capital por recompra de acciones sacadas de circulación. reparto utilidades Disminución superávit capital por desvalorizaciones Ej.Criterios Clasificación • USOS: Aumento cuentas del activo Ej compra A/F Disminución cuentas Pasivo Ej pago deud Pago dividendos.

Fijos – Depreciaciones = A.Cuentas Especiales.Utilidad Corriente y Res. . Egresos (usos). determinar proporción de dividendos. Estado Fuentes y Usos • Las cuentas de los E/F. Diferidos (criterios al manejo o registro de amortizaciones). • Cuentas Especiales: . generan flujos que pueden ser: Ingresos (fuentes). Fijos Netos . Fernando Carrillo Ureña 7 .A. Utilidad.A.

• Dividendos = Utilidad Cte (N – 1) – [Res. Util (N-1)] Fernando Carrillo Ureña 8 .(N – 1) + Gto. Util (N) – Res. Depreciación (N).• Depreciaciones: • Uso = A. Fijos netos período (N) – A. Fijo neto per.

PATRIMONIO + --- Fernando Carrillo Ureña 9 .Resumen Criterios Clasificación FUENTES USOS + ACTIVOS -PASIVOS + CAPITAL .

FLUJOS DE CAJA (Cash Flow) • Generalidades: • Decisión de inversión en c/negocio. son inciertos. Fernando Carrillo Ureña 10 . de los flujos de ingresos y egresos de la inversión • Dependen del entorno. • Dependen de la rentabilidad. de la economía. • Son importantes para formular pronóstico financiero.

Asignación: Ej. Ej. están relacionados.Depreciaciones y amortizaciones. en efectivo. contables p´ trato de gastos. conven. aplicación costos de un activo en un período. Flow. creados por convenciones contables.• Concepto: Es una relación de ingresos y egresos. depreciación . Afectan C. Amortización préstamos. Flow. de un período. • Utilidades y C. incluyen items diferentes a caja (líquida). . son conceptos diferentes. CF Fernando Carrillo Ureña 11 .

Flows • Relevantes para firmas. Fernando Carrillo Ureña 12 . personas. estableciendo las desviaciones. montos y oportunidades.Importancia de los C. Estado • Para determinación ingresos en efectivo. • Obtención créditos en condición favorable. • Para identificar necesidades de caja. • Elemento de control.

• Los CF´s deben distinguir los movimientos y causaciones que afectan a resultados. no ingreso o entradas en efectivo. • Ventas a crédito: no se registran en los CF´s. • Identificar Desembolsos y entradas reales en efectivo. • Se deben fijar las metas y periodos de planificación. Fernando Carrillo Ureña 13 .Criterios relativos a los CF´s • Son parte del proceso de Planificación.

Fabricación • Ppto. sumar (+) Provisiones (+). Costos y Gtos. PARA ELABORACION FLUJOS CAJA. Pago de dividendos (-). se requiere: • Presupuesto ventas e ingresos esperados • Ppto. Gastos Generales Fernando Carrillo Ureña 14 .• • • • • Tratamiento de la Depreciación. Efectos de amortización obligaciones (-).

Fernando Carrillo Ureña 15 . Otros ingresos en efectivo: alquileres. etc. Prima. ventas de muebles. Saldo Ctas x Cob y recuperación. Gs. materiales….• • • • • • • • Consideraciones Ppto. Fabric. Consideraciones Ppto. Ventas (políticas): % ventas proyectado a contado y crédito. Descuentos o devoluciones. intereses. (políticas): Pagos de mano de obra Políticas de crédito para compra M.

Cuando pagan impuestos. Saldos luz. Inversiones muebles. Gs. Compra maquinaria.(políticas): Cuando se efectúan pagos Gastos Gs. etc. Se contemplan préstamos.• • • • • • • • • Saldo Ctas x Pagar y cuando se pagan. herramienta. equipo oficina… Cuando se realizan pagos. cuando se efectúan. cuando Consideraciones Ppto. Fernando Carrillo Ureña 16 . dividendos a socios. Fabric. agua. abonos a préstamos.

Carrillo Ureña • Octubre 2008 Fernando Carrillo Ureña 17 . A.• DESARROLLO DE EJERCICIOS • (Considerando nivel de complejidad) • GRACIAS • F.