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Indice Introduccin Cronologa de la Deuda Pblica ..................... 1824-1976 ... 1976-2010 ... Causas Olmos .. Costo social .

. Deuda como herramienta de condicionamiento econmico ... Polticas de Desendeudamiento Soluciones Viables? ... Caso Ecuador .. Planteos Jurdicos ... Conclusin ...

Bibliografa

CATTARIN, RAGONESI & VACAREZZA, No Robars. La deuda externa instrumento de dominacin y condicionamiento del desarrollo Libreras Huemul S.A, Buenos Aires, 2003. GIULIANO, Hctor Luis El Fracaso del Plan Brady, Buenos Aires, 2000. GIULIANO, Hctor Luis, Problemtica de la Deuda Pblica Argentina Megacanje y Crisis de la Deuda 2001 Tomo II; Grupo Editor del Encuentro, Buenos Aires, 2007. GIULIANO, Hctor Luis, Problemtica de la Deuda Pblica Argentina Deuda, Moneda y Usura Tomo III; Grupo Editor del Encuentro, Buenos Aires, 2008. OLMOS GAONA, Alejandro. La deuda odiosa. El valor de una doctrina jurdica como instrumento de solucin politica, Ed.Continente, Buenos Aires, 2005 RAPOPORT, Mario Historia Econmica, Poltica y Social de la Argentina (18802003), Emec Editores S.A., Buenos Aires, 2005. SCALABRINI ORTIZ, Ral Poltica Britnica en el Ro de la Plata, Editorial Plus Ultra, 2001, Barcelona. SCHAVARZER, Jorge Schavarzer, Convertibilidad y Deuda Externa, Editorial Universitaria de Buenos Aires, Buenos Aires, 2002. TOUSSAINT, Eric, Deuda Externa en el Tercer Mundo. Las finanzas contra los pueblos, Editorial Nueva Sociedad, Caracas, 1998. Fallo "Olmos, Alejandro s/ Denuncia" Expte N 7.723/98, Juzgado Nacional en lo Criminal y Correccional Federal N 2 de la Capital Federal.

Hemos guardado un silencio bastante parecido a la estupidez (..) Junta Tuitiva, La Paz, 1809

I.

Introduccin

Cul es la naturaleza y alcance de la deuda?

Hay tres conceptos preliminares fundamentales para el planteo del tema. Primero y principal, es que la deuda es un condicionante total y absoluto. No slo en lo ateniente a las finanzas publicas sino tambin de la direccin poltica y econmica del pas. Si no se entiende esta condicionalidad absoluta, no se entiende nada de lo que pasa en materia financiera, econmica y poltica, porque las estructuras de poder de la deuda determinan el da de hoy las decisiones de Estado. La segunda observacin es que la deuda no es slo un problema de finanzas; la deuda es un sistema. Como todo sistema, es un conjunto de elementos, un proceso que se va moviendo, actualizando y que tiene una lgica que la rige, un objetivo que cumplir. En cuanto al tercero, en respuesta a la segunda observacin, ateniente a cul es la lgica que rige el sistema de la deuda, hay que tener en cuenta que no nos encontramos frente a un hecho aislado o accidental sino que a un proceso. Cuando se habla de usura, dice Hctor Giuliano, es comn asociar la palabra a la imagen del acreedor despiadado que fija condiciones leoninas al deudor y luego lo aprieta, lo sujeta, para que, aunque sea sacndole a sus hijos el pan de la boca, le pague y cancele la deuda. Luego aclaro que esa concepcin es errnea () Porque la finalidad del usurero no es que el deudo pague y cancela su deuda sino que nunca la pueda pagar. Cuando es esquema de usura se aplica al Estado, es a travs del endeudamiento pblico. Es as como el pueblo es quien queda sujeto a esta especie de diezmo sin cruz. El pago de la Deuda Externa es financieramente impagable y, en consecuencia detrae una importante cantidad de dinero de las cuentas pblicas para el pago de los intereses de una deuda impagable, lo que se deja de hacer es invertirlo en las necesidades bsicas del pueblo. He aqu la verdadera trampa de la deuda. El dilema central en el que hoy vivimos sigue siendo el de re-organizar o re-estructurar la economa para el crecimiento o para el pago sistemtico de la deuda (Hctor Giuliano, Problemtica de la Deuda Publica Argentina, Tomo II).

II.

Cronologa de la Deuda Pblica

Parte Primera: 1824-1976

Argentina ha pagado a lo lago de su historia la increble suma de 218.000 millones de dlares norteamericanos en nombre de su deuda externa. Por otro lado, su deuda publica actual asume el alto nmero de 180.000 millones de dlares (cabe aclarar que no contamos con el monto exacto). Para entender el concepto de la deuda publica Argentina, nos tenemos que remitir al ao 1824, cuando el Dr. Bernardino Rivadavia asume la presidencia de la Nacin entronando as su muy liberal ideologa que inclua para ese entonces, entre otras cosas, la creacin de un Banco Central. El mismo hombre, que en honor a la celebracin del nacimiento de Jorge IV, pronunci el siguiente brindis: Por el gobierno ms hbil, el ingls; por la nacin ms moral e ilustrada, la Inglaterra; y porque el inters comercial y agrcola de la Gran Bretaa se extiende y consolide en Amrica Latina. El primer prstamo del que se tenga memoria, es el acometido por la casa Baring Brothers por el valor total de un milln de libras esterlinas. El prstamo estaba pensado para intervenir en el desarrollo: (i) crear pueblos en la frontera del indio, (ii) construir un nuevo puerto y (iii) una red de agua para la ciudad de Buenos Aires. Al ser este prstamo colocado en Londres al valor del 70%, lo que quedaba en limpio para el gobierno nacional era la ya reducida cifra de 700.000 libras. Estas fueron emitidas en letras de cambio a los comerciantes ingleses ubicados en el Ri de la Plata donde solo haba oro para cubrir 75.000 libras que le fueran entregadas al gobierno. Siendo entonces que las dems fueron a parar a los fondos de capital del nuevo Banco Central, cuyos depsitos estaban en manos de esos mismos comerciantes, es decir; del capital ingls. Tres aos despus, Manuel Dorrego suspendi el pago de esta deuda de la cual no se volvi a hablar evitando excepciones hasta que otro, muy liberal, Presidente de la Nacin, Bartolom Mitre, decidi que para limpiar el nombre de la Nacin Argentina, era necesario honrar la deuda. Vale aclarar, que la deuda que estaba destinada a la Provincia de Buenos Aires fue honrada por todo el pas. Y as, teniendo en cuenta los intereses de la deuda, ms los intereses de los intereses, el monto que se pago alcanzo a 1.641.000 libras esterlinas. Vale aclarar que Juan Manuel de Rosas, brigadier general, pag a lo largo de todo su mandato, exiguos vencimientos y suspendi el pago con el bloqueo ingls en el ao

1845. Por lo dems, nunca emiti deuda pblica reemplazndola por emisin de moneda inconvertible en oro, es decir, emisin sin respaldo. Hacia 1864, con motivo de financiar la guerra de la Triple Alianza, el embajador de Mitre, Riestra, volvi a endeudar el pas en 2.500.000 libras esterlinas de las cuales solo recibi 1.753.000 debido a que el resto quedo como garanta en los bancos de Londres debido al riesgo pas que tenia la Argentina. Hacia el final del periodo de Mitre, el monto de la deuda Argentina, sumaba 5 millones de libras esterlinas. Faustino Sarmiento, el gran maestro, se mantuvo fiel a la tradicin de pedirles a los ingleses an ms plata para la guerra an cuando no era necesario. Scalabrini Ortiz bien expres al respecto que hubo aos en que los emprstitos se contrajeron antes de saber en qu gastarlos, porque ni la administracin pblica () poda insumirlos. As, nos dej Sarmiento un saldo de deuda pblica externa equivalente a 14.500.000 libras esterlinas (de haber sabido el mal que le hizo a la educacin). En 1886, durante la primera presidencia de Roca, la deuda externa asume el nmero de $ 38.000.000. Hacia 1904, con la segunda presidencia de Roca, en 78.000.000 de libras esterlinas. Para 1916, con el ocaso de los gobiernos oligrquicos, la deuda externa argentina alcanzaba los 121.000.000 de libras esterlinas. Junto a la poltica con vistos de proteccionismo aplicada por Hiplito Irigoyen, y en parte debido a la primer Guerra Mundial, el gobierno llega a cancelar hasta 21.000.000 de libras esterlinas, sin endeudarse en ningn momento, por el 1921. Con Marcelo T. de Alvear, aunque radical, vuelve la politica de endeudamiento conservadora. Hacia 1928, al fin de su presidencia, habia contraido deuda por ms de 40.000.000 de libras esterlinas. Irigoyen, al asumir en su segunda presidencia, comienza a reducirla nuevamente. Con el golpe de Estado de 1930, la emisin de deuda por parte del Estado Nacional comienza nuevamente durante los siguientes 13 aos interrumpida solamente por el breve gobierno del otrora radical, ahora presidente mediante el fraude patritico, Roberto M. Ortiz. Para entonces, ao 1943, la deuda externa argentina (ya valuada en dlares norteamericanos) sumaba los 325.000.000 de dlares. Con la llegada del gobierno que precedi a Castillo (llegando al poder mediante un golpe de Estado), se comienza a gestar una poltica econmica de tinte nacional logrndose en dos aos reducir la deuda en 70.000.000 de dlares siendo que cuando Pern asume, la deuda alcanzaba los 264.000.000 de dlares. La poltica peronista, cuyo principal objetivo era la soberana econmica, asume la tarea tediosa de cancelar los pagos de la deuda externa logrando que al finalizar su mandato, la deuda alcanzara los 50.000.000 de dlares luego de un poderoso dumping

econmico por parte de Inglaterra y Estados Unidos y dos sequas. El justicialismo es la primera fuerza poltica argentina que plantea la independencia integral, evidenciando de esa manera que ser una patria libre no solo es ser reconocido por un gobierno extranjero polticamente sino tambin en el aspecto econmico; significando esto el desarrollo soberano de industrias bsicas, la soberana alimentaria y soberana energtica (IAPI, ELMA, Gas del Estado, etc.). El no endeudamiento externo es una de las cuestiones bsicas para el desarrollo de una economa soberana. El golpe militar de 1955, de orientacin nacionalista catlica, luego devenido en oligrquico, toma como primer medida de gobierno unirse al Fondo Monetario Internacional (F.M.I.). Para finales del gobierno de Aramburu, la deuda externa sobrepasaba los mil millones de dlares. Luego Frondizi, en 1962, al dejar el gobierno, dejaba tambin una deuda de mil ochocientos millones de dlares. Jos Maria Guido, el ttere militar, aumentaba la deuda en dos mil cien millones de dlares. El Presidente Illia, trae consigo un respiro, reduciendo la deuda en 400 millones de dlares. Sin embargo, el golpe de Ongania del ao 1966, vuelve para traer ms deuda, llegando sta a la suma de 3.800 millones de dlares en 1973. Cuando Pern asume, comienza nuevamente su poltica de

desendeudamiento que hasta el da de su muerte, en 1974, haba reducido la deuda en 400 millones de dlares. Para entonces, el mundo se enfrenta a un panorama financiero complejo, la desconversion del patrn dlar-oro, la crisis del petrleo en 1973, y el dficit de capital a nivel mundial. La imposibilidad de los pases perifricos de acumular capital, y la inflamante cantidad de petrodlares sobrantes, unido a la imperiosa trasnacionalizacin de la economa, son todas circunstancias que llevan a la poltica de reciclaje de petrodlares, que se transforman en prestamos y crditos, as como inversiones financieras importantes, que van desde los bancos del norte hacia los pases del tercer mundo. Pero debido a la circunstancia imperantes de la trasnacionalizacion econmica, la plata que entra al pas, vuelve a salir, impidiendo de esa manera que se pueda asumir el costo econmico de la importacin de petrleo, los vencimientos de inters de la incipiente deuda (que escapaba), requiriendo de esa manera endeudarse mas. En el ao 1976, cuando Isabel Pern es derrocada por la Junta Militar, la deuda externa argentina, alcanzaba los 5.295 millones de dlares.

Parte Segunda: 1976-2010

Cuando en 1983 el Proceso de Reorganizacin Nacional abandona el gobierno, dando paso a la va democrtica nuevamente, la deuda externa haba alcanzado los 46.000 millones de dlares. No cabe duda que se haba dado una cambio abrupto si bien regresivo respecto a la estructura econmica (incluyendo la diversas teoras al respecto que haban imperado a lo largo del Siglo XIX). Al tres das de asumir la Junta Militar, el diario La Nacin presentaba en la tapa las siguientes noticias: El gobierno de los EE.UU. reconoce a la Junta Militar. Tambin lo ha hecho la ONU y el gobierno de Alemania Federal; () El F.M.I. aprueba un prstamo de 5.000 millones de dlares. Ya estaba dada la idea general sobre la poltica econmica del nuevo gobierno de facto. Asume como Ministro de Economa de la Junta, Jos Alfredo Martinez de Hoz, hombre del rin de las corporaciones internacionales, dueo a su vez de la tercera acera ms grande del pas (Acindar) y miembro de lo ms rancio de la oligarquia argentina. Su sacro objetivo fue desde un principio el de liberar las fuerzas productivas, significando esto, segn la carta abierta de Rodolfo Walsh dirigida a la Junta Militar, que al primer ao del gobierno militar se haba reducido el salario real de los trabajadores en un 40 %, disminuido su participacin en el ingreso nacional al 30%, elevado de 6 a 18 horas la jornada de labor que necesita un obrero para pagar la canasta familiar, logrando aumentar la desocupacin al record del 9 %, generando 300.000 nuevos despidos. Los resultados estaban a la vista, la compra de alimentos disminuy un 40% mientras que en la de ropa en un 50%. Junto al aumento de la deuda externa, que en el primer ao del gobierno alcanz los 9.750 millones de dlares, aumentaba el porcentaje de mortalidad infantil, alcanzando la cifra en el cordn industrial del Gran Buenos Aires, de un 30 por mil. Para ese entonces, cada habitante de la Nacin deba 600 dlares de deuda. Para llevar a cabo los planes econmicos de la dictadura, se desregulo la inversin extranjera, se unifico el tipo de cambio, se eliminaron regulaciones y subsidios a las exportaciones y se redujeron los aranceles de importacin en un 40 por ciento. Estas medidas se llevaron a cabo gracias al congelamiento de salarios y, por ende, sobre las espaldas del asalariado. El eje central de la nueva poltica econmica, se dictamina en 1977, ubicando al sector financiero en posicin hegemnica con respecto a las otras ramas econmicas. El nuevo rgimen de entidades financieras buscaba una mayor vinculacin con los mercados internacionales y, a la vez, una liberalizacin de los principales mercados

internos abrindose a los productos extranjeros como bien indicaban las propagandas de la poca. Se pueden definir dos momentos en la toma de deuda del gobierno militar, desde 1976 a 1979 se busco aumentar las reservas de divisas, que llegaron a sumar 10.000 millones de dlares cuyo objeto seria la posterior implementacin de una poltica de estabilizacin utilizando las reservas para controlar el tipo de cambio y as controlar los precios. Lo que sucedi, fue en cambio una excelente ganancia para los especuladores financieros, dejndole al estado intereses superiores a los 500 millones de dlares. El plan econmico genero desequilibrios en la balanza de pagos, la remisin de utilidades y regalas por parte de Argentina por el capital y la tecnologa extranjera. La segunda etapa se caracteriza por saltear la acumulacin de reservas, haciendo que la salida de divisas, represente el 60% del endeudamiento en el periodo 19801983. Tambin tuvo incidencia la toma de deuda por parte del sector privado, auspiciado por el Estado, que la garantizaba el tipo de cambio, y se queda de esa manera con dlares que utilizaba para la compra de armas y el mantenimiento del tipo de cambio. La toma de deuda por parte del Estado en este periodo, estuvo manchado, por la clara evidencia de fraudes e ilcitos. Como bien explica Mario Cafiero, la deuda externa actual se origina durante la dictadura militar, mediante una fraudulenta fuga de las divisas que ingresaron al pas como prstamos, con el supuesto objeto de constituir reservas en el Banco Central. La fuga de capitales se efectu entre 1980 y 1983, mediante una quiebra masiva de bancos y financieras, y mediante un mecanismo denominado seguro de cambio, que garantizaba el precio futuro de las divisas, pese la enorme inflacin existente (). Sin interiorizar demasiado en las prcticas ni en las caractersticas perifricas de dicha poltica que ser desarrollado ms adelante, el saldo final del endeudamiento externo argentino haca el final del perodo militar es el siguiente:

Variacin Ao Sector Publico Sector Privado Total de Reservas 1975 1976 1977 1978 1979 4.941 6.648 8.127 9.453 9.960 9.144 3.091 3.635 4.210 9.074 8.085 9.738 11.762 13.663 19.034 - 791,1 1.192,4 2.226,5 1.998,4 4.442,4

1980 1981 1982 1983

14.450 20.024 28.798 31.561

12.703 15.647 14.836 13.526

27.162 35.671 43.634 45.069

-2.796,1 -3.433,1 -5.080,5 -4.204,31

Vale aclarar que la deuda privada fue nacionalizada en el ao 1983 (por Domingo Cavallo como titular del BCRA), significando esto, que la deuda pblica del Estado, de los argentinos, sumara un total de 45.069 millones de dlares. Con la vuelta de la democracia y la eleccin del Dr. Raul Alfonsin como presidente, se esperaba una revisin de la deuda, as como de todo el lineamiento general del anterior gobierno de facto. El plan econmico del ministro Grinspun se encontr con una estructura econmica en donde los empresarios se haban consolidado en el dinamismo del mercado financiero internacional. En cuanto a la deuda, los intentos por constituir el frente de pases deudores, para suspender con fuerza los pagos de las recientes deudas externas de los pases latinoamericanos no dio resultado. Sin embargo, se intento el camino de la auditoria de la deuda privada (Grinspun tenia claro lo ilegal de la deuda privada nacionalizada). En el transcurso de su gestin al frente del ministerio, Grinspun se cruzo en reiteradas ocasiones con los representantes del F.M.I y los distintos acreedores, mas aun al tomar nota de las ilegalidades que salan directamente a la luz y no eran ya, solo sospechas. Las presiones de lo sectores conectados a los acreedores comenzaron sus estrategias forzando al gobierno a sentarse a negociar con los acreedores privados, el Club de Paris, y el FMI. Sin antes, recibir la renuncia del ministro Grinspun, debido a su irreducible posicin con respecto a la deuda. Hacia el ao 1985, con Sorrouile como Ministro de Economa, se acudi al ajuste y a la economa de guerra, la familiar receta del F.M.I. Esto llevo al plan austral, y su consiguiente fracaso que derivo en la hiperinflacin, mientras la deuda aumentaba y la capitalizacin de intereses se hacia notar, as como tambin la fuga que representaban los vencimientos de intereses pasados. A mediados del 1989 la deuda externa argentina alcanzaba los 61.300 millones de dlares. Las pocas maniobras que haba hecho el gobierno de Alfonsin en relacin a la deuda externa, la hicieron crecer en menos del 50% de su costo. Sin embargo, esta tambin la nacionalizacin de deuda de las empresas que haban quedados afuera de la anterior. Fue llevada a cabo por el entonces presidente del BCRA Luis Machinea.

En millones de dlares; Fuente: Mario Rapoport.

El 12 de julio jurara como presidente de la nacin Carlos S. Menem, nombr como ministro de economa a un directivo de la, celebre y otrora nacional empresa, Bunge y Born, Miguel Angel Roig, quien garantizaba para el establishment las recetas liberales que ellos pedan. Por otro lado el lder de la Ucede, lvaro Alsogaray fue nombrado como asesor de la presidencia. Al ingresar en la sntesis lineal de este periodo, es menester entender, que los intereses de la deuda externa (siempre hablamos de publica y privada) le costaban al pas para el ao 1991, 4185 millones de dlares (ms del 10% del gasto total corriente del Estado), y la deuda representaba el 33,9% del PBI. Para ese ao, los capitales argentinos en el exterior (fuga de capitales), representaban solo mil millones de dlares menos que el monto de nuestra deuda externa, es decir 60.000 millones de dlares. El aparato productivo argentino haba sido desmantelado y se haba endeudado a las empresas pblicas en miles de millones de dlares durante la dictadura militar. Las primeras medidas del gobierno menemista se atienen a la reduccin del Estado, al retiro del mismo de una serie de funciones que tradicionalmente este cumpli. El neoliberalismo, doctrina econmica que sostena el menemismo, entenda que el Estado entorpeca las relaciones productivas y comerciales, que la intervencin del Estado en la economa era la generadora de las crisis cclicas y el control de precios era causa de la inflacin y no al contrario. Para evitar esto, haba que permitir que el mercado, justificado por su bsqueda de eficiencia, con sus leyes de competitividad rija el panorama econmico. Llegan entonces las recetas de cuo neoliberal; la promocin de importaciones, la derogacin del compre nacional, la reduccin del Estado, las reduccin de las contrataciones, La flexibilizacin laboral que implica un mercado abierto sin intervencin en el tipo de cambio. Llegan tambin los capitales extranjeros, que aliados a sectores del empresariado nacional, exclusivamente financiero, acuden raudos a las privatizaciones de las empresas nacionales. Las nuevas prioridades en la puja distributiva del capital, el trabajo quedo relegado, se volcaron hacia los acreedores externos, y a los exportadores (privatizacin de la actividad portuaria, y de la flota mercante nacional, ELMA). Hacia el ao 1991, en el mes de abril, asume como ministro de Economa Domingo Cavallo. Su primera medida es, establecer una medida de cambio fija, si el dlar sobrepasaba esa medida, ya sea en el techo o en el piso, el BCRA saldra a comprar dlares para equilibrar la oferta. Una vez logrado esto La Argentina entro en el sistema de la convertibilidad, es decir; un patrn dlar con tipo de cambio fijo y peso sobrevaluad, apertura de economa y comercial (libre comercio) y globalizacin financiera, o libre flujo de capitales.

Vale aclarar que la convertibilidad requera para su mantenimiento supervit fiscal, cosa de mantener el congelamiento del tipo de cambio fijo. El plan de convertibilidad logro controlar la inflacin, pero todo esto traa aparejada la imposibilidad de la emisin monetaria. Las respuestas que daba el manual neo-liberal se encontraban en la venta de las empresas restantes del Estado. Lograron as un supervit fiscal que se apoyaba en los ingresos corrientes entrantes por el vaciamiento del entramado estatal. Uno de las patas principales para el sostenimiento de todo el plan econmico era la renegociacin de la deuda externa. Para ello, en 1992 Argentina ingresa al Plan Brady. Este propona canjear deuda por bonos a 15 aos para los atrasos en el pago de inters, as como bonos a 30 aos para el pago del capital. El garante, eran bonos del Tesoro de los Estados Unidos, de quien Brady era el ex director. A cambio del plazo temporal y la reduccin en 6.000 millones de la deuda con los bancos privados, Argentina acceda a pagar en formal puntual los intereses anuales de la misma. Es decir que Argentina acepta su destino de pas deudor al comprometerse a solo pagar intereses, si nunca poder reducir la deuda. Desde 1993 a l999 la deuda externa aumento en un 123%. Es decir que Argentina deba para entonces 146.219 millones de dlares. El incremento del endeudamiento vino cuando se noto que el mantenimiento del supervit, necesario para pagar los intereses sin tocar las reservas (tipo de cambio fijo), era insostenibles de hecho a que las empresas estatales ya haban sido vendidas, para colmo el Estado asumi el pasivo de las mismas que degenero en un costo de mas de 20.000 millones de dlares. Felizmente se volvieron a aprobar prestamos, con lo cual los intereses que se haban reducido de 3.795 millones de dlares en el ao 1991 a 1.890 millones de dlares en el ao 1992, comenzaron un crecimiento sostenido para llegar a pagar anualmente por intereses de la deuda externa en el ao 1999, la vasta suma de 8.222 millones de dlares por ao. Vale aclarar que para el ingreso al plan Brady, y ya que Argentina no llevaba la cuenta de su endeudamiento, para solucionar el problema se decidi contratar a los acreedores, para que ellos determinaran el monto de las deudas, los intereses que deban pagarse, en lo que fue la primera vez en la historia de nuestro pas que un grupo de bancos acreedores administraron la deuda pblica y privada desde 1992 hasta casi el ao 1995, cuando se termin la instrumentacin de todo el proceso de conciliacin de los pasivos. Como consecuencia de esa ruinosa operacin, desde 1994 hasta el 2000 se pagaron en concepto de intereses de la deuda y amortizaciones 108.685 millones de dlares, emitindose bonos por 77.400 millones y cubrindose el resto con fondos provenientes de prstamos otorgados por el FMI y el Banco Mundial. Es decir que se emiti nueva deuda

para pagar la vieja deuda, la que sigui incrementndose hasta llegar a la suma de 150.000 millones de dlares en el ao 2001. Ante de llegar al 2001 el recientemente electo gobierno de la Alianza llego al poder para encontrarse con un panorama de estancamiento y una poltica econmica subordinada al pago de intereses de la deuda que trepaba a mas 8.000 millones de dlares anuales. La poltica de convertibilidad se volva inmantenible. Lo que se vivi ya para el ao 2001, fue una crisis de deuda. Una crisis de deuda implica que el pas a entrado en el sistema de usura, y el eje central del mismo es nunca poder salir de ella. Con Machinea como ministro de economa se intento llevar a cabo el blindaje econmico pero desde ese momento comienza a notarse una fuga de capitales que va en aumento hasta terminar como una corrida bancaria. Entre medio de ello, asume como ministro de Economa Domingo Cavallo, quien fue ministro de economa del gobierno de Menem, idelogo de la convertibilidad, quien fuere adems, presidente del banco central cuando la nacionalizacin de la deuda privada. Cavallo, artfice del modelo, deba ser quien enfrentase la crisis del modelo que genero. Su respuesta sin embargo trajo aparejada la crisis mas profunda que haya vivido la Argentina. Cavallo negocio con los acreedores y el F.M.I, el megacanje. Segn el economista H. Giuliano, el sentido de la operatoria consisti bsicamente en el rescate anticipado de 46 bonos existente contra entrega de 5 bonos nuevos, emitido a tasa de inters mas alta y reconociendo a los tenederos un mayor valor que el de cotizacin de mercado, para lograr el diferimento de parte de los servicios financieros a pagar por el pas durante el quinquenio 2001-2005. La farsa que significo la medida tuvo como costo el incremento de la deuda en 40.000 millones de dlares. Hacia diciembre del 2001, la crisis de deuda no se hizo esperar. El dficit de las cuentas pblicas volvi imposible el pago de los intereses de la deuda. En otras palabras, la toma de deuda sin can capacidad de repago durante todo el periodo de 1990 a 1999, genero un dficit fiscal sostenido, cuya nica forma de evadir, era pidiendo mas deuda. Se debe tener en cuenta adems, que desde el 1993 en adelante, nunca se haba llegado a pagar los intereses enteros, y mucho menos, parte del capital. Por lo tanto, a lo que se enfrentaba el pas, a principios del nuevo milenio, era con una crisis integral en las finanzas publicas, era tambin la amortizacin de intereses (intereses del inters que se vuelven capital) siendo que de esta manera, no solo aumentaba la deuda por el hecho de endeudarse mas, sino por el hecho de no pagar lo necesario. La venta de activos del Estado, y el vaciamiento de todo sector productivo del Estado, vaci las cuentas pblicas de ingresos fuera de los ingresos fiscales, que no eran suficientes.

Cuando la fuga de capitales, que haba empezado con los primeros signos de la crisis a mediados del 2000, degenero en una corrida bancaria, la respuesta de Cavallo fue el corralito. Esta medida, prohiba la salida de plata de las casas locales de los bancos. El estallido social no se hizo esperar. En una semana juraron 5 presidentes, uno de ellos, Rodrigues Saa, declaro la cesacin del pago de la deuda e ingreso al default, declarando tambin la Emergencia Econmica. Una vez lograda la estabilidad en el ao 2003, con supervit fiscal incluido, y en base a que la Argentina se encontraba todava en emergencia econmica, la deuda dejo de significar el peso que significo a los gobiernos anteriores. Asume la presidencia en el 2003, Nestor Kirchner. Con el vienen los planteos al F.M.I, la convertibilidad, el neoliberalismo, pero no el ingrediente principal de todas estas cosas; la poltica de endeudamiento. La facilidad de los primero aos, viene dada por el relajamiento que significo para los intereses de la deuda, el mega-canje. Sin embargo, para el ao 2005, con el fin de los diferimientos a los servicios financieros de la deuda (intereses y amortizacin), la nueva gestin, asume la tarea de una renegociacin de los bonos de la deuda pblica (no privada). A continuacin, los resultados del nuevo canje (junio del 2005):

Saldo de deuda publica anterior al canje de bonos: Saldo de deuda publica posterior al canje: Quita o ahorro por la operacin de canje:

191.000.000 US$ 164.000.000 US$ 27.000.000 US$

Operacin de Canje gobierno Kirchner Bonos elegibles: Bonos rescatados (aceptacin 76%): Bonos no canjeados (rechazo 24%): 82.000.000 US$ 62.000.000 US$ 20.000.000 US$

Resultado de la operacin: Bonos rescatados: Nuevos bonos: Quita o ahorro: 62.000.000 US$ 35.000.000 US$ 27.000.000 US$

Mas all de la exigua quita que le hizo al total de deuda externa, fue la primera negociacin de la deuda desde el periodo post-dictatorial que nos haya arrojado resultados positivos antes que saldo mas abultados. El esquema de razonamiento del kirchnerismo se deja ver en el esquema de un tipo de cambio alto que genera un fuerte

incremento en las exportaciones e indirectamente en el mercado interno. Logrando de esta manera revitalizar la economa productiva, en las reas que producen para el exterior (lase sector agropecuario, sector minero, sector petrolero). El problema esta en que para el mantenimiento de la poltica de cambio alto, el BCRA tiene una poltica de compra de dlares con emisin monetaria, que para su sostn requiere la colocacin de letras de tesorera con intereses al valor de entre el 10% y el 15%, es decir, endeudamiento (aunque de un ente autnomo del Estado, como es el BCRA). A tener en cuenta del mega canje Kirchner (se canjearon casi tres veces mas bonos que en el del 2001) la argentina ato los bonos que recibi por el canje, al; crecimiento y a la inflacin, esto significa atar el costo de la deuda a un rea que esta sepegada del pago de la misma, y que por cierto, una inflacin que aumenta). A fin de cuentas, para noviembre del 2006, la deuda se haba incrementado en 15.000 millones de dlares. Y en el 2007 creci en 10.000 millones de dlares mas. Para colmo, el 82% de los bonos canjeados, estaban siendo investigados por la justicia. Uno de los actores concreto del endeudamiento argentino son los organismos multilaterales de crdito. El F.M.I entre ellos, cumpli un rol central; fue el emisor de todas las recetas de ajuste de Aramburu para aca, y en general vela por los intereses de la banca internacional. Sin embargo, al pagar Kirchner en el 2006 la deuda que contraa con el F.M.I pago solo 9.554 millones de dlares, en otras palabras menos del 8% de la deuda externa. Mas all de que fue saludado como una medida de independencia econmica, la verdad es que el pago al F.M.I fue mas una claudicacin ya que Kirchner haba querido negociar y en noviembre se haban cerrado las negociaciones sin xito. Sin embargo lo hay que tener en cuenta es que el rol el F.M.I no era tanto el de prestar dinero (esa era tarea de los acreedores privados -bancos extranjeros con activos importantes en la economa argentina-), sino el de velar por los intereses de los acreedores. La mayor parte del dinero prestado por el F.M.I fue para pagarle a los acreedores cuando nos ahogaban los vencimientos de inters. Desde el 2006 hasta el da de hoy, el blanco mvil que significan las negociaciones de la deuda externa, han ido variando, de lo que se hablara mas adelante. La historia Argentina esta signada por el endeudamiento. Muchas veces se remarca que una de las complicaciones de la Argentina es el no tener polticas de Estado a largo plazo, al contrario de lo que tantos dicen, la Argentina si las ha tenido, una de ellas es el endeudamiento externo. Si nos remontamos a la estafa de la Baring Brothers, se da cuenta de otra tradicin en Polticas de Estado, el ser estafados ante cada deuda contrada. Es importante la revisin del pasado argentino, en tanto que muchas veces nos encontramos con situaciones

parecidas en el presente. La clase dirigente argentino, en grave complicidad, ha mantenido, desde sus orgenes de liberalidad a la europea, una poltica tendiente a la entrega del manejo de nuestra economa por parte intereses forneos. Sea ya cuando Mitre honro la deuda sucia de 1824, o cuando Roca aluda a las maravillas que concretaba el capital ingles en materia de progreso y civilizacin, acercndonos el ferrocarril con el cual instauraron polticas aduaneras internas con el precio del transporte de productos hacia los grande centros urbanos, lase tambin puertos, subyugando de esa manera el desarrollo industrial de las provincias del norte y del cuyo. Es menester, sin embargo, trazar una importante divisoria temporal, entre la deuda pre Proceso de Reorganizacin {Nacional y la deuda post Proceso. Se nota por ejemplo que hasta la dictadura la deuda nunca sobrepaso los 6.000 millones de dlares, mientras que en solo 7 aos de gobierno militar se incremente en un 425%. La nueva poltica de endeudamiento tiene correlacin directa con el mercado internacional, casualmente llega para entonces un gobierno (el de facto) cuyo ministro de economa libera el flujo de capitales especulativos y lleva a cabo una ley de reforma financiera que pone a los capitales especulativos de inversiones a corto plazo como eje central de la actividad econmica. Desde la dictadura militar hasta el da de hoy, ha habido un quiebre importante en materia econmica y social. De la economa del pleno empleo a la pobreza estructural, de nios muertos por el mal de chagas a nios muertos de hambre. Un estado que se retiro, gradualmente hasta el 90 y abruptamente entonces, de la actividad econmica achicando los ingresos que le rendan las empresas cuyo dueo era el pueblo argentino y que fueron primero endeudas sin justificacin alguna durante el periodo militar y luego virtualmente saqueadas (y ya no solo malvendidas) durante el menemato. La poltica publica del endeudamiento, fue desde el ao 1976, un camino sin retorno. Camino sin retorno porque desde entonces nunca se planteo el pago total de la deuda, sino que en cambio se lucho para evitar que las obligaciones anuales no ahoguen a los gobiernos. Se llevo a cabo lo que se conoce como renovacin o novacion de la deuda. Dicha medida nos lleva a pensar en cual es el sentido estricto del endeudamiento argentino, ya vimos que no nos endeudamos para el crecimiento econmico. Nos endeudamos para pagar deuda, la deuda ilegal e ilegitima de la dictadura. La misma nos hizo entrar en el sistema de la deuda. Me pregunto entonces, si un deudor no solo no puede devolver el capital prestado, sino que no puede pagar el costo total de los intereses, porque se le sigue prestando, a ese deudor, uno sin capacidad de repago, mas dinero. Y aun si no nos prestan, la deuda crece por amortizacin de intereses y vencimientos de capital.

La lgica de la deuda, entonces, asignado los ltimos 30 aos de nuestro pas. El costo social que la poblacin ha pagado en todos estos aos tiene a la vista un sistema culpable. El de la deuda.

III.

Causa Olmos

Que el 4 de abril de 1982 Alejandro Olmos formul una denuncia contra Jos Alfredo Antonio Martinez de Hoz ante el Juzgado Nacional de Primera Instancia en lo Criminal y Correccional N 4 de la Capital Federal; por los delitos previstos en los artculos 173, inciso 7 y 248 del Cdigo Penal. fund la misma en el hecho de que el plan econmico concebido y ejecutado por el Ministro de Economa de la Nacin en el perodo 1976/1981 se realiz con miras a producir un incalificable endeudamiento externo; el ingreso de divisas fue con el objeto de negociar con las tasas de inters, produciendo quiebras y cierres de empresas y dificultades en la capacidad exportadora y de produccin y crecimiento del pas. Tras 18 aos de investigacin, el Juez Jorge Ballestero emiti un fallo que corrobora la ilicitud, ilegitimidad y fraudulencia de la Deuda Externa, estableciendo la responsabilidad de los funcionarios de la dictadura que la contrajeron y la corresponsabilidad de los organismos internacionales como el FMI, que aprobaron prestamos ilcitos y fraudulentos. En su fallo expone estos temas de la siguiente manera: Ha quedado evidenciado que en el trasuntar de la causa la manifiesta arbitrariedad con que se conducan los mximos responsables polticos y econmicos de la Nacin en aquellos periodos analizados. As tambin se comportaron directivos y gerentes de determinadas empresas y organismos pblicos y privados; no se tuvo reparos en incumplir la Carta Orgnica del Banco Central de la Republica Argentina; se facilito y promulgo la modificacin de instrumentos legales a fin de prorrogar a favor de jueces extranjeros la jurisdicciones de los tribunales nacionales; inexistentes resultaban los registros contables de la deuda externa; las empresas publicas, con el objeto de sostener una pelotita econmica, eran obligadas a endeudarse para obtener divisas que quedaban en el Banco Central, para luego ser volcadas al mercado de cambios; se ha advertido tambin la falta de control sobre la deuda contrada con avales del Estado por las empresas del Estado. A ellos deben agregarse los prestamos tomados a travs del resto de las empresas del Estado y sus organismos, as como el endeudamiento del sector privado que se hizo publico a travs del rgimen del seguro de cambio. Empresas de significativa importancia y bancos

privados endeudados con el exterior, socializando costos, comprometieron todava mas lo s fondos pblicos con el servicio de la deuda externa a travs de la instrumentacin del rgimen de seguro de cambio. () La existencia de un vinculo explicito entre la deuda externa, la entrada de capital externo de corto plazo y altas tasas de inters en el mercado interno y el sacrificio correspondiente del presupuesto nacional desde el ao 1976 no podan pasar desapercibidos en autoridades del Fondo Monetario Internacional que supervisaban las negociaciones econmicas. Puesto que la accin penal haba prescripto, el Juez Ballestero remiti el fallo al Congreso, para que tome la intervencin que la Constitucin Nacional en su artculo 75 le confiere en el manejo de la Deuda Externa. La mayora parlamentaria nunca se ocup del tema. Ahora bien, siguiendo el delineamiento del trabajo, hablemos nmeros: El expediente del caso Olmos consta de 28 cuerpos, 6.333 fojas, denunciando 477 irregularidades; consta de 20 informes de peritos, 30 declaraciones testimoniales, 500 anexos, 30 peritos contadores. Cinco jueces tomaron conocimiento de la causa, 1 de ellos, el Juez Ballesteros, tuvo el expediente en su despacho durante 8 aos. Luego de esos ocho aos, fall y lo remiti al Congreso donde ste ltimo se neg a tratarlo en 38 oportunidades2. Resulta interesante observar como un hombre, Alejandro Olmos, que present e investig, proporcion documento tras documento, ofreci peritajes, testimoniales y diversas pruebas para sustentar la ilegitimidad de la deuda, ha quedado en el olvido. Ms bien; el no habr quedado en el olvido, pero su causa y trabajo de aos, hasta el da de hoy podemos apostar que s.

IV.

Costo social

De la cronologa expuesta en el presente trabajo, no cabe sino concluir que los gobiernos de turno en la Argentina han tenido una gran influencia sobre el incremento de nuestra deuda pblica. Hojas y hojas se pueden encontrar acerca de la fraudulenta administracin de este dinero. Sin embargo, los polticos en nuestro pas son una y otra vez impunes ante la falta de distribucin, industrializacin y progreso que ha marcado el decaimiento econmico argentino.

Fuente: Jorge Lanata, Deuda. 2004

El verdadero costo social, entonces, lo padece el argentino. Su pueblo. Aqul que se ha de levantar por las maanas a trabajar, quizs con una ocasional siesta de por medio. O quizs aqul desafortunado que no encuentre un trabajo con facilidad pero que se mantiene en la Argentina, esperanzado que algn da, l y todos los que lo rodeen, puedan sustentarse con algo ms que unos pesos que juntaron ese mismo da. Sus nios, que cada vez ms salen a las calles descalzos o semi desnudos en invierno para pedir una moneda, por favor, volviendo a familias destruidas, con sus familiares que viven en una prisin afuera o detrs de un barrote de crcel. Gracias a la deuda pblica, que ha sido una importante causal de esta vejacin que el argentino promedio debe padecer una y otra vez (lo que se puede considerar una suerte de pago mediato del pueblo), el argentino tambin debe padecer su pago inmediato. El pago inmediato de esta deuda, es el pago mismo. La fctica cancelacin de su deuda. La irona: el argentino no suele ver un peso de este prstamo y sin embargo es quien carga la responsabilidad de pagarla. Las probabilidades de morir antes de cumplir un ao son tres veces superiores en Formosa que en la Ciudad de Buenos Aires. En las Provincias de Jujuy o Chaco, la probabilidad de muerte duplica a las jurisdicciones ms favorecidas. Paro cardiorrespiratorio es el eufemismo con el que se encubre la desnutricin en los hospitales nacionales y provinciales colapsados por la falta de mdicos, enfermeras, insumos y presupuesto. Actualmente, el ndice de mortalidad infantil cruda alcanza a los 12 por mil nacidos vivos. La importancia del costo social que implica el pago de la deuda externa esta evidenciado en la cruel irona de que en el presupuesto legislado para este ao, el pago de intereses de la deuda supera en 3 veces el presupuesto educativo a nivel nacional. El desempleo alcanza a ms del 10% de la poblacin y ms del 30% de la misma se encuentra debajo del umbral de la pobreza. Es imperiosa la necesidad de comprender esta idea de manera integral; no hay capacidad del desarrollo sano de la niez, si el dinero necesario para su educacin, su cuidado, su alimentacin y su vivienda, se traslada continuamente hacia los bancos acreedores. No podemos seguir rifando a los acreedores externos el futuro de nuestra nacin, si queremos pensar en una patria con justicia.

V.

Deuda como herramienta de condicionamiento econmico

Como bien dijo Eduardo Galeano Quien presta, manda. Acertadamente concluy, en Las Venas Abiertas de Latinoamrica que para pagar, hay que exportar ms, y hay que exportar ms para financiar las importaciones para hacer frente a la hemorragia de las ganancias y los royalties que las empresas extranjeras drenan hacia sus casas matrices. Consecuentemente, contina el autor, la pobreza masiva generada en Latinoamrica genera la falta de consumo interno de manera armoniosa para el nuevo sistema econmico mundial implantado. Nos convertimos, as, en lo que los organismos internacionales denominan pases en vas de desarrollo y, paralelamente, con an ms desvergenza, dan clases de redistribucin regresiva del ingreso. Asimismo, tal como un perfecto crculo vicioso, Latinoamrica a travs de este sistema3 contina en una perpetua situacin de dependencia econmica; al servicio de las necesidades ajenas. Actualmente, somos fuente de hierro y minas (slo retenemos un 1,3% de regalas por la explotacin a cielo abierto de las minas; el resto de los ingresos, se encuentran en manos de capitales extranjeros). Para ilustrar sobre la situacin, es conveniente aclarar que los acreedores de la deuda externa Argentina, tiene en su haber, la explotacin de minerales de todo calibre en territorio de la Argentina, as como de su petrleo, ya sea en los yacimientos del sur del pas, como en las usurpadas islas Malvinas; las frutas y las carnes; las materias primas y alimentos que se exportan a pases en mejores condiciones econmicas que a su vez ganan, consumindolo, ms de lo que nosotros ganamos producindolas. Aun con todo esto, que habla ms de una dependencia econmica integral, hay que tener en cuenta que el eje central de esta situacin viene dado desde la dictadura para ac con el camino de ida que se inicio al pedir el primer crdito. La necesidad de pagar intereses de esta espuria deuda, ha llevado a que gobiernos electo por el voto popular suman a su poblacin el a peor de las pobreza. A forma explicativa, cada vez que un gobierno legisla su presupuesto, lo primero a contabilizar es el pago de los intereses, quedando todo lo dems, para atender a las necesidades de la Nacin. Ante la falta de puestos de trabajo, ante la falta de industrias, generadoras de valor agregado, por lo tanto de ganancia, es legitimo preguntarse, por qu no se usan esos fondos para encarar un desarrollo productivo que apunte a generacin de

Estamos de acuerdo con lo dicho por Hctor Giuliano: la deuda es un sistema, tiene su estructura y organizacin propia.

industrias bsicas, por ende generacin de trabajo, ahorro de los ingresos de estas industrias, aumento de consumo interno, mejoramiento de la poblacin, y lo que es mas importante el desarrollo de tecnologas propias. En cuanto al desarrollo de tecnologas, y teniendo en cuenta la relacin adversa que subyace a todos los pases perifricos, ya que se calcula que el costo de patentes tecnolgicas equivale al valor de todas las deudas externas de los pases latinoamericanos sumadas, es imperioso re estructurar las universidades nacionales, cuyas carreras fueron articuladas en los aos 90 en base a las necesidades del mercado mundial (lase prestamos del Banco Mundial a la UBA). Retomando a Giuliano, se trata de organizar una economa para el crecimiento o para el pago de intereses de la deuda externa.

VI.

Polticas de Desendeudamiento

Caso Ecuador

Ecuador ha sido un caso emblemtico para la solucin del conflicto de deuda externa. El pas ha tenido una situacin prestamista casi idntica a la de la Argentina. Vase: Podramos decir que la estafa comienza con la deuda contrada durante la dictadura militar, que gener que el gobierno democrtico precedente deba pagar los intereses y capital de dicho gobierno de facto. Es, pues, el eje central del cuestionamiento jurdico este delito de ejecucin continuada comnmente denominada deuda odiosa-. Del 1976 al 1981, se elevaron las tasas de inters de 2% al 21%, en la cual forzaron al deudor a tomar deuda para pagar intereses con tasa flotante. En el ao 1983, todas las deudas privadas pasaron al sector pblico. En 1992, se implementa el Plan Brady en el cual, dentro del contrato, explcitamente se prev el anatocismo. Asimismo, dentro del mismo contrato, se obliga al pas contratante a pagar dicha deuda con ingresos provenientes de hidrocarburos. Obligan, paralelamente, a Ecuador a privatizar bienes pblicos y elevar el precio de la gasolina, energa y otros bienes. En el ao 2000, procedieron a canjear los Bonos Brady por los Bonos Global, dentro del mismo formato leonino que contena el Plan anterior. Atento a esta situacin, el gobierno de Rafael Correa decide realizar una auditoria de la deuda externa. En dicha ocasin, al repasar las diversas estafas y condicionamientos que soportaron los ecuatorianos a lo largo de los aos, decidieron finalmente ofrecer un 30% a modo de cancelar la totalidad de la deuda. Dicha oferta fue prontamente aceptada por la totalidad de los acreedores ya que si no lo hicieran, deban

llevar el caso a juicio. De haber ocurrido eso, se ventilaran los datos que se expusieron acerca de la deuda fraudulenta, ilegitima e ilcita.

Planteos Jurdicos

El eje central de los planteos jurdicos escapa a la subjetividad ya que se atiene a pruebas empricas. Cualquier gobierno que pretenda suspender el pago de la deuda externa deber atacar desde estas tres causas principales: (i) la ilegalidad o ilegitimidad de la deuda. Expresada sta en las causas Olmos I, Olmos II, Megacanje y poltica de

endeudamiento sin capacidad de repago. (ii) Insolvencia. Se aplica sta una vez dictaminada por una auditoria legislativa que investigue el endeudamiento con las causas incluidas y tiene como objetivo explicitar cunto puede la Argentina amortizar hasta extinguir la parte legtima y evitando los intereses en cuanto a su verdadera capacidad de pago. (iii) Coresponsabilidad. Esta ltima acepcin cuestiona, como bien lo dice, la responsabilidad que tuvieron en todo este gran fraude del endeudamiento argentino, no slo los funcionarios pblicos argentinos que participaron en l sino tambin los organismos multilaterales de crditos cuyos monitoreos dibujaron una situacin fiscal que la Argentina no tiene, avalando de esa manera su inexistente capacidad de repago. As tambin como las calificadoras de riesgo que acompaaron todo este proceso y slo advirtieron de la crisis financiera del Estado pocos meses antes de su estallido. Le toca parte imperante a los acreedores privados que prestaron al Estado en condiciones usurarias. Los proyectos de ley existentes proponen crear una comisin bicameral para investigar los fraudes e ilcitos a lo largo de todo el endeudamiento argentino. Proponen, adems, luego de un importante estudio a los estatutos de los Bancos de Basilea, que para no sufrir presin alguna de estos grupos financieros, luego de suspender el pago, que se congelen en los fondos de Basilea la cantidad necesaria de capital equivalente a intereses prximos a vencer de la deuda externa.

VII.

Conclusiones

La deuda es un problema, uno nacido de un delito. Aquel que mantiene en el hambre y la dependencia al pueblo que hace a esta Nacin. La deuda es adems uno de las ms flagrantes estafas a cometidas contra pueblo alguno. La deuda significa, que el trabajo de los argentinos, termina en manos de unos pocos agentes extranjeros, significa adems la

sumisin de una estructura social que existe hace ya mas de 200 aos al amplio yugo del poder financiero. Cuestionar la deuda, es cuestionar al sistema, es cuestionar a este poder financiero. Es hacer trabajar a la economa para la sociedad. No es anacrnico plantear la vieja diatriba de liberacin o dependencia. No solo que no es anacrnico, sino que es aun mas acuciantes que cuando este debate se dio. Es mas acuciante por ser el da de hoy, la Argentina, un pas mas pobre que hace 40 aos, un pas sin estructuras productivas, y un pas que lo poco que produce va para pagar los intereses de una deuda que ha demostrado ser la herramienta mas artera para la esclavitud de millones de personas. Plantear la ilegitimidad de la deuda y un desarrollo autnomo es, el da de hoy, Una Patriada.

La deuda es ilegitima, no tenemos porque pagarla

R. Correa