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2 EVALUACIN

BALANCE A = P + N Obligaciones de pago de menos a ms exigibilidad. Bienes y derechos (de cobro). Se ordenan de menor a mayor liquidez. Inmovilizado (realizable a largo plazo). Mercaderas (realizable, condicional a corto plazo). Corto plazo o largo plazo. - Crditos frente a clientes. - Pagars (Cualquier efecto a cobrar). - Facturas (Clientes). -Otros crditos. Tesorera. - Caja (Efectivo). - Entidades bancarias (C/C y de ahorro).

ACTIVO -

PASIVO

Proveedores (Corto plazo). Acreedores (Corto plazo). Acreedores financieros (corto plazo y largo plazo) periodificacin. Proveedores de inmovilizado corto plazo y largo plazo periodificacin.

NETO

Capital social. Reservas (voluntarias, legales y estatutarias). Resultado del ejercicio.

ACTIVO Activo no corriente. . . . . . Activo corriente. + Disponible.

PASIVO + NETO NETO (Capital, reservas) Pasivo no corriente. . . . . . Pasivo Corriente Deudas a largo plazo. . . . . . . Deudas a corto plazo.

FONDO DE MANIOBRA O CAPITAL CIRCULANTE ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE = Valores tipo ACTIVO = PASIVO + NETO = NETO + PASIVO CORRIENTE ACTIVO NC

ACTIVO NO CORRIENTE

NETO

++++++++++++++++++++++ ++++++++++++++++++++++ ACTIVO CORRIENTE

PASIVO NO CORRIENTE

PASIVO CORRIENTE

El fin de la porcin de activo corriente financiada con recursos permanentes (N + Pnc). ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE = VALORES TIPO > 0 Activo corriente > Pasivo corriente (situacin normal y deseable como duradera). VALORES TIPO: < 0 Activo corriente < Pasivo corriente (Si persiste llegara a la suspensin de pagos) Concurso de acreedores.

ANLISIS CONTABLE MEDIANTE RATIOS

Operacin de divisin. Relacin por cocientes.

1. De anlisis financiero. 1.1. Ratio de liquidez o circulante = Ac/Pc > 1 1.2. Ratio de tesorera = [(Efectivo + Bco.)+(realizable a corto plazo)] / Pc 1.3. Ratio de disponibilidad = Disponible / Pc 1.4. Ratio de solvencia = A / P 1.5. Ratio de endeudamiento = P / N 1.6. Ratio de autonoma = N / P 2. De anlisis econmico. 2.1. Rentabilidad econmica = BAII / A 2.2. Rentabilidad financiera o de fondos propios = Beneficio Neto / Neto - Beneficio por accin = volumen beneficio / n de acciones - Pay Out = volumen dividendo / Volumen beneficios - Rentabilidad por dividendos = dividendos cobrados / cotizacin - PER = Cotizacin / beneficio por acciones

CASH FLOW = Beneficios + amortizaciones = fondos generados de la explotacin. Amortizaciones (I G) FLUJO DE CAJA Encejar las cuotas de devolucin de un prstamo solicitado.

COSTE FINANCIERO GLOBAL = GASTOS FINANCIEROS / PASIVO = ~ 6% A / N = Apalancamiento = Cuntas unidades econmicas de activo corresponden a cada unidad econmica de neto. Si el coste de financiacin ajena es inferior a la rentabilidad econmica, los incrementos de pasivo incrementan la rentabilidad financiera de los socios.

ENTIDAD BANCARIA Cede los efectos Cliente de la entidad bancaria CEDENTE DE LOS EFECTOS Anticiparn los fondos lquidos Pago OBLIGADOS AL PAGO Librados o deudores originarios por operaciones de compra-venta. ANLISIS PREVIO: - De solvencia del cedente - De solvencia de los librados (Riesgo de impagos) - De la calidad del papel comercial - Riesgo vivo con el cedente. CLASIFICACIN COMERCIAL

Presenta el cobro en sus vencimientos a:

Librador, tenedor o acreedor originario de Lquido operaciones de compra-venta.

Intereses por el anticipo. Comisiones por el servicio

Ingresos para la entidad bancaria.

Al vencimiento de los efectos

+ PAGO NORMAL La entidad bancaria cancela el RIESGO

Devolucin del efecto a la entidad bancaria que la present al cobro. IMPAGO 1 Accin: Mercantil (Con protesto notarial) EJECUTIVA: Hasta el cobro definitivo o insolvencia reconocida. 2 Accin: En va de regreso, el cedente reembolsa a la entidad bancaria los fondos ms una comisin de impago. Adeuda el cedente Nominal + comisin de devolucin

CLASIFICACIN COMERCIAL: LNEA DE DESCUENTO: PRECIO: Intereses: anticipo de fondos. Tiene un riesgo. Comisiones: Servicio de cobro. Dificultad operativa de cobro. Est domiciliado en CCC? Pueden existir mnimos a cobrar como comisiones. FORFAIT forma de fijar el precio como un tipo nico sin comisiones. Un tipo unitario o % algo superior al tipo de inters.

CRDITO EN CUENTA Descubierto en cuenta (nmeros rojos) CONTRATO DE CESIN DE FONDOS, hasta ciertos lmites en una C/C. - Cuantitativo: Importe mximo. - Temporal: Vencimiento del contrato - Reembolsos - Renovar (USUAL UN AO) CONDICIONES TPICAS A FIJAR EN CONTRATO Fecha de vencimiento o reembolso. Importe mximo disponible. TIN y revisabilidad. Periodicidad en lquido: usual trimestral.

SIMULTNEAS

Comisin de apertura. Comisin sobre saldo medio no dispuesto. Comisin sobre excedidos en cuenta. Garantas de la operacin: Personales.

OPERATIVA: a) Empleo de una C/C especfica en la que se realizan disposiciones y reintegros de fondos. El funcionamiento contable ser similar a los habituales pero cuyo saldo normal ser deudor (Deuda de la empresa). b) Crdito disponible en cuenta no directamente corriente (CCC), Disposiciones a otra.

CONFIRMING: Gestin de pagos confirmados a proveedores por la entidad bancaria.

ENTIDAD BANCARIA

SIN RECURSO (SIN POSIBILIDAD DE PAGO)

CLIENTE 1 informa VENDE PROVEEDOR

2 Anticipa sus pagos, previo acuerdo del proveedor y con descuento de intereses.

Ventajas para el proveedor: 1- No tiene riesgo de impago 2- Eliminacin de costes administrativos 3- Saneamiento de su BALANCE

VENTAJAS PARA LA ENTIDAD BANCARIA 1- Es un nicho de mercado adicional, una fuente de ingresos. 2- Refuerza las relaciones empresariales con su cliente ya que presta un servicio ms general y con mayor valor aadido, re prestigia a su cliente fidelizndolo. 3- Posibilita a las entidades bancarias, el conocimiento y la aceptacin de nuevos clientes. Es una herramienta comercial. VENTAJAS PARA EL CLIENTE 1- Ve reforzada su posicin, como pagador ante los proveedores. 2- Eliminacin de costes administrativos, manipulacin de efectos, gestin (simplificacin administrativa). DIFERENCIAS ENTRE LEASING Y PRSTAMOS 1- El leasing lleva IVA (FISCAL). 2- El leasing se paga antes ya que funciona como un alquiler y los prstamos se pagan despus. AGENCIA FINANCIERA DEL GOBIERNO Va para realizar una poltica financiera. Lneas de crdito preferentes para apoyar la financiacin a la actividad econmica de empresas y autnomos. Sociedad de garanta recproca con capital pblico, capital privado y un aval a sus sociedades. FACTORING

FACTOR

Precio nico. Intereses ms comisiones.

Empresa acreedora por ventas.

Facturas y efectos comerciales.

Clientes deudores.

Dos operaciones: Sin recurso o con vas de regreso.

Formato normalizado de registro y transformacin informatizada de documentos mercantiles (recibos, pagars, etc...), vlidos para cualquier entidad bancaria. GESTIN DE COBRO DE EFECTOS COMERCIALES DESCUENTO DE EFECTOS Dos tipos: 1- Estricta: Se abona por la entidad bancaria al cedente tras confirmar el pago por el deudor. 2- Simple: La entidad bancaria cobra una comisin que descuenta del nominal de cada efecto al abonarlo. COMPENSACIN INTERBANCARIA Forma de extincin de deudas entre instituciones financieras por la que dos o ms de ellas equilibran sus deudas recprocas, de similar importe, representadas en algn documento o ttulo. GIRO Envo de fondos o dinero por medio de una transferencia bancaria. Elementos personales: Ordenante Beneficiario Entidades transmisoras de fondos

Elementos reales: Fondos objeto de transmisin Coste de la operacin

Elementos formales: Aviso (automtico) Datos de domicilio Soporte concreto: o Personal o Banca telefnica o Banca electrnica

AVALES Y GARANTAS Aval cambiario: Aportacin de responsabilidad econmica en un ttulo cambiario Aval no cambiario: Aportacin de responsabilidad econmica en un titulo no cambiario. Elementos personales:

ENTIDAD BANCARIA AVALISTA O GARANTE

Deudor originario

Acreedor originario

Operacin de pago futura concreta: - Cuanta - Vencimiento

1234-

Deudor originario: Cliente de la entidad bancaria, AVALADO Acreedor originario: Beneficiario de la garanta Entidad bancaria: Avalista o garante Fedatario pblico: Interviene en la pliza de contra aval. 1. Contrato, Condiciones mercantiles de la operacin 1. Plazo 2. Cuanta 3. Precio

Elementos materiales y formales: 1- Contrato subyacente entre a. Acreedor originario b. Deudor originario 2- Cuanta lmite objeto de la garanta 3- Documento que expresa la garanta, se entrega al cliente a. Letra de cambio b. Documento independiente 4- Pliza de contra aval 5- Precio de comisin a. Apertura b. Peridica trimestral, negociable CLASES: DOS CRITERIOS A. Segn la naturaleza del documento

a. Aval cambiario b. Aval no cambiario B. Segn la naturaleza econmica y tcnica de la operacin garantizada a. Garantas econmico comerciales, el objeto de la garanta es de naturaleza tcnica y econmica. b. Garantas econmico financieras, entre otro acreedores financieros C. Garantas econmicas puras, por motivos de operaciones concretas ante a. Agencia tributaria b. Aduanas

Banco de Espaa

Entidades autorizadas

Agentes operadores

COBROS Y PAGOS AL EXTRANJERO Requisitos: 1. Intervenir una entidad financiera AUTORIZADA POR EL BANCO DE ESPAA 2. Necesidad de declaracin de residente de la operacin e cobro o pago al exterior cuando supere cierto importe ms datos bsicos de la operacin. 3. Las entidades implicadas deben comunicar con el detalle exigido al banco de Espaa la estadstica del balance de pagos. MEDIOS EXTERIORES DE PAGO: Del importador al exportador. Particularidades: 1. Posible cambio de divisas 2. Aduanas 3. Incertidumbre

1- RDENES DE PAGO O TRANSFERENCIAS INTERNACIONALES Confianza basada en el conocimiento del vendedor. Emisin de documentos referentes al envo de mercancas comerciales. 2- REMESA SIMPLE Exportador Importador

Mercanca

Documentos comerciales Letra o pagar aceptado (Posible objeto de descuento comercial) 3- REMESA DOCUMENTARIA La entrega de documentacin comercial para retirar la mercanca solo se realiza ante la entrega del medio de pago, pagar, etc... Posible intermediacin bancaria para dictar desmientos 4- CRDITO DOCUMENTARIO

ENTIDAD BANCARIA emisora Abra un crdito Importador Ordenante

Exportador

ENTIDAD BANCARIA receptora

Entidad Bancaria Emisor

Carta de crdito

Entidad Bancaria Beneficiaria

Precio a pagar. Documentos comerciales s/ expedicin Importador Ordenante REGLAS Y USOS UNIFORMES sobre CRDITOS DOCUMENTARIOS INTERNACIONALES de la CMARA DE COMERCIO INTERNACIONAL 1933 y posteriores modificaciones.

Exportador

TARJETAS DE DBITO Y CRDITO A. a. ENTIDAD PROPIETARIA DE LA MARCA Contrato usualmente de franquicia nacional o internacional b. ENTIDAD DE CRDITO (bancaria) Gestora de la tarjeta y sus operaciones c. CLIENTES USUARIOS de la TARJETA Con posibilidad de diversos co-titulares d. COMERCIOS ADHERIDOS Para realizar operaciones con descuentos en sus ventas B. Elementos REALES Y FORMALES a. Soporte Fsico Plstico con banda magntica o microchip electrnico b. Contratos entre sujetos Condiciones de funcionamiento c. Terminales necesarios Para el uso de las tarjetas i. TPV/ Datafono , emplean la lnea telefnica ii. Cajeros automticos bancarios C. OPERATIVA EN TARJETAS a. Entre entidad propietaria de la marca y entidad emisora Contrato de franquicia i. Pagos de la entidad emisora a entidad propietaria ii. Canon inicial iii. Pagos peridicos posteriores 1. Fijos 2. % sobre operaciones b. Entre entidad emisora y clientes usuarios de tarjetas Contrato de tarjeta

i. Pago de comisin alta y posterior mantenimiento ii. Gestin de pagos 1. Instantneas 2. A plazos iii. Formas de pago en facturacin de tarjetas 1. Pago total de operaciones a fin de mes a fecha acordada tras cierre contable 2. Pago aplazado en cierta proporcin. c. Entre entidad emisora y comercio adherido Abono de cada operacin de venta inmediata deducida la comisin pactada. TARJETAS, BANCA ELECTRNICA Y CAJEROS Redes ms extensas en Espaa de cajeros o tarjetas

1. Servired: a. La caixa b. BANKIA c. Caixa catalana d. Bankinter e. BBVA f. Barclays g. Deutsche Bank 2. 4B a. Banesto b. Santander c. Banco Popular 3. EURO 6000 a. Caja Granada b. Unicaja c. Caja Murcia d. CAM e. Ibercaja ALQUILER DE CAJAS DE SEGURIDAD Documento contractual de duracin entre 3 y 6 meses renovables con un coste ~ de 6090 variable segn la entidad. VALORES MOBILIARIOS Ttulos de valores. Valores negociables con anotaciones en cuenta. Activos financieros con aportaciones de fondos con destino especfico.

ACCIONESRENTA VARIABLEdividendos o cotizacin Activos financieros OBLIGACIONES, PAGARS O BONOSemprstitos (RENTA FIJA PRIVADA) DEUDA PBLICA FIJA RENTA

FLEXIBILIDAD DE CONTRATACIN Y MODIFICACIN

FONDOS DE INVERSIN--- Recaudan depsitos que invierten en renta variable, renta fija o deuda pblica (renta variable y renta fija son mixtos). Rentabilidad por CAPITALIZACIN DE RENDIMIENTOS. REINVERSIN

Segmentan sus aportaciones en PARTICIPACIONES.

Depsitos estructurados

ORGANIZACIN INTERNA 1. Entidad bancaria Tres organizaciones tipo a. Servicios centrales con sede en ciudad b. Oficinas Principales c. Sucursales 1- Direccin 2- Subdireccin/Intervencin

3- Gestor para pblico 4- Cajero RESULTADO DE CADA OFICINA 1- Margen de intermediacin = intereses cobrados menos intereses pagados 2- Margen ordinario = M.INTM ms comisiones cobradas 3- Margen de explotacin = M Ordinario Costes de estructura PRESUPUESTO DE OFICINA --- OBJETIVOS.