UNIVERSIDAD CENTROCCIDENTAL LISANDRO ALVARADO DECANATO DE ADMINISTRACIN Y CONTADURA POSTGRADO EN GERENCIA FINANCIERA

Autor: Mary Jacquelin Ure Freitez Tutor: Enrique Antonio Martnez

RESUMEN

La finalidad de este trabajo fue estudiar comparativamente la evolucin de la situacin financiera de la banca comercial en Venezuela durante el periodo del primer trimestre del ao 2000 al primer trimestre del ao 2002, mediante el anlisis de las principales partidas de los Estados Financieros de Publicacin y los Indicadores Financieros exigidos por la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras (SUDEBAN) con el objetivo de hacer un anlisis y evaluacin de la misma. Es un estudio de tipo documental, con carcter descriptivo, cuya fuente de informacin son los informes trimestrales emitidos por la SUDEBAN y el Banco Central de Venezuela (BCV). Cumpliendo con sus objetivos especficos, el anlisis de las principales partidas del Balance General y la evolucin de los Indicadores Financieros, se evalan cinco grupos principales; estos son el Patrimonio, La Solvencia Bancaria y Calidad de Activo, la Gestin Administrativa, la Rentabilidad y la Liquidez. Como metodologa se utiliz la elaboracin de cuadros resmenes de datos y grficos de barra los cuales fueron analizados, calculndoles la media, la Varianza y la desviacin estndar, presentando los resultados del estudio. Se concluye en l, que el ndice del patrimonio estn acorde con lo estipulado con la legislacin vigente, en cambio la calidad de los activos que han tendido a deteriorarse; el ndice del desempeo gerencial y la rentabilidad tienden a mantenerse en niveles promedios y por ltimo la Liquidez se encuentra en niveles adecuados, todo ello a llevado al investigador a realiza una serie de recomendaciones, que se espera sea muy til para la presente investigacin.

EL PROBLEMA

PLANTEAMIENTO DEL TEMA

La actividad bancaria, constituye un elemento fundamental para potenciar el crecimiento econmico de un pas, porque se basa en la captacin de fondos del pblico con el objeto de realizar operaciones de crdito, particularmente cuando esta es eficiente y profunda; se dice que es eficiente, porque reduce los costos transaccionales de la economa y disminuye los niveles de riesgo de los agentes econmicos, y profunda, porque ofrecera la posibilidad de ampliar el potencial de nuevas inversiones a travs de la adquisicin del crdito, a la vez que, le facilitara la extensin de los plazos de financiamiento requerido.

Por otro lado, la actividad bancaria en las economas de los pases del mundo se presenta como la actividad de mayor riesgo, debido a que sta es especialmente susceptible a los shocks macroeconmicos (inflacin, tasas de inters PIB, etc), lo que puede ocasionar altos niveles de endeudamiento, que afectan directamente a los mercados financieros, lo que conlleva a deducir que la actividad bancaria est propensa a crisis generalizadas, las cuales han representado costos elevados no slo en trminos financieros, sino tambin econmicos y sociales para los pases que las han vivido.

Por lo antes expuesto, la actividad financiera, la podemos considerar como la ms regulada en casi todos los pases del mundo, dado los diversos niveles de riesgo que implica (el crdito, la tasa de inters, la tasa de cambio).

A raz de la mencionada necesidad de controlar y supervisar la actividad financiera de los pases, se crea en junio de 1986 el Comit Internacional de Basilea, como un acuerdo entre varios pases (Blgica, Canad, Francia, Alemania, Italia, Japn, estados Unidos, entre otros) con el fin de establecer normas comunes de regulacin y control de las instituciones financieras como resultado de la internacionalizacin de estos mercados, extendindose con el transcurrir del tiempo, a la mayora de los pases y sus normas adoptadas como criterio y recomendaciones de carcter universal. (Garcia, op. cit.)

En el caso venezolano, en especfico, existen varias instituciones u organismos que controlan, regulan y supervisan la actividad financiera: En primer lugar, est el Banco Central de Venezuela (BCV), que tiene la

responsabilidad de crear y mantener las condiciones monetarias, crediticias y cambiaria, favorables a la estabilidad de la moneda. En segundo lugar el Fondo de Garanta y Proteccin Bancaria (FOGADE), que representa el respaldo con que cuentan los ahorristas cuando una institucin financiera presenta dificultades econmicas y tienen la facultad de otorgar auxilios financieros y por ltimo tenemos a la Superintendencias de Bancos (SUDEBAN), que es realmente un organismo regulador, segn lo estipula la Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras, que se encarga de la inspeccin, supervisin, vigilancia, regulacin y control de la intermediacin financiera de los bancos y otras instituciones financieras, segn lo expone Acedo Carlos (1997)

En consecuencia y por lo antes expresado, la banca en Venezuela est propensa a generar inestabilidad econmica y financiera, debido a lo

suceptible que es frente a los diversos factores endgenos (microeconmicos) y exgenos (macroeconmicos), por la manera tan particular como se combinan estos factores tales como la tasa de inters, fluctuacin de la divisa, tasa inflacin, entre otros Y por las polticas instrumentadas por las

autoridades reguladoras como son las polticas monetarias restrictivas y expansivas, a travs de la emisin de papeles comerciales, ttulos valores, bonos, definicin del porcentaje a retener en el encaje legal a las entidades bancarias, lo que ha generado en varios oportunidades estallidos de crisis bancarias en la nacin, y se debe en gran parte por la no aplicabilidad de sus normas y controles que la ley estipula.

Por todo lo antes planteado surge la necesidad de realizar un estudio sobre la situacin de solidez, solvencia y rentabilidad de las instituciones bancarias (Banca Comercial) en Venezuela, a travs del anlisis del comportamiento de los indicadores financieros durante nueve (9) trimestres que se conforman de la siguientes manera; cuatro (4) trimestres del ao 2000, los cuatro (4) trimestres del aos 2001 y el primer trimestre del ao 2002 con el objeto de exponer la situacin financiera y econmica de la Banca Comercial, adems de prever o identificar alguna irregularidad o violacin de las normas de obligatorio cumplimiento exigidas por la SUDEBAN, como es el caso de mantener el ndice de Patrimonio en un 8% mnimo en base al total de activo, as como tambin identificar los efectos a travs del riesgo que ocasionan dicho anlisis en el sistema bancario y en la economa de pas.

OBJETIVOS

OBJETIVO GENERAL

Evaluar la situacin de Solidez, Solvencia y Rentabilidad la Banca Comercial a nivel nacional para el periodo (2000-2001 y 2002) a travs del anlisis de los indicadores financiero exigidos por las Superintendencia de Bancos.

OBJETIVOS ESPECFICOS

a) Analizar las principales partidas del Balance de Publicacin de la Banca Comercial y su participacin en el Sistema Bancario Nacional, de los aos 2000 y 2001. b) Determinar el comportamiento de los indicadores financieros exigidos por la Superintendencia de Bancos en la Banca Comercial, de los cuatro (4) trimestres del ao 2000, los cuatro (4) trimestres del ao 2001 y el primer trimestre del ao 2002 c) Identificar los efectos que ocasionan la evolucin del comportamiento de los indicadores financieros en la Banca Comercial, de los cuatro (4) trimestres del ao 2000, los cuatro (4) trimestres del ao 2001 y el primer trimestre del ao 2002

MARCO METODOLGICO

Naturaleza de la Investigacin

Por su contenido este estudio se ubica en el campo de las ciencias econmicas sociales, concretamente en el mbito de las finanzas, enfocado principalmente hacia los aspectos tericos y prcticos que sustentan la informacin sobre el comportamiento de los ndices financieros exigidos por la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras a la Banca Comercial, a travs, de la publicacin trimestral de los estados financieros.

Universo

El universo de esta investigacin esta compuesto por el total del subsistema financiero de la Banca Comercial, divididos de la siguiente manera: banca privada de capital nacional (11 bancos); banca del Estado (2 bancos) y banca privada de capital extranjero (6 bancos) los que nos da un total de 19 instituciones financieras. La clasificacin se obtuvo de los Boletines

Trimestrales del 31-03-02 sobre los Indicadores Financieros del Sistema Bancario Venezolano publicados por la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras durante los periodos comprendidos entre los cuatro trimestres del ao 2000, los cuatro trimestres del 2001 y el primer trimestre del ao 2002 (Ver anexo - tabla 1)

Tcnicas e Instrumentos de Recoleccin de Datos. Para la obtencin de la informacin se utiliz la tcnica de la observacin directa, a travs de los Boletines Trimestrales sobre los Indicadores Financieros del Sistema Bancario venezolano, presentado por la Superintendencia de Bancos de los cuatro trimestres del ao 2000, los cuatro trimestres del 2001 y el primer trimestre del ao 2002, donde aparecen los resultados del total de la banca comercial sobre cada uno de los ndices financieros, as como tambin, el anlisis de las principales variaciones de la banca con respecto a la banca comercial, y la revisin de documentos e informes relacionados a las variables macroeconmicas y microeconmicas. Todos estos datos sern recabados mediante la utilizacin de fichas bibliogrficas con la finalidad de ordenar y clasificar los datos obtenidos y listas de verificacin, que permite controlar la observacin en orden y exhaustividad de los datos obtenidos.

ANALISIS DE LOS RESULTADOS

Tal como se ha sealado en las bases tericas la Superintendencia de Bancos basado en el mtodo CAMEL y cumpliendo los Principios bsicos de Basilea, estipula un conjunto de importantes ratios financieros, calidad de activo, de eficiencia de la gerencia, de rentabilidad y de liquidez, con el fin de calificar el riesgo bancario, y en particular de la suficiencia patrimonial.

Estos indicadores financieros deben presentarse en el Balance de Publicacin Trimestral de las Entidades Financieras de acuerdo a la Ley General de bancos y otras Instituciones Financieras.

As mismo, estos ndices se dividen en cinco grupos principales, dentro de los cuales se encuentra una serie de sub-indices. A continuacin se presenta cada uno de los mismo, con una tabla de anlisis, un grfico y su respectivo anlisis.

1. EVALUACION DEL PATRIMONIO

Este primer grupo de indicadores se considera el ms importante para la medicin y evaluacin de la suficiencia patrimonial, es decir, la solidez del mismo, adems de medir la capacidad del banco para otorgar nuevos crditos y operaciones contingentes.

Tambin es importante sealar que con este indicador se mide la capacidad que tiene la institucin de soportar prdidas inesperadas o retiros masivos de su clientela por casos ajenos a su voluntad, el cual es muy difcil controlar.

Este ndice se divide en tres sub-indicadores: a) Patrimonio ms gestin Operativa entre el Activo Total, b) Otros Activo entre Patrimonio ms Gestin Operativa y por ltimo c) Activo Improductivo entre el Patrimonio ms la Gestin Operativa.

Resumen del Indicador Evaluacin del Patrimonio.

Al analizar los tres sub-indices que conforman a este indicador se puede deducir que la Banca Comercial mantiene unos parmetros de solidez y solvencia adecuado a los establecido en la Ley en relacin a los activos totales, es decir, que la banca esta capitalizando semestralmente parte de sus ganancias al patrimonio del mismo, demostrndole a los ahorrista mayor confiabilidad en sus depsitos.

Tambin es muy importante sealar que si medimos el grado en que esta comprometido patrimonio de la Banca Comercial en con respecto a los otros Activos, y a los activos improductivos este ndice esta muy por encima de los parmetros de eficiencia, es decir, que se esta invirtiendo el dinero en activos no generadores de ganancias, y por ende disminuye la rentabilidad de los mismos.

2. SOLVENCIA BANCARIA Y CALIDAD DE ACTIVOS

Este ndice es el segundo grupo de los principales indicadores financieros, nos permite evaluar la calidad y cuanta de los activos productivos con respecto al activo total, tal como su Cartera de Crdito e Inversin. Tambin nos permite medir en que proporcin se est deteriorando la capacidad productiva del banco, al analizar su morosidad a travs de, cartera demorado y de sus activos inmovilizados.

Se divide en cuatro sub-ndices a) Provisin Cartera de Crdito entre Cartera de Crdito Bruta, b) Provisin cartera de Crdito entre Cartera Inmovilizada Bruta, c) Cartera Inmovilizada Bruta entre Cartera de Crdito Bruta, d) Activo Improductivo entre Activo Total.

Resumen del Indicador Solvencia Bancaria y Calidad de Activos.

En relacin a la Solvencia Bancaria, la Banca Comercial realiza apartados adecuados al cierre de cada ejercicio econmico con cargo a los resultados, para prever futuras contingencias de incobrabilidad, promedio de la provisin cartera de crdito en relacin a la cartera de crdito bruta es de 8.99% muy por encima de la provisin genrica que establece el marco legal, la Banca Comercial esta tomando la precaucin de proteger la cartera deteriorada incrementando sus apartados, como se refleja en el segundo ndice provisin cartera de credito entre la cartera de crdito inmovilizada que presenta un promedio de 111.93.

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Con respecto a la calidad de activo durante los ao 2000 y 2001 se mantuvo estable con tendencia a la baja, es decir, evolucionando adecuadamente, pero para el primer trimestre del 2002 se refleja un crecimiento considerable (13.19%) que casi duplica el promedio que se mantiene en el periodo en estudio 8.09%, por lo cual es preocupante y se deben realizar un gran esfuerzo para solventar esta situacin, y as, mejorar el ndice de morosidad de la banca Comercial.

3. GESTION ADMINISTRATIVA

Este indicador expresa el nivel gerencia que posee la Banca Comercial con respecto al manejo del dinero de terceros, es decir, los depsitos recibidos, y a su vez, mide los procesos administrativos de la institucin y el recursos humano especializados.

Este ndice es el tercero de los indicadores estudiados y esta dividido por 6 sub-indicadores; a) Activo Improductivo entre Pasivo con Costo, b) Gasto de Personal entre Captaciones Totales Promedio, c) Gastos Operativo entre Captaciones Totales Promedio, d) Gastos de Personal ms Gastos Operativo entre Activo Productivo Promedio, e) Otros Ingresos Operativos entre Activo Promedio, f) Gastos de Personal ms Gastos Operativo entre Ingresos Financieros.

Resumen del Indicador de Gestin Administrativa. En indicador como su nombre lo indica mide la eficiencia administrativa en relacin al recursos humano especializado, as como

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tambin, el nivel gerencial a travs de, la productividad del manejo de dinero de terceros, es decir, los depositantes.

Con respecto a los indicadores que evalan la eficiencia administrativa especialmente el que mide el activo productivo en relacin al pasivo con costo, es muy adecuado al estar por encima del 100%, lo que se puede deducir que el 100% del dinero de los depositantes esta invertido en activo productivos, y a su vez, la banca comercial esta cumpliendo con su principal funcin, la de intermediacin financiera, como lo establece la ley.

El segundo y tercer ndice donde se miden la eficiencia administrativa a travs de, los gastos de personal y operativos en relacin a la captacin del pblico promedio, son tambin muy adecuados al tratar de disminuir en el tiempo.

Los ndice de productividad gerencial, en la banca comercial no son muy adecuados ya que se exceden de los parmetro mnimos establecido como los es, el sub-indicador gastos de personal ms gastos operativo entre activo productivo y los gastos de personal ms gastos operativos entre ingresos financieros.

4. RENTABILIDAD

Este ndice esta relacionado con las ganancias obtenida por la Banca Comercial por medio de las operaciones financieras que realiza,

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segn lo estipula la ley, y que rendimiento puede obtener para pagar dividendos a los accionistas.

Tambin es importante sealar que con la rentabilidad la banca comercial puede segn lo estipula la ley, destinar una parte de las mismas, para fortalecer el patrimonio capitalizando los beneficios, o por el contrario aumentar su solvencia y solidez, a travs de, creaciones de mayores provisiones para absorber futuras prdidas en la cartera de crdito o en la cartera de inversiones.

Este es el cuarto (4) grupo de ndice, y se encuentra conformado por 7 sub-indice; a) Ingresos por Cartera de Crdito entre Cartera de Crdito Promedio, b) Ingresos por Inversiones en Ttulos Valores entre Inversiones en Ttulos Valores Promedio c) Gastos Financieros Bruto entre Activo Promedio, d) Margen Financiero Bruto entre Activo Promedio, e) Ingresos Extraordinario entre Activo Promedio f)Resultado neto entre Activo Promedio ROA y g) Resultados Neto entre Patrimonio promedio (ROA).

Resumen grupo Rentabilidad.

Este cuarto grupo mide la capacidad de la banca comercial para obtener ganancias, segn lo establece la ley a travs, de sus principales ingresos, cartera de crdito y la cartera de inversiones, manteniendo un margen financieros adecuado, aunado a el control eficiente de sus gastos y costos.

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En los dos primero ndice donde se mide la rentabilidad de la cartera de crdito e inversiones, la banca comercial mantuvo ndice promedio adecuado de 30.48% y 17.11% respectivamente, lo que se puede inferir que se esta tratando de mantener una cartera de crdito sana, realizando las provisiones respectivas para prever futuras contingencia que no afecte de forma imprevista la rentabilidad del ejercicio.

El ndice de gastos financieros entre captaciones promedio con costo, mide la capacidad que tienen el banco para pagar las tasa de inters a los ahorristas de los diferentes productos financieros que ofrece la banca comercial, denotando una media que esta 14.58 casi en lo mximo de su parmetro de eficiencia, lo que se tiene que mantener a vigilar, para evitar desviaciones que perjudiquen a nuestros depositantes. Tambin es importante sealar que este ndice depende principalmente de las tasa activas y pasivas que establezca la ley, a travs, de su ente emisor el Banco Central de Venezuela.

El indicador que mide el margen financiero bruto, que es, el diferencial de los ingresos financieros menos los gastos financieros entre el activo promedio, denota una media no muy favorable de 8.30%, lo que se puede deducir que el banco una inadecuada capacidad para gerencia y medir la eficiencia de los diferenciales en las tasa de inters pasivas y activas.

Por ultimo los ndices ROA y ROE, uno mide la capacidad generadora de rentas del activo de la Banca Comercial y el otros mide el nivel de

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rendimiento del patrimonio de la institucin. El resultados de la media de estos indicado es del 1.97% para el primero, el cual se refleja un bajo rendimiento y el segundo de 16.49 denotando un rendimiento adecuado, favoreciendo as a los accionistas y depositantes.

5. LIQUIDEZ

Este ndice expresa la capacidad de pago que tiene la banca comercial frente a las obligaciones contraidas a corto plazo, mediano o largo plazo, depende en gran parte de los niveles del encaje legal que fije el B.C.V, entendindose por encaje legal un porcentaje que establece el BCV que deben tener todos los banco en una cuenta del mismo ente, calculado en base al total depsitos que tenga cada entidad en su balances.

Este indicador tambin depender de la calidad de la cartera de crdito e inversiones que tenga el banco para ser convertidos en dinero efectivo, de las estrategias de expansin, de la coyuntura de los mercados financieros y de las polticas restrictivas y expansivas que aplique la ley.

Se divide en tres subndices a) Disponibilidad entre captaciones del pblico, b) Disponibilidad ms Inversiones en Ttulos Valores entre Captaciones del Pblico c) Cartera de Crdito Neta entre Captaciones del Pblico.

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Resumen grupo Liquidez.

Quinto y ltimo ndice, como se ha explicado anteriormente, este indicador mide la capacidad que tiene la banca comercial para responder a las obligaciones contraidas con los depositantes de manera inmediata, corto, mediano y largo plazo.

En los dos primeros sub-indices analizados se resumen que en todos los periodos en estudios la Banca Comercial mantiene un margen de liquidez muy satisfactorio, estando siempre, por encima del parmetro mnimo de eficiencia el 20%. Es importante sealar que el aspecto a vigilar en este ndice es el exceso de liquidez que no es favorables para el sistema financiero, porque disminuye el margen de intermediaron financiera.

En el ltimo sub-indice donde se mide la cartera de crdito neta entre captaciones del publico, este mantiene una media de 47,24%, valor muy satisfactorio ya que del total de nuestros depsitos casi el 50% de esos recursos se destinan a la colocacin de crditos a los sectores econmicos del pas.

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CONCLUSIONES

El sistema financiero en Venezuela constituye una de las principales actividades para el crecimiento econmico del pas, pero a su vez es considerada una de las ms riesgosas, ya que est susceptible a ser afectada por la situacin poltica, social y econmica del estado.

En este sentido, el Estado Venezolano se ha visto en la necesidad de reforzar estrategia de supervisin y control a las Entidades Bancarias a travs de su ente supervisor que es la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financiera, basndose en la aplicacin de los Principios Bsicos de Basilea, para mejorar sus controles de regulacin bancaria. Entre las

regulaciones exigidas por la ley, una de las que, se considera ms importantes, es la exigencia a las instituciones bancarias de publicar trimestralmente junto con el Balance de Publicacin, los principales indicadores financieros, con la finalidad de visualizar la situacin financiera y econmica del sistema bancario, adems nos servir de mucha ayuda para poder prever alguna irregularidad o incumplimiento por parte de los bancos.

De acuerdo al anlisis realizados a los principales indicadores financieros exigidos por la Superintendencia de bancos y Otras Instituciones Financieros durante los periodos del ao 2000-2002 de la Banca Comercial Venezolana, se lleg a las siguientes conclusiones:

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 Los niveles de adecuacin patrimonial de la Banca Comercial son adecuados, se ha adaptado a las exigencias de los parmetros de eficiencias exigidos por la ley, a travs de la capitalizacin semestral de sus ganancias al patrimonio. Solamente para el primer trimestre del 2002 se observa una leve disminucin del ndice por debajo de lo exigido y se debe especficamente a la situacin financiera de la Banca Comercial de Estado.

El ndice de Solvencia bancaria y Calidad de Activos tiene tendencia al deterioro por la baja colocacin en la cartera de crdito, disminuyendo en forma gradual y sostenida la intermediacin financiera, que es su principal funcin, los recursos captados por el pblico estn destinndose en su mayora a la cartera de inversiones. La Banca Comercial esta haciendo un gran esfuerzo por mantener unos ndices adecuados, aplicando polticas y estrategias que le permitan mantenerse estable dentro del sistema financiero. Uno de los principales problema es el aumento de su cartera de crdito morosa, realizando sus apartados semestralmente con el fin de proteger futuras contingencias

El ndice de gestin Administrativa de la Banca Comercial,

tiene la

tendencia ha mantenerse en niveles adecuados, la Banca Comercial esta haciendo un gran esfuerzo por cumplir con la intermediacin financiera. Los ndices de eficiencia administrativa que mide los gastos, son tambin muy adecuados al tratar de disminuir en el tiempo.

La Rentabilidad de la Banca Comercial durante los periodos en estudio se han mantenido en niveles muy adecuados a travs de sus principales ingresos, la Cartera de Crdito y la Cartera de Inversiones aunado a unos

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controles eficientes de sus gastos y costos. No obstante, cabe destacar que los ndices de este grupo que dependen de la colocacin y negociacin de las tasas activas y pasivas estn a vigilar, por su desviacin desfavorable dentro de los parmetros de eficiencia, denotando una inadecuada capacidad para gerenciar y medir los diferenciales en las tasas de inters pasivas y activas.

El ndice de Liquidez, mantiene niveles adecuados y satisfactorios durante los periodos en estudios, lo que denotan que de los recursos captados del pblico un 50% aproximado estn siendo colocados en la cartera de crdito. Sin embargo, un aspecto muy importante a vigilar de este ndice es el exceso de liquidez que no es favorable sistema financiero, ya que tiende a disminuir la Intermediacin financiera.

La Regin Centro Occidental ha tenido influencia en los resultados de este anlisis, ya que, concentra un gran numero de oficinas de los diferentes bancos comerciales, que tiene como principal actividad la colocacin de dinero, es decir, dar prestamos a los principales actividades econmicas de la regin, y a su vez, captar dinero de los mismos y de la poblacin a travs de los depsitos.

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