COMO SE CALCULAN LAS TASA DE INTERES, ES DECIR HAY ALGUNA FORMULA¿COMO LO HACEN LOS BANCOS?

HOLA DESEO SABER, COMO EL BANCO CALCULA LA TASA DE INTERES, POR DECIR DE $200000 SI LA TASA MENSUAL ES DE18% MENSUAL COMO SE CUANTO PAGARE CUANDO LA TASA ES ANUAL, YA QUE ME CONFUNDO, CON LOS TERMINOS Y CALCULOS, QUE SI EL COSTO ANUAL TOTAL DE 36% QUE SI EL INTERES MENSUAL DEL 18% O QUE EL38%ANUAL, ES DECIR NO SE LEER ESOS PORCENTAJES, ASI COMO TAMBIEN NO SE DE QUE MANERA SE CALCULAN, ALGUEN ME PUEDE EXPLICAR, O RECOMENDARME ALGUN LIBRO DONDE ME LO EXPLIQUE?GRACIAS %
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by victorhe... Miembro desde: 05 julio 2006 Total de puntos: 435 (Nivel 2)
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Creo que tu confusion la ocaciona el interes compuesto. Comensemos aclarando algunas cosas. El costo anual total, es el costo del credito que incluye las comisiones que frecuentemente cobran aparte los bancos, no es solo la taza de interes anualizada. Cuando un banco te dice que tiene una taza anual del 38% esto quiere decir que es 38% por 365 dias, por lo que para calcular la taza mensual divide 38%entre 365 dias que es igual a 0.104 por dia, este resultado lo multiplicas por el numero de dias del mes, 31 dias para octubre o 27 para febrero.

por eso se vuelve muy dificil terminar de pagar las deudas.79 Y el calculo del segundo mes se realizara sobre 199. El saldo despues del primer mes es 200. esto es porque no te dicen que la capitalizacion de los intereses(sumar los intereses al capital inicial) es mensual. los dias ultimo de pago y los dias de corte. los bancos te cobran distintas tazas segun el monto de tu deuda. A la accion de sumar el interes al capital inicial se le conoce como interes compuesto y es lo que hace que sea muy dificil pagar las deudas.000.79.000) te cobran tazas bajas (del 2% mensual) pero si superas ese monto la taza sube al 3 o 4% mensual.79 lo que significa que para el primer debes 206.000.79.21 (7.000.00-6.79 son interes.000.00 = 199. el banco tiene politicas que cambian de banco a banco. Hacen esto para que te retraces (aunque sea solo un dia) y poderte cobrar comisiones por pago tardio.79 -7. Fuente(s): Experiencia personal con los bancos y y hace 3 años Reportar abusos Calificación de la persona que pregunta: Comentario de la persona que pregunta: me despejo un poco mis dudas gracias Tasa de interés / Interés bancario . a demas los bancos sulen cambiar las tazas de interes.00 + 6.454.Si hacemos el calculo para octubre el resultado es 3.00 los intereses son de 6.454.00 eso significa que de los 7. Si haces el ejercicio de calcular todo un año veras que al final los intereses superan lo que dice la taza anualizada. Si el capital inicial es de 200. en general la mayor parte del pago mensual es interes y muy poco es pago a capital.454. Espero que te sea de utilidad.000.454.000. si debes poco (por debajo de los 15. supongamos que tu banco te pide un pago mensual de 7.454.79) son pago a capital ya que los 6. Hablando de tarjetas de credito.00 solo 545.22%. para el calculo de las mensualidades.454.454.

Historia de la tasa de interés bancario. Razonamientos de cientificos antiguos respecto a un nuevo fenómeno tenían una lógica interesante. En 1338 llevar monedas de Ruán (norte de Francia) destino a Avignon requería 3 semanas. En aquel entonces intereses eran un fenomeno muy conflictivo. ejerció una influyencia fuerte en la actitud que hubo en Europa y Mundo Arabe en la época de la Edad Media. los primeros créditos se daban con trigo. Por no tener ningún valor. al ladrón no se le daba chance para aprovecharlo. Siempre había un peligro de que iban a robar o asaltar la carga la misma gente contratada para llevar monedas. Actividades de banqueros se veían por Iglesia como una blasfemia y burla de Dios. Entonces no puede pretender una ganancia o un cobro sobre un monto aportado. Alcanzó un éxito notable la gente en Italia en el siglo 14. La letra de cambio podía recorrer el mismo camino en 8 días e inclusive si hubiera sido robado. Un cálculo de intereses sobre un depósito colocado en el banco es uno de inventos más curiosos de la humanidad. Este trato fue una venta de una especie de dinero por la otra que se iba a usar para pagar y finiquitar la compra a un tiempo acordado. . En aquella época habían vínculos muy estrechos de comercio entre Francia e Italia. se llamaban banqueros (proviene de ³banco´ lo que decir una ³mesa´). En la época antigua cuando por todos lados se practicaba un intercambio natural. Un empresario italiano que necesitaba dinero se iba con un banquero que le daba la cantidad requerida en efectivo en una moneda y los dos firmaban una letra de cambio de transaccion que lo obligaba al empresario a pagar una cantidad un poco mas en otra moneda ya en Francia. Las actividades de banqueros (gente que daba dinero a prestado) convirtió ³intereses´ en uno de fenómenos más importantes en la vida moderna. el propietario no pierde nada si da dinero al prestado. Nuevo dinero italiano usado en bancos dio un impulso al desarrollo de comercio y lo pasó debido a un aumento de velocidad de transacciones. El cobro de intereses no salió de la vista de filósofos antiguos griegos y la visión negativa que dieron. A pesar del costo de 8-12%. En vez de créditos directos se le proponía al cliente la compra-venta de las letras de cambio. por lo tanto ellos se veían obligados a analizar nuevas esquemas de creditación para evitar prestados directos. Por ejemplo uno de campesinos o terratenientes le daba al otro una cesta de trigo y pedía que se le devolviera la cesta pero más grande. Pero es bien sabido que préstamos se le pueden dar a uno no con dinero solo. Dinero no tiene ningún valor ya que no lo hubo en el momento cuando Dios creó el mundo. Se puede suponer que el cálculo de intereses sobre un dinero colocado aparece en la época antigua al mismo tiempo con la aparición de dinero. la letra de cambio aún era más barata que el costo para contratar a una patrulla armada para llevar monedas de oro y plata y joyas.

comprando títulos de aristocracia y puestos altos en la jerarquía de iglesia.) a partir de este momento se orientaba mucho más a cobros en dinero.1% anuales) ó no los pagan como tal. abogados. etc. Aparte al aceptar ahorros los bancos obtienen ciertos riesgos: económicos. departamento de impuestos. La repartición de riquezas dio un empuje al sube de la capa media de empresarios (sobre todo en el siglo 17). abogados. Al mismo tiempo existe otra explicación a lo mismo: depósitos sin plazo fijo no les dan a los bancos la posibilidad de colocarlos y administrar durante un tiempo continuo. etc. También incurren en gastos para mantener a empleados. La gente que dependía de dinero tradicionalmente (soldados. A principios no tuvo un gran éxito. determinado anteriormente) -son depósitos que se colocan en el banco a un tiempo determinado. Actualmente todos los depósitos hechos con fines de guardar y aumentar dinero. sal. Unos bancos que tienen tradiciones de muchos siglos y atienden a una clientela grande y permanente. legales. Lo fue posible después de que se descubrieron enormes riquezas en América. etc. médicos. Con desarrollo de bancos aparecieron agentes que se encargaban de la compra de todo -desde haciendas enteras hasta acciones de empresas. Los bancos necesitaban más dinero que podían permitirse y para este tiempo inició a formarse el sistema de depósitos bancarios lo que permitió a fin de cuentas para cada uno ser banquero y vivir de intereses que se cobraban sobre dineros dados como prestado. . Mercado actual de depósitos bancarios. Depósitos de plazo fijos (ahorros que colocan los bancos para un tiempo fijo. de plata. alcohol. Por una parte se hace por una razón de que los bancos se encargan de operaciones de pago de sus clientes. inclusive piden un cobro nada más por administrar cuentas. etc.) Inclusive prostitutas y dueños de bazares no deseaban aceptar productos naturales como pago de servicios que le daban al cliente. a lo menor. También querían monedas de oro. inflación. políticos. se podrá darles una clasificación así: y y Depósitos sin plazo fijo (depósitos de pedido) -son depósitos que pueden ser pedidos en cualquier momento por cliente. no los interesaba cobrar algo con productos naturales (vivienda. alimentos.La organización de bancos y formación de ideas bancarias como un ramo independiente económico viene de la época de Renacimiento italiano. Banqueros trataban de ser respetados al aumentar fortuna personal. Pero obtuvieron una fama positiva nada más después de que empezaron a hacer la mayoría de operaciones a favor de capas sociales inferiores. pintores. Ellos estimularon unas nuevas profesiones que trabajaban con dinero. a un a o. por ejemplo. Sobre los depositos sin plazo fijo los bancos suelen pagar intereses bajos (0.

En 2004 los bancos más grandes de Liechtenstein proponían a sus clientes de 1. Actualmente en todo el mundo la tasa de interés bancario se calcula según estándares únicos. t -tiempo de depósito (en días). si ponemos 20¶000 USD en un banco a 6 meses a 8% anuales. cada mes. se podrá calcular con fórmula siguiente: = D * (1 + r/100* t/360) y y y y D -cantidad de ahorro. como regla. En este caso se propone un interés más alto que depende. Pero hay ahorros cuando los intereses se calculan unas cuantas veces. En este caso lo que . Por ejemplo.08 * 0. los gobiernos de dichos países pueden tener una política económica diferente que lleva a bajar el curso de moneda o levantar. Actualmente los bancos mas grandes de mucha confianza proponen de 1 á 8% anuales sobre la aportación de 50¶000 USD/EUR. En caso dado interes bajo se compensaba con una seguridad grande del banco y un nivel alto de servicio. Cálculo de interés bancario.2% en USD y 1.El segundo grupo de depósitos lo forman ³depósitos de plazo fijo´. a fines del plazo vamos a cobrar: = 20'000 $ * (1 + 8%/100 * 180/360) = 20'000 * (1 + 0.tasa de interés bancario. por ejemplo.5 .5) = 20'000 * 1. dan intereses no altos sobre los depósitos de clientes. Los bancos tienen posibilidad de colocarlos y administrar durante un tiempo continuo La tasa de interés depende también de la moneda de depósito.15%). del plazo de ahorro y cantidad de dinero colocado. como regla. Por una parte se hace por una razón de que las economías nacionales de países-emisores de monedas se encuentran en diferentes fases del ciclo económico. La cantidad de dinero (M) que va a cobrar cliente a fines del plazo de depósito. En el medio bancario se considera que cada mes siempre tiene 30 días. r.04 = 20'800 $ La fórmula indicada es viable para ahorros cuyos intereses se calculan una sola vez -a fines de plazo o a fines del año. Estos se abren para un periodo de tiempo de no menos de un año.55 % en EUR sobre los depositos hasta 100¶000 EUR. 360 -días al año. Cabe señalar que los bancos seguros. Esta bien correspondido con inflación en países post-industriales (2-6% del costo medio USD/EUR) y rentabilidad de negocio legal en paises europeos (7.

0. Por ejemplo. si ponemos el mismo 20¶000 USD en un banco a 12 meses á 8% anuales.0. una parte de ello la puede usar para fines personales. Segunda opción sera más viable para inversionistas grandes. a fines del plazo vamos a cobrar: = 21'660 $.6%. Por tal causa el agente puede calcularle al cliente intereses sobre el depósito. Primera opción (con una tasa de interés bajada) será más viable para clientes que tengan muchos tratos y los firman a menudo. Tasa de interés en agencias de bolsa.tenemos es una tasa de interés compuesta. Les importa más una tasa de interés más alta ya que los tratos se hacen a veces. Bancos casi nunca calculan intereses compuestos a un plazo que es menos de 1 año. menos que tengamos el plazo a fines del cual un banco u otra empresa pague intereses. mas ganancia va a obtener cliente. la . De la cuenta mencionada los intereses calculados se van al depósito de cliente por todo mes en primeras fechas del mes que siga Usualmente la agencia de agentes de bolsa propone varias tasas de interés y términos de venta dependiendo de las preferencias que tenga cliente.1 pip.3%. hacer una reserva en fondos de comercio internacional o invertir en papeles de valor de Estado. Para ellos les es importante un bajo nivel de comisiones. Entonces.015 %. Interest rate . se podrá calcular con una fórmula que sigue abajo: M = D * (1 + r/100*30/360)^(360/30). Como por ejemplo. SWAP . Por ejemplo: y y Commission . Por eso intereses compuestos sobre depósitos bancarios hay caso de tomar en consideración nada más cuando los depositos se hacen a más años (tiempos).0 pip. tambien pueden tener un caracter de ahorro. SWAP . Free Margin puede variarse cada día por eso Interest Rate se calcula a fines de cada día y se acumula en una cuenta especial. actualmente lo mismo hacen tambien otras empresas e instituciones que no sean bancos por su naturaleza. Commission . Aparte. Operaciones de ahorros primeramente se concentraban en bancos.03 % . Si intereses se calculan mensualmente. Depósitos en agencias de bolsa que se destinan para la compra/venta de diferentes activos financieros. Si en deposito que tenga agente queda dinero libre. la ganancia que se obtiene. Interest rate . cabe señalar que se hace sobre dinero libre (Free Margin) los que no son usados en operaciones financieras por él.

sino clientes que lleven una línea de inversiones menos riesgosa. Ganancia sacada se reinvierte automáticamente diario y se calculan interés sobre ella. Resumen: Rasgos distintivos del cálculo de intereses sobre depositos en agencia de bolsa del depósito bancario son: y y y y y y Intereses se calculan cada día y no cuando venza el depósito.Gillette. Interés y tasa de interés Enviado por Claudia Avalos Araoz Anuncios Google Vuelos a Bogota Compara Precios de Vuelos Elige el Mejor Precio a Bogota Despegar. y los intereses no se calculan. Tasa de interés es compuesta ya que los intereses entran a la cuenta mensualmente. no obstante el interés calculado tampoco se pierde.PlanNegocios. agencia de bolsa no resulta una institución bancaria por lo tanto no puede formalmente calcular intereses nada más por un simple hecho de la recepción de dinero. entonces el cálculo de intereses en su cuenta será idéntico a un depósito bancario simple.com Proyecto de Negocio Modelos para usar. No obstante. El depósito se puede completar en cualquier momento y el interés diario será calculado tomando en consideración la cantidad nueva.com . Lo es debido a que si cliente abre un deposito y no hace ningunas operaciones de compra/venta. Para el cobro de intereses las agencias de bolsa establecen los términos adicionales: y y Para que los intereses estén calculados sobre un deposito. ¡Descarga inmediata! www. El interés se calcula diariamente sobre dinero libre (Free Margin) y es necesario que su nivel no sea mas bajo que un nivel establecido por agencia de bolsa (Trigger). El dinero de depósito puede ser retenido en cualquier momento. Por ejemplo si Trigger = 2¶500$. Depósitos en agencia de bolsa pueden abrir no solamente especuladores. entonces quiere decir que para fin de día Free Margin se baja más que 2¶500$. copiar o adaptar. habrá que hacer por lo menos un trato de un instrumento financiero que propone la agencia de bolsa.oportunidad de no pagar por un aplazo de trato al próximo día (SWAP=0) les da una oportunidad de hacer tratos económicos a un periodo largo de tiempo.co/Bogota ¿Cómo afeitarte? Conoce los consejos sobre afeitada de Gillette para verte siempre bien www.com.

2 1. 9. Es el precio en porcentaje que se paga por el uso de fondos que fueron prestados. el cual se debe pagar o cobrar por tomarlo prestado o cederlo en préstamo. Mide el regreso de los ahorros en términos del volumen de bienes que se pueden adquirir en el futuro con un monto dado de ahorro reciente. Crédito que ocasiona una operación. 6. Es muy importante saber cuál será el interés para así poder calcular a cuánto ascenderá el pago mensual. la tasa de interés expresada en porcentajes representa el costo de oportunidad de la utilización de una suma determinada de dinero. La tasa de interés esta vinculada con los mercados de acciones de un país determinado. el poseedor de una suma de dinero deseará obtener la máxima rentabilidad posible para su capital. a su vez. Tasa de interés real. Se refiere al regreso de los ahorros en términos de la cantidad de dinero que se obtiene en el futuro (un tiempo determinado) para un monto dado de ahorro reciente. en la práctica. 7. 2. por lo que resulta muy difícil definir una única tasa de interés relevante para todas las transacciones económicas que se realizan. En general. 1.Partes: 1. en un determinado plazo. 3. comisiones bancarias. determinando lo que se refiere como "el precio del dinero en el mercado financiero". Hay dos tipos de indicadores para medir la rentabilidad de los ahorros o carestía de un crédito: el Tipo de Interés Nominal (TIN) al porcentaje de dinero que se da cuando se realiza el pago de intereses y la tasa anual equivalente o tasa anual efectiva (TAE) Se calcula como el resultado de una fórmula matemática normalizada que tiene en cuenta tipo de interés. La tasa de interés es el porcentaje al que está invertido un capital en una unidad de tiempo. trimestrales. Normalmente el plazo aproximadamente es de 12 meses. será menor los pagos.) y otros gastos o ingresos. las cuales varían según el contexto en el cual es utilizado. La tasa de interés es fijada por el Banco central de cada país a los otros bancos y estos. la tasa de interés es el precio del dinero. Una tasa de interés alta incentiva el ahorro y una tasa de interés baja incentiva el consumo. y mientras más baja sea. En este sentido. El concepto de "tasa de interés" refleja variedad de definiciones. Cuando en una economía se producen cambios en los niveles generales de precios es importante diferenciar entre variables nominales y variables reales. 1. Tasa de interés nominal. A su vez. Es una referencia orientativa del coste real de la inversión / deuda. LA TASA DE INTERÉS Y SU VARIEDAD DE DEFINICIONES 2. se ven variedad de tasas de interés. 5. qué en porcentaje de ese dinero se obtendría o se pagaría en el caso de un crédito. será mayor las mensualidades. 1. frecuencia de los pagos (mensuales. Indica en una cantidad determinada de dinero y tiempo dados. TASA DE INTERÉS (CONCEPTOS GENERALES Y PARTICULARES) CONCEPTO Es el valor del costo que involucra la posesión de dinero resultante de un crédito. conforme a las oportunidades de inversión del mismo. Es decir. y que se expresa en porcentaje respecto al capital que lo produce. Mientras más alta sea. etc. 8. Conceptos particulares La tasa de interés y su variedad de definiciones Tipos de interés Diferencias entre interés simple e interés compuesto Tasas de interés (variaciones) Concepto de la tasa activa Análisis Bibliografía Conceptos particulares Interés es un indicador para medir la rentabilidad de los ahorros o el costo de un crédito. 4. La fórmula simplificada para obtener la tasa de interés real implícita en la nominal sería: . La tasa de interés es el costo del préstamo expresado como una tasa porcentual. 2. la fijan a las personas por los préstamos otorgados. Se da en cifra porcentual.

c) TASA DE INTERÉS FLOTANTE: Es aquella que se paga durante la vida de un préstamo y varía en función de una tasa de interés de referencia. tendrán un valor real (que puede pensarse como capacidad o poder de compra) igual ±en este caso. TIPOS DE INTERÉS: a. el interés obtenido en cada intervalo unitario de tiempo es el mismo. Cuando se utiliza el interés simple. Interés simple Es el que se obtiene cuando los intereses producidos durante el tiempo que dura una inversión se deben únicamente al capital inicial.5%). Rendimiento que se obtiene al prestar o hacer un depósito en dinero. Interés y tasa de interés (página 2) Enviado por Claudia Avalos Araoz Anuncios Google Vuelos a Bogota Compara Precios de Vuelos Elige el Mejor Precio a Bogota Despegar. d) TASA DE INTERÉS PASIVA: Precio que una institución crediticia tiene que pagar por el dinero que recibe en calidad de préstamo o depósito. se espera que la inflación anual sea baja. Tasa de Interés: Precio que se paga por el uso del dinero ajeno. stock inicial de efectivo) a la tasa de interés por unidad de tiempo. por lo tanto la suma que obtendrá el ahorrista en términos de capacidad de compra no ser verá prácticamente afectada.al valor del capital inicial ($100).co ¿Cómo afeitarte? Conoce los consejos sobre afeitada de Gillette para verte siempre bien www. La fórmula de la capitalización simple permite calcular el equivalente de un capital en un momento . en virtud de que la tasa de inflación supera el valor nominal de la tasa de interés. por cuanto. conforme a la tasa nominal.com. Es decir. la retribución económica causada y pagada no es reinvertida. es también la ganancia sólo del Capital (principal. cuyo valor se fija al momento de la concertación del crédito. Para el mismo tiempo. la tasa nominal a percibir como interés ni siquiera serviría para mantener el valor real del capital original. Pero si la inflación esperada es del 10%. INTERÉS SIMPLE El interés simple. del orden del 20% por ejemplo. e) TASA DE INTERÉS AL REBATIR: Tasa de interés que se aplica sobre el saldo adeudado. Dado que la inflación es baja. durante todo el período de transacción comercial. Dicho ahorrista espera obtener a fin de año $110. Interés simple. 2 1. que ahora por efecto de la inflación. 2. digamos del 0.co/Bogota Tarjeta Única Para Gente como Tú! +(574) 2352099 Tte público Medellín www. el número de periodos y la tasa de interés. b) TASA DE INTERÉS FIJA: Tasa de interés que se aplica durante el periodo de repago de un préstamo.5%. los $110.Gillette. el monto del interés es calculado sobre la misma base.Ejemplo: Supóngase que un ahorrista realiza un depósito de $100 en un banco que se compromete a pagar un interés nominal anual del 10% al final del período. la tasa nominal (10%) es prácticamente igual a la tasa real (9. Esto resulta así porque implícitamente la tasa de interés real es negativa.com Partes: 1.tarjetaunica. los intereses son función únicamente del interés principal. En consecuencia. TASA DE INTERÉS ACTIVA: Precio que cobra una persona o institución crediticia por el dinero que presta. es pagado sobre el capital primitivo que permanece invariable. En caso que la inflación fuera aún mayor. a fin de año el ahorrista esperará cobrar.

el capital C1 produce un interés El capital final al segundo año será: y así sucesivamente. DIFERENCIAS ENTRE INTERÉS SIMPLE E INTERÉS COMPUESTO 2. Generalmente. 1. 5. NO capitaliza Su fórmula está dada por: Donde: y y y y IS: Es el interés Simple CI: Es el Capital Inicial i: Es la tasa de interés expresada en tanto por uno t: Es el tiempo expresado en años. Al calcularse el interés simple sobre el importe inicial es indiferente la frecuencia en la que éstos son cobrados o pagados.1 Fórmula del interés simple El interés que produce un capital es directamente proporcional al capital inicial. Durante el primer año el capital C produce un interés El capital final al primer año será: Después del segundo año. Así al final de cada periodo el capital que se tiene es el capital anterior más los intereses producidos por ese capital durante dicho periodo. se obtiene La tasa de interés i se obtiene despejando en la fórmula de Cn . 1. el interés simple es utilizado en el corto plazo (períodos menores de 1 año). Interés compuesto es el que se obtiene cuando al capital se le suman periódicamente los intereses producidos.posterior. El interés simple. El interés simple es el que se obtiene cuando los intereses producidos. Al cabo de n años el capital inicial C invertido en la modalidad de interés compuesto se convertirá en un capital final dado por la fórmula Puesto que el interés generado es la diferencia entre el capital final y el inicial. durante todo el tiempo que dure una inversión. al tiempo que dure la inversión. 5.2 Fórmula del interés compuesto Sea un capital invertido durante años a una tasa de interés compuesto por cada año. 5. 1. y a la tasa de interés: donde i está expresado en tanto por uno y t en años. se deben únicamente al capital inicial.

Poco importa cuantos cursos y estudios de finanzas se hayan tomado.Aunque las fórmulas de interés compuesto se han deducido para una tasa de interés anual durante años. pero en realidad pueden estar cobrando intereses que corresponden a una tasa anual equivalente de 120%. Esta última siempre es mayor. Existen dos tipos de tasas de interés: la tasa pasiva o de captación: es la que pagan los intermediarios financieros a los oferentes de recursos por el dinero captado: la tasa activa o de colocación. TASAS DE INTERÉS (VARIACIONES) Cualquier cambio que se produzca en las tasas de interés repercute inexorablemente sobre el valor de las acciones. los intermediarios pueden cobrar los intereses que deseen porque se supone que estamos en un "libre mercado". 500% o más. Su precio asciende con el declive de los intereses y viceversa. Increíble. de acuerdo con las condiciones de mercado y las disposiciones del banco central. Con los bonos ocurre a la inversa. sin más que convertir éstos en años. La diferencia entre la tasa activa y la pasiva se llama margen de intermediación La tasa de interés activa es una variable clave en la economía ya que indica el costo de financiamiento de las empresas. ¿Cómo es esto posible? La única forma de entenderlo es estudiando las "finanzas propias aplicadas por cada intermediario". La tasa activa está compuesta por el costo de los fondos (bonos del tesoro Americano + Riesgo País + Riesgo de Devaluación) más el riesgo propiamente de un préstamo como es (riesgo de defecto por parte de la empresa + Riesgo de liquidez. Si bien. Una caída de las tasas es equivalente a una disminución de los costos de las compañías y por ello a un aumento en sus utilidades. también tienen la obligación de decir "cuánto nos están cobrando" y en un lenguaje y una simbología fácil de interpretar y mediante la cual que todos sepan lo que significa. trimestres. Y este es el momento que la mayoría de los inversionistas suele inclinarse favorablemente hacia sectores de recursos naturales. cuyas acciones en tal situación suelen apreciarse. 8. dejando además una utilidad. Otro de los sectores que se benefician en períodos de tasas bajas es el de los servicios públicos. Son activas porque son recursos a favor de la banca. Entre ellas figuran las del sector financiero. ¿Qué ocurre cuando las tasas suben? Un alza de los intereses refleja expectativas de inflación. de la misma manera resultan favorecidos la industria maderera y los fabricantes de utensilios domésticos. como son el petrolero. De donde tiene sentido invertir en bonos en la fase más alta de una subida de intereses para luego vender cuando éstos tocan fondo. Si las tasas están deprimidas el mercado de bienes raíces se beneficia. CONCEPTO DE LA TASA ACTIVA Es el porcentaje que las instituciones bancarias. 6. etc. mayormente debido a que en períodos tales pagan menos intereses por concepto de cuentas. no nos servirán para determinar lo que nos cobrarán. es la que reciben los intermediarios financieros de los demandantes por los préstamos otorgados. Con mucha frecuencia esa variación hace subir también el precio de las acciones. Específicamente hay algunas acciones a las que les va muy bien cuando caen las tasas. ¿Tiene lógica adquirir acciones cuando las tasas de interés caen? Por regla general la respuesta es sí. producto de una inesperada extracción de depósitos + costos administrativos del banco para conceder créditos). La publicación de metodologías para estimar "los intereses cobrados". porque la diferencia con la tasa de captación es la que permite al intermediario financiero cubrir los costos administrativos. depósitos.. como pide el aprobado . ANÁLISIS ¿CUÁLES SON LAS VERDADERAS TASAS DE INTERÉS DE LOS PRODUCTOS FINANCIEROS? Varios intermediarios financieros tienen una "singular" práctica para calcular sus intereses. y casi por resonancia. etc. Pueden decir que cobran 60% de tasa efectiva anual por la tarjeta de crédito (lo cual ya es muy caro). y las compañías mineras. cobran por los diferentes tipos de servicios de crédito a los usuarios de los mismos. todo sigue siendo válido si los períodos de reinversión son semestres. Esa realidad ha quedado demostrada fehacientemente al transcurrir la historia.

comisiones y otros cobros "ocultos"."Reglamento de Transparencia de Información a la Contratación con Usuarios del Sistema Financiero". al tener en cuenta todo el conjunto de variables que afectan a una determinada operación. no es suficiente. Y eso que no estamos hablando de las penalidades.es.PERÚ SETIEMBRE 2007 BIBLIOGRAFÍA 1.Libro de César Aching Guzmán MATEMATICA FINANCIERA PARA TOMA DE DECISIONES EMPRESARIALES.PERÚ . es decir. tanto en el caso de los créditos como en el de los depósitos. Así. habremos dado un crédito implícito al vendedor. la tasa de interés tampoco refleja el costo ni el rendimiento equivalentes debido al cobro de los diferentes gastos y comisiones (mensuales.wikipedia. tengo 20 años nací el 31 de Marzo del año 1987 en Lima ± Perú.INVERTIRONLINE. En las tarjetas de crédito. Además. Y si uno se suscribe a una revista semanal y paga a fin de mes. pero no de créditos financieros. recién a partir de la fecha de pago se generan las deudas y. Así. habremos recibido un crédito del vendedor. La facilidad de comparación de precios y calidades es requisito básico de cualquier economía de mercado e ingrediente fundamental para generar competencia. pero no nos cobrarán intereses. 0% o -1%. Esto hace terriblemente difícil la comparación de precios. sabrá de es imposible que cualquier ciudadano de a pie saque alguna conclusión que le sirva.). la educación primaria y secundaria la curse en el CENTRO EDUCATIVO PARTICULAR SAN CLEMENTE entre los años 1992-1993. pero no le cobramos intereses. los intereses no están en función del saldo de deuda. si las entidades financieras estuvieran obligadas por la regulación a poner las "tasas anuales equivalentes" respectivas que cobran o pagan en toda su publicidad. LIMA . además de establecer condiciones para una efectiva competencia. Por el contrario. seguros y comisiones durante el plazo transcurrido. permite resumir en "una sola cifra" el rendimiento o el costo total de cualquier producto financiero. dicha tasa. Por ejemplo. sólo genera más confusión al ciudadano de a pie y permite legalizar el cobro de "tasas de usura" con la publicidad de tasas de interés en las que no se reflejan el costo efectivo equivalente de los créditos (¿publicidad engañosa?). para evitar esta torre de babel de tasas de interés. Y esa facilidad permite comparar diferentes operaciones y opciones de inversión o de endeudamiento con independencia de sus condiciones particulares y del capricho de los que lo ofrezcan. por ejemplo.org/tasa-de-interes Claudia Avalos Araoz Soy Claudia Avalos Araoz. "diferidos" en la última fecha de pago. ¡puede que inclusive que le estén cobrando por ahorrar! aunque la publicidad diga lo contrario. las cuales desafían las leyes básicas de las finanzas. Tampoco caeríamos en el truco engañoso de aceptar créditos con tasas mensuales que subestiman la real tasa anual equivalente ¿modificarán el reglamento para alinearlo a los estándares internacionales? LIMA. tanto del costo equivalente de los créditos como del rendimiento equivalente de los depósitos. se hace necesario que los reguladores financieros "normalicen" el cálculo de una "tasa anual equivalente" como se hace en otros países. No habría forma de caer en las publicidades engañosas de menores intereses con mayores comisiones porque al final la tasa anual equivalente debería reflejar que la posible disminución de la tasa de interés puede ser contrapesada por el aumento en las comisiones. gastos. Por ello. inclusive los publicados por el supervisor. contratos y documentos de liquidación se lograría una real "transparencia".org/wiki/Inter%C3%A9s_simple" 3. No es una novedad que en una transacción no siempre haya coincidencia entre la recepción del bien o servicio y el pago por éste. los consumos se pagan al contado. nos cobran intereses no sólo por ese día sino además por ¡todos los días transcurridos entre las fechas de consumo y la fecha de pago! Y b) si uno no paga completo.Revista Economía y Finanzas para Todos día 20 febrero del 2007 por Ricardo Jimenez de "http://es.COM 5. pero ello no implica cobro de intereses a menos que haya un crédito explícito de por medio. no sólo nos cobran intereses por el saldo. del plazo transcurrido y de la tasa de interés como se enseña en cualquier colegio o universidad. 2.org/wiki/Tasa_de_interés 6. De lo contrario no tendría sentido una tarjeta de crédito: ¡sería una tarjeta de débito! Por tanto. etc.definicion. Capitulo I 4. En el caso de una tarjeta de crédito ocurre lo mismo. Es decir. un depósito puede ofrecerle pagar 4% de tasa efectiva anual y en realidad pueden estar pagándole 2%. las estrategias más comunes para incrementar el cobro de intereses son: a) si uno se atrasa un día. se tratarán de pagos al contado.wikipedia. sino de "reglas especiales". por tanto.http://www. Si alguna vez ha tratado de comparar los costos totales de un crédito entre las diferentes entidades financieras. Su cálculo no es otra cosa que estimar la tasa interna de retorno que iguala el valor presente del producto financiero involucrado con el flujo futuro de intereses. sino también por todos los otros consumos realizados con la tarjeta ¡a pesar de haberlos cancelado! Es decir. trimestrales. JORGE CÓRDOVA. Actualmente curso el IV ciclo de la carrera administración de negocios internacionales en la universidad SAN MARTÍN DE PORRES ± LIMA PERÚ y el tema que presento a continuación: TASA DE INTERÉS es de la materiaMACROECONOMÍA que lo dicta el DR. si uno compra una refrigeradora y nos la entregan la semana siguiente. los intereses. "adelantados" y "diferidos" respectivamente. Así.

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