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Sommaire
1 - Les accords de Ble ............................................................................................................. .............3
1.1 Historique des accords de Ble 1.2 Ble I / Ble II : Les Principaux changements 1.3 Prsentation des accords
2 - Ble II : 3 piliers..... 5
2.1 Pilier 1: Le risque de crdit 2.2 Pilier 3 : Discipline de March 2.3 Pilier 2 : Procdure de surveillance de la gestion des fonds propres
1988
1992
1996
1999
2003
2006 2006
Introduction de l'accord de Bale II dans les diffrents pays. Calcul en parallle des ratios Cooke & Bale II dit McDonough
2008
Premire consultation sur le nouvel accord dit de Bale II sur les fonds propres
La grande limite du ratio Cooke, et donc des rglementations issues des premiers accords de Ble, est lie la dfinition des engagements de crdit. La principale variable prise en compte tait le montant du crdit distribu. Il apparat alors que lon nglige la dimension essentielle de la qualit de l'emprunteur, et donc du risque de crdit qu'il reprsente.
Le Comit de Ble a propos en 2004 un nouvel ensemble de recommandations, au terme duquel sera dfinie une mesure plus pertinente du risque de crdit, avec en particulier la prise en compte de la qualit de l'emprunteur, y compris par l'intermdiaire d'un systme de notation financire interne propre chaque tablissement (dnomm IRB pour Internal Rating Based).
Le nouveau ratio de solvabilit est le ratio McDonough, du nom du prsident du Comit de Ble ce moment-l, William J. McDonough. Les recommandations de Ble II s'appuient sur trois piliers : - l'exigence de fonds propres (ratio de solvabilit McDonough) - la procdure de surveillance de la gestion des fonds propres
COOKE Fonds propres + quasi fonds propres / ensemble des engagements > 8% des risques de crdit Fonds propres/ ensemble des engagements > 4%
Mc DONOUGH
Fonds propres + quasi fonds propres / ensemble des engagements pondrs des risques de crdit (75%) + risques de march (5%) + risques oprationnels (20%) > 8%
2 - Ble II : 3 piliers
Les accords de Ble II sappuient sur 3 piliers
I) Exigence minimale de Fonds propres (ratio Mc Donough) : les tablissements doivent disposer d'un montant minimum de fonds propres relatif aux principaux risques de crdit (3 mthodes de calculs), de march et oprationnels
II) Procdure de surveillance de la gestion des fonds propres : les autorits disposent de pouvoirs renforcs et peuvent notamment augmenter les exigences de garantie des tablissements
III) Transparence et discipline du march : les tablissement sont soumis la discipline de march et tenus de publier des informations trs compltes sur la nature, le volume et les mthodes de gestion de leurs risques ainsi que sur l'adquation de leurs fonds propres
Calculs des Fonds propres Mthode IRB Fondation (notation interne simple)
Mthode Standard
(notation externe)
IRB Avance
IRB Fondation
Calcul Besoin en fonds propres = * (PD, LGD, M) x EAD)+ x 8 % Dtermination des paramtres : La banque value la "Probability of Default" L'autorit de contrle fixe le "Loss Given Default", l'Exposure At Default " et la maturit (pour l'instant fixe 2,5 ans)
Approche Standard
Calcul: Besoin en fonds propres = * (PD, LGD, M) x EAD)+ x 8 % Dtermination des paramtres : La banque value la " Probability of Default ", le " Loss Given Default ", l'" Exposure At Default et la maturit Ltablissement maitrise toutes ses composantes ce qui permet ainsi de raliser des conomies en fonds propres grce une meilleure slection des risques.
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Exposition en cas de dfaut (Exposure At Default - EAD) : elle correspond l'exposition au moment de la dfaillance. La notion d'exposition englobe les encours un an ainsi qu'une quote-part des engagements hors bilan. L'EAD sexprime en fonction des probabilits qui sont le PD et la LGD
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Direction de lentreprise Investissement hors exploitation et dexploitation Planifications budgtaires Facteurs externes Gestion des risques
Facteurs lis la branche dactivit
Facteurs inhabituels
La notation du risque de crdit sappuie sur une palette trs complte dindicateurs, tels que des ratios comptables, des donnes de fonctionnement du compte, ou des donnes non financires comme lorganisation interne de lentreprise, la qualit des documents prvisionnels prsents la banque, ou encore la gestion des paramtres externes (environnements, clients,) Vos experts en optimisation de la trsorerie et des frais financiers 12
Collectivits territoriales
Grandes entreprises (CA> 50 MEUR) corporate PME (CA < 50 MEUR) PME corporate Financements spcialiss (dont financements de projets, dactifs, de matires premires) Prts lhabitat Crdits revolving Autres crdits aux particuliers Autres crdits TPE / Professionnels Titres et participations Titrisation
Entreprises
Il existe une mthode dvaluation des risques de crdit pour chacune de ces sous-catgories.
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40%
50%
32% 36% 46%
70%
40%
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55%
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62%
78% 92%
109%
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- Risques optionnels
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Avance
Les banques doivent avoir un processus dvaluation du niveau global des FP et dune stratgie permettant de maintenir ce niveau
Les autorits de contrle doivent vrifier et valuer ce processus ; Les autorits de contrle attendent des banques un maintien des Fonds Propres suprieurs aux ratios rglementaires ; Les autorits de contrle exigeront ladoption rapide de mesures correctives si les 3 premiers principes ne sont pas respects
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Les autorits de contrle sassureront de la mise en place de mesures correctives en cas de manquement
Dfinitions Tier 1 : Noyau dur des fonds propres d'une banque, le Tier One se compose notamment du capital social, du report nouveau, des rserves, des rsultats non encore distribus ou encore des intrts minoritaires. Tier 2 : Subdivis en "upper tier 2" et "lower tier 2", cet indicateur reprend le Tier 1 auquel on ajoute plusieurs fonds de garantie, provisions ou encore les Titres Subordonns Dure Indtermine. Tier 3 : Il correspond des fonds propres sur complmentaires.
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Systme dinformation
Procdure
Documentation
Tarification
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Tarification
Critres de notation
Diffusion dinformation
Le manque dinformation de la part de lentreprise portera prjudice sur les demandes de crdits
Qualit de la relation
Les entreprises doivent tre consciente que la communication financire et la transparence sont essentielles pour amliorer leur notation Ble II et donc leurs relations bancaires.
Vos experts en optimisation de la trsorerie et des frais financiers 20
La qualit et lobjectivit de lvaluation des entreprises supposent en effet que soit renforces la communication et la transparence de linformation. Cest lintrt de lentreprise que soient mis en vidence ses points forts mais galement ses vulnrabilits un moment o des actions doivent tre engages avec ses partenaires bancaires. Pour le chef dentreprise, cela ncessite de connatre les facteurs susceptibles dagir sur lvaluation de son risque de signature. De ce point de vue, la cotation de la Banque de France et sa note Ble II peuvent constituer pour lui un repre.
Lamlioration de la note Ble II et surtout une relation entreprise - banques de confiance doit permettre aux entreprises daccder plus facilement au crdit et diminuer les conditions tarifaires.
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Les TPE et les PME dont le CA < 5 MEUR, soit 90% des entreprises franaises, bnficient dun traitement plus favorable de la part de leurs banquiers, du fait quelles soient classes en clients retail . Ble II dfinit deux types de crances sur les PME : celles infrieures 1MEUR relvent de la catgorie clients retail , et celles suprieures 1MEUR relvent de la catgorie PME corporate .
Plus le risque de crdit des entreprises est jug faible, moins le banquier a besoin de Fonds Propres pour les financer par ricochet, il pourra prter plus, et donc accrotre sa rentabilit
Seules les TPE/PME prsentant des risques relativement levs - note FIBEN > 5+ - risquent de voir leurs conditions de financement se dgrader, dautant plus que la taille de lentreprise est importante. Le cot du risque Ble II nest quun paramtre parmi dautres de lobtention dun financement et de son cot (marge de la banque). L accs au financement bancaire dpend toujours de ltat du march, de la concurrence bancaire et surtout de la relation de confiance btie entre les entreprises et leurs partenaires bancaires !
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