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SECTOR DE INTERMEDIARIOS FINANCIEROS NO BANCARIOS

Equipo no. 4

Integrantes del Equipo:

Azpeitia Snchez Marco Antonio Lima Gonzlez Juan Carlos Rodrguez Velzquez Oscar Omar Snchez Montao Adriana

Profesor: Federico Rodrguez Torres

Grupo: HJA52

COMISIN NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES Antecedentes En el ao de 1889 la Secretara de Hacienda estableci un sistema de interventores de bancos. Pero no tenan responsabilidad y poco hacan por vigilar la actividad de los bancos. En los aos ochenta existieron dos comisiones: La Comisin Nacional Bancaria y de Seguros, con competencia en instituciones de crdito, organizaciones auxiliares y operaciones de seguros y la Comisin Nacional de Valores que tena competencia en materia de valores. Posteriormente la Comisin Nacional Bancaria y de Seguros fue escindida en dos para crear la Bancaria y la de Seguros y Fianzas. En los aos noventa a fin de reestructurar y mejorar el sistema bancario se fusionan la Comisin Nacional Bancaria y la Comisin Nacional de Valores. Actualmente existen la Comisin Nacional Bancaria y de Valores y la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, que con la creacin de la Comisin Nacional de Sistemas de Ahorro para el Retiro, supervisan, vigilan y regulan en el mbito de sus respectivas competencias al sistema financiero. De acuerdo con la Ley de la Comisin Nacional Bancaria y de Valores (1995), Se crea la Comisin como rgano desconcentrado de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico. Con autonoma tcnica y facultades ejecutivas en los trminos de dicha ley.

La Comisin Nacional Bancaria y de Valores se crea como rgano desconcentrado de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, jerrquicamente subordinado a ella, con autonoma tcnica y facultades ejecutivas, la cual ejercer para la consecucin de su objeto las atribuciones que le confieren su propia Ley, las leyes relativas al sistema financiero mexicano, as como las dems leyes, reglamentos y disposiciones administrativas aplicables. Su tarea esencial consiste en supervisar y regular en el mbito de su competencia a los participantes en el sistema financiero bancario y no bancario para la proteccin del pblico ahorrador y evitar el riesgo sistmico. SECTOR DE INTERMEDIARIOS FINANCIEROS NO BANCARIOS Son aquellos cuyos pasivos u obligaciones no son dinero, es decir, no gozan de aceptacin como medio de pago. Podemos considerar a las sociedades de venta a plazo, sociedades de leasing, factoring, compaas de seguros, mutuas, entidades de crdito oficial. SOCIEDADES FINANCIERAS DE OBJETO LIMITADO (SOFOLES) La Sofoles son sociedades annimas especializadas en el otorgamiento de crditos a una determinada actividad o sector, por ejemplo: hipotecarios, al consumo, automotrices, agroindustriales, microcrditos, a pymes, bienes de capital, transporte, etc. Para realizar dicha actividad la Ley de Instituciones de Crdito las faculta a captar recursos provenientes de la colocacin, en el mercado, de instrumentos de deuda inscritos en el Registro Nacional de Valores e Intermediarios; tambin pueden obtener financiamiento bancario.

Actualmente estn en operacin las Sofoles siguientes: Agrofinanciera del Noroeste, S.A. de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Limitado Agrofinanzas, S.A. de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Limitado Agropecuaria Financiera, S.A. de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Limitado BNP Paribas Personal Finance, S.A. de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Limitado Consupago, S.A. de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Limitado Corporacin Financiera de Occidente, S.A. de C.V. Sociedad Financiera de Objeto Limitado Corporacin Hipotecaria, S.A. de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Limitado Corporativo Financiero Vimifos, S.A. de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Limitado Ficen, S.A. de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Limitado Financiera Educativa de Mxico, S.A. de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Limitado Financiera Smate, S.A. de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Limitado Finpatria, S.A. de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Limitado GMAC Mexicana S.A. de C. V., Sociedad Financiera de Objeto Limitado Filial Hipotecaria Crdito y Casa, S.A. de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Limitado Hipotecaria Independiente, S.A. de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Limitado Hir Pyme, S.A. de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Limitado ING Hipotecaria, S.A. de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Limitado Patrimonio, S.A. de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Limitado Sociedad Financiera Agropecuaria, S.A. de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Limitado Sociedad de Fomento a la Educacin Superior, S.A. de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Limitado El 19 de julio de 2013 quedarn sin efecto las autorizaciones que hubiere otorgado la SHCP (Secretara de Hacienda y Crdito Pblico) para la constitucin y operacin de Sofoles, las cuales podrn seguir operando como tales hasta esa fecha, conforme a los correspondientes artculos transitorios del decreto que reforma diversas leyes financieras, publicado en el Diario Oficial de la Federacin el 13 de julio de 2006. ORGANIZACIONES Y ACTIVIDADES AUXILIARES DE CRDITO Son intermediarios no bancarios, constituidas como sociedades annimas, a los que las autoridades (SHCP Y CNBV) autorizan discrecionalmente para que coadyuven al desarrollo de la actividad crediticia, representando un complemento de esta actividad en forma especializada.

UNIONES DE CRDITO Ofrecer acceso al financiamiento y promover mejores condiciones de adquisicin y comercializacin, son los objetivos de las Uniones de Crdito, intermediarios financieros no bancarios autorizados por la Comisin Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), bajo la figura de sociedades annimas de capital variable. Por sus caractersticas, estas entidades no proporcionan servicios al pblico en general. Slo pueden realizar operaciones con sus socios, quienes deben cumplir con ciertos requisitos de participacin que establece cada organizacin y deben adquirir un determinado nmero de acciones de la Unin. De acuerdo con la CNBV, el capital de estos intermediarios se integra con las aportaciones de sus mismos socios, que tambin quedan a cargo de la totalidad de las operaciones. La Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (Condusef) advirti, sin embargo, que los depsitos que algn socio efecte a alguna Unin no cuentan con seguro ni proteccin, tal y como ocurre con los ahorros depositados en la banca, a travs del Instituto para la Proteccin al Ahorro Bancario (IPAB). La dependencia detall que para formar parte de una Unin se requiere ser persona fsica o moral, las cuales en la mayora de los casos comparten una industria o una rama econmica especfica. Las Uniones de crdito se especializan en diversos rubros. Por ejemplo, hay Uniones de pescadores, ganaderos, industriales, campesinos o comerciantes, entre otras; aunque tambin existen las Uniones mixtas, que aceptan socios con distintas actividades o las sociales que atienden principalmente al sector econmico que por sus condiciones sociales, econmicas y geogrficas estn incapacitados para acceder a las instituciones financieras tradicionales. Para su conformacin, las Uniones requieren la autorizacin de la CNBV quien tambin se encarga de supervisarlas y regularlas al amparo de la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito. La Condusef advirti que durante las crisis econmicas, muchas de estas entidades enfrentaron un menor acceso a fondos y aumentaron las tasas de inters a sus acreditados generando problemas de recuperacin de cartera. Panorama actual Hasta mayo de 2011 se tenan registradas 131 Uniones de Crdito en operacin, que de acuerdo con cifras de la CNBV mantena un activo total de 32 mil 744 millones de pesos, cifra que representa un crecimiento de 5.92% con respecto al mismo periodo de 2010. Hctor Rangel Domene, director general de Nafin, seal que las Uniones de Crdito son un canal ideal que cuenta con cobertura nacional, enfoque en sectores y regiones especficos, dado su alto grado de especializacin, por lo que son de gran inters para la institucin en el aumento de la derrama de crdito, especialmente para pymes.

Cmo formar parte? Christian Schjetnan Garduo, presidente del Consejo Mexicano de Uniones de Crdito (Conunin), mencion que aquellas personas que desean ser socias pueden acercarse al organismo para conocer las caractersticas de las distintas entidades. Afirm que las Uniones facilitan el acceso de recursos a las pequeas y medianas empresas del pas. Los requisitos para obtener un financiamiento son ms sencillos que los que solicita la banca comercial. Sin embargo, el costo es de hasta cuatro puntos de tasa de inters mayores a los que cobran las diversas entidades bancarias en Mxico. El directivo manifest que hay una oferta creciente de los productos que ofrecen las Uniones y recalc que los prstamos se dirigen a todos los sectores productivos del pas. Incluso, trabajan con los bancos de desarrollo como Nacional Financiera y la Financiera Rural Antes de tomar la decisin de convertirse en socio, el interesado tiene derecho a solicitar informacin sobre la posicin financiera de la Unin, los servicios que proporciona, sus caractersticas, requisitos, capital, precio de las acciones y utilidades anuales. La Condusef detall que una persona fsica con actividad empresarial o moral puede acudir a una Unin para gestionar un financiamiento. En principio, debe llenar una solicitud, la documentacin legal de su empresa, estados financieros histricos y en su caso los proyectados durante el plazo que solicite para el crdito, copia de por lo menos, las tres ltimas declaraciones anuales de impuestos y la mensual ms reciente. Si el financiamiento se requiere para comprar maquinaria y equipo, deben anexarse las cotizaciones. Tambin deben presentarse los documentos relacionados con la garanta que respaldar el financiamiento. Los requisitos y polticas para otorgar crdito dependen de cada unin y es importante tomar en cuenta que ser socio de una entidad de este tipo no es garanta para la aprobacin de financiamiento, pues la decisin se toma con base en viabilidad de la empresa, sus referencias del bur de crdito, garantas y propuestas, entre otros aspectos. Algunas de las empresas afiliadas a la Consejo Mexicano de Uniones de Crdito en el Distrito Federal.

ALMACENES GENERALES DE DEPSITO Los Almacenes Generales de Depsito (AGD) son organizaciones auxiliares de crdito, cuyo objetivo principal es el almacenamiento, guarda, conservacin, manejo, control, distribucin o comercializacin de los bienes o mercancas que se encomiendan a su custodia.

FUNCIONAMIENTO El cliente del almacn deposita sus mercancas en un AGD y este a su vez expide un Certificado de Depsito y en su caso un Bono de Prenda, los que acreditan la propiedad del bien y la disponibilidad que tendr el titular depositante sobre el bien. Es importante sealar que la funcin del Almacn es la de guardar o conservar, manejar, controlar y distribuir o comercializar los bienes y mercancas que se encuentran bajo su custodia o que se encuentren en trnsito, amparados por certificados de depsito, as como certificar la calidad y valuar los bienes y mercancas. As mismo, pueden realizar:

Procesos de incorporacin de valor agregado o la transformacin, reparacin y ensambles de las mercancas a fin de aumentar su valor. Prestar el servicio de Apoderado Aduanal y algunos almacenes pueden operar como depsito fiscal para el diferimiento de los impuestos derivados de la importacin. Prestar servicios tcnicos para la conservacin y salubridad de mercancas. Otorgar financiamiento con garanta de las mercancas depositadas. Expedir Certificados de Depsito y Bonos de Prenda sobre las mercancas depositadas o en trnsito, como garanta a terceros; as como para la obtencin de financiamiento con garanta prendaria. Obtener prstamos y crditos de instituciones de crdito, de seguros y fianzas del pas o de entidades financieras del exterior, destinados al cumplimiento de su objetivo social. QU ES UN CERTIFICADO DE DEPSITO Y UN BONO DE PRENDA? El Certificado de Depsito, es un ttulo de crdito que otorgan los almacenes a favor del depositante de los bienes y representa las mercancas depositadas. Este ttulo se puede transmitir por va del endoso, y otorga al tenedor del mismo, el derecho de disponer de las mercancas amparadas en el ttulo y exigir al almacn la entrega de las mercancas o el valor de las mismas. Los almacenes podrn expedir certificados por mercancas en trnsito, en bodegas o en ambos casos

El Bono de Prenda es un anexo del Certificado de Depsito y sirve al comerciante para obtener financiamientos con la garanta especfica sobre los bienes depositados. TIPOS DE ALMACENES GENERALES DE DEPSITO ALMACN DE DEPSITO Los que tienen por objeto el almacenamiento, guarda o conservacin, manejo, control, distribucin o comercializacin de bienes o mercancas bajo su custodia o que se encuentren en trnsito, amparados por certificados de depsito y el otorgamiento de financiamientos con garanta de los mismos. Tambin podrn realizar procesos de incorporacin de valor agregado, as como la transformacin, reparacin y ensamble de las mercancas depositadas a fin de aumentar su valor, sin variar esencialmente su naturaleza. Slo los almacenes estarn facultados para expedir certificados de depsito y bonos de prenda, se destinan a recibir depsitos de cualquier clase de mercancas y realizan las dems actividades a que se refiere la Ley, a excepcin del depsito fiscal y del otorgamiento de financiamiento. DEPSITO FISCAL Los que adems de realizar las actividades mencionadas en el prrafo anterior, pueden recibir mercancas en el rgimen de depsito fiscal el cual se refiere a mercancas que producen del exterior o han sido producidas en el pas para ser vendidas en el extranjero y por las cuales no se han cubierto todava los impuestos correspondientes, sino que se pagarn al retirarse los bienes del almacn. Estos almacenes quedarn sujetos al control de las autoridades aduaneras de conformidad con la ley de la materia. DEPSITO FINANCIERO Son los que adems de estar facultados para realizar las actividades anteriormente mencionadas en los nmeros anteriores, otorgan financiamiento sobre las mercancas que tienen en custodia. TIPOS DE BODEGAS Las bodegas en las que presten el servicio los almacenes generales pueden ser: 1.- Propiedad de los almacenes generales. 2.- Habilitada, es decir el inmueble es del propio comerciante, pero el almacn lo toma a su cargo. El servicio que prestarn las bodegas habilitadas, se prestar en locales que formen parte de las instalaciones del propio comerciante que deposit las mercancas. La Ley reconoce que puede darse el caso de que los almacenes carezcan de capacidad, para dar el servicio, por lo que en estos casos se recurre a bodegas habilitadas (sistemas de congelacin, anaqueles para obtener un mayor orden, temperatura especfica, alta seguridad, etc.) que el almacn general de depsito tomar a su cargo.

CLASES DE DEPSITO Existen dos tipos de depsitos: de mercancas individualmente designadas, y depsitos de mercancas genricamente designadas. DEPSITO DE MERCANCAS INDIVIDUALMENTE DESIGNADAS Es un depsito simple. La obligacin del almacn se reduce a la guarda y custodia de las mercancas y a su restitucin en el estado que las mercancas hayan tenido al ser constituido el depsito. El almacn responder por las mercancas solo en el caso de los daos derivados de la culpa del propio almacn, si se llegan a perder por caso fortuito o fuerza mayor, el almacn queda liberado de toda responsabilidad. DEPSITO DE MERCANCAS GENRICAMENTE DESIGNADAS Este depsito se estableci con el fin de recibir en silos o bodegas, granos y semillas de igual gnero que por ser de los mismos agricultores, generalmente seran fungibles entre s. El almacn responde de los daos ocasionados a las mercancas y su monto debe quedar determinado expresamente en el certificado de depsito correspondiente, as mismo lo sern por cuenta del almacn, todas las prdidas que ocurran por alteracin o descomposicin de los bienes o mercancas, que se hayan depositado En el depsito genrico, a diferencia del individual, existe la obligacin para el almacn de tomar seguro contra incendio sobre las mercancas que se reciban en depsito por su valor corriente del mercado en la fecha de constitucin del depsito. PROHIBICIONES 1.- Recibir depsitos bancarios de dinero. 2.- Otorgar fianzas o cauciones. 3.- Celebrar operaciones en virtud de las cuales resulten o puedan resultar deudores del almacn general de depsito, los directores generales o gerentes generales, salvo que correspondan a prestaciones de carcter laboral, los comisarios propietarios o suplentes, estn o no en funciones; los auditores externos del almacn; o los ascendientes o descendientes en primer grado o cnyuges de las personas anteriores. 4.- Realizar operaciones con oro, plata y divisas. Se exceptan las operaciones de divisas relacionadas con financiamiento o contratos que celebren en moneda extranjera, o cuando se trate con operaciones con el extranjero. 5.- Realizar las dems operaciones que no les estn autorizadas.

ARRENDADORAS FINANCIERAS Es una institucin financiera especializada, autorizada por la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico para adquirir determinados bienes que les seale el arrendatario, o a adquirir bienes de ste con el compromiso de drselos en arrendamiento, otorgndole su uso y goce temporal. Antes de escoger una arrendadora es recomendable analizar el sector al que se enfocan, a fin de conocer la que se especialice en el tipo de bien que se busca, ya que si bien la mayora se dedican a todo tipo de bienes, cada una tiene un sector que es su especialidad. PARA QU SIRVE EL ARRENDAMIENTO Por medio del arrendamiento se puede obtener financiamiento hasta por determinado porcentaje del costo de un bien (coches, inmuebles, equipo industrial o de trabajo, etc), incluyendo, dependiendo del caso, otro tipo de costos adicionales, tales como instalacin, impuestos, derechos de importacin, servicio aduanal, etc., apoyando que el cliente o arrendatario no tenga que hacer desembolsos considerables al inicio del contrato. Otra caracterstica es que el cliente o arrendatario selecciona el equipo y el proveedor, negocia el precio y condiciones de la entrega, por lo que ante el vendedor del bien, el cliente obtiene un precio de riguroso contado, logrando con ello un precio mejor del que obtendra en caso de realizar la compra con financiamiento. Ventajas:

Preserva el capital del usuario para otras inversiones. Esta alternativa de financiamiento le evita al usuario pagar enganches, adelantos y otros cargos. Hace posible que los gastos que sean necesarios para instalar, fletar, etc., respecto del equipo adquirido, pueden ser incluidos en las rentas mensuales.

Fiscalmente los intereses son deducibles. Fiscalmente el equipo es propiedad del usuario, de modo tal que la permite depreciarlo. Debido a que el arrendamiento garantiza un pago fijo, se facilita al usuario una planeacin financiera ms efectiva. Minimiza los riesgos de obsolescencia. CRITERIOS GENERALES Los criterios generales que consideran las arrendadoras para que un solicitante sea sujeto de arrendamiento son los siguientes:

En el caso de empresas, los socios y el personal directivo y tcnico, debern contar con experiencia en el giro de que se trate. Que el solicitante evidencie la posibilidad de cubrir el importe de las rentas. Comprobar que la utilizacin del bien va a ser la indicada de acuerdo con su proyecto original. Que cuenten con experiencias y referencia crediticias positivas. Dependiendo de la operacin, (monto, duracin, clase del bien, etc.) estar en posibilidades de ofrecer garantas adicionales que respalden al proyecto de arrendamiento financiero.

EMPRESAS DE FACTORAJE FINANCIERO Son aquellas sociedades annimas, autorizadas por la SHCP para financiar cuentas por cobrar, proporcionando servicios profesionales de cobranza, investigacin, anlisis de crdito. Importancia La importancia de estas empresas es que desempean en el sistema mexicano una importante funcin de intermediacin no bancaria orientada al financiamiento de la actividad comercial, mediante la adquisicin de derecho de crdito los cuales se encuentran basados en la proveedura de bienes y servicios. Es una funcin que se desarrolla principalmente en apoyo de pequeas y medianas empresas Operaciones Las empresas de Factoraje financiero estn autorizadas a proporcionar varios tipos de servicios a) Factoraje sin recurso o puro. La mecnica de operacin del factoraje sin recurso es virtualmente la misma que la del factoraje con recurso, con la nica diferencia de que el primero consiste en la compra de los documentos por cobrar no vencidos, representados por facturas, contra/recibos, ttulos de crdito, etc. Una entidad factor, a cambio de cobrar de inmediato esos documentos. El tipo de factoraje puro ya casi no se usa en Mxico porque la entidad factor asume el riesgo de la incobrabilidad y la decisin sobre el riesgo, tendr que evaluarse respecto a los documentos. b) Factoraje con recurso. Este tipo de factoraje es el ms practicado en Mxico y consiste en que una entidad vende su cartera de clientes o documentos por cobrar, no vencidos, representados por facturas, contra recibos, ttulos de crdito, etc., a una entidad factor a cambio de cobrar de inmediato esos documentos para poder seguir produciendo y no tener que esperar a que su cliente o comprador le pague. c) Factoraje a proveedores. Esta modalidad de factoraje se otorga a aquellas entidades que son proveedoras de grandes entidades pblicas y privadas, tales como cadenas de autoservicio, tiendas departamentales y aquellas que manejan una gran variedad de proveedores que en un momento determinado requieren de liquidez. Fuentes de fondos La principal fuente de financiamiento para las empresas de factoraje es el fondo bancario. Esto ofrece cierta ventaja a aquellas empresas que se encuentran vinculadas a un banco comercial. Factoraje Internacional Existen 3 tipos Factor factoraje directo Factoraje en red Factoraje Inter. /compaas

CASAS DE CAMBIO Son las organizaciones privadas que la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito faculta como las nicas responsables de la actividad auxiliar del crdito. Sus actividades se definen en el Art. 82 de dicha ley de la siguiente forma: " que su objeto social sea exclusivamente la realizacin de compra, venta y cambio de divisas; billetes y piezas metlicas nacionales o extranjeras, que no tengan curso legal en el pas de emisin; piezas de plata conocidas como onzas troy y piezas metlicas conmemorativas acuadas en forma de moneda", "que estn constituidas como sociedades mexicanas con clusulas de exclusin de extranjeros". Las casas de cambio son aquellas sociedades annimas autorizadas discrecionalmente por la SHCP, para realizar en forma habitual y profesional, operaciones de compra, venta y cambio de divisas con el pblico, dentro del territorio nacional y se encuentran sujetas a la supervisin y vigilancia de la CNBV. Operaciones con divisas exceptuadas de autorizacin Existen 2 tipos de operaciones que se pueden realizar con divisas y que no estn sujetas a la autorizacin de la SHCP Aquellas que no se consideren actividades habituales y profesionales que son. Las operaciones con divisas conexas a la prestacin de servicios, ni la captacin de divisas por venta de bienes, que realicen establecimientos ubicados en las franjas fronterizas y zonas libres del pas y dems empresas que por sus actividades normales celebren operaciones. Aquellas conocidas como casas de cambio al menudeo y que no cuentan con el capital social mnimo exigido por la SHCP para ser consideradas como casas de cambio al mayoreo. Compra y venta de billetes, as como piezas acuadas en metales comunes, con curso legal en el pas de emisin Compra y venta de cheques de viajeros denominados en moneda extranjera Compra y venta de piezas metlicas acuadas en forma de moneda Compra de documentos a la vista denominados y pagaderos en moneda extranjera, a cargo de entidades financieras hasta por un monto equivalente de 10 mdd de los EU por cada transaccin Operaciones con divisas que requiere autorizacin Compra o cobranza de documentos a la vista denominados y pagaderos en moneda extranjera, a cargo de entidades financieras sin lmite por documento. Venta de documentos a la vista y pagaderos en moneda extranjera que las casas de cambio expidan a cargo de instituciones de crdito del pas, sucursales y agencias en el exterior de estas ltimas o bancos del exterior.

SOCIEDADES FINANCIERAS DE OBJETO MULTIPLE y SOCIEDADES FINANCIERA DE OBJETO MULTIPLE NO REGULADAS Las SOFOMES son entidades financieras que, a travs de la obtencin de recursos mediante el fondeo en instituciones financieras y/o emisiones pblicas de deuda, otorgan crdito al pblico de diversos sectores y realizan operaciones de arrendamiento financiero y/o factoraje financiero. No puede captar recursos del pblico y no requiere de la autorizacin del gobierno federal para constituirse Son empresas mercantiles Su otorgamiento de crdito va dirigido a todos No estn limitadas a otorgar financiamiento para un sector Especfico: cada una se especializa en diferentes tipos de crdito Su marco legal es: TITULO QUINTO. De las Actividades Auxiliares del Crdito CAPITULO II. De la realizacin habitual y profesional de operaciones de crdito, arrendamiento financiero y factoraje financiero A partir del 18 de marzo de 2006 Se clasifican en: I. Sociedades financieras de objeto mltiple reguladas Mantienen relacin patrimonial con bancos o grupos financieros. Estn supervisadas por la Comisin Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) Ixe Soluciones, S.A. de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Mltiple, Entidad Regulada, Ixe Grupo Financiero Sociedad Financiera Inbursa, S.A. de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Mltiple, Entidad Regulada, Grupo Financiero Inbursa II. Sociedades financieras de objeto mltiple no reguladas No mantienen relacin patrimonial con bancos ni grupos financieros. Estn supervisadas por la Comisin Nacional Para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (Condusef) VENTAJAS PROCESALES

Al ser consideradas como entidades financieras, sus estados de cuenta certificados tienen el carcter de ttulos ejecutivos, y de esta manera, un juez puede dictar un embargo del colateral a favor de la entidad financiera sin esperar una sentencia en firme.

VENTAJAS CIVILES De acuerdo a lo establecido en el Cdigo Civil Federal y los Cdigos Civiles Estatales, las entidades financieras pueden ceder los derechos de crditos con garanta hipotecaria a otro intermediario sin necesidad de notificacin al deudor, ni de escritura pblica, ni de inscripcin ante el Registro Pblico de la Propiedad y del Comercio. Facilitndose as la venta de cartera hipotecaria y el proceso de bursatilizacin de las mismas por parte de las Sofoles a un costo no tan excesivo. VENTAJAS FISCALES La cartera crediticia no es incluida para el cmputo del impuesto al activo. Los intereses generados en transacciones de la cartera crediticia comercial con entidades financieras no causan el impuesto al valor agregado

BIBLIOGRAFA ELECTRONICA http://www.cnbv.com.mx http://www.eluniversal.com.mx/finanzas/88370.html http://www.condusef.gob.mx/index.php/instituciones-financieras/otros-sectores/898almacenes-generales-de-deposito http://www.condusef.gob.mx/index.php/instituciones-financieras/otros-sectores/899arrendadoras-financieras http://www.condusef.gob.mx/index.php/instituciones-financieras/otros-sectores/682-ique-esel-factoraje-financiero http://www.definicion.org/casas-de-cambio http://www.condusef.gob.mx/index.php/instituciones-financieras/bancos/692-sofomes