Equipo 4: Solvencia I y II Nov 2010-11-27

Introduccin: El objetivo fundamental de la supervisin de seguros consiste en mantener un mercado asegurador estable, eficiente, y equitativo para el beneficio y proteccin de los asegurados. Para lograr este objetivo, los supervisores necesitan establecer mecanismos adecuados para velar que las compaas de seguros cumplan en tiempo y en forma con las obligaciones derivadas de los contratos de seguros que celebren. Definicin: La solvencia se refiere a la capacidad financiera de una empresa para hacer frente a sus obligaciones en tiempo y en forma, y puede conceptuarse como la suficiencia de los activos sobre los pasivos asumidos. Clasificacin de Riesgos
Riesgos Tcnicos Riesgo de desviacin Riesgo de prima insuficiente Riesgo de valuacin de reservas tcnicas Riesgo de reaseguro Riesgo del gasto de operacin Riesgo de grandes prdidas (grandes riesgos) Riesgo de acumulacin o catastrfico Riesgo de crecimiento Riesgo relacionado con el uso de instrumentos financieros derivados Riesgos de Inversin Riesgo de depreciacin Riesgo de liquidez Riesgo de descalce Riesgo de mercado Riesgo de crdito Riesgo de valuacin de inversiones Riesgo de participacin Riesgo de liquidacin Riesgos No Tcnicos Riesgo de gestin Riesgo relacionado con las garantas a favor de terceros Riesgo de cuentas a cargo de terceros Riesgo del negocio en general

SOLVENCIA I Modelos de Capitalizacin: Son modelos matemticos que pretende identificar claramente los factores de riesgo y su influencia en la solidez financiera de las instituciones de seguros: Modelo Europeo, Modelo Norteamericano.

Reglas y Criterios de Solvencia Dado que los riesgos no se pueden eliminar, resulta necesario para las autoridades establecer reglas para determinar un margen de solvencia. Requerimiento de Capital: Requerimiento General Requerimiento por Seguros de No Vida: o Criterio base primas. o Criterio base siniestros. Requerimiento por Seguros de Vida: Requerimiento para Riesgos de Inversin: o Riesgo de crdito (cr) o Riesgo de mercado (m) Requerimiento por Falta de Calce

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Requerimiento por Riesgo de Crdito Requerimiento por Riesgo de Mercado de seguros debe

Cobertura de Requerimiento Mnimo de Capital: Es el nivel de recursos que una institucin mantener para enfrentar el riesgo inherente a la actividad.

Cobertura con Requisitos Sobre el Capital: Se considera que Requerimiento Mnimo de Capital puede ser cubierto por el monto de capital propio sin contar el que representa activos intangibles o no admisibles con forme a la legislacin. Cobertura con Requerimientos Sobre el Activo: Se consideran los rubros de los activos admisibles para cubrir el Requerimiento Mnimo de Capital. Criterio General Para la Cobertura: Enfoque Conservador Enfoque Liberal Enfoque Intermedio

Debern incluir la especificacin de donde puedan estar invertidos los activos que respaldan la Cobertura de Requerimiento Mnimo de Capital. As como la especificacin de los lmites de inversin que deben respetarse para garantizar la Cobertura. Margen e ndice Solvencia: El margen de solvencia es el monte resultante de disminuir a la Cobertura de Requerimiento Mnimo de Capital el monto del Requerimiento Mnimo de Capital. El ndice de Solvencia es el nmero de veces que la cobertura es mayor al requerimiento mediante el cociente de ambos montos. Si el Margen de Solvencia es negativo o el ndice es menor a la unidad quiere decir que la cobertura es insuficiente. Cuando se den estos faltantes la autoridad estar en condiciones de aplicar las sanciones que considere necesarias. SOLVENCIA II Solvencia II se refiere al proyecto de la Comisin Europea (CE) iniciado en 2001 para revisar, actualizar y supervisar la regulacin de las aseguradoras, con el objeto de establecer un sistema de solvencia que refleje mejor los riesgos de una compaa de seguros de manera que: Se entiendan mejor los riesgos inherentes a los cuales estn expuestas los compaas aseguradoras, Se identifique mejor el impacto potencial de dichos riesgos en la solvencia de las compaas, y se mejore la solvencia actual del sistema en general.

La necesidad del cambio Solvencia II incorpora la necesidad de considerar otros factores en adicin a los datos financieros como son la exposicin al riesgo; tamao de la empresa, estrategias, polticas de proteccin en reaseguro dada la presin global por:
Cambios en dinmicas de mercado (tasas de inters, retorno de inversiones, garantas) Estandarizar reglas a nivel global en el sector financiero. Optimizacin de uso de capital Ataques terroristas han creado preocupacin sobre solvencia de algunos aseguradores. Desarrollos en la industria bancaria (Basel II). Transparencia. Presin de agencias clasificadoras. Entendimiento ms claro de interaccin entre riesgos. Presin competitiva.

Equipo 4: Solvencia I y II Nov 2010-11-27 Tiempo de ejecucin de 2007 a 2012- 2007-2008 lanzamientos de estudios cuantitativos y presentacin de resultados, 2009: Adopcin de la directiva marco, 2010: Comisin de implementacin, 2012: Implementacin. Pilares: Pilar 1 Recursos Financieros, Pilar 2: Proceso de supervisin, Pilar 3 Disciplina del mercado.

Solvencia II en Mxico La CNSF ha elaborado un proyecto de ley basado en una gestin de los riesgos similar a lo establecido en Solvencia II. Cambios fundamentales derivados de la implantacin de un rgimen similar a Solvencia II: Enfoque consistente con el mercado para la valuacin de pasivos (Pilar 1) Requerimientos de capital vinculados al perfil de riesgo (Pilar 1) Convergencia de capital econmico y capital regulatorio (Pilar 1) Adicin de capital para deficiencias (Vnculo entre Pilar 1 y Pilar 2) Enfoque basado en principios de supervisin (Pilar 2) Importante divulgacin de los requerimientos (Pilar 3) Enlaces con otros reportes de informacin (Pilar 3) Principal supervisor para grupos (Todos los pilares) Mayor atencin en la administracin de riesgos (Todos los pilares) Este esquema de tres pilares permite fomentar una administracin adecuada de los riesgos, considerando la cuantificacin, monitoreo y divulgacin de todos los riesgos a los que se enfrenta una aseguradora. Un esquema de este tipo incentiva al sector asegurador a que mejore su gestin de riesgos, para que obtenga beneficios en la determinacin de su capital.