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viernes, 25 de noviembre de 2011

FINANZAS AL DA
PANORAMA GLOBAL: Tras el feriado en EE.UU. de ayer, los mercados retoman hoy las bajas. Los futuros de EE.UU. pierden -0,5%, mientras que Europa cede -0,4% en promedio.
Los mercados se encaminan hoy a la novena rueda de bajas de las ltimas diez sesiones. El tema del da es otra vez la crisis en Europa. Esta vez los problemas vienen del lado de Italia y Hungra (rcord de tasas y baja en calificacin respectivamente). Los rendimientos de los bonos soberanos italianos alcanzan un nuevo rcord histrico en una nueva licitacin realizada por el pas y generando miedo en los inversores ante una crisis que parece estar fuera de control. La tasa de rendimiento de los bonos a 6 meses subi al 6,5% desde el 3,35% de la anterior venta en octubre. La tasa del bono a 2 aos (de cupn 0) subi al 7,81% desde el 4,68% de octubre. El monto planeado para esta licitacin fue de un total de EUR 10 Bn, elevando el rendimiento del bono a 2 aos con cupones al nivel rcord del 7,56%. Por otro lado, la crisis parece tambin castigar duramente al este de Europa. Ayer por la tarde la agencia Moodys, lejos de tomarse el da de accin de gracias, baj la calificacin de Hungra al nivel de bonos basura, argumentando altos niveles de endeudamiento, un panorama dbil de crecimiento y la incertidumbre sobre su capacidad para cumplir sus objetivos fiscales. El primer ministro de Hungra habl esta maana y afirm que la baja de la nota del pas hacia el nivel de basura no tiene argumentos justos y es parte de un ataque financiero por parte de las agencias hacia toda Europa.

Indicadores internacionales:
EUROPA El ndice de precios de importacin de Alemania cay -0,3% (MoM) en octubre. Las ventas minoristas de Italia cayeron -0,4% (MoM) en octubre, ms de lo esperado. Indicadores EE.UU.: hoy tampoco habr informes macroeconmicos.

Monedas:
En el mercado de divisas, el euro cae a su nivel ms bajo en seis semanas a EURUSD 1,3240. Por su lado, la libra cotiza estable en los GBPUSD 1,5470. Por ltimo, el yen opera bajista a USDJPY 77,50.

Commodities:
Los principales commodities tambin operan negativos, con el oro perdiendo -0,90% y el petrleo cotizando a USD 95,70 por barril de WTI (-0,5%).

viernes, 25 de noviembre de 2011

En la siguiente figura, analizamos la evolucin de corto plazo de los rendimientos de los bonos del Tesoro de Italia a 10 aos. Luego de una nueva licitacin de corto plazo, las tasas alcanzaron hoy un nuevo rcord de 7,34%. Los promedios mviles se ven claramente alcistas y por debajo de la zona de cotizacin. En cuanto a los osciladores tcnicos, el RSI se ve positivo y an lejos del rea de sobrecompras (lo que podra indicar an mayores subas). Figura 1 Rendimientos Italianos a 10 aos: ltimos 9 meses. M.A. de 21 y 14 ruedas. RSI (panel inferior)

Fuente: elaboracin propia de Research for Traders en base a Reuters

Novedades Corporativas Globales


AT&T (T): La firma de telecomunicaciones dijo que sufrir un cargo contable de USD 4.000 M si su oferta por TMobile de EE.UU. fracasa, reflejando la cada vez ms escasa probabilidad de cerrar una operacin que para varios polticos poderosos podra resultar daina para el empleo.

LATINOAMERICA: Indicadores y Noticias


BRASIL: El Instituto Brasileo de Geografa y Estadstica (IBGE) inform que el desempleo de Brasil baj en octubre impulsado por una disminucin en la cantidad de personas que buscaron trabajo, mientras que los salarios permanecieron sin cambios respecto al mes previo.

viernes, 25 de noviembre de 2011

PRINCIPALES INDICADORES
STOCKS INDICES Stock Indices Change Dow Jones (EE.UU.) -2,1% NASDAQ 100 (EE.UU.) -2,2% XETRA DAX (Alemania) -0,4% S&P 500 (EE.UU.) -2,2% CAC 40 (Francia) -0,4% SASE Select Inx (Chile) -0,1% BOVESPA (Brasil) 0,6% MERVAL (Argentina) 0,6% IPC GRAL (Mxico) -0,1% IGBC INDEX (Colombia) -2,5% LIMA GENERAL (Per) -0,2% NIKKEI 225 (Japn) -1,8% HANG SENG (Hong Kong) 0,4% US TREASURY BONDS Bond Net Change 0,00 0,00 0,00 0,00 -0,01 -0,03 -0,11 -2,80 -0,28 -0,61 Last 11.257,55 2.166,54 5.428,11 1.188,04 2.822,25 4.014,25 55.279,88 2.426,09 35.323,60 12.168,17 18.975,54 8.165,18 17.935,10 FUTURES Name SP500 IDX DEC1/d DJ IND AVG DEC/d NASD 100 DEC1/d LIGHT CRUDE JA/d HG COPPER NOV1/d CORN DEC1/d WHEAT DEC1/d SOYBEANS JAN2/d METALS Name PLATINUM SILVER GOLD CURRENCIES Name Euro British Pound Swiss Franc Canadian Dollar Australian Dollar Japanese Yen Brazilian Real Mexican Peso Chilean Peso Colombian Peso Peru Nuevo Sol Argentine Peso INTEREST RATES Last 0,25 3,00 1,48 11,50 4,42 Change -0,6% -0,6% -0,6% -1,1% -0,1% -0,6% -0,5% -1,7%

Last 1528,74 31,10 1678,80

1M UST 3M UST 6M UST 1Y UST 2Y UST 3Y UST 5Y UST 7Y UST 10Y UST 30Y UST

Yield 0,02 0,02 0,06 0,11 0,27 0,40 0,90 1,43 1,93 2,89

CDS CDS CDS CDS CDS CDS CDS CDS

5Y 5Y 5Y 5Y 5Y 5Y 5Y 5Y

CREDIT DEFAULT SWAP (CDS) Country Last Change % Grecia 7128,66 0,10 Portugal 1192,3 3,58 Irlanda 771,36 1,65 Italia 554,67 -1,76 Espaa 479,05 -1,04 Brasil 184,58 -0,93 Mxico 182,72 -0,99 China 163,95 0,29

Last 1,323 1,546 0,926 1,051 0,968 77,530 1,903 14,261 527,100 1935,390 2,707 4,262

Country EE.UU. Europa China Brasil Mxico

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