LA DEMANDA POTENCIAL DE MICROCREDITOS EN ARGENTINA

Martn Grandes Milagros Satorre Pontificia Universidad Catlica Argentina

Objetivos

Identificar los obstculos al desarrollo de las microfinanzas en Argentina, con nfasis en la demanda Cuantificar y caracterizar la demanda potencial de microcrditos en Argentina.

Motivacin
Las microfinanzas han demostrado constituir un mecanismo eficaz en la reduccin de la pobreza y el fomento de la inclusin social. En Argentina las microfinanzas estn subdesarrolladas, en comparacin a otros pases latinoamericanos. Casi exclusivamente microcrditos. Escasa informacin sobre el verdadero tamao del mercado debido a limitado conocimiento de la demanda. Encontrar la demanda potencial de microcrditos representa un paso muy importante en el desarrollo del sector dado que, focalizada e identificada aqulla, la oferta podra expandirse de manera ms efectiva y mejorar as las oportunidades de crecimiento de la actividad. En numerosas ocasiones la falla de las Instituciones de Microfinanzas (IMFs en adelante) se debi a la falta de conocimiento de la demanda potencial y actual. Oferta elstica, demanda inelstica

Obstculos para el crecimiento de la actividad microcrediticia en Argentina

Altos costos transaccionales e impositivos Falta de garantas (colateral) que inevitablemente encarece este tipo de crditos. Falta de liquidez en el sistema, que se desprende de la falta de credibilidad y la ausencia de alternativas de ahorro atractivas. Inexistencia de un marco regulatorio amigable: no hay regulacin que reconozca los rasgos distintivos del empresario de las microfinanzas. La Argentina ocupa el lugar 20, sobre un total de 20 pases de la regin, en la clasificacin relativa al marco regulatorio del Microscopio Global sobre el entorno de negocios para las microfinanzas

Obstculos para el crecimiento de la actividad microcrediticia en Argentina

Inestabilidad macroeconmica e institucional. Factores demogrficos, sociales, psicolgicos e histricos como la escasa cobertura de zonas rurales, la falta de cultura de pago y la dependencia de la banca pblica, debido a los subsidios estatales ocultos en los crditos. Insuficiencias de la ley de microcrditos como por ejemplo: Excluir a las sociedades comerciales, dado su inherente fin lucrativo; exigir que el dinero prestado tenga una tasa de inters mxima del 6% nominal anual, muy por debajo de la tasa necesaria para cubrir los costos de las entidades, entre otras. Planes sociales y subsidios que desincentivan la actividad micro emprendedora.

Antecedentes
1) Estudio de la Fundacin Andares (2006)
Objetivo: estimar la demanda potencial de microcrditos en el Conurbano Bonaerense.
Metodologa: const de 3 instancias: Revelar informacin cualitativa a partir de entrevistas dirigidas a microemprendedores. Delimitar el perfil de los actuales tomadores de crdito. Estimar la demanda potencial de microcrditos separando fines productivos de otros, tanto en cantidad de demandantes como en monto total de crditos. Hallazgos: El mercado microfinanciero contaba con 24.000 clientes. La demanda potencial de microcrditos con fines productivos era de 440.000 individuos. El monto de demanda potencial poda alcanzar los 574 millones de pesos. La oferta, al momento en el que se realiz el estudio, solo satisfaca el 5% de la demanda potencial.

Antecedentes
2) Estudio del Programa de las Naciones Unidas para el Desarrollo (2005)
Objetivo: estimar la demanda potencial de productos de microfinanzas en Argentina y su grado de satisfaccin. En particular los microcrditos vinculados a emprendimientos productivos. Metodologa: aproximacin a la poblacin objetivo a partir de las Encuestas Permanentes de Hogares (EPH) realizadas por el INDEC (http://www.indec.gov.ar). Hallazgos: Estimacin de los potenciales clientes microcrediticios para 2001: 1.305.818; 1.273.082 para 2003 y 1.310.005 para 2004. El monto promedio por crdito era $1.227. El monto potencial demandado por microemprendedores era estimado en: $1.602 millones para 2001; $1.560 millones para 2003 y $1.607 millones para 2004.

Antecedentes
3) Microfinance in Latin America and the Caribbean: Connecting Supply
and Demand, Navajas y Tejerina, BID (2006) Objetivo: ofrecer informacin actualizada sobre el acceso a servicios financieros en America Latina y el Caribe. Metodologa: el enfoque es doble: En la primera parte, el anlisis se basa en informacin recogida de las instituciones de microfinanzas a partir de 2005. La segunda parte presenta informacin sobre el acceso a los servicios financieros que se encuentran en las encuestas nacionales de hogares. Hallazgos: cerca de 5.400.000 de persones emprendedoras tendran acceso a microcrditos (no distingue cuntos en Argentina) Sin embargo, encuentran una gran diversidad en la forma en que se miden las microfinanzas. Para mejorar la medicin proponen : 1 una clara diferenciacin entre el acceso, la demanda y uso de servicios financieros; 2 entender a las microfinanzas como la prestacin de todo tipo de servicios financieros a segmentos de bajos ingresos de la poblacin; 3 complementar el uso de la informacin de cada institucin microfinanciera (los inventarios) con informacin de las encuestas nacionales de hogares.

Antecedentes
4) El uso simultaneo del crdito formal, informal y el desahorro: Explorando el comportamiento financiero de los hogares argentinos BCRA (2010)
Objetivo: utilizar informacin contenida en la EPH para analizar el acceso y la utilizacin de servicios financieros de los hogares argentinos. Metodologa: Modelo economtrico Probit Multivariado. Entre las variables a explicar se halla: si el hogar ha tenido que pedir prestado a entidades financieras. Variables explicativas:
variables exgenas que tienen influencia sobre el comportamiento financiero de las familias: infraestructura financiera en la localidad, contexto macroeconmico y percepcin del mismo, variables demogrficas y socioeconmicas. variables dependientes se tornan endgenas.

Hallazgos:
En ambos extremos de la distribucin del ingreso la probabilidad de recurrir a prstamos de entidades financieras es baja y crece cuando nos acercamos a los hogares de ingresos medios. La mayor probabilidad de recurrir a prstamos financieros se halla en hogares con un ingreso per cpita de $2300. Los comportamientos relacionados con la solicitud de prstamos a bancos y financieras alcanza su probabilidad mxima prximos a los 50 aos y niveles de educacin medios El cambio en precios de otros bienes o activos financieros permite concluir que un nico costo de oportunidad de los ah presentados repercute sobre la solicitud de prestamos a entidades bancarias, y son las expectativas inflacionarias. Hay un uso complementario de financiamiento bancario y compra en cuotas con tarjeta de crdito o al fiado. Tambin existe un uso sustitutivo entre recurrir al financiamiento de bancos o financieras, o gastar ahorro; y otra relacin sustitutiva entre financiarse con bancos o financieras o a travs de familiares o amigos

Metodologa
Proponemos una nueva metodologa para el clculo de la demanda potencial de microcrditos, basndonos en la informacin que arroja el bloque de inclusin financiera de la Encuesta de la Deuda Social Argentina 2010, llevada a cabo por el Observatorio de la Deuda Social Argentina, UCA:
La EDSA se realiza anualmente desde 2004 y representa a la poblacin urbana del pas mayor a 18 aos con una muestra estratificada. Analiza dos dimensiones: condiciones de vida materiales e integracin social y humana, cada una con sus respectivos indicadores. El rea cubierta es una muestra representativa de dos tipos de conglomerados: el rea Metropolitana y Gran Buenos Aires y reas Metropolitanas de las provincias, con ms de 200.000 habitantes. En la onda 2010 se incluyen reas con menos de 200.000 y ms de 80.000 habitantes. Se relevaron 5682 hogares. Tomando como punto de partida la muestra representativa obtenida por la EDSA y nuestro inters en obtener cierta informacin acerca de la demanda de microcrditos, un nuevo conjunto de preguntas relacionadas con la "inclusin financiera" se ha agregado en el captulo correspondiente al mdulo individuo en la encuesta de 2010.

Metodologa: cuestionario

Anlisis del bloque inclusin financiera de la EDSA

En primer lugar la encuesta trata de ver si el entrevistado ha demandado un crdito en los ltimos 12 meses. Si el entrevistado tom un crdito en los ltimos 12 meses se intenta detectar el origen, destino y monto obtenido. Si el entrevistado no solicit crdito en los ltimos 12 meses, esto se deber a diversos obstculos como la falta de garantas, altas tasas de inters, perodos de repago muy cortos, montos insuficientes, existencia de subsidios o planes sociales que desincentivan el emprendimiento. Estos obstculos no son relevados explcitamente en la EDSA. Finalmente, se busca tambin hallar el deseo de obtener un crdito en el ao venidero. Esto es clave para determinar la demanda potencial. Y luego se trata de determinar qu destino se le dara a dicho crdito: un fin productivo o para consumo y/o vivienda.

Demanda potencial de microcrditos

Definicin de microcrditos: crditos de bajo monto con destino principalmente productivo (una definicin ms laxa de microcrditos nos permitir incluir tambin aquellos demandantes de crditos de montos pequeos para refacciones de vivienda y/o consumo). Demandantes de microcrditos: Sern entonces considerados relevantes para nuestro trabajo aquellos individuos que reporten: Poseer una ocupacin en el sector formal o informal (definicin ms estricta) de la economa o ser desocupado. Tener ingresos bajos: nos pareci apropiado para este propsito considerar slo aquellos individuos con ingresos inferiores a una o dos lneas de pobreza para permitirnos un anlisis de sensibilidad ($2000/$4000) (una de las grandes motivaciones para este anlisis de sensibilidad es la subdeclaracin de ingresos). Para el caso de los desocupados solo consideraremos aquellos casos donde el ingreso familiar no supera los $4000. Solicitar microcrdito con fines productivos (y en el caso de la definicin ms amplia, tambin aquellos con fines de consumo o vivienda).

Etapas en la identificacin y anlisis de la demanda potencial de microcrditos

1. 2. 3. 4. 5.

6.

Distribucin de la poblacin encuestada segn si solicit/solicitara crdito. Grado de bancarizacin de los solicitantes de crdito. Distribucin de la poblacin encuestada que solicitara crdito y cuyos ingresos fueron inferiores a $4000, segn caractersticas ocupacionales. Anlisis de sensibilidad para el caso de los trabajadores formales e informales: ingresos inferiores a $2000 / ingresos inferiores a $4000. Sumando formales + informales + desocupados que demandaran crdito y cumplen con requisito de ingresos llegaremos a construir la demanda potencial de microcrditos. Distribucin de la demanda potencial de microcrditos segn ocupacin, aglomerados, nivel de inclusin financiera, edad, sexo y participacin en distintos planes sociales.

Resultados
1.

Solicitud de crdito actual:

El 83% de los entrevistados no demand prstamo alguno (desconocemos la razn: desinters, condiciones de financiamiento no acordes a su situacin econmica, etc.). Solo un 14% obtuvo crdito: en el 83% de los casos, para vivienda y/o consumo. Un 2% solicit crdito y NO lo obtuvo. El 1% restante no responde.

Solicitud de crdito futura:

En el 56% de los casos no les interesara demandar un crdito. El 24% opta por no demandar, ante el miedo a no poder repagarlo. El 5% de los encuestados solicitara crdito para emprendimiento productivo. Cifra que se eleva al 11% para consumo y/o vivienda. El 4% restante no responde. El 12% de los encuestados que no solicit en el pasado hoy estara dispuesto a solicitar. El 40,1% (10,7% con fines productivos) de los individuos que obtuvieron crdito estn dispuestos a sacar otro. El 31% de los individuos que obtuvieron crdito no le interesa solicitar nuevamente, quizs porque el objetivo que tena ya lo supli con el prstamo anterior. El 21,1% de los individuos que obtuvieron crdito en el pasado considera que no podra afrontar los costos de tomar un crdito nuevamente.

Resultados
Solicitud de crdito futura:
OPINION DE TODOS LOS ENCUESTADOS SOBRE INTERES DE SOLICITAR PRESTAMO

4%

5% 11%

24%

Si para un emprendimiento productivo Si para vivienda u otro consumo personal No me interesa No porque no puedo pagarlo Ns/Nr

56%

Resultados
OPINION DE AQUELLOS QUE OBTUVIERON CREDITO EN EL PASADO SOBRE LA SOLICITUD DE CREDITO EN EL FUTURO
8%

11%

21%

demandaria para emprendimiento productivo demandaria para consumo 29% no le interesa volver a demandar no demandaria porque cree que no podria repagarlo ns nr

31%

Resultados
2.

Bancarizacin:
El 69% de los encuestados no tienen cuenta bancaria. En cambio, el acceso a tarjeta de crdito es mayor, llegando al 41% de los encuestados. Slo un 22% de la masa encuestada cuenta con tarjeta de crdito y cuenta bancaria. Slo el 36% de los que obtuvieron crdito tienen cuenta bancaria, dando indicio de que recurrieron a fuentes alternativas de financiamiento a las entidades bancarias (financiera del barrio, amigo o familiar, etc).. Para el caso de los que solicitaron y no obtuvieron, slo el 27% tiene cuenta bancaria, lo cual es lgico y se correlaciona perfectamente con el hecho de no haber obtenido financiacin (la gente que no cuenta con la cantidad de requerimientos necesarios para acceder a una cuenta bancaria le es an ms dificultoso el acceso a un crdito). El 71% de los que solicitaran crdito no tienen cuenta bancaria, cifra que sube al 84% en el caso de los que piensan que no demandaran un crdito porque no podran pagarlo.

Resultados
2.

Bancarizacin:
Relacin entre individuos que SOLICITARIAN crdito y su acceso a Cuenta Bancaria.

29%

Solicitara crdito y tiene cuenta bancaria Solicitara crdito y no tiene cuenta bancaria

71%

Resultados
3.

Caractersticas ocupacionales de aquellos que demandaran crdito a futuro:

La primera mayora la constituyen asalariados (38%). Esto responde probablemente a la relativa estabilidad de sus ingresos segn la EDSA. Inactivos y cuentapropistas conforman la segunda mayora.
DISTRIBUCION DE LA POBLACION QUE DEMANDARIA CREDITO, SEGUN OCUPACION
0%2% 2% 3% 6% 19% 1%

19% 5% 1% 4%

socio patron L domes tico L temporario plan de empleo cuentapropistas asalariados desempleados jubilados amas de casa inactivos L sin W Otros

38%

Resultados
3.

Caractersticas ocupacionales de aquellos que demandaran crdito a futuro:

El 46% con ingresos de hasta 4000 pesos son asalariados. 22% cuentapropistas.
DISTRIBUCION DE LA POBLACION QUE DEMANDARIA CREDITO Y QUE OBTUVO A LO SUMO $3999 EN CONCEPTO DE INGRESO EL ULTIMO MES, SEGUN OCUPACION

8% 1% 7% 1%

1%

SOCIO PATRON ASALARIADOS 9% 46% CUENTA PROPISTAS L DOMESTICOS L TEMPORARIO PLAN DE EMPLEO DESEMPLEADOS JUBILADOS AMAS DE CASA

5%

22%

Resultados
3.

Caractersticas ocupacionales de aquellos que demandaran crdito a futuro:

Distribucion de los posibles aplicantes a microcredito con ingresos INFERIORES a $4000, segn distribucin del ingreso

11%

16%

Ms de 70% de este Grupo gana menos de 2500 pesos

HASTA 499 500-999 13% 1000-1499 1500-1999 2000-2499 2500-2999

9%

17%

3000-3999

15%

19%

Resultados
Condiciones ocupacionales de aquellos que demandaran crdito y tienen un ingreso inferior a los $4000

El 85% es informal. El 15% formal. Las microfinanzas pueden ser una herramienta efectiva para sacar a las personas de la informalidad, pues mediante un emprendimiento productivo pueden llegar a obtener ingresos estables y alistarse en el sector formal de la economa. Pero no es condicin suficiente

Resultados
4.

Formales e informales anlisis de sensibilidad:

Considerando aquellos casos donde los ingresos declarados son inferiores a $4000: Informales El 76% de los informales que demandaran crdito para consumo y/o vivienda declaran ingresos menores a $2000; mientras que el 24% restante se ubica entre los $2000-$4000. El 71% de los informales que demandaran crdito con fines productivos declaran ingresos menores a $2000; mientras que el 29% restante se ubica en la franja $2000-$4000. Formales El 44% de los formales que demandaran crdito para consumo y/o vivienda declaran ingresos menores a $2000; mientras que el 56% restante se ubica en $2000-$4000. El 56% de los formales que demandaran crdito con fines productivos declaran ingresos menores a $2000; mientras que el 44% restante se ubica en $2000$4000.

Resultados
5.

Demanda potencial de microcrditos

Fue necesario ponderar cada individuo de la muestra para ver su representatividad a nivel pas. Se estima la demanda potencial de microcrditos considerando en primer lugar ocupados formales e informales con ingresos menores a $2000 y luego se relaja dicha restriccin, expandiendo la demanda para todos aquellos con ingresos menores a $4000. Desempleados: solo se consideran relevantes aquellos casos donde el ingreso familiar es menor a $4000. Se omite entonces todo aquel desempleado que pertenezca a un hogar cuyos ingresos mensuales superen los $4000.

Consideraciones:

Demanda potencial de microcrditos

Informales de Y <2000 que demandaran crdito para emprendimiento Informales de Y <2000 que demandaran crdito para consumo y/o vivienda Formales de Y <2000 que demandaran crdito para emprendimiento Formales de Y <2000 que demandaran crdito para consumo y/o vivienda Desempleados con Y familiar <4000 que demandaran crdito para emprendimiento Desempleados con Y familiar <4000 que demandaran crdito para consumo y/o vivienda 171.975 361.253 11.294 27.034 50.183 39.162

DEMANDA POTENCIAL DE MICROCREDITOS TOTAL

660.901

Demanda potencial de microcrditos

Informales con Y <4000 que demandaran crdito para emprendimiento Informales con Y <4000 que demandaran crdito para consumo y/o vivienda Formales con Y <4000 que demandaran crdito para emprendimiento Formales con Y <4000 que demandaran crdito para consumo y/o vivienda Desempleados con Y familiar <4000 que demandaran crdito para emprendimiento Desempleados con Y familiar <4000 que demandaran crdito para consumo y/o vivienda 250.639

471.356

22.464

75.878 50.183

39.162

DEMANDA POTENCIAL DE MICROCREDITO TOTAL

909.685

Demanda potencial de microcrditos

6.

Distribucin de la demanda potencial de microcrdito segn ocupacin

Distribucin de formales e informales con Y<4000, que demandaran crdito segn ocupacin
Socio patrn 0,43%

Asalariados del sector pblico Asalariados del sector privado

Total Asalariados

5,56% 25,21%
30,77%

Cuentapropista profesional Cuentapropista no profesional

Total Cuentapropistas Trabajador domstico Trabajador temporario Trabajador sin salario Plan de empleo

0,85% 38,46%
39,32% 10,26% 17,09% 0,85% 1,28%

Demanda potencial de microcrditos

Distribucin de los informales con Y<4000, que demandaran crdito, segn ocupacin Asalariados del sector publico Asalariados del sector privado
Total Asalariados

2,00% 20,00%
22,00%

Cuentapropista profesional Cuentapropista no profesional

Total Cuentapropistas Trabajador domstico Trabajador temporario Trabajador sin salario Plan de empleo

1,00% 44,00%
45,00% 11,50% 19,00% 1,00% 1,50%

Demanda potencial de microcrditos

Distribucin de los formales con Y<4000, que demandaran crdito, segn ocupacin
Socio patrn 2,94%

Asalariados del sector publico Asalariados del sector privado

Total Asalariados

26,47% 55,88%
82,35%

Cuentapropista no profesional
Total Cuentapropistas Trabajador domstico Trabajador temporario

5,88%
5,88% 2,94% 5,88%

Demanda potencial de microcrditos

Se observa:
La primer mayora de potenciales demandantes de microcrdito la constituyen cuentapropistas, seguidos por asalariados. Los patrones son los que menos solicitaran crdito. La mayor proporcin de informales se halla en el rubro cuentapropistas, lo cual es completamente lgico, pues evitar formalidad en ese sector es bastante sencillo. Los demandantes potenciales formales se ubican en su gran mayora como asalariados. Llama la atencin haber encontrado una proporcin de casi el 6% de trabajadores temporarios que demandaran microcrdito en el sector formal, dado que generalmente se mueven en el sector informal de la economa.

100000

150000

200000

250000

300000

50000

C AP IT AL C ON FE U DE R BA RA C NO O L N NO UR BA R TE N CO O O NU ES RB TE AN O S UR CO RD OB A R O SA TU RI O M CU EN M DO AN -T ZA AF IV M AR IE JO DE L PL A TA SA LT A PA NE R R AN U ES Q A U IS EN TE -P NC LO IA SA TT N IE JU R -C AN IP O LL E TT I ZA RA TE G CO LA M O US H DO SA N RO O YA RI OJ A FA E RI L UA VA IA D AV -R IO IA G RA N DE RA

Demanda potencial de microcrditos

Distribucin de la demanda potencial de microcrditos por aglomerados

Demanda potencial de microcrditos

Inclusin financiera de la demanda potencial de microcrditos
1000000 900000

9064

800000

700000

600000

616449

Ns Nr Ni cuenta bancaria ni tarjeta Cta bancaria y tarj. de cred. Tarjeta de crdito unicamente Cta bancaria unicamente

500000

400000

300000

200000

153604 124713
5855

100000

Demanda potencial de microcrditos

Distribucin de la demanda potencial de microcrditos segn su sexo

Mujer 39%

Varn 61%

Demanda potencial de microcrditos

Edad de los demandantes potenciales de microcrdito

50 y ms aos 21% 18 a 29 aos 30%

30 a 49 aos 49%

Demanda potencial de microcrditos

Demanda potencial de microcrditos que posee algn plan social
2997 2815 1866

13721

97668

asignacion universal por hijo Seguro de capacitacion y empleo Plan jefes y jefas Argentina trabaja Jvenes Ms y Mejor trabajo

Influencia de los planes sociales entre los que no les interesa demandar crdito a futuro
Distribucion de los individuos que NO DEMANDARIAN CREDITO porque no les interesa y que reciben alguno de los siguientes planes sociales

16371 25287 2814

19067

3855

asignacion universal por hijo Programa familia Seguro de capacitacion y empleo Plan jefes y jefas Argentina trabaja Jvenes Ms y Mejor trabajo

483821

Conclusiones
La demanda potencial de microcrditos en Argentina oscilara entre 660.901 y 909.685 individuos, segn el rango de ingresos considerado como referencia en el anlisis y la distribucin ocupacional de los encuestados. La demanda potencial de microcrditos, tomando la versin expandida (ingresos individuales de hasta $4000), est constituida por un 39,32% de cuentapropistas, 30,77% de asalariados, 17,09% de trabajadores temporarios, 10,26% trabajadores domsticos, 1,28% individuos con planes de empleo, 0,85% trabajadores sin salario y por ltimo 0,43% socios o patrones.

Conclusiones
Geogrficamente, la demanda potencial se concentra en el Conurbano Bonaerense, Crdoba, Rosario y Mendoza en ese orden. De los 909.685 individuos que constituyen la demanda potencial de microcrdito, 269.236 demandaron crdito en el pasado (245.453,79 de hecho lo obtuvieron). La demanda para vivienda o consumo supera con creces la de fines productivos. Sospechamos por el comportamiento de los hogares que la mayora es con fines de consumo. Un sexto de los 909.685 tiene acceso a cuenta bancaria y tarjeta de crdito.

Conclusiones
La demanda potencial de microcrditos est constituida por un 61% de individuos de sexo masculino. El estudio de la distribucin de la demanda potencial de microcrditos por edades arroja: 30% de individuos en la franja 18-29 aos; 49% de individuos entre 30-49 aos; y por ltimo, 21% de individuos con 50 aos o ms. De los 909.685 demandantes potenciales de microcrdito, 119.069 (13% de la demanda potencial de microcrditos) reciben alguno de los siguientes planes sociales: Asignacin universal por hijo (81%); Seguro de capacitacin y empleo (12%); Plan jefes y jefas (2%); Argentina trabaja (3%); Jvenes Ms y Mejor Trabajo (2%). De los individuos que NO demandaran crdito porque no les interesa, solo el 21% recibe alguno de los siguientes planes sociales: Asignacin universal por hijo (88%); Programa Familia (1%); Seguro de capacitacin y empleo (5%); Plan jefes y jefas (3%); Argentina trabaja (3%); Jvenes Ms y Mejor Trabajo (1%)

Apndice
Demanda actual de microcrditos
Informales de Y <2000 que demandaron en los ltimos 12 meses crdito para emprendimiento Informales de Y <2000 que demandaron en los ltimos 12 meses crdito para consumo Formales de Y <2000 que demandaron en los ltimos 12 meses crdito para emprendimiento Formales de Y <2000 que demandaron en los ltimos 12 meses crdito para consumo Desempleados con Y familiar<4000 que en los ltimos 12 meses demandaron crdito para emprendimiento Desempleados con Y familiar <4000 que en los ltimos 12 meses demandaron crdito para consumo DEMANDA ACTUAL DE MICROCREDITOS 112.060 273.311 922 30.001 11.458 37.297 465.051

Informales de Y <4000 que demandaron en los ltimos 12 meses crdito para emprendimiento Informales de Y <4000 que demandaron en los ltimos 12 meses crdito para consumo Formales de Y <4000 que demandaron en los ltimos 12 meses crdito para emprendimiento Formales de Y <4000 que demandaron en los ltimos 12 meses crdito para consumo Desempleados con Y familiar<4000 que en los ltimos 12 meses demandaron crdito para emprendimiento Desempleados con Y familiar <4000 que en los ltimos 12 meses demandaron crdito para consumo DEMANDA ACTUAL DE MICROCREDITOS

153.125 360.522 9.853 85.980 11.458 37.298 658.236

Apndice
Demanda actual de microcrditos
Caractersticas ocupacionales: el 44% de los encuestados que solicitaron crditos en el pasado son asalariados. la segunda mayora la constituyen inactivos. el 15% de los encuestados que solicitaron crdito son cuentapropistas.

Apndice
Demanda actual de microcrditos
Fuentes de financiamiento de los individuos que obtuvieron crdito